Khóa luận tốt nghiệp thực trạng quản trị và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần giống cây trồng và vật nuôi thừa thiên huế

Khóa luận tốt nghiệp nghiên cứu tốt nghiệp thực trạng quản trị và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần giống cây trồng và vật, vận dụng lý thuyết vào thực tế, đề xuất giải

• Tác giả: Lê Thị Hoài Phương
• Người hướng dẫn: NGƯT. Phan Đình Ngân
• Trường học: Đại học Kinh tế Huế
• Chuyên ngành: Kế toán - Kiểm toán
• Đề tài: Thực trạng quản trị và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Giống cây trồng và vật nuôi Thừa Thiên Huế
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: Huế

Tóm tắt

I. Quản trị vốn lưu động

Quản trị vốn lưu động là một yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt là trong các công ty nông nghiệp như Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế. Quản trị vốn lưu động bao gồm việc quản lý các nguồn lực tài chính ngắn hạn để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả. Các yếu tố chính trong quản trị vốn lưu động bao gồm quản lý tiền mặt, hàng tồn kho, và các khoản phải thu. Việc tối ưu hóa vốn lưu động giúp doanh nghiệp duy trì khả năng thanh toán và tăng cường hiệu quả sử dụng vốn.

1.1. Quản lý tiền mặt

Quản lý tiền mặt là một phần không thể thiếu trong quản trị vốn lưu động. Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế cần duy trì một lượng tiền mặt hợp lý để đáp ứng các nhu cầu thanh toán ngắn hạn. Việc quản lý tiền mặt hiệu quả giúp công ty tránh được tình trạng thiếu hụt tiền mặt, đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư ngắn hạn. Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý tiền mặt bao gồm chu kỳ kinh doanh, chính sách tín dụng, và khả năng tiếp cận các nguồn vốn ngắn hạn.

1.2. Quản lý hàng tồn kho

Hàng tồn kho là một phần quan trọng của vốn lưu động trong các doanh nghiệp nông nghiệp. Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế cần quản lý hàng tồn kho một cách hiệu quả để đảm bảo quá trình sản xuất không bị gián đoạn. Việc duy trì mức tồn kho hợp lý giúp công ty giảm thiểu chi phí lưu kho và tránh tình trạng ứ đọng vốn. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho bao gồm vòng quay hàng tồn kho và tỷ lệ hàng tồn kho trên tổng tài sản.

II. Sử dụng vốn lưu động

Sử dụng vốn lưu động hiệu quả là yếu tố then chốt giúp Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế duy trì và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh. Việc sử dụng vốn lưu động bao gồm việc đầu tư vào các tài sản ngắn hạn như nguyên vật liệu, hàng tồn kho, và các khoản phải thu. Tối ưu hóa vốn lưu động giúp công ty tăng cường khả năng thanh toán và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động bao gồm vòng quay vốn lưu động và tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động.

2.1. Phân tích tài chính

Phân tích tài chính là công cụ quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế cần thường xuyên phân tích các chỉ tiêu tài chính như vòng quay vốn lưu động, tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động, và khả năng thanh toán ngắn hạn. Việc phân tích tài chính giúp công ty xác định được các điểm mạnh và điểm yếu trong quản lý vốn lưu động, từ đó đề ra các biện pháp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

2.2. Chiến lược tài chính

Chiến lược tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc sử dụng vốn lưu động hiệu quả. Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế cần xây dựng các chiến lược tài chính phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Các chiến lược này bao gồm việc tối ưu hóa cơ cấu vốn, quản lý các khoản phải thu, và tăng cường khả năng tiếp cận các nguồn vốn ngắn hạn. Việc thực hiện các chiến lược tài chính hiệu quả giúp công ty nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.

III. Thực trạng quản trị và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế

Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế đã đạt được những thành tựu đáng kể trong việc quản trị và sử dụng vốn lưu động. Tuy nhiên, công ty vẫn còn một số hạn chế cần khắc phục để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Việc phân tích thực trạng quản trị và sử dụng vốn lưu động giúp công ty xác định được các vấn đề cần cải thiện và đề ra các giải pháp phù hợp. Các giải pháp này bao gồm việc tối ưu hóa cơ cấu vốn, cải thiện quản lý hàng tồn kho, và tăng cường khả năng thanh toán ngắn hạn.

3.1. Những kết quả đạt được

Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế đã đạt được những kết quả tích cực trong việc quản trị và sử dụng vốn lưu động. Công ty đã duy trì được mức tồn kho hợp lý, tăng cường khả năng thanh toán ngắn hạn, và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Các chỉ tiêu tài chính như vòng quay vốn lưu động và tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động đều được cải thiện đáng kể. Những kết quả này cho thấy công ty đã thực hiện tốt công tác quản trị vốn lưu động và sử dụng vốn hiệu quả.

3.2. Những vấn đề còn tồn tại

Mặc dù đạt được những kết quả tích cực, Công ty Giống Cây Trồng Thừa Thiên Huế vẫn còn một số vấn đề cần khắc phục trong việc quản trị và sử dụng vốn lưu động. Công ty cần cải thiện quản lý các khoản phải thu, tăng cường khả năng tiếp cận các nguồn vốn ngắn hạn, và tối ưu hóa cơ cấu vốn. Việc khắc phục những vấn đề này sẽ giúp công ty nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Những vấn đề cơ bản về vốn lưu động 1.1 Khái niệm vốn lưu động Qúa trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào để cho ra sản phẩm cuối cùng là thành phẩm, hàng hóa hay là dịch vụ. Trong suốt quá trình đó doanh nghiệp không chỉ tiêu tốn một hoặc hai yếu tố đầu vào mà bao gồm rất nhiều yếu tố được phân theo từng nhóm gọi là tư liệu lao động và đối lượng lao động. Trong đó tư liệu lao động tham gia trong suốt quá trình sản xuất kinh doanh và chuyển dịch dần giá trị của nó vào giá trị của các sản phẩm đầu ra, ngược lại các đối tượng lao động chuyển dịch một lần giá trị vào sản phẩm, sau khi bán những sản phẩm này công ty sẽ thu lại giá trị dưới dạng tiền tệ.Những đối tượng lao động nói trên xét về hình thái vật chất gọi là tài sản lưu động. Những tài sản lưu động này bao gồm: các nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế…đang dự trữ trong kho chuẩn bị cho quá trình sản xuất, một bộ phận đang được chế biến trên dây chuyền đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục gọi là tài sản lưu động của doanh nghiệp khâu dự trữ và sản xuất.

Sau quá trình sản xuất thì những đối tượng lao động trên chuyển hóa thành những sản phẩm sẵn sàng tiêu thụ. Bên cạnh đó còn có vốn bằng tiền(tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển), các khoản chi phí trả trước, các khoản phải thu…gọi là tài sản lưu động khâu lưu thông. Dù ở khâu nào doanh nghiệp cũng phải bỏ ra một lượng tiền nhất định đầu tư vào những tài sản trên để phục vụ mục đích sản xuất kinh doanh và tạo ra giá trị. Biểu hiện bằng tiền của các tài sản lưu động trên được gọi là vốn lưu động.

Lưu Thị Hương(2002): “Vốn lưu động là giá trị của những tài sản lưu động mà doanh nghiệp đã đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh”. Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm của vốn lưu động chịu sự chi 4 Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Lê Thị Hoài Phương phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất và lưu thông. Qúa trình này diễn ra liên tục, thường xuyên và lặp lại theo một chu kỳ nhất định gọi là chu chuyển vốn lưu động.

Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh cũng là lúc vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển. Sau đây là mô hình minh họa cho quá trình chu chuyển của vốn lưu động: Mua Vốn vật tư bằng Sản Vốn dựxuất trữ Vốn trong tiền hóa Hàng sản sảnxuất phẩm lưu thông Tiêu thụ sản phẩm Sơ đồ 1.1 Minh họa quá trình chu chuyển của vốn lưu động 1.2 Đặc điểm của vốn lưu động So với vốn cố định, vốn lưu động chu chuyển với tốc độ nhanh, trải qua các giai đoạn dự trữ sản xuất và lưu thông, liên tục và lặp đi lặp lại theo từng chu kỳ và có tính tuần hoàn. Giai đoạn 1: khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lưu động được dùng để mua sắm các đối tượng lao động khâu dự trữ như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, công cụ dụng cụ.

Trong giai đoạn này vốn bằng tiền chuyên thành vốn vật tư hàng hóa. Giai đoạn 2: doanh nghiệp tiến hành sản xuất ra các sản phẩm từ những nguyên liệu dầu vào. Trải qua quá trình sản xuất các sản phẩm hàng hóa ra đời, ở giai đoạn này vốn vật tư hàng hóa chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang và sau đó chuyển thành vốn thành phẩm. Giai đoạn 3: là giai đoạn cuối của chu trình khi doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm và thu tiền về và vốn lưu động đã từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang 5 Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Lê Thị Hoài Phương hình thái vốn tiền tệ trở về điểm xuất phát của vòng tuần hoàn vốn.

Trong chu trình này nếu doanh nghiệp thu được giá trị tăng thêm so với giá trị ban đầu bỏ ra có nghĩa là hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đã có hiệu quả, còn ngược lại thì doanh nghiệp đã bị thua lỗ. Vì vậy quản trị và sử dụng có hiệu quả vốn lưu động có ý nghĩa sống còn đối với mọi doanh nghiệp.3 Phân loại vốn lưu động Để thuận tiện cho việc sử dụng và quản lý thì vốn lưu động trong các doanh nghiệp sẽ được phân loại theo các tiêu thức khác nhau. Theo những nghiên cứu của PGS. TS Hoàng Hữu Hòa(2008) có những cách phân loại sau: 1.1 Phân loại theo vai trò của vốn lưu động.

Theo tiêu thức này vốn lưu động được chia thành 3 nhóm:  Vốn lưu động khâu dự trữ : là số vốn dùng để mua sắm các nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ.  Vốn lưu động khâu sản xuất: là số vốn cần thiết kể từ khi đưa vật dự trữ vào sản xuất cho đến khi tạo ra sản phẩm bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, chi phí chờ kết chuyển.  Vốn lưu động trong khâu lưu thông: là số vốn cần thiết kể từ khi thành phẩm nhấp kho đến khi tiêu thụ xong sản phẩm, thu được tiền bán hàng gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp ký quỹ ký cược, các khoản phải thu, tạm ứng. Cách phân loại này giúp doanh nghiệp kiểm soát được tình hình sử dụng vốn lưu động ở từng khâu từ đó có biện pháp, kế hoạch mua sắm dự trữ vật tư, tiền đảm bảo cho thanh toán ngắn hạn, tránh tình trạng ngưng trệ, gián đoạn do phân phối không đều làm giảm hiệu quả kinh doanh.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: - Vốn vật tư hàng hóa: là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật bao gồm giá trị các loại nguyên vật liệu, thành phẩm, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang…Đối với loại vốn này cần xác định mức dự trữ hợp lý để từ đó xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ diễn ra liên tục.

6 Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Lê Thị Hoài Phương - Vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán: bao gồm các khoản tiền tệ như tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản nợ phải thu, các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn…đây là khoản vốn dễ bị chiếm dụng nên cần quản lý chặt chẽ. - Vốn trả trước ngắn hạn: chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí về công cụ dụng cụ. Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp để từ đó làm cơ sở xác định nhu cầu vốn lưu động được đúng đắn.3 Phân loại theo trạng thái tồn tại của vốn lưu động Theo trạng thái tồn tại VLĐ gồm 5 bộ phận:  Tiền và tương đương tiền: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.  Các khoản phải thu: nghiên cứu các khoản phải thu giúp cho doanh nghiệp nắm bắt chặt chẽ và đưa ra những chính sách thương mại hợp lý, đáp ứng nhu cầu của khách hàng, nâng cao doanh số cũng như hiệu quả sử dụng vốn.

 Hàng tồn kho: các khoản vốn lưu động có hình thái bằng vật cụ thể.  Vốn bằng tài sản lưu động khác: tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, các khoản thế chấp ký quỹ, ký cược ngắn hạn.4 Phân theo nguồn hình thành của vốn lưu động - Nguồn vốn chủ sở hữu: là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp có thể là vốn góp cổ phần, vốn của tư nhân bỏ ra hoặc vốn được bổ sung từ lợi nhuận của doanh nghiệp. - Nợ phải trả: các khoản vay của các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tín dụng, vay của người lao động hay các doanh nghiệp khác. Ngoài ra còn có khoản phải trả người bán, các khoản nợ khách hàng trong quá trình mua bán hàng hóa.4 Vai trò của vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, ngoài TSCĐ như máy móc, thiết bị, nhà xưởng.

doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng tiền nhất định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu. phục vụ cho quá trình sản xuất. Như vậy vốn lưu động là điều kiện đầu tiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh. 7 Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Lê Thị Hoài Phương Vốn lưu động tham gia toàn bộ và một lần vào chu kỳ sản xuất, là bộ phận cấu thành nên giá thành sản phẩm dịch vụ.

Do vậy chi phí về vốn lưu động là cơ sở xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay dịch vụ. Do vậy việc quản lý vốn lưu động giúp doanh nghiệp xem xét tình hình sản xuất, đánh giá tác động và hiệu quả thực hiện các biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất. Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật tư. Trong doanh nghiệp sự vận động của vốn lưu động thể hiện cự vận động của vật tư.

Vốn lưu động nhiều hay ít sẽ phản ánh vật tư hàng hóa nằm trên các khâu nhiều hay ít. Mặc khác vốn lưu động luận chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay lãng phí. Do vậy thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động có thể đánh giá một cách kịp thời của việc mua sắm vật tư dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp. Với khả năng chu chuyển của vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp có thể thay đổi được chiến lược sản xuất kinh doanh một cách dễ dàng đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường cũng như nhu cầu tài chính trong các quan hệ đối ngoại, tận dụng cơ hội kinh doanh và khả năng cung cấp tín dụng cho khách hàng, đó là một lợi thế rất lớn trong nền kinh tế thị trường có tính cạnh tranh.