Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng phát triển nghiệp vụ môi giới tại công ty tnhh chứng khoán mirae asset việt nam

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu tài chính ngân hàng phát triển nghiệp vụ môi giới tại công ty tnhh chứng khoán mirae asset việt nam, đánh giá hiện trạng, phân tích vấn đề, đề xuất

• Tác giả: Hoàng Thị Lan Anh
• Người hướng dẫn: PGS. Lê Trung Thành
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Phát Triển Nghiệp Vụ Môi Giới Tại Công Ty Chứng Khoán Mirae Asset Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• PHẦN MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỀN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
• 1.1. Các khái niệm cơ bản
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET VIỆT NAM
• 3. CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC 01: THANG ĐO SERVQUAL
• PHỤ LỤC 2: BẢNG CÂU HỎI PHỎNG VẤN KHÁCH HÀNG
• BẢNG HỎI ĐÁNH GIÁ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CTY TNHH CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET VIỆT NAM
• PHỤ LỤC 3: BẢNG KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH CRONBACH’S ALPHA LẦN 1
• PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ EFA
• PHỤ LỤC 5: BIỂU PHÍ CỦA MAS
• LỜI CẢM ƠN

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Phát Triển Nghiệp Vụ Môi Giới Tại Mirae Asset

Công ty TNHH Chứng Khoán Mirae Asset Việt Nam là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam. Việc phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại đây không chỉ giúp nâng cao chất lượng dịch vụ mà còn tạo ra giá trị gia tăng cho khách hàng. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối nhà đầu tư với thị trường, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.

1.1. Khái Niệm Về Nghiệp Vụ Môi Giới Chứng Khoán

Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian thực hiện mua bán chứng khoán cho khách hàng. Công ty chứng khoán sẽ đại diện cho khách hàng trong các giao dịch, đảm bảo quyền lợi và cung cấp thông tin cần thiết.

1.2. Vai Trò Của Công Ty Chứng Khoán Trong Thị Trường

Công ty chứng khoán không chỉ là trung gian mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc tư vấn đầu tư, bảo lãnh phát hành và tạo lập thị trường. Điều này giúp duy trì sự ổn định và phát triển của thị trường chứng khoán.

II. Thách Thức Trong Phát Triển Nghiệp Vụ Môi Giới Tại Mirae Asset

Mặc dù có nhiều tiềm năng, nhưng việc phát triển nghiệp vụ môi giới tại Mirae Asset cũng gặp phải không ít thách thức. Các yếu tố như cạnh tranh gay gắt, sự thay đổi của thị trường và yêu cầu ngày càng cao từ khách hàng là những vấn đề cần được giải quyết.

2.1. Cạnh Tranh Trong Ngành Chứng Khoán

Sự gia tăng số lượng công ty chứng khoán tại Việt Nam tạo ra áp lực cạnh tranh lớn. Các công ty cần có chiến lược rõ ràng để thu hút và giữ chân khách hàng.

2.2. Yêu Cầu Cao Từ Khách Hàng

Khách hàng ngày càng đòi hỏi cao hơn về chất lượng dịch vụ và thông tin. Công ty cần cải thiện quy trình phục vụ và nâng cao năng lực tư vấn để đáp ứng nhu cầu này.

III. Phương Pháp Phát Triển Nghiệp Vụ Môi Giới Tại Mirae Asset

Để phát triển nghiệp vụ môi giới, Mirae Asset cần áp dụng các phương pháp hiệu quả nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ và tăng cường sự hài lòng của khách hàng. Các giải pháp này bao gồm cải tiến công nghệ, đào tạo nhân viên và phát triển thương hiệu.

3.1. Cải Tiến Công Nghệ Trong Giao Dịch

Việc áp dụng công nghệ mới trong giao dịch chứng khoán giúp tăng tốc độ và độ chính xác của các giao dịch, từ đó nâng cao trải nghiệm của khách hàng.

3.2. Đào Tạo Nhân Viên Môi Giới

Đào tạo nhân viên là yếu tố quan trọng để nâng cao chất lượng dịch vụ. Nhân viên cần được trang bị kiến thức và kỹ năng cần thiết để tư vấn và phục vụ khách hàng tốt nhất.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của Nghiệp Vụ Môi Giới Tại Mirae Asset

Mirae Asset đã áp dụng nhiều chiến lược để phát triển nghiệp vụ môi giới, từ đó đạt được những kết quả tích cực. Việc cải thiện chất lượng dịch vụ và tăng cường sự hài lòng của khách hàng đã giúp công ty khẳng định vị thế trên thị trường.

4.1. Kết Quả Nghiên Cứu Khách Hàng

Các khảo sát cho thấy khách hàng đánh giá cao về chất lượng dịch vụ của Mirae Asset. Điều này cho thấy công ty đã thành công trong việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

4.2. Tăng Trưởng Doanh Thu Từ Nghiệp Vụ Môi Giới

Doanh thu từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán của Mirae Asset đã có sự tăng trưởng ổn định, cho thấy hiệu quả của các chiến lược phát triển đã được triển khai.

V. Kết Luận Về Phát Triển Nghiệp Vụ Môi Giới Tại Mirae Asset

Phát triển nghiệp vụ môi giới tại Công ty TNHH Chứng Khoán Mirae Asset Việt Nam là một quá trình liên tục và cần thiết. Để duy trì và phát triển bền vững, công ty cần tiếp tục cải tiến dịch vụ và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.

5.1. Định Hướng Tương Lai Của Nghiệp Vụ Môi Giới

Mirae Asset cần xác định rõ định hướng phát triển trong tương lai, tập trung vào việc nâng cao chất lượng dịch vụ và mở rộng thị trường.

5.2. Tầm Quan Trọng Của Đổi Mới

Đổi mới trong nghiệp vụ môi giới sẽ giúp Mirae Asset không chỉ duy trì vị thế mà còn phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển mạnh mẽ trong những năm gần đây, hoạt động môi giới chứng khoán đóng vai trò trung gian quan trọng, góp phần thúc đẩy thanh khoản và sự minh bạch của thị trường. Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS) là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu, với vốn điều lệ tăng từ 300 tỷ đồng năm 2007 lên hơn 6.590 tỷ đồng năm 2021, sở hữu mạng lưới 10 chi nhánh trên toàn quốc và đội ngũ hơn 400 nhân viên. Giai đoạn 2018-2021, MAS ghi nhận doanh thu từ môi giới chứng khoán tăng từ 310 tỷ đồng lên 1.530 tỷ đồng, thể hiện sự tăng trưởng vượt bậc trong hoạt động môi giới.

Nghiên cứu tập trung phân tích thực trạng phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại MAS, đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ môi giới, đồng thời đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới. Phạm vi nghiên cứu bao gồm dữ liệu kinh doanh và khảo sát khách hàng trong giai đoạn 2018-2021, tập trung tại các chi nhánh của MAS trên toàn quốc. Mục tiêu nghiên cứu nhằm nâng cao thị phần môi giới, tăng trưởng doanh thu và cải thiện sự hài lòng của khách hàng, góp phần củng cố vị thế của MAS trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên các lý thuyết và mô hình về phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán và chất lượng dịch vụ tài chính. Hai khung lý thuyết chính được áp dụng gồm:

1. Lý thuyết phát triển kinh doanh: Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán được hiểu là quá trình hoàn thiện hệ thống môi giới, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ, mở rộng quy mô hoạt động nhằm tăng doanh thu và sự hài lòng của khách hàng. Các tiêu chí đánh giá bao gồm thị phần môi giới, tốc độ tăng trưởng doanh thu, chi phí và lợi nhuận từ môi giới, số lượng tài khoản quản lý, sự đa dạng sản phẩm và mức độ hài lòng khách hàng.

2. Mô hình SERVQUAL: Được sử dụng để đánh giá chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán qua 5 khía cạnh chính gồm phương tiện hữu hình, độ tin cậy, sự đồng cảm, khả năng đáp ứng và năng lực phục vụ. Mô hình này giúp đo lường sự hài lòng của khách hàng đối với dịch vụ môi giới tại MAS.

Các khái niệm chuyên ngành quan trọng bao gồm: công ty chứng khoán, nghiệp vụ môi giới chứng khoán, thị phần môi giới, dịch vụ tài chính chứng khoán, và các yếu tố ảnh hưởng đến phát triển nghiệp vụ môi giới như uy tín thương hiệu, công nghệ, nguồn nhân lực và chính sách chăm sóc khách hàng.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng kết hợp phương pháp định tính và định lượng nhằm đảm bảo tính khách quan và toàn diện.

• Nguồn dữ liệu:

  • Dữ liệu sơ cấp thu thập qua khảo sát 220 khách hàng MAS bằng bảng hỏi Likert 5 bậc, phỏng vấn nhân viên và lãnh đạo công ty.
  • Dữ liệu thứ cấp gồm báo cáo hoạt động kinh doanh MAS giai đoạn 2018-2021, các tài liệu pháp luật liên quan, và các nghiên cứu chuyên ngành.

• Phương pháp phân tích:

  • Phân tích thống kê mô tả để đánh giá thực trạng phát triển nghiệp vụ môi giới.
  • Phân tích nhân tố khám phá (EFA) để xác định cấu trúc các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ môi giới.
  • Kiểm định độ tin cậy Cronbach’s Alpha để đảm bảo tính nhất quán của thang đo.
  • So sánh số liệu doanh thu, thị phần, số lượng tài khoản qua các năm để đánh giá xu hướng phát triển.

• Timeline nghiên cứu:

  • Thu thập dữ liệu từ năm 2018 đến 2021.
  • Phân tích dữ liệu và khảo sát khách hàng trong năm 2022.
  • Đề xuất giải pháp và hoàn thiện luận văn trong năm 2022.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tăng trưởng doanh thu môi giới chứng khoán: Doanh thu môi giới của MAS tăng từ 310 tỷ đồng năm 2018 lên 1.530 tỷ đồng năm 2021, tương đương mức tăng 393%. Đặc biệt, năm 2021 ghi nhận doanh thu gấp 2,5 lần so với năm 2020, phản ánh sự bùng nổ thanh khoản trên thị trường.

2. Thị phần môi giới tại HOSE: Thị phần môi giới của MAS tăng từ 2,01% năm 2018, duy trì vị trí trong top 10 và tiến gần vào top 5 thị phần trong giai đoạn 2018-2021, cho thấy sự cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ.

3. Số lượng tài khoản khách hàng tăng đều: Tổng số tài khoản giao dịch tại MAS tăng 20% năm 2021 so với năm trước, với hơn 65.979 tài khoản mới, trong đó khách hàng trong nước chiếm hơn 99%.

4. Chất lượng dịch vụ và sự hài lòng khách hàng: Kết quả khảo sát cho thấy khách hàng đánh giá cao các yếu tố như năng lực phục vụ, độ tin cậy và khả năng đáp ứng của MAS với điểm trung bình trên 3,5/5. Tuy nhiên, một số yếu tố như chính sách khuyến mãi và sự cạnh tranh về phí giao dịch được đánh giá thấp hơn, với điểm trung bình lần lượt là 3,16 và 3,38.

Thảo luận kết quả

Sự tăng trưởng doanh thu và thị phần môi giới của MAS phản ánh hiệu quả trong chiến lược phát triển nghiệp vụ môi giới, tận dụng tốt cơ hội từ sự bùng nổ của thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2018-2021. Việc mở rộng mạng lưới chi nhánh tại các vùng tiềm năng như Đà Nẵng, Hải Phòng và Cần Thơ đã góp phần gia tăng số lượng khách hàng và tài khoản giao dịch.

Chất lượng dịch vụ được cải thiện nhờ đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ thông tin, với hệ thống giao dịch trực tuyến đa kênh và tốc độ xử lý lệnh nhanh, giúp nâng cao trải nghiệm khách hàng. Tuy nhiên, hạn chế về chính sách chăm sóc khách hàng, đặc biệt là nhóm khách hàng vừa và nhỏ, cùng với việc truyền thông khuyến mãi chưa hiệu quả, làm giảm mức độ hài lòng và tiềm năng giữ chân khách hàng.

So sánh với các công ty chứng khoán khác, MAS có quy mô vốn lớn thứ hai trên thị trường nhưng vẫn còn khiêm tốn so với đối thủ hàng đầu như SSI. Điều này ảnh hưởng đến khả năng cung cấp hạn mức vay ký quỹ và bảo lãnh phát hành chứng khoán. Ngoài ra, nhân lực môi giới còn thiếu kỹ năng mềm và kinh nghiệm, cần được đào tạo bài bản hơn để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của khách hàng.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ tăng trưởng doanh thu môi giới, bảng so sánh thị phần qua các năm và biểu đồ phân bố mức độ hài lòng khách hàng theo các tiêu chí SERVQUAL để minh họa rõ nét hơn các phát hiện.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường chính sách chăm sóc khách hàng: Xây dựng chương trình ưu đãi riêng biệt cho từng nhóm khách hàng, đặc biệt là khách hàng vừa và nhỏ, nhằm nâng cao sự hài lòng và giữ chân khách hàng. Thời gian thực hiện: 6-12 tháng. Chủ thể: Phòng Marketing và Phòng Chăm sóc khách hàng.

2. Nâng cao năng lực đội ngũ môi giới: Tổ chức các khóa đào tạo kỹ năng mềm, nghiệp vụ chuyên sâu và đạo đức nghề nghiệp định kỳ nhằm cải thiện chất lượng tư vấn và dịch vụ. Thời gian thực hiện: liên tục hàng năm. Chủ thể: Phòng Nhân sự và Đào tạo.

3. Đầu tư phát triển công nghệ giao dịch: Cải tiến hệ thống giao dịch trực tuyến, giảm thiểu lỗi phần mềm và nâng cao tốc độ xử lý lệnh, đồng thời phát triển các ứng dụng di động thân thiện với người dùng. Thời gian thực hiện: 12-18 tháng. Chủ thể: Phòng Công nghệ thông tin.

4. Mở rộng mạng lưới chi nhánh và kênh phân phối: Tiếp tục phát triển các chi nhánh tại các vùng tiềm năng và đa dạng hóa kênh giao dịch để tiếp cận nhiều khách hàng hơn. Thời gian thực hiện: 1-2 năm. Chủ thể: Ban Lãnh đạo và Phòng Kinh doanh.

5. Tăng cường hoạt động marketing và xây dựng thương hiệu: Đẩy mạnh quảng bá thương hiệu qua các kênh truyền thông, tổ chức sự kiện và hợp tác với các đối tác chiến lược nhằm nâng cao uy tín và nhận diện thương hiệu MAS. Thời gian thực hiện: 6-12 tháng. Chủ thể: Phòng Truyền thông và Marketing.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Ban lãnh đạo và quản lý công ty chứng khoán: Nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến phát triển nghiệp vụ môi giới, từ đó xây dựng chiến lược phát triển phù hợp, nâng cao hiệu quả kinh doanh và cạnh tranh trên thị trường.

2. Nhân viên môi giới chứng khoán và đội ngũ tư vấn đầu tư: Hiểu rõ các tiêu chí đánh giá chất lượng dịch vụ, nâng cao kỹ năng và thái độ phục vụ khách hàng, góp phần cải thiện sự hài lòng và giữ chân khách hàng.

3. Các nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Tham khảo phương pháp nghiên cứu kết hợp định tính và định lượng, ứng dụng mô hình SERVQUAL trong đánh giá dịch vụ tài chính, đồng thời cập nhật thực trạng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam.

4. Cơ quan quản lý và các tổ chức liên quan đến thị trường chứng khoán: Nắm bắt các xu hướng phát triển nghiệp vụ môi giới, đánh giá hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán, từ đó đề xuất chính sách quản lý phù hợp nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững của thị trường.

Câu hỏi thường gặp

1. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là gì?
   Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian thực hiện mua bán chứng khoán cho khách hàng theo lệnh và yêu cầu của họ, giúp khách hàng tiếp cận thị trường và thực hiện giao dịch hiệu quả.

2. Tại sao phát triển nghiệp vụ môi giới lại quan trọng đối với công ty chứng khoán?
   Phát triển nghiệp vụ môi giới giúp công ty tăng doanh thu, mở rộng thị phần, nâng cao chất lượng dịch vụ và sự hài lòng của khách hàng, từ đó củng cố vị thế cạnh tranh trên thị trường.

3. Các yếu tố nào ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ môi giới tại MAS?
   Các yếu tố chính gồm uy tín thương hiệu, công nghệ thông tin, nguồn nhân lực, chính sách chăm sóc khách hàng và quy trình nghiệp vụ. Mỗi yếu tố đều tác động trực tiếp đến trải nghiệm và sự hài lòng của khách hàng.

4. Phương pháp nghiên cứu nào được sử dụng để đánh giá sự hài lòng khách hàng tại MAS?
   Nghiên cứu sử dụng phương pháp khảo sát định lượng với bảng hỏi Likert 5 bậc, phân tích nhân tố khám phá (EFA) và kiểm định độ tin cậy Cronbach’s Alpha để đảm bảo tính chính xác và khách quan của kết quả.

5. MAS đã đạt được những thành tựu gì trong giai đoạn 2018-2021?
   MAS tăng vốn điều lệ từ 4.300 tỷ đồng lên 6.590 tỷ đồng, doanh thu môi giới tăng gần 5 lần, mở rộng mạng lưới 10 chi nhánh trên toàn quốc và duy trì vị trí trong top 5 công ty chứng khoán hàng đầu về vốn hóa và dư nợ.

Kết luận

• MAS đã có sự phát triển vượt bậc về doanh thu môi giới và thị phần trong giai đoạn 2018-2021, góp phần quan trọng vào sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
• Chất lượng dịch vụ môi giới được khách hàng đánh giá tích cực, tuy nhiên vẫn còn tồn tại hạn chế về chính sách chăm sóc khách hàng và truyền thông khuyến mãi.
• Các nhân tố như uy tín thương hiệu, công nghệ, nguồn nhân lực và quy trình nghiệp vụ đóng vai trò then chốt trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới.
• Đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm tăng cường chăm sóc khách hàng, đào tạo nhân viên, phát triển công nghệ và mở rộng mạng lưới nhằm duy trì và nâng cao vị thế của MAS.
• Nghiên cứu mở ra hướng đi cho các công ty chứng khoán khác trong việc phát triển nghiệp vụ môi giới, đồng thời cung cấp cơ sở dữ liệu và phương pháp nghiên cứu cho các nhà quản lý và học thuật.

Hành động tiếp theo là triển khai các giải pháp đề xuất, đồng thời tiếp tục theo dõi và đánh giá hiệu quả để điều chỉnh kịp thời, đảm bảo sự phát triển bền vững của nghiệp vụ môi giới tại MAS.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỀN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Các khái niệm cơ bản: 1. Công ty chứng khoán a. Khái niệm về công ty chứng khoán: Trong Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC có định nghĩa rõ thế nào là công ty chứng khoán. Theo đó, chúng ta có thể hiểu một cách đơn giản công ty chứng khoán là một tổ chức hoạt động có tư cách pháp nhân, có giấy phép hoạt động kinh doanh.

Giấy phép kinh doanh chứng khoán được cấp bởi Ủy ban chứng khoán nhà nước. Hoạt động kinh doanh chứng có thể thể là một số hoặc toàn bộ những hoạt động sau: tự doanh chứng khoán, môi giới chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán. Công ty chứng khoán được hoạt động dưới sự kiểm soát của Luật chứng khoán và một số quy định khác của pháp luật. Công ty chứng khoán được hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần hoặc công ty TNHH đều được.

Đặc điểm công ty chứng khoán - Công ty chứng khoán được xem là một tổ chức tài chính trung gian. Tổ chức tài chính là khái niệm để chỉ những tổ chức thực hiện chức năng dẫn nguồn vốn từ người có tới người cần. Chức năng dẫn vốn này không thực hiện trực tiếp mà thông qua người thứ 3 đó là các tổ chức tài chính. Công ty chứng khoán sẽ có nhiệm vụ thu xếp các giao dịch trên cho khách hàng.

Tất nhiên các công ty này sẽ có một phần hoa hồng trong mỗi lần giao dịch giữa các bên. - Công ty chứng khoán là tổ chức kinh doanh phải có điều kiện. Để tiến hành kinh doanh, công ty chứng khoán phải là một thành viên của Sở giao dịch và tất nhiên khi 8 tiến hành kinh doanh công ty đó phải hội tụ đủ hết những điều kiện, quy định và điều kiện tiên quyết là phải đăng ký kinh doanh chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán:  Một số quy định để một công ty chứng khoán được cấp phép: phương án kinh doanh của công ty phải phù hợp với từng mục tiêu phát triển ngành chứng khoán; về cơ sở vật chất thì công ty phải trang bị hết những trang thiết bị cần thiết phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoán; mức vốn pháp lý tối thiểu theo quy định của từng ngành nghề kinh doanh; ban lãnh đạo của công ty chứng khoán và những nhân viên kinh doanh phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện để được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp chứng chỉ hành nghề.  Công ty chứng khoán là một tổ chức kinh doanh hoạt động bị kiểm soát.

Tất cả các hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán đều bị kiểm soát chặt chẽ bởi các cơ quan chức năng có thẩm quyền và Hiệp hội chứng khoán sở tại.  Các công ty chứng khoán hiện nay đều lấy hoạt động tự doanh là nòng cốt và quan trọng. Tuy nhiên do hoạt động tự doanh và môi giới thường xuyên xảy ra xung đột lợi ích nên nhà nước quy định các công ty phải thực hiện những chức năng đó ở những bộ phận riêng biệt.  Tự doanh chứng khoán được hiểu là một công ty chứng khoán bất kỳ tự tiến hành các giao dịch mua bán chứng khoán.

Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán vẫn được kiểm soát bởi các cơ chế của Sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường OTC.  Điều kiện về nhân sự: Ngành chứng khoán: Căn cứ Khoản 5 Điều 74 Luật Chứng khoán 2019 (Có hiệu lực ngày 01/01/2021) quy định điều kiện về nhân sự của công ty chứng khoán như sau:Có Tổng giám đốc (Giám đốc), tối thiểu 03 nhân viên có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp cho mỗi nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán đề nghị cấp phép và tối thiểu 01 nhân viên kiểm soát tuân thủ. Tổng giám đốc (Giám đốc) phải đáp ứng các tiêu chuẩn sau đây: 9  Không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc chấp hành án phạt tù hoặc bị cấm hành nghề chứng khoán theo quy định của pháp luật;  Có tối thiểu 02 năm kinh nghiệm làm việc tại bộ phận nghiệp vụ của các tổ chức trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán, ngân hàng, bảo hiểm hoặc tại bộ phận tài chính, kế toán, đầu tư trong các doanh nghiệp khác;  Có chứng chỉ hành nghề phân tích tài chính hoặc chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ;  Không bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán trong thời hạn 06 tháng gần nhất tính đến thời điểm nộp hồ sơ.  Trường hợp có Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc) phụ trách nghiệp vụ thì phải đáp ứng các tiêu chuẩn quy định tại các điểm a, b và d khoản này và có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với nghiệp vụ phụ trách.

Vai trò công ty chứng khoán Đối với doanh nghiệp: Chúng ta vẫn thường nghe đến cụm từ IPO hay Initial Public Offering được hiểu là doanh nghiệp phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp là một hoạt động nhằm huy động vốn, tất cả các hoạt động này đều được thực hiện qua một bên trung gian đó chính là các công ty chứng khoán. Trong các thương vụ phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp, công ty chứng khoán đóng vai trò tư vấn, bảo lãnh phát hành nhằm đảm bảo các giao dịch mua bán diễn ra thuận lợi. Đối với cá nhân là những nhà đầu tư: Một trong những bước đầu tiên để các nhà đầu tư tiến hành giao dịch trên sàn chứng khoán chính là phải có tài khoản giao dịch 10 chứng khoán.

Những tài ẩn này sẽ được mở tại các công ty chứng khoán. Công ty chứng khoán cũng có vai trò cung cấp các bản đánh giá, báo cáo tài chính về tình hình “sức khỏe” của doanh nghiệp để từ đó cho các nhà đầu tư một cái nhìn tổng quan trước các quyết định đầu tư. Đối với thị trường chứng khoán: Công ty chứng khoán là đơn vị trung gian nhưng cũng là đơn vị và thành phần không thể thiếu để cấu thành nên thị trường chứng khoán. Trên thị trường sơ cấp, vai trò của các công ty chứng khoán đối với doanh nghiệp IPO chính là phát hành và định giá cổ phiếu tại lần đầu tiên chào bán.

Trên thị trường thứ cấp, vai trò của công ty chứng khoán là điều tiết thị trường thông qua các hoạt động tự doanh bao gồm cả việc tăng thu nhập cho chính công ty họ bằng cách tạo giá trị thanh khoản, điều tiết nền giá cổ phiếu. Đối với cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý phải có chức năng quan sát thị trường chứng khoán và thực hiện những điều chỉnh hợp lý tuân theo các quy định hiện hành của Luật chứng khoán và những cơ quan Nhà nước. Các hoạt động này của cơ quan quản lý một phần dựa vào những thông tin về thị trường chứng khoán được cung cấp bởi những công ty chứng khoán. Các thông tin được công ty chứng khoán cung cấp có thể là thông tin về các cổ phiếu, thông tin giao dịch, cổ tức, dữ liệu về ngành và doanh nghiệp.

Công ty chứng khoán sẽ phải kết hợp với các cơ quan quản lý để hạn chế hoặc ngăn chặn các hành vi sai trái trên thị trường chứng khoán do những cá nhân hoặc tổ chức có thể gây ra. Công ty chứng khoán có thể được xem là một chế tài quan trọng trên thị trường chứng khoán. Các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán  Hoạt động môi giới chứng khoán: Đây là một trong những hoạt động cơ bản nhất của một CTCK. Hoạt động này thường chiếm tỉ trọng cao trong cơ cấu 11 doạnh thu của các CTCK.

Các CTCK với vai trò là một trung gian sẽ nhận lệnh cuat khách hàng, thông qua hệ thống công nghệ thông tin và nhân viên môi giới thực hiện, qua đó sẽ nhận được 1 khoản hoa hồng trên giá trị giao dịch của khách hàng. Mọi quyết định mua bán chứng khoán đều phải tới từ khách hàng, nhân viên môi giới có trách nhiệm thực hiện đúng chuẩn yêu cầu của khách hàng.  Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán: Tự doanh là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua, bán chứng khoán cho chính mình. Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán đ ược thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên SGDCK hoặc thị trường OTC.

Tại một số thị trường vận hành theo cơ chế khớp giá, hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán đ ược thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trường. Lúc này, công ty chứng khoán đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, nắm giữ một số lượng chứng khoán nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán chứng khoán với các khách hàng để hưởng chênh lệch giá. Từ việc thực hiện hoạt động tự doanh, CTCK thu lợi cho mình thông qua hành vi mua – bán chứng khoán dưới sự kiể soát của pháp luật nhà nước. Hoạt động tự doanh của các công ty chứng khoán gớp phần bình ổn thị trường.

để thực hiện hoạt động này, vốn pháp định theo Luật doanh nghiệp 2006 k là 100 tỷ đông.  Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán: Để thực hiện thành công các đợt chào bán chứng khoán ra công chúng, đòi hỏi tổ chức phát hành phải cần đến các công ty chứng khoán tư vấn cho đợt phát hành và thực hiện bảo lãnh, phân phối chứng khoán ra công chúng. Đây chính là nghiệp vụ bảo lãnh của các công ty chứng khoán và là nghiệp vụ chiếm tỷ lệ doanh thu khá cao trong tổng doanh thu của công ty chứng khoán. Như vậy nghiệp vụ bảo lãnh phát hành là việc công ty chứng khoán có chức năng bảo lãnh (sau đây gọi tắt là tổ chức bảo lãnh) giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng 12 khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.

Trên thị trường chứng khoán, tổ chức bảo lãnh phát hành không chỉ có công ty chứng khoán mà còn bao gồm các định chế tài chính khác như ngân hàng đầu tư, nhưng thông thường việc công ty chứng khoán nhận bảo lãnh phát hành thường kiêm luôn việc phân phối chứng khoán, còn các ngân hàng đầu tư thường đứng ra nhận bảo lãnh phát hành (hoặc thành lập tổ hợp bảo lãnh phát hành) sau đó chuyển phân phối chứng khoán cho các công ty chứng khoán tự doanh hoặc các thành viên khác.