Phân tích và Dự báo Tài chính của Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Một Thành viên Cao su 75

Tìm hiểu phân tích và dự báo tài chính Công ty TNHH MTV Cao su 75. Báo cáo chi tiết về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh và dự báo tăng trưởng.

• Tác giả: Vũ Thị Nga
• Người hướng dẫn: TS. Đàm Thị Thanh Huyền
• Trường học: Trường Đại học Thương Mại
• Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Phân tích và Dự báo Tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Cao su 75
• Loại tài liệu: Đề án tốt nghiệp thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2024
• Địa điểm: Hà Nội

Tóm tắt

I. Tổng Quan Phân Tích Tài Chính Cao Su 75 Năm 2024

Bài viết này đi sâu vào phân tích và dự báo tài chính của Công ty Cao su 75 trong năm 2024, dựa trên báo cáo thạc sĩ chi tiết. Tình hình tài chính doanh nghiệp là một bức tranh phức tạp, chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố cả bên trong và bên ngoài. Việc nắm bắt và dự đoán chính xác các xu hướng tài chính là then chốt để đưa ra các quyết định kinh doanh hiệu quả. Báo cáo thạc sĩ này cung cấp một cái nhìn toàn diện về hiệu quả hoạt động của công ty, khả năng sinh lời, và khả năng thanh toán. Nó cũng đánh giá rủi ro tài chính và triển vọng tài chính trong tương lai. Mục tiêu là cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản lý, nhà đầu tư và các bên liên quan khác. Tài liệu gốc nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý tài chính hiệu quả trong bối cảnh kinh tế đầy biến động.

1.1. Mục Tiêu và Phạm Vi Nghiên Cứu Phân Tích Cao Su 75

Nghiên cứu tập trung vào việc hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp. Nó đánh giá thực trạng tài chính của Công ty Cao su 75, dựa trên cơ sở lý thuyết đã xây dựng. Đồng thời, dự báo tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn 2024-2026, dựa trên phân tích hiện tại. Mục tiêu là đề xuất các giải pháp nhằm giảm thiểu khó khăn và nâng cao hiệu quả kinh doanh, giúp công ty đạt được mục tiêu kế hoạch. Phạm vi nghiên cứu bao gồm phân tích tình hình tài chính, dự báo tài chính, và đề xuất giải pháp, so sánh với các công ty cùng ngành, trong giai đoạn 2021-2026.

1.2. Phương Pháp Luận và Nguồn Dữ Liệu Báo Cáo Tài Chính

Đề án sử dụng cả dữ liệu sơ cấp và thứ cấp. Dữ liệu sơ cấp thu thập từ giáo trình, giáo trình, và website của Công ty Cao su 75, cũng như các báo cáo tài chính từ năm 2021 đến 2023. Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ thông tin tài chính của các doanh nghiệp cùng ngành trên thị trường chứng khoán. Các phương pháp xử lý dữ liệu bao gồm phương pháp thống kê mô tả, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tổng hợp và phương pháp hệ thống hóa. Các phương pháp này giúp khái quát thực trạng tài chính của công ty, so sánh giữa các năm, phân tích và đánh giá thực trạng, và hệ thống hóa cơ sở lý luận.

II. Vấn Đề Thách Thức Quản Lý Tài Chính Công Ty Cao Su 75

Quản lý tài chính hiệu quả ngày càng trở nên quan trọng đối với các doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế nhiều biến động. Mặc dù Công ty Cao su 75 đã đạt được nhiều thành tựu, công tác quản lý tài chính vẫn còn những thách thức nhất định. Điều này đòi hỏi công ty cần phải có cái nhìn tổng quan và đánh giá chính xác về tình hình tài chính hiện tại, cũng như dự báo được các xu hướng trong tương lai. Các vấn đề như rủi ro tài chính, cơ cấu tài chính, và khả năng sinh lời cần được quan tâm đặc biệt. Cần có các giải pháp để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính, giúp công ty vượt qua khó khăn và đạt được mục tiêu kinh doanh.

2.1. Đánh Giá Khả Năng Thanh Toán và Cơ Cấu Vốn Cao Su 75

Việc đánh giá khả năng thanh toán của Công ty Cao su 75 là rất quan trọng. Điều này bao gồm phân tích các chỉ số như tỷ lệ thanh toán hiện hành, tỷ lệ thanh toán nhanh và tỷ lệ thanh toán tiền mặt. Ngoài ra, cơ cấu vốn của công ty cũng cần được xem xét kỹ lưỡng. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ trên tổng tài sản là những chỉ số quan trọng cần phân tích. Mục tiêu là đảm bảo công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn, đồng thời duy trì một cơ cấu vốn hợp lý.

2.2. Rủi Ro Tài Chính và Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Tới Cao Su 75

Rủi ro tài chính là một yếu tố không thể bỏ qua trong quá trình phân tích. Công ty Cao su 75 đối mặt với nhiều loại rủi ro, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá hối đoái và rủi ro hoạt động. Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty có thể bao gồm giá cao su thế giới, chính sách của chính phủ và biến động kinh tế vĩ mô. Cần có các biện pháp để giảm thiểu rủi ro và ứng phó với các tình huống bất ngờ.

III. Phân Tích Phương Pháp Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Cao Su 75

Để có cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của Công ty Cao su 75, cần áp dụng các phương pháp phân tích phù hợp. Điều này bao gồm phân tích tỷ số tài chính, phân tích dòng tiền, phân tích điểm hòa vốn và phân tích độ nhạy. Phân tích tỷ số tài chính giúp đánh giá khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động và cơ cấu tài chính của công ty. Phân tích dòng tiền giúp hiểu rõ dòng tiền vào và dòng tiền ra của công ty. Phân tích điểm hòa vốn giúp xác định mức doanh thu cần thiết để trang trải chi phí. Phân tích độ nhạy giúp đánh giá tác động của các yếu tố khác nhau đến lợi nhuận của công ty. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính giúp đưa ra cái nhìn khách quan về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

3.1. Phân Tích Tỷ Số Tài Chính Sinh Lời Thanh Toán Hiệu Quả

Các tỷ số tài chính quan trọng bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS), tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thanh toán hiện hành, tỷ lệ thanh toán nhanh, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu và vòng quay tài sản cố định. Các tỷ số này cung cấp thông tin quan trọng về khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và hiệu quả hoạt động của công ty. Cần so sánh các tỷ số này với các công ty cùng ngành và với các năm trước để đánh giá hiệu quả hoạt động của Công ty Cao su 75.

3.2. Phân Tích Dòng Tiền Hoạt Động Kinh Doanh Đầu Tư Tài Chính

Phân tích dòng tiền giúp hiểu rõ nguồn tiền vào và nguồn tiền ra của công ty từ các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cho biết khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh chính của công ty. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cho biết công ty đang đầu tư vào đâu. Dòng tiền từ hoạt động tài chính cho biết công ty đang huy động vốn như thế nào. Phân tích dòng tiền giúp đánh giá khả năng thanh toán và tình hình tài chính tổng thể của công ty.

IV. Dự Báo Mô Hình Dự Báo Tài Chính Cho Công Ty Cao Su 75

Để đưa ra các quyết định kinh doanh chính xác, cần có một mô hình dự báo tài chính đáng tin cậy. Mô hình này có thể dựa trên các phương pháp thống kê, phương pháp hồi quy hoặc các phương pháp định tính. Cần xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí và lợi nhuận của Công ty Cao su 75. Các kịch bản khác nhau cần được xây dựng để đánh giá tác động của các yếu tố bên ngoài. Mục tiêu là đưa ra các dự báo hợp lý về doanh thu, lợi nhuận, dòng tiền và cơ cấu tài chính của công ty trong tương lai.

4.1. Xây Dựng Kịch Bản Dự Báo Doanh Thu và Lợi Nhuận Cao Su 75

Cần xây dựng các kịch bản dự báo doanh thu dựa trên các giả định về giá cao su, sản lượng tiêu thụ và thị phần. Các kịch bản này có thể bao gồm kịch bản lạc quan, kịch bản bi quan và kịch bản cơ sở. Sau đó, dự báo lợi nhuận dựa trên dự báo doanh thu và các giả định về chi phí. Cần xem xét tác động của các yếu tố như chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công và chi phí quản lý doanh nghiệp đến lợi nhuận của công ty.

4.2. Dự Báo Bảng Cân Đối Kế Toán và Lưu Chuyển Tiền Tệ Cao Su 75

Dự báo bảng cân đối kế toán dựa trên dự báo doanh thu, lợi nhuận và các giả định về chính sách tài chính của công ty. Cần dự báo các khoản mục như tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn, nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu. Sau đó, dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ dựa trên dự báo bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh. Dự báo các dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.

V. Ứng Dụng Đề Xuất Giải Pháp Cải Thiện Tài Chính Cao Su 75

Dựa trên phân tích và dự báo tài chính, cần đề xuất các giải pháp để cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cao su 75. Các giải pháp này có thể bao gồm tăng cường quản lý chi phí, cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản, tối ưu hóa cơ cấu vốn, tăng cường quản lý rủi ro và cải thiện khả năng sinh lời. Cần xem xét các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty. Mục tiêu là giúp công ty đạt được mục tiêu kinh doanh và tăng trưởng bền vững.

5.1. Quản Lý Chi Phí và Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Tài Sản

Cần xem xét các biện pháp để giảm chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công và chi phí quản lý doanh nghiệp. Cần cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản cố định và tài sản lưu động. Điều này có thể bao gồm tăng cường quản lý hàng tồn kho, giảm thời gian thu hồi nợ và tối ưu hóa việc sử dụng tài sản cố định.

5.2. Tối Ưu Cơ Cấu Vốn và Tăng Cường Quản Lý Rủi Ro Tài Chính

Cần xem xét các phương án huy động vốn khác nhau để tối ưu hóa cơ cấu vốn của công ty. Cần tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá hối đoái và rủi ro hoạt động. Điều này có thể bao gồm sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro và xây dựng các kế hoạch ứng phó với các tình huống bất ngờ.

VI. Kết Luận Triển Vọng Tài Chính và Khuyến Nghị Cao Su 75

Phân tích và dự báo tài chính là một công cụ quan trọng giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định kinh doanh chính xác. Đối với Công ty Cao su 75, việc nắm bắt và dự đoán chính xác các xu hướng tài chính là then chốt để đạt được mục tiêu kinh doanh và tăng trưởng bền vững. Báo cáo thạc sĩ này cung cấp một cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của công ty và đề xuất các giải pháp để cải thiện hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các dự báo tài chính chỉ là ước tính và có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố bên ngoài. Các khuyến nghị được đưa ra cần được xem xét kỹ lưỡng và điều chỉnh phù hợp với tình hình thực tế.

6.1. Đánh Giá Tổng Quan Triển Vọng Tài Chính Công Ty Cao Su 75

Triển vọng tài chính của Công ty Cao su 75 phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm giá cao su thế giới, chính sách của chính phủ và biến động kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, với các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động và quản lý rủi ro, công ty có thể đạt được mục tiêu kinh doanh và tăng trưởng bền vững.

6.2. Khuyến Nghị Chính Sách và Định Hướng Phát Triển Cao Su 75

Cần có các chính sách hỗ trợ của chính phủ để giúp các doanh nghiệp cao su Việt Nam nâng cao năng lực cạnh tranh. Công ty Cao su 75 cần tập trung vào việc phát triển các sản phẩm có giá trị gia tăng cao và mở rộng thị trường xuất khẩu. Cần tăng cường hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước để nâng cao năng lực công nghệ và quản lý.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1: Lý thuyết ứng dụng và căn cứ xây dựng phân tích và dự báo tài chính của doanh nghiệp. - Chương 2: Nội dung triển khai và kết quả phân tích và dự báo tài chính Công ty TNHH Một thành viên cao su 75. - Chương 3: Các khuyến nghị dựa trên kết quả phân tích và dự báo tài chính của Công ty TNHH Một thành viên Cao su 75. LÝ THUYÉT ỨNG DỤNG VÀ CĂN CỨ XÂY DỰNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BẢO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khuôn khỗ lý thuyết ứng dụng về phân tích và dự báo tài chính doanh nghiệp 1.1 Phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp s* Khái niệm Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thê các phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, dự đoán tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý hữu hiệu, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm.

(Giáo trình “Phân tích tài chính doanh nghiệp”, Học viện Tài chính, 2015) s* Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ đắc lực giúp các nhà quản lý quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp có được quyết định đúng đắn trong kinh doanh, gồm các mục tiêu: Đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng sinh lời, lưu chuyên tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lãi, rủi ro tài chính,. nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả các đối tượng quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế, người lao động. Định hướng các quyết định của các nhà quản lý quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của DN như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia LN. Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.

Là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở kiểm tra, đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức Sự cân thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp, giữa các ngành nghề, lĩnh vực càng trở nên gay gắt. Dé một doanh nghiệp có thé phát triển mạnh mẽ và bền vững thì không thê thiếu nguồn lực tài chính vững chắc và an toàn. Do đó, ngày càng nhiều doanh nghiệp quan tâm đến việc phân tích tài chính để nhìn nhận rõ tình trạng sức khỏe tài chính của doanh nghiệp hiện tại cũng như dự báo tình hình tài chính trong tương lai.2 Các chỉ số để phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả hoạt động Phân tích hoạt động sản xuất- kinh doanh là việc đánh giá về quy mô của DN có tăng trưởng hay không, trước hết tiền hành đánh giá chung tình hình hoạt động sản xuất- kinh doanh sau đó đi sâu vào xem xét chỉ tiêu doanh thu, chỉ phí và lợi nhuận. Phân tích các chỉ tiêu phán ánh kết quả kinh doanh của DN gồm: + Tỷ suất chi phí trên doanh thu thuần:.

Chi phí Tỷ suât chi phí trên DTT = —_ Doanh thu thuan Chỉ tiêu này cho biết trong tổng doanh thu thuần thu được doanh nghiệp bỏ ra bao nhiêu chi phí, chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ việc quản lý các khoản chi phí trong doanh nghiệp càng tốt và ngược lại. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần: „ LN từ hoạt động kinh doanh Ty suat LN trén DTT = ~ Doanh thu thuan Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. + Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán: Tỷ suất sinh lời của giá vốn LN gộp từ bán hàng x 100 hàng bán Giá vôn hàng bán Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích tài chính doanh nghiệp đầu tư 100 đồng giá vốn hàng bán thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp.

+ Tỷ suất sinh lời của chỉ phí bán hàng: LN thuần từ HĐKD x100 Tỷ suất sinh lời của chỉ phí bán hàng = Chi phi bán hàng Chỉ tiêu này cho biết DN bỏ ra 100 đồng chỉ phí bán hàng thi thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh + Tỷ suất sinh lời của chỉ phí quản lý doanh nghiệp: Tỷ suất sinh lời của chỉ phí LN thuần từ HĐKD x100 QLDN Chi phí QLDN Chỉ tiêu này cho biết DN bỏ ra 100 đồng chi phi QLDN thi thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. + Tỷ suất sinh lời của tông chỉ phí: Tỷ suất sinh lời của Tổng chỉ phí = IN Ke cán tước thuê x100 Tong chi phi Chỉ tiêu này cho biết DN bỏ ra 100 đồng chỉ phí thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận trươc thuế. Phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán % Phân tích dòng tiền Phân tích dòng lưu chuyên tiền tệ của DN là phân tích khả năng tạo tiền và tình hình lưu chuyền tiền tệ thông qua các nghiệp vụ thu chỉ, thanh toán bằng tiền khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính trong một chu kỳ nhất định. (Giáo trình “Phân tích tài chính doanh nghiệp”, HVTC, 2015) - Phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là dòng tiền có liên quan đến các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của DN.

Các luồng tiền chủ yếu từ hoạt động kinh doanh gồm: Tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, thu tiền từ doanh thu khác, tiền trả cho người cung cấp nguyên vật liệu và dịch vụ, tiền chỉ trả lãi vay, tiền chỉ trả cho người lao động, tiền nộp thuế, phí, và các khoản khác. - Phân tích dòng tiền từ hoạt động dau tw Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là dòng tiền phát sinh liên quan đến hoạt động đầu tư tài sản có định, đầu tư bất động sản và đầu tư tài chính. Các luồng tiền chủ yếu từ hoạt động đầu tư gồm: Tiền chỉ mua sắm tài sản cố định và các tai san dai han khác, tiền thu do thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác,. - Dòng tiền từ hoạt động tài chính Dòng tiền từ hoạt động tài chính là một phần của báo cáo lưu chuyên tiền tệ của công ty, cho biết về việc sử dụng tiền thuần từ các hoạt động tài trợ.

Những hoạt động này bao gồm các giao dịch liên quan đến nợ, vốn chủ sở hữu và cô tức s* Phân tích khả năng thanh toán Phân tích khả năng thanh toán là quá trình đánh giá khả năng của một doanh nghiệp hoặc tô chức trong việc trả các khoản nợ phải trả. Điều này liên quan đến khả năng của DN sử dụng tài sản và nguồn lực hiện có để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính. - Hệ số khả năng thanh toán tổng quái: Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = _ Tông Đi tar san No phai tra Đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của toàn doanh nghiệp. + H> 1, DN có thừa khả năng thanh toán tổng quát.

+ H< 1, DN không đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả. - Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn: Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn = _ TỔ ngăn hạn Nợ ngăn hạn Chỉ tiêu này cho biết nợ ngắn hạn của DN được đảm bảo thanh toán bằng bao nhiêu lần TSNH hiện có. + H> I, DN an toàn trong thanh toán nợ ngắn hạn + H< 1, DN không đáp ứng việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn - Hệ số khả năng thanh toán nhanh: TS ngắn hạn - HTK Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Nợ ngăn hạn Phản ánh về năng lực về tài chính của doanh nghiệp trong việc chuyển hóa tài sản ngắn hạn sang tiền mặt mà không hao hụt đến lượng hàng tồn kho. + H> I, DN có thừa khả năng thanh toán nợ ngắn hạn + H< 1, DN can kiém tra kỹ lương khả năng thanh toán các khoản nợ NH - Hệ số khả năng thanh toán tức thời: , Tiền và tương đương tiền Hệ sô khả năng thanh toán tức thời = Nợ ngăn hạn Phản ánh về năng lực về tài chính của doanh nghiệp trong việc thanh toán tức thời các khoản nợ đến hạn.5, DN đảm bảo đủ khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả đến hạn + H< 0.5, DN cần kiểm tra kỹ lương khả năng thanh toán các khoản NH 1.

Phân tích hoạt động đầu tư Phân tích hoạt động đầu tư thể hiện qua quy mô, sự biến động cơ cấu và tài sản của doanh nghiệp. Khi phân tích ta sử dụng qua 2 nhóm chỉ tiêu sau: - Các chỉ tiêu phản ánh quy mô, sự biến động của tài sản, đó là các chỉ tiêu phần tài sản trên bảng cân đối kế toán, gồm: Tổng tài sản và từng loại tài sản ngắn han va dai han trén bang CDKT. - Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn (cơ cấu tài sản): Thuộc nhóm chỉ tiêu này là chỉ tiêu tỷ trọng từng bộ phận tài sản. Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản được xác định như sau: Giá trị của từng bộ phận TS x 100 Tỷ trọng của từng bộ phận TS = : Tông TS Qua việc phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động cơ cấu tài sản giúp nhà quản lý có quyết định đầu tư vào loại tài sản nào là thích hợp, đầu tư vào thời điểm nào, xác định được việc gia tăng hay cắt giảm HTK cũng như mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý trong từng thời kỳ.

%% Phân tích hiệu suất hoạt động - Vòng quay hàng tôn kho: Giá vốn hàng bán Vong quay HTK = ee HTK binh quan trong ky Cho biết một đồng vốn hàng tồn kho góp phần tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Số vòng quay HTK trong kỳ càng cao chứng tỏ HTK luân chuyên càng nhanh và ngược lại. - Vòng quay khoản phải thu: Doanh thu thuần Vòng quay khoản phải thu = Các khoản phải thu bình quân trong kỳ Cho biết khả năng thu hồi các khoản nợ của DN.