MỞ ĐẦU 1. Về tính cấp thiết của đề tài Khủng hoảng kinh tế toàn cầu trong những năm qua đã gây ra những hậu quả nặng nề cho nền kinh tế thế giới và Việt Nam. Theo thống kê của tổng cục thống kê chỉ tính riêng năm 2013 số doanh nghiệp gặp khó khăn phải giải thể hoặc ngừng hoạt động là 60. Mặc dù chính phủ đã có những biện pháp để ổn định nền kinh tế vĩ mô, tạo điều kiện hỗ trợ hoạt động của các doanh nghiệp, nhƣng trƣớc hết các doanh nghiệp phải tự phát huy nội lực để ổn định và phát triển.
Để đạt đƣợc điều này, doanh nghiệp cần thƣờng xuyên phân tích và đánh giá tình hình tài chính. Bởi vì thông qua việc tính toán, phân tích tài chính cho ta biết những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng nhƣ những tiềm năng cần phát huy và những nhƣợc điểm cần khắc phục. Qua đó các nhà quản trị có thể xác định đƣợc nguyên nhân gây ra và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính cũng nhƣ tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mình trong thời gian tới. Bên cạnh đó, phân tích tài chính còn giúp cho nhiều đối tƣợng khác quan tâm tới tình hình tài chính doanh nghiệp nhƣ các nhà đầu tƣ, chủ nợ, nhà nƣớc và ngƣời lao động có đƣợc những quyết định phù hợp thông qua khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, khả năng trả nợ.
Trƣớc những nhu cầu cần thiết, có ý nghĩa khoa học và thực tiễn to lớn đó, tôi quyết định chọn đề tài “Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị khoa học và công nghệ Việt Nhật” làm đề tài luận văn thạc sĩ của mình. 1 z Câu hỏi nghiên cứu: Cần làm gì để cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH Thiết bị khoa học và công nghệ Việt Nhật với kết quả phân tích thu đƣợc? 1. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích nghiên cứu: Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật từ năm 2010 đến 2013, từ đó đề xuất các nhóm giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty. Nhiệm vụ nghiên cứu: - Tổng quan lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp.
- Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật từ năm 2010 đến 2013. Qua đó tìm ra ƣu điểm, hạn chế, nguyên nhân ảnh hƣởng đến tình hình tài chính công ty. - Đề ra các nhóm giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật.
Phạm vi nghiên cứu: - Không gian nghiên cứu: Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật. - Thời gian nghiên cứu: Nghiên cứu tình hình tài chính của công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật từ năm 2010 đến 2013. Những dự kiến đóng góp của luận văn -Về mặt lý luận: Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính tại doanh nghiệp. - Về mặt thực tiễn: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật để đƣa ra nhận định về tình hình 2 z tài chính của công ty và đề xuất các nhóm giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty.
Kết cấu của luận văn Luận văn ngoài phần giới thiệu và kết luận, gồm có các nội dung sau: Chƣơng 1. Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp và tổng quan tình hình nghiên cứu Chƣơng 2. Phƣơng pháp và thiết kế nghiên cứu Chƣơng 3. Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật Chƣơng 4.
Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty 3 z CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1. Phân tích tài chính doanh nghiệp 1. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tƣơng lai của một doanh nghiệp, trên cơ sở đó giúp cho nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó.
Phân tích tài chính doanh nghiệp trƣớc hết thƣờng tập trung vào các số liệu đƣợc cung cấp trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, kết hợp với các thông tin bổ sung từ các nguồn khác nhau, làm rõ tình hình tài chính doanh nghiệp trong quá khứ, chỉ ra những thay đổi chủ yếu, những chuyển biến theo xu hƣớng, tính toán những nhân tố, những nguyên nhân của sự thay đổi trong các hoạt động tài chính, phát hiện những quy luật của các hoạt động, làm cơ sở cho các quyết định hiện tại và những dự báo trong tƣơng lai. Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trƣờng có sự quản lý của Nhà nƣớc, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trƣớc pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh. Do vậy sẽ có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ : chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách 4 z hàng… kể cả các cơ quan Nhà nƣớc và ngƣời làm công, mỗi đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau.1 Phân tích tài chính đối với nhà quản trị Nhà quản trị phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp.
Đó là cơ sở để định hƣớng các quyết định của Ban Giám đốc, Giám đốc tài chính, dự báo tài chính: kế hoạch đầu tƣ, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý.2 Phân tích tài chính đối với nhà đầu tư Nhà đầu tƣ cần biết thu nhập của chủ sở hữu - lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tƣ. Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Đó là một trong những căn cứ giúp họ ra quyết định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không. Phân tích tài chính đối với người cho vay Ngƣời cho vay phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng.
Chẳng hạn, để quyết định cho vay, một trong những vấn đề mà ngƣời cho vay cần xem xét là doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay hay không? Khả năng trả nợ của doanh nghiệp nhƣ thế nào? Ngoài ra, phân tích tài chính cũng rất cần thiết đối với ngƣời hƣởng lƣơng trong doanh nghiệp, đối với cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát kinh tế, luật sƣ. Dù họ công tác ở các lĩnh vực khác nhau, nhƣng họ đều muốn hiểu biết về hoạt động của doanh nghiệp để thực hiện tốt hơn công việc của họ. Tóm lại, phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trƣng thông qua một hệ thống các phƣơng pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp ngƣời sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, tìm 5 z ra những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đƣa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tƣ phù hợp. Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin: từ những thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh nghiệp.
Những thông tin đó đều giúp cho nhà phân tích có thể đƣa ra đƣợc những nhận xét, kết luận đúng đắn. Thông tin chung Đó là những thông tin chung về tình hình kinh tế, chính trị, môi trƣờng pháp lý có ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhƣ: sự suy thoái hay tăng trƣởng kinh tế, chính sách thuế, lãi suất… 1. Thông tin theo ngành kinh tế Đó là những thông tin về vị trí của ngành trong nền kinh tế, loại hình, đặc điểm ngành nghề công ty kinh doanh, tình trạng công nghệ, hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, chính sách của nhà nƣớc, thị phần, triển vọng phát triển. Thông tin liên quan đế n bản thân doanh nghiê ̣p Đó là những thông tin liên quan đế n tiǹ h hiǹ h tài chiń h của doanh nghiê ̣p bao gồm thông tin về cơ cấu , tổ chức của doanh nghiệp, quy trình sản xuất kinh doanh, chiến lƣợc kinh doanh, kết quả hoạt động kinh doanh, công tác kế toán tài chính của doanh nghiệp,… Những thông tin này đƣợc thể hiện qua báo cáo, tổng kết của nhà quản lý, báo cáo, hạch toán của kế toán … trong đó thông tin từ hệ thống báo cáo tài chính là thông tin quan trọng nhất.
Báo cáo tài chính là bản báo cáo tổng hợp về tình hình hoạt động của một doanh nghiệp, là hệ thống báo cáo đƣợc lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán 6 z hiện hành phản ánh các thông tin tài chính quan trọng của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính chứa đựng những thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý của một doanh nghiệp, cơ quan Nhà nƣớc và nhu cầu hữu ích của những ngƣời sử dụng trong việc đƣa ra quyết định về tài chính. Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính. Bảng cân đối kế toán - Khái niệm Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có, nguồn vốn hình thành tài sản đó của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.