Nghiên Cứu Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp Xây Dựng Giao Thông

Nghiên cứu hệ thống chỉ tiêu tài chính đặc thù cho doanh nghiệp xây dựng giao thông, phục vụ đề tài nghiên cứu khoa học sinh viên.

• Người hướng dẫn: Th.S Nguyễn Văn Quảng - Giảng Viên
• Trường học: Đại Học Giao Thông Vận Tải – Cơ Sở II
• Chuyên ngành: Kinh Tế Bưu Chính Viễn Thông
• Đề tài: Nghiên Cứu Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp Xây Dựng Giao Thông
• Loại tài liệu: Đề Tài Nghiên Cứu
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Đồng Nai

Mục lục chi tiết

• NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN
• LỜI CẢM ƠN
• PHẦN MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
• 1.1. Những vấn đề chung về Tài chính doanh nghiệp
• 1.1.1. Khái niệm về doanh nghiệp và công ty cổ phần
• 1.1.2. Tài chính doanh nghiệp
• 1.1.3. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp
• 1.1.3.1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
• 1.1.3.2. Chỉ tiêu về kết cấu tài chính
• 1.1.3.3. Chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn
• 1.1.3.4. Chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời
• 2. CHƯƠNG II: KHẢO SÁT, TÍNH TOÁN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG GIAO THÔNG
• 3. CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG, GIAO THÔNG
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Nghiên Cứu Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp Giao Thông

Nghiên cứu tình hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông đóng vai trò then chốt trong việc đánh giá sức khỏe và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Trong bối cảnh kinh tế thị trường đầy biến động, việc phân tích tài chính giúp các nhà quản lý, nhà đầu tư và các bên liên quan đưa ra quyết định sáng suốt. Ngành xây dựng giao thông, với đặc thù về quy mô dự án lớn và thời gian thực hiện dài, càng đòi hỏi sự quản trị tài chính chặt chẽ và hiệu quả. Nghiên cứu này tập trung vào việc hệ thống hóa các vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là hệ thống chỉ số tài chính, từ đó đánh giá tình hình tài chính của các doanh nghiệp trong ngành. Dữ liệu được thu thập từ các công ty cổ phần hoạt động trong lĩnh vực này, cho phép phân tích và so sánh hiệu quả sử dụng vốn và khả năng thanh toán.

1.1. Tầm Quan Trọng của Phân Tích Tài Chính Xây Dựng Giao Thông

Việc phân tích tình hình tài chính giúp doanh nghiệp xây dựng giao thông nhận diện điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức. Điều này cho phép doanh nghiệp đưa ra các quyết định chiến lược về kế hoạch tài chính, cấu trúc vốn và quản lý rủi ro. Theo tài liệu gốc, việc xây dựng các chỉ tiêu tài chính đặc thù của ngành là một thước đo quan trọng để doanh nghiệp tự đánh giá hoạt động và dự đoán tương lai. Phân tích SWOT cũng là một công cụ hữu ích để đánh giá toàn diện tình hình tài chính và vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp.

1.2. Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tình Hình Tài Chính Ngành

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp xây dựng giao thông, bao gồm biến động kinh tế vĩ mô, chính sách của nhà nước, cạnh tranh trong ngành và năng lực quản lý của doanh nghiệp. Các yếu tố này tác động đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận và dòng tiền của doanh nghiệp. Việc hiểu rõ các yếu tố này giúp doanh nghiệp dự báo rủi ro tài chính và đưa ra các biện pháp phòng ngừa. Theo tài liệu, các doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng giao thông rất nhạy cảm với vấn đề tài chính do các công trình, dự án có quy mô lớn và thời gian lâu dài.

II. Thách Thức Đánh Giá Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp Giao Thông

Việc đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông đối mặt với nhiều thách thức. Thứ nhất, đặc thù của ngành với các dự án lớn, thời gian thực hiện dài và dòng tiền không đều tạo ra khó khăn trong việc dự báo tài chính và quản lý dòng tiền. Thứ hai, sự phức tạp của các báo cáo tài chính và sự khác biệt trong chuẩn mực kế toán gây khó khăn cho việc so sánh tình hình tài chính giữa các doanh nghiệp. Thứ ba, việc thiếu hụt thông tin và dữ liệu tin cậy làm giảm độ chính xác của phân tích tài chính. Để vượt qua những thách thức này, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các nhà quản lý, chuyên gia tài chính và các bên liên quan.

2.1. Khó Khăn Trong Thu Thập và Xử Lý Dữ Liệu Tài Chính

Việc thu thập và xử lý dữ liệu báo cáo tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông đòi hỏi sự cẩn trọng và chính xác. Các báo cáo tài chính thường phức tạp và chứa đựng nhiều thông tin chi tiết, đòi hỏi người phân tích phải có kiến thức chuyên môn sâu rộng. Ngoài ra, việc đảm bảo tính nhất quán và so sánh được của dữ liệu giữa các doanh nghiệp cũng là một thách thức lớn. Theo tài liệu gốc, do hạn chế về thời gian và số liệu thu thập, kết quả nghiên cứu chỉ giới hạn trong phạm vi các công ty cổ phần.

2.2. Rủi Ro Sai Lệch Trong Phân Tích và Đánh Giá

Việc phân tích tài chính dựa trên dữ liệu không chính xác hoặc phương pháp không phù hợp có thể dẫn đến sai lệch trong đánh giá tình hình tài chính. Điều này có thể gây ra những quyết định sai lầm trong quản trị tài chính và đầu tư. Do đó, cần sử dụng các phương pháp phân tích tài chính tiên tiến và kết hợp với kinh nghiệm thực tế để giảm thiểu rủi ro sai lệch. Cần chú trọng đến việc kiểm toán tài chính để đảm bảo tính minh bạch và chính xác của báo cáo tài chính.

III. Phương Pháp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp Giao Thông

Để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông một cách hiệu quả, cần sử dụng kết hợp nhiều phương pháp khác nhau. Phân tích tỷ số tài chính là một phương pháp phổ biến, sử dụng các chỉ số tài chính như khả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời và cấu trúc vốn để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp. Phân tích dòng tiền giúp đánh giá khả năng tạo ra và quản lý dòng tiền của doanh nghiệp. Phân tích SWOT giúp đánh giá toàn diện tình hình tài chính và vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp. Ngoài ra, cần kết hợp với phân tích ngành và phân tích kinh tế vĩ mô để có cái nhìn tổng quan và toàn diện.

3.1. Phân Tích Các Chỉ Số Tài Chính Quan Trọng

Việc phân tích các chỉ số tài chính quan trọng giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách chi tiết và toàn diện. Các chỉ số như tỷ suất sinh lời, vòng quay vốn, hệ số nợ và hệ số thanh toán cung cấp thông tin quan trọng về hiệu quả hoạt động, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính của doanh nghiệp. Theo tài liệu gốc, các hệ số tài chính gồm 4 nhóm chính: chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu về kết cấu tài chính, chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn và chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời.

3.2. Đánh Giá Khả Năng Thanh Toán và Quản Lý Nợ

Việc đánh giá khả năng thanh toán và quản lý nợ là yếu tố then chốt trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông. Doanh nghiệp cần đảm bảo có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ phải trả và duy trì cấu trúc vốn hợp lý. Các chỉ số như hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu giúp đánh giá khả năng thanh toán và mức độ rủi ro của doanh nghiệp. Việc quản lý nợ hiệu quả giúp doanh nghiệp giảm thiểu chi phí tài chính và tăng cường khả năng sinh lời.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Nghiên Cứu Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp

Nghiên cứu tình hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông có nhiều ứng dụng thực tiễn. Thứ nhất, giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định sáng suốt về kế hoạch tài chính, đầu tư và quản lý rủi ro. Thứ hai, giúp các nhà đầu tư đánh giá tiềm năng và rủi ro của doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư. Thứ ba, giúp các tổ chức tín dụng đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp trước khi cho vay. Thứ tư, giúp các cơ quan quản lý nhà nước giám sát tình hình tài chính của các doanh nghiệp trong ngành và đưa ra các chính sách phù hợp. Theo tài liệu gốc, từ các số liệu thu thập được, nhóm nghiên cứu tiến hành tính toán các chỉ tiêu tài chính đặc thù và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp xây dựng.

4.1. Xây Dựng Mô Hình Tài Chính Doanh Nghiệp Xây Dựng Giao Thông

Việc xây dựng mô hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông giúp dự báo tình hình tài chính trong tương lai và đánh giá tác động của các quyết định quản lý. Mô hình tài chính cần bao gồm các yếu tố như doanh thu, chi phí, lợi nhuận, dòng tiền và cấu trúc vốn. Phần mềm quản lý tài chính có thể hỗ trợ việc xây dựng và vận hành mô hình tài chính một cách hiệu quả. Dự báo tài chính chính xác giúp doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính và quản lý rủi ro một cách chủ động.

4.2. Đề Xuất Giải Pháp Cải Thiện Tình Hình Tài Chính Doanh Nghiệp

Dựa trên kết quả phân tích tình hình tài chính, cần đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Các giải pháp có thể bao gồm tái cấu trúc tài chính, quản lý chi phí, tăng cường doanh thu, quản lý dòng tiền và quản lý rủi ro. Việc thực hiện các giải pháp này cần được theo dõi và đánh giá thường xuyên để đảm bảo hiệu quả. Theo tài liệu gốc, phần vận dụng hệ thống chỉ tiêu tài chính để xác định nhu cầu vốn ngắn hạn cũng chưa được chi tiết, chỉ mang tính phác thảo, minh họa.

V. Kết Luận và Triển Vọng Nghiên Cứu Tình Hình Tài Chính Ngành

Nghiên cứu tình hình tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông là một lĩnh vực quan trọng và đầy tiềm năng. Kết quả nghiên cứu có thể giúp các doanh nghiệp, nhà đầu tư và các bên liên quan đưa ra quyết định sáng suốt và góp phần vào sự phát triển bền vững của ngành. Trong tương lai, cần tiếp tục nghiên cứu sâu hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, phát triển các mô hình tài chính tiên tiến và đề xuất các giải pháp quản trị tài chính hiệu quả. Cần chú trọng đến việc ứng dụng công nghệ thông tin và phần mềm quản lý tài chính để nâng cao hiệu quả phân tích và quản lý tài chính.

5.1. Hướng Nghiên Cứu Mở Rộng và Chuyên Sâu Hơn

Các hướng nghiên cứu mở rộng có thể tập trung vào việc định giá doanh nghiệp xây dựng giao thông, sáp nhập và mua lại doanh nghiệp, tái cấu trúc tài chính và phá sản doanh nghiệp. Các nghiên cứu chuyên sâu có thể tập trung vào việc phân tích dòng tiền, quản lý rủi ro tài chính và tối ưu hóa cấu trúc vốn. Cần kết hợp các phương pháp phân tích định lượng và phân tích định tính để có cái nhìn toàn diện và sâu sắc về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

5.2. Đề Xuất Chính Sách Hỗ Trợ Phát Triển Tài Chính Doanh Nghiệp

Nhà nước cần có các chính sách hỗ trợ phát triển tài chính doanh nghiệp xây dựng giao thông, bao gồm các chính sách về tiếp cận vốn, ưu đãi thuế, hỗ trợ đào tạo và tư vấn tài chính. Cần tạo ra một môi trường kinh doanh minh bạch và cạnh tranh để khuyến khích các doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động và quản lý tài chính hiệu quả. Cần tăng cường công tác kiểm tra và giám sát tài chính để đảm bảo tính minh bạch và bền vững của ngành.

Trích đoạn nội dung tài liệu

chương 1, chúng em tiến hành xác định giá trị các chỉ tiêu tài chính của công ty cho 2 năm 2009 và 2010. Kết quả giá trị các chỉ tiêu tài chính của công ty được phản ánh trong bảng 2.1: Chỉ tiêu tài chính của Công ty CP XDDD CN số 1 - Đồng nai năm 2009 và 2010 Các chỉ tiêu tài chính Kết quả I-Khả năng thanh toán 2009 2010 1- Khả năng thanh toán tổng quát 1,34 1,41 2- Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,09 1,16 3- Khả năng thanh toán tức thời 0,35 0,27 II-Chỉ tiêu về kết cấu tài chính 1- Hệ số tự tài trợ 0,25 0,29 2- Hệ số nợ 0,75 0,71 3- Tỷ suất đầu tư 0,30 0,28 III-Chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn 1- Sức sản xuất của vốn kinh doanh 3,09 4,59 2- Sức sản xuất vốn cố định 23,16 41,15 3- 1- Vòng quay vốn lưu động 3,56 5,17 3- 2- Số ngày một vòng quay VLĐ 101,00 69,62 4- Vòng quay các khoản phải thu 7,92 11,43 5- Kỳ thu tiền bình quân 45,48 31,50 6- Số vòng quay hàng tồn kho 11,26 18,08 7- Số ngày của một vòng quay hàng tồn 31,96 19,91 kho IV-Chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời 2- Sức sinh lời vốn cố định 0,79 1,08 3- Sức sinh lời vốn lưu động 0,12 0,14 4- Sức sinh lời vốn chủ sở hữu 0,34 0,35 5- Tỷ suất sinh lời trên doanh thu 0,03 0,03 6- Tỷ suất sinh lời trên chi phí 0,04 0,03 18 2.Nhận xét các chỉ tiêu tài chính của công ty cổ phần xây dựng dân dụng công nghiệp số 1- Đồng Nai 1-Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán. a) Khả năng thanh toán tổng quát. Năm 2009 là 1,34 và năm 2010 là 1,41 đều lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ được đảm bảo.

Năm 2010 chỉ tăng nhẹ khoảng 10% so với năm 2009. b) Khả năng thanh toán ngắn hạn. Năm 2009 là 1,09 và năm 2010 là 1,16 đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp được đảm bảo. Năm 2010 cao hơn so với năm 2009 khoảng 6%, mức độ đảm bảo của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn cao, tài chính của doanh nghiệp được cải thiện tốt hơn.

c) Khả năng thanh toán tức thời. Năm 2009 là 0,35 và năm 2010 là 0,25 đều nhỏ hơn 0,5. Tuy nhiên, do đặc thù của doanh nghiệp xây dựng giao thông nên chỉ tiêu này vẫn nằm trong phạm vi cho phép, chưa đến mức báo động. Năm 2010 chỉ tiêu này giảm mạnh khoảng 40% so với năm 2009 cho thấy doanh nghiệp càng khó khăn hơn trong việc trả nợ ngắn hạn bằng tiền.

2-Nhóm chỉ tiêu về kết cấu tài chính. a) Hệ số tự tài trợ. Năm 2009 là 25% và năm 2010 là 29% cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp là chưa cao nhưng vẫn đảm bảo với đặc thù của doanh nghiệp. Năm 2010 tăng nhẹ thêm 4% so với năm 2009.

b) Hệ số nợ. Số nợ vay chiếm tỷ trọng cao hơn 70% trong tổng tài sản hiện có của doanh nghiệp. Cho thấy khả năng sử dụng hiệu quả nguồn vốn đầu tư từ bên ngoài nhưng lại ảnh hưởng đến khả năng tự chủ của doanh nghiệp. Mặc dù, hệ số này có giảm hơn 4% so với năm 2009 nhưng vẫn ở mức tỷ lệ cao.

19 c) Tỷ suất đầu tư. Năm 2009 là 30% và năm 2010 là 28% cho thấy tỷ trọng vốn đầu tư trong tổng tài sản của doanh nghiệp tuy thấp nhưng so với các công ty cùng ngành thì chỉ tiêu này tương đối tốt. Số vốn mà doanh nghiệp đầu tư vào trong năm 2010 giảm hơn 2% so với năm 2009. 3-Nhóm chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn.

a) Sức sản xuất của vốn. Năm 2009 là 3,09 lần và năm 2010 là 4,56 lần hiệu suất sử dụng vốn trong năm 2010 đạt hiệu quả hơn 47,5% so với năm 2009. Mức doanh thu tạo ra từ vốn cố định và vốn lưu động khá lớn. Sức sản xuất trên vốn cố định là 41,15 năm 2010 tăng 17,98 so với năm 2009.

Số vòng quay vốn lưu động tăng khá nhanh từ 3,6 - 5,2 vòng chỉ trong 1 năm, làm cho số ngày một vòng quay vốn lưu động giảm từ 101 ngày năm 2009 xuống còn 69 ngày năm 2010, chứng tỏ việc sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng có hiệu quả. b) Tốc độ thu hồi các khoản phải thu. Các khoản phải thu trong năm có tốc độ nhanh, số vòng quay trong năm 2010 là 11,43 vòng, tăng gần 4 vòng so với năm 2009, làm cho kỳ thu tiền bình quân giảm xuống chỉ còn 31,49 ngày. Cho thấy khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền của công ty được đảm bảo.

c) Tốc độ quay của hàng tồn kho. Năm 2009 là 11,26 vòng và 2010 là 18,08 vòng tăng gần 7 vòng làm cho số ngày của một vòng quay hàng tồn kho giảm đi 22 ngày. Cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty càng tăng do tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng nhanh. 4-Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời.

a) Sức sinh lời trên vốn. Khả năng sinh lợi trên vốn cố định của công ty rất tốt và tăng nhanh, năm 2010 là 108% tăng 36,7% so với năm 2009. Khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu và vốn lưu động tăng nhẹ, biến động từ 26%- 39%. Chứng tỏ việc kinh doanh của 20 doanh nghiệp càng hiệu quả, đem lại lợi ích cho chủ sở hữu.

Nếu so với các ngành kinh doanh khác thì vẫn thấp. b) Tỷ suất sinh lời trên doanh thu. Khả năng sinh lời trên doanh thu năm 2009 và năm 2010 là 3% chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tương đối ổn định, vẫn thu được lợi nhuận tốt. c) Tỷ suất sinh lời trên chi phí.

Tỷ suất sinh lời trên chi phí năm 2010 là 3% giảm 1% so với năm 2009. Chứng tỏ doanh nghiệp đã bỏ ra chi phí lớn hơn, số lợi nhuận được sinh ra từ một đồng chi phí dù không cao nhưng vẫn khá tốt, hiệu quả quản lý tương đối khả quan. Công ty cổ phần đầu tư Năm Bảy Bảy. Giới thiệu chung về công ty cổ phần đầu tư Năm Bảy Bảy (NBB).

Công ty cổ phần đầu tư NBB tiền thân là Chi nhánh Tổng Công ty Xây dựng Công trình Giao thông 5 tại tỉnh Bình Thuận được thành lập theo Quyết định số 4750/QĐ-TCCB ngày 01/11/2004 của Hội đồng quản trị Tổng Công ty. Sau hơn 5 năm thành lập, NBB đã mở rộng quy mô gồm: Hội sở chính, Chi nhánh Tây Nam, Chi nhánh Bình Thuận, Chi nhánh Miền Trung, Chi nhánh Miền Bắc, Công ty TNHH Hùng Thanh, Công ty cổ phần Công Nghiệp NBB và Công ty cổ phần đầu tư Khoáng sản Quảng Ngãi. Lĩnh vực hoạt động: Công ty cổ phần đầu tư NBB có ngành nghề sản xuất kinh doanh chính: Phát triển, kinh doanh bất động sản; Xây dựng hạ tầng giao thông; Xây dựng công trình thủy điện, nhiệt điện; Sản xuất, truyền tải, phân phối và kinh doanh điện; Khai khoáng; Kinh doanh du lịch sinh thái… 2. Đánh giá các chỉ tiêu tài chính của Công ty cổ phần Năm Bảy Bảy 2.Xác định các chỉ tiêu tài chính của Công ty Năm Bảy Bảy.

Căn cứ vào số liệu báo cáo tài chính của công ty NBB trong 2 năm 2009 và 2010, dựa vào công thức tính toán, xác định các chỉ tiêu đã trình bày ở chương I, nhóm nghiên cứu xác định giá trị các chỉ tiêu tài chính của công ty NBB cho 2 năm 2009 và 2010. Kết quả giá trị các chỉ tiêu tài chính của công ty được phản ánh trong bảng 2.2: Chỉ tiêu tài chính của Công ty NBB năm 2009 và 2010 Các chỉ tiêu tài chính Kết quả Chỉ tiêu khả năng thanh toán 2009 2010 1- Khả năng thanh toán tổng quát 1,58 1,50 2- Khả năng thanh toán ngắn hạn 10,44 3,33 3- Khả năng thanh toán tức thời 2,97 0,37 Chỉ tiêu về kết cấu tài chính 1- Hệ số tự tài trợ 0,36 0,32 2- Hệ số nợ 0,63 0,67 3- Tỷ suất đầu tư 0,11 0,15 Chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn 1- Sức sản xuất của vốn kinh doanh 0,31 0,32 2- Sức sản xuất vốn cố định 12,83 7,73 3- 1 - Vòng quay vốn lưu động 0,32 0,33 3- 2 - Số ngày một vòng quay VLĐ 1.090,64 4- Vòng quay các khoản phải thu 2,64 3,82 5- Kỳ thu tiền bình quân 136,53 94,37 6- Số vòng quay hàng tồn kho 0,30 0,29 7- Số ngày của một vòng quay hàng tồn kho 1.250,43 Chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời 1- Sức sinh lời vốn cố định 3,18 1,65 2- Sức sinh lời vốn lưu động 0,08 0,07 3- Sức sinh lời vốn chủ sở hữu 0,18 0,18 4- Tỷ suất sinh lời trên doanh thu 0,25 0,21 5- Tỷ suất sinh lời trên chi phí 0,37 0,30 22 2.Nhận xét các chỉ tiêu tài chính của công ty Năm Bảy Bảy. 1-Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán: a) Khả năng thanh toán tổng quát: Năm 2009 là 1,58 và năm 2010 là 1,50 đều lớn hơn 1 cho ta thấy với tổng tài sản hiện có công ty cổ phần đảm bảo khả năng thanh toán được các khoản nợ phải trả. Tuy nhiên, năm 2010 đã giảm nhẹ so với năm 2009 khoản 5%.

b) Khả năng thanh toán ngắn hạn: Năm 2009 là 10,44 và năm 2010 là 3,33 đều lớn hơn 1 cho thấy với tổng tài sản lưu động hiện có công ty đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, năm 2010 đã giảm mạnh so với năm 2009 khoản 68%. c) Khả năng thanh toán tức thời: Năm 2009 là 2,97 lớn hơn nhiều so với 1 cho thấy công ty dư sức thanh toán các khoản nợ khi đến hạn. Điều này sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn từ đó làm giảm hiệu quả kinh doanh.

Năm 2010 là 0,37 giảm mạnh khoảng 87,5% so với năm 2009, tuy nhỏ nhưng chưa đến mức báo động do đặc thù của doanh nghiệp giao thông. 2-Nhóm chỉ tiêu kết cấu tài chính: a) Hệ số tự tài trợ: Năm 2009 là 0,36 và năm 2010 là 0,32 là quá nhỏ so với 1 cho thấy khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của công ty là không cao và mức độc lập về mặt tài chính của công ty cũng giảm khoản 11% so với năm 2009. b) Hệ số nợ: Năm 2009 là 63% và năm 2010 là 67% chiếm tỷ lệ cao trong tổng tài sản của doanh nghiệp. Điều này làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán các khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả.

Tuy nhiên, doanh nghiệp lại có lợi vì được sử dụng một số lượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng vốn nhỏ. Năm 2010, hệ số nợ tăng nhẹ khoản 4% so với năm trước. 23 c) Tỷ suất đầu tư.