Luận văn thạc sĩ UEH: Nghiên cứu mức độ truyền dẫn của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam

• Tác giả: Vũ Thị Như Quỳnh
• Người hướng dẫn: TS. Lê Thị Khoa Nguyên
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Nghiên cứu mức độ truyền dẫn của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: TP Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. Tổng quan bài nghiên cứu
• 2. CHƯƠNG 2: ERPT VÀ CÁC BÀI NGHIÊN CỨU
• 2.1. Học thuyết ngang giá sức mua-The Purchasing Power Parity Theory (PPP)
• 2.2. Định giá theo thị trường (Pricing to market)
• 2.3. Năng lực định giá (Pricing power), môi trường lạm phát của quốc gia
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Mô hình nghiên cứu
• 3.2. Mô tả dữ liệu
• 3.2.1. Giá dầu thế giới (OIL)
• 3.2.2. Chênh lệch sản lượng (GAP). Tỷ giá hiệu lực danh nghĩa (NEER)
• 3.2.3. Chỉ số giá nhập khẩu (IMP), Chỉ số giá nhà sản xuất (PPI), Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Các bước thực hiện. Kiểm định tính dừng. Ước lượng các hệ số của mô hình và lựa chọn độ trễ. Phản ứng xung
• 3.2.4. Phân rã phương sai
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM
• 4.1. Kiểm định tính dừng
• 4.2. Ước lượng mô hình hồi quy VAR. Hàm phản ứng đẩy
• 4.3. Một cú sốc giá dầu
• 4.4. Một cú sốc về phía cầu. Cú sốc đến từ chính sách tiền tệ
• 4.5. Cú sốc từ biến đổi tỷ giá
• 4.6. Kiểm định Robustness
• 4.7. Phân rã phương sai
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC 1. KIỂM ĐỊNH TÍNH DỪNG
• PHỤ LỤC 2. KẾT QUẢ HỒI QUY VAR VÀ PHẢN ỨNG XUNG
• PHỤ LỤC 3: BẢNG TÍNH HỆ SỐ TRUYỀN DẪN
• PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ CHẠY HÀM PHẢN ỨNG XUNG VỚI TRẬT TỰ CÁC BIẾN THAY ĐỔI

Tóm tắt

I. Tổng quan về nghiên cứu mức độ truyền dẫn của tỷ giá đến lạm phát

Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích tác động của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam, một vấn đề ngày càng trở nên quan trọng trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu. Tỷ giá không chỉ là công cụ điều tiết vĩ mô mà còn là yếu tố quyết định đến giá cả hàng hóa trong nước. Việc hiểu rõ cơ chế truyền dẫn của tỷ giá đến lạm phát sẽ giúp các nhà hoạch định chính sách có những quyết định đúng đắn nhằm kiểm soát lạm phát.

1.1. Khái niệm và tầm quan trọng của tỷ giá trong kinh tế

Tỷ giá là tỷ lệ giữa hai loại tiền tệ, ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả hàng hóa nhập khẩu và xuất khẩu. Sự biến động của tỷ giá có thể dẫn đến những thay đổi lớn trong nền kinh tế, đặc biệt là trong bối cảnh Việt Nam đang hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới.

1.2. Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu

Mục tiêu của nghiên cứu là xác định mức độ truyền dẫn của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam trong giai đoạn 2000-2012. Câu hỏi nghiên cứu chính là: Tỷ giá biến động như thế nào ảnh hưởng đến các chỉ số giá trong nước?

II. Vấn đề và thách thức trong nghiên cứu tỷ giá và lạm phát

Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc kiểm soát lạm phát, đặc biệt là khi tỷ giá biến động mạnh. Các yếu tố như chính sách tiền tệ, giá dầu thế giới và tình hình kinh tế toàn cầu đều có thể tác động đến tỷ giá và từ đó ảnh hưởng đến lạm phát. Việc phân tích các yếu tố này là cần thiết để hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát.

2.1. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá tại Việt Nam

Tỷ giá tại Việt Nam chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố như chính sách tiền tệ, tình hình kinh tế vĩ mô, và các yếu tố bên ngoài như giá dầu và tình hình kinh tế toàn cầu. Sự biến động của các yếu tố này có thể dẫn đến những thay đổi lớn trong tỷ giá.

2.2. Tác động của lạm phát đến nền kinh tế

Lạm phát cao có thể gây ra nhiều hệ lụy cho nền kinh tế, bao gồm giảm sức mua của người tiêu dùng, tăng chi phí sản xuất và ảnh hưởng đến đầu tư. Việc hiểu rõ tác động của lạm phát là rất quan trọng để xây dựng các chính sách kinh tế hiệu quả.

III. Phương pháp nghiên cứu mức độ truyền dẫn của tỷ giá đến lạm phát

Nghiên cứu sử dụng mô hình tự hồi quy vector (VAR) để phân tích mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát. Mô hình này cho phép đánh giá tác động của các biến số vĩ mô đến lạm phát trong một khoảng thời gian nhất định. Dữ liệu được thu thập từ năm 2000 đến 2012 để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của kết quả.

3.1. Mô hình VAR và cách thức hoạt động

Mô hình VAR là một công cụ mạnh mẽ trong phân tích kinh tế, cho phép đánh giá mối quan hệ giữa nhiều biến số. Mô hình này giúp xác định mức độ và thời điểm tác động của tỷ giá đến lạm phát.

3.2. Dữ liệu và phương pháp thu thập

Dữ liệu được thu thập từ các nguồn chính thống như Tổng cục Thống kê và Ngân hàng Nhà nước. Phương pháp thu thập dữ liệu đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy, từ đó cung cấp cơ sở cho việc phân tích.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy có sự tồn tại của tác động truyền dẫn từ tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam. Mức độ truyền dẫn này có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố kinh tế vĩ mô khác nhau. Những kết quả này có thể được áp dụng để xây dựng các chính sách tiền tệ hiệu quả nhằm kiểm soát lạm phát.

4.1. Phân tích kết quả từ mô hình VAR

Kết quả từ mô hình VAR cho thấy rằng khi tỷ giá tăng 1%, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) có xu hướng tăng theo. Mức độ tăng này cho thấy sự nhạy cảm của nền kinh tế Việt Nam đối với biến động tỷ giá.

4.2. Khuyến nghị chính sách dựa trên kết quả nghiên cứu

Dựa trên kết quả nghiên cứu, các nhà hoạch định chính sách nên xem xét điều chỉnh chính sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát, đặc biệt là trong bối cảnh tỷ giá biến động mạnh. Việc này sẽ giúp ổn định nền kinh tế và bảo vệ sức mua của người tiêu dùng.

V. Kết luận và hướng nghiên cứu tương lai

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng tỷ giá có tác động đáng kể đến lạm phát tại Việt Nam. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều vấn đề cần được nghiên cứu thêm, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng. Hướng nghiên cứu tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố bên ngoài đến tỷ giá và lạm phát.

5.1. Tóm tắt các kết quả chính

Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ giá có tác động trực tiếp đến lạm phát, với mức độ truyền dẫn khác nhau tùy thuộc vào các yếu tố kinh tế vĩ mô. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi tỷ giá trong việc kiểm soát lạm phát.

5.2. Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố bên ngoài như giá dầu và tình hình kinh tế toàn cầu đến tỷ giá và lạm phát tại Việt Nam. Điều này sẽ giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về mối quan hệ giữa các biến số này.