Luận văn Thạc sĩ UEH: Truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam 2000-2012

Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu tác động của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2000-2012, cung cấp cái nhìn sâu sắc về kinh tế.

• Tác giả: Phạm Thanh Giang
• Người hướng dẫn: PGS.TS. Trương Quang Thông
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam (giai đoạn 2000-2012)
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
• DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ
• DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC
• MỤC LỤC
• PHẦN MỞ ĐẦU
• 0.1. Lý do chọn đề tài
• 0.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 0.3. Phương pháp nghiên cứu
• 0.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 0.5. Điểm mới của luận văn
• 0.6. Kết cấu luận văn
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT & BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN LẠM PHÁT
• 1.1. Tổng quan tình hình thâm hụt cán cân thương mại giai đoạn 2000-2012 và chính sách tỷ giá của Việt Nam
• 1.2. Lý thuyết hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá hối đoái tác động lên lạm phát ở Việt Nam
• 1.2.1. Công thức tính lạm phát
• 1.2.2. Thực trạng và tranh luận về nguyên nhân gây ra lạm phát
• 1.2.3. Khái niệm hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá
• 1.2.4. Học thuyết ngang giá sức mua (PPP) và nguyên nhân làm cho tỷ giá lệch khỏi PPP
• 1.2.5. Giải thích hiệu ứng truyền dẫn không hoàn hảo
• 1.2.6. Bằng chứng thực nghiệm về tác động của hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá lên lạm phát
• 1.2.6.1. Nghiên cứu tại các nước phát triển
• 1.2.6.2. Nghiên cứu tại các nước đang phát triển
• 1.2.6.3. Các nghiên cứu ở Việt Nam
• 1.2.7. Mô hình nghiên cứu đề xuất
• 2. CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 2.1. Thiết kế nghiên cứu
• 2.1.1. Mô hình tự hồi qui vector VAR
• 2.1.2. Ứng dụng mô hình VAR
• 2.1.3. Đánh giá mô hình VAR
• 2.2. Thiết lập mô hình
• 2.3. Mô hình các nhân tố tác động đến lạm phát Việt Nam giai đoạn 2000-2012 (mô hình VAR 7 nhân tố)
• 2.3.1. Độ biến động sản lượng đầu ra
• 2.3.2. Độ biến động chính sách tiền tệ - Cung tiền M2
• 2.3.3. Tỷ giá thực đa phương (REER)
• 2.3.4. Chỉ số giá nhập khẩu (IMP), chỉ số giá sản xuất (PPI) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
• 3. CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & ĐỀ XUẤT
• 3.1. Kiểm định yếu tố mùa vụ
• 3.2. Kiểm định tính dừng
• 3.3. Kiểm định nhân quả Granger
• 3.4. Ước lượng hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá bằng mô hình VAR
• 3.4.1. Xác định độ trễ tối ưu cho mô hình
• 3.4.2. Phân rã phương sai (Variance Decomposition)
• 3.4.3. Hàm phản ứng xung của các chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER
• 3.5. Các kết quả nghiên cứu chính của đề tài
• 3.6. Thảo luận và đề xuất
• 3.7. Hạn chế của đề tài
• 3.8. Hướng phát triển của đề tài
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• appendix.1. Tài liệu tiếng Việt
• appendix.2. Tài liệu tiếng Anh
• PHỤ LỤC
• appendix.1. Phụ lục 1: Các biến trong mô hình
• appendix.2. Phụ lục 2: Danh sách 30 nước được chọn để tính tỷ giá thực đa phương
• appendix.3. Phụ lục 3: Bảng số liệu chạy mô hình
• appendix.4. Phụ lục 4: Kiểm định yếu tố mùa vụ
• appendix.5. Phụ lục 5: Kiểm định tính dừng
• appendix.6. Phụ lục 6: Kiểm định nhân quả Granger
• appendix.7. Phụ lục 7: Độ trễ
• appendix.8. Phụ lục 8: Hàm phản ứng xung của bộ 3 chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER
• appendix.9. Phụ lục 9: Phân rã phương sai

Tóm tắt

I. Tổng quan về hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam

Hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát là một vấn đề quan trọng trong kinh tế học, đặc biệt là trong bối cảnh Việt Nam. Nghiên cứu này nhằm làm rõ mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và lạm phát trong giai đoạn 2000-2012. Tỷ giá hối đoái không chỉ ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa nhập khẩu mà còn tác động đến giá cả trong nước. Việc hiểu rõ hiệu ứng này sẽ giúp các nhà hoạch định chính sách có những quyết định đúng đắn hơn trong việc điều hành kinh tế.

1.1. Khái niệm và tầm quan trọng của hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá

Hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá (ERPT) là quá trình mà sự thay đổi tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến mức giá chung trong nền kinh tế. Tầm quan trọng của ERPT nằm ở việc nó giúp các nhà hoạch định chính sách hiểu rõ hơn về cách thức mà tỷ giá tác động đến lạm phát, từ đó có thể đưa ra các biện pháp điều chỉnh phù hợp.

1.2. Tình hình lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2000 2012

Trong giai đoạn 2000-2012, Việt Nam đã trải qua nhiều biến động về lạm phát. Từ năm 2008, lạm phát đã tăng cao, gây áp lực lớn lên nền kinh tế. Việc phân tích tình hình lạm phát trong giai đoạn này sẽ giúp hiểu rõ hơn về mối liên hệ giữa tỷ giá và lạm phát.

II. Vấn đề và thách thức trong nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá

Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam gặp phải nhiều thách thức. Một trong những vấn đề chính là sự biến động của tỷ giá hối đoái và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác. Những yếu tố này có thể làm phức tạp hóa mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát, dẫn đến khó khăn trong việc dự đoán chính xác.

2.1. Biến động tỷ giá và tác động đến lạm phát

Biến động tỷ giá hối đoái có thể gây ra những tác động mạnh mẽ đến lạm phát. Khi tỷ giá tăng, giá hàng hóa nhập khẩu sẽ tăng theo, dẫn đến áp lực lạm phát trong nước. Điều này đặc biệt rõ ràng trong bối cảnh Việt Nam, nơi mà hàng hóa nhập khẩu chiếm tỷ trọng lớn trong tiêu dùng.

2.2. Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến lạm phát

Ngoài tỷ giá, còn nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô khác như cung tiền, giá dầu và chính sách tiền tệ cũng ảnh hưởng đến lạm phát. Việc phân tích các yếu tố này sẽ giúp làm rõ hơn về mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát.

III. Phương pháp nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát

Để nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát, tác giả sử dụng mô hình VAR (Vector Autoregression). Mô hình này cho phép phân tích mối quan hệ giữa các biến kinh tế một cách đồng thời, từ đó đưa ra những kết luận chính xác hơn về tác động của tỷ giá đến lạm phát.

3.1. Mô hình VAR và ứng dụng trong nghiên cứu

Mô hình VAR là một công cụ mạnh mẽ trong phân tích kinh tế. Nó cho phép xem xét mối quan hệ giữa nhiều biến số cùng lúc, giúp xác định tác động của tỷ giá đến lạm phát một cách rõ ràng hơn.

3.2. Dữ liệu và phương pháp thu thập

Dữ liệu được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm các chỉ số giá tiêu dùng, giá sản xuất và tỷ giá hối đoái. Việc sử dụng dữ liệu chính xác và đầy đủ là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác của nghiên cứu.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối liên hệ chặt chẽ giữa tỷ giá hối đoái và lạm phát tại Việt Nam. Sự thay đổi của tỷ giá hối đoái có thể dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong mức giá chung. Những kết quả này có thể được áp dụng trong việc xây dựng chính sách tiền tệ và quản lý tỷ giá.

4.1. Kết quả chính từ mô hình VAR

Mô hình VAR cho thấy rằng tỷ giá hối đoái có tác động đáng kể đến lạm phát. Sự thay đổi của tỷ giá hối đoái có thể dẫn đến sự thay đổi trong chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá sản xuất.

4.2. Ứng dụng kết quả nghiên cứu vào chính sách

Kết quả nghiên cứu có thể được sử dụng để xây dựng các chính sách tiền tệ hiệu quả hơn. Việc hiểu rõ mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát sẽ giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra các quyết định đúng đắn hơn.

V. Kết luận và hướng phát triển tương lai

Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam đã chỉ ra rằng tỷ giá hối đoái có tác động lớn đến lạm phát. Việc hiểu rõ mối quan hệ này là rất quan trọng trong việc xây dựng chính sách kinh tế. Hướng phát triển tương lai cần tập trung vào việc cải thiện mô hình nghiên cứu và cập nhật dữ liệu để có những phân tích chính xác hơn.

5.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng lớn đến lạm phát tại Việt Nam. Sự thay đổi của tỷ giá có thể dẫn đến sự thay đổi trong mức giá chung, ảnh hưởng đến đời sống người dân.

5.2. Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

Hướng nghiên cứu tiếp theo nên tập trung vào việc phân tích sâu hơn về các yếu tố khác ảnh hưởng đến lạm phát, cũng như cải thiện mô hình nghiên cứu để có những kết luận chính xác hơn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH GIANG NGHIÊN CÚU HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM (GIAI ĐOẠN 2000-2012) LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH GIANG NGHIÊN CỨU HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM (GIAI ĐOẠN 2000-2012) Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã số : 603402 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS-TS. TRƯƠNG QUANG THÔNG TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Lời cam đoan Tôi xin cam đoan luận văn “Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam (giai đoạn 2000-2012) ” là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu trong đề tài này được thu thập và sử dụng một cách trung thực. Kết quả nghiên cứu được trình bày trong luận văn này không sao chép của bất cứ luận văn nào và cũng chưa được trình bày hay công bố ở bất cứ công trình nghiên cứu nào khác trước đây.HCM, tháng 09-2013 Tác giả luận văn Phạm Thanh Giang LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Lời cảm ơn Tôi xin chân thành cám ơn các thầy cô trường Đại học Kinh tế TP.HCM, đặc biệt là Khoa Ngân Hàng đã truyền đạt cho tôi những kiến thức quí báu giúp tôi có thể hoàn tất luận văn này. Tôi đặc biệt cám ơn PGS.TS Trương Quang Thông đã tận tình hướng dẫn, chỉ bảo tôi trong suốt quá trình thực hiện đề tài luận văn này. Tôi cũng xin chân thành cảm ơn tất cả bạn bè, đồng nghiệp và những người thân đã giúp đỡ, động viên tôi có thể hoàn thành luận văn này. Phạm Thanh Giang LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Danh mục từ viết tắt ERPT : Hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát (Exchange Rate Pass Through) VAR : Mô hình ước lượng tự hồi quy (Vector Autoregression) PPP : Ngang giá sức mua (Purchasing Power Parity) OIL : Giá dầu thế giới M2 : Cung tiền mở rộng (Broad Money) GAP : Độ biến động sản lượng IMP : Chỉ số giá nhập khẩu (Import Price Index) PPI : Chỉ số giá bán nhà sản xuất (Producer Price Index) CPI : Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) REER : Tỷ giá thực đa phương (Real Effective Exchange Rate) NEER: Tỷ giá danh nghĩa đa phương (Nominal Effective Exchange Rate) GDP : Tổng sản phẩm trong nước (Gross Domestic Product) IFS : Cơ sở dữ liệu tài chính quốc tế LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Danh mục các bảng biểu Bảng 1.1: Tỷ giá bình quân liên ngân hàng và chỉ số lạm phát ở Việt Nam 2007-2011 Bảng 3.1: Kết quả kiểm định tính mùa vụ các biến Bảng 3.2: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị Bảng 3.3: Kết quả phân tích nhân quả Granger đối với sai phân cung tiền (dưới dạng log) Bảng 3.4: Kết quả phân tích nhân quả Granger đối với sai phân tỷ giá thực đa phương (dưới dạng log) Bảng 3.5: Kết quả phân tích nhân quả Granger đối với sai phân chỉ số giá nhập khẩu(dưới dạng log) Bảng 3.6: Kết quả phân tích nhân quả Granger đối với sai phân chỉ số giá bán nhà sản xuất (dưới dạng log) Bảng 3.7: Kết quả phân tích nhân quả Granger đối với sai phân chỉ số giá người tiêu dùng (dưới dạng log) Bảng 3.8: Kết quả hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Danh mục các đồ thị Đồ thị 1.1: Tình hình thâm hụt cán cân thương mại của Việt Nam giai đoạn 2000-1012 Đồ thị 1.2: Tình hình đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam Đồ thị 1.3: Tốc độ tăng CPI của Việt Nam trong giai đoạn 2000-2012 Đồ thị 1.4: Kênh trực tiếp tác động truyền dẫn tỷ giá Đồ thị 2.1 : Dữ liệu giá dầu Đồ thị 2.2 : Tình hình cung tiền giai đoạn 2000-2012 Đồ thị 2.3: Tỷ giá thực đa phương giai đoạn 2000-2012 Đồ thị 2.4: So sánh giữa tỷ giá danh nghĩa đa phương và tỷ giá thực đa phương trong giai đoạn 2000-2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Danh mục các phụ lục Phụ lục 1: Các biến trong mô hình Phụ lục 2: Danh sách 30 nước được chọn để tính tỷ giá thực đa phương Phụ lục 3: Bảng số liệu chạy mô hình Phụ lục 4 : Kiểm định yếu tố mùa vụ Phụ lục 5 : Kiểm định tính dừng Phụ lục 6 : Kiểm định nhân quả Granger Phụ lục 7 : Độ trễ Phụ lục 8 : Hàm phản ứng xung của bộ 3 chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER Phụ lục 9 : Phân rã phương sai LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] MỤC LỤC Lời cam đoan Lời cảm ơn Danh mục từ viết tắt Danh mục các bảng biểu Danh mục các đồ thị Danh mục các phụ lục Mục lục PHẦN MỞ ĐẦU. Lý do chọn đề tài. Mục tiêu nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu . Đối tượng và phạm vi nghiên cứu :. Điểm mới của luận văn. Kết cấu luận văn. 5 CƠ SỞ LÝ THUYẾT & BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN LẠM PHÁT .1 Tổng quan tình hình thâm hụt cán cân thương mại giai đoạn 2000-2012 và chính sách tỷ giá của Việt Nam .2 Lý thuyết hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá hối đoái tác động lên lạm phát ở Việt Nam .1 Công thức tính lạm phát .2 Thực trạng và tranh luận về nguyên nhân gây ra lạm phát . 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.3 Khái niệm hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá .4 Học thuyết ngang giá sức mua (PPP) và nguyên nhân làm cho tỷ giá lệch khỏi PPP: .5 Giải thích hiệu ứng truyền dẫn không hoàn hảo:.6 Bằng chứng thực nghiệm về tác động của hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá lên lạm phát .1 Nghiên cứu tại các nước phát triển .2 Nghiên cứu tại các nước đang phát triển .3 Các nghiên cứu ở Việt Nam.3 Mô hình nghiên cứu đề xuất . 23 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .1Thiết kế nghiên cứu .1Mô hình tự hồi qui vector VAR .2 Ứng dụng mô hình VAR.3 Đánh giá mô hình VAR .2 Thiết lặp mô hình .3 Mô hình các nhân tố tác động đến lạm phát Việt Nam giai đoạn 2000- 2012 (mô hình VAR 7 nhân tố) .2 Độ biến động sản lượng đầu ra .3 Độ biến động chính sách tiền tệ - Cung tiền M2 .4 Tỷ giá thực đa phương (REER) . 30 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.5 Chỉ số giá nhập khẩu (IMP), chỉ số giá sản xuất (PPI) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI). 35 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & ĐỀ XUẤT.1 Kiểm định yếu tố mùa vụ .2 Kiểm định tính dừng.3 Kiểm định nhân quả Granger.4 Ước lượng hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá bằng mô hình VAR .1Xác định độ trễ tối ưu cho mô hình.2 Phân rã phương sai (Variance Decomposition) .3 Hàm phản ứng xung của các chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER.5 Các kết quả nghiên cứu chính của đề tài .6 Thảo luận và đề xuất.7 Hạn chế của đề tài .8 Hướng phát triển của đề tài. 53 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO . 55 Tài liệu tiếng Việt. 55 Tài liệu tiếng Anh. 59 Phụ lục 1: Các biến trong mô hình . 59 Phụ lục 2: Danh sách 30 nước được chọn để tính tỷ giá thực đa phương . 59 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Phụ lục 3: Bảng số liệu chạy mô hình. 60 Phụ lục 4 : Kiểm định yếu tố mùa vụ. 62 Phụ lục 5 : Kiểm định tính dừng. 69 Phụ lục 6 : Kiểm định nhân quả Granger. 76 Phụ lục 7 : Độ trễ . 78 Phụ lục 8 : Hàm phản ứng xung của bộ 3 chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER . 79 Phụ lục 9 : Phân rã phương sai . 82 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Tăng trưởng kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội và kiềm chế lạm phát luôn là mục tiêu của Đảng, Nhà nước, Quốc hội đặt ra trong quản lý điều hành kinh tế vĩ mô. Để phát triển kinh tế phải tăng cầu kích thích tăng trưởng, tăng xuất khẩu, tăng đầu tư, tiêu dùng,… hệ lụy đi kèm là lạm phát tăng cao. Lý thuyết bộ ba bất khả thi cũng đã đề cập vấn đề này. Trong đó tỷ giá hối đoái cũng là một biến số kinh tế quan trọng được đề cập. Việc điều hành một chính sách tỷ giá đúng đắn sẽ góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy phát triển sản xuất. Do đó, tại bất kỳ một quốc gia nào, tỷ giá cũng được xem là biến số có vai trò cực kỳ quan trọng. Nền kinh tế hàng năm phải nhập một lượng lớn nguyên, nhiên vật liệu, máy móc, hàng tiêu dùng từ nước ngoài nhằm phục vụ nhu cầu sản xuất và tiêu dùng nội địa. Những mặt hàng nhập khẩu này được định giá bằng ngoại tệ của nước bản địa và được qui đổi ra tiền đồng khi nhập khẩu vào Việt Nam thông qua cơ chế tỷ giá hối đoái. Như vậy, việc mở cửa kinh tế với chính sách tỷ giá được lựa chọn và tình hình lạm phát có mối quan hệ với nhau hay không? Quan hệ với nhau như thế nào? Mức độ đó ra sao, là mạnh hay yếu? Khi đó, mức độ mở cửa của nền kinh tế càng lớn thì ảnh hưởng của sự thay đổi tỷ giá lên lạm phát sẽ càng cao hay không? Khi đồng ngoại tệ của những bạn hàng lớn của Việt Nam tăng giá, mối quan hệ ngoại tệ - tiền đồng thay đổi, tỷ giá hối đoái được hiệu chỉnh để phản ánh mối quan hệ mới. Nếu điều này xảy ra, người Việt sẽ tốn nhiều tiền hơn cho hàng hóa nhập khẩu. Vậy sự thay đổi của tỷ giá hối đoái theo bảng trên là có ảnh hưởng đến lạm phát hay không? Vậy thì sự ảnh hưởng ấy tác động ra sao? LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 Để làm sáng tỏ vấn đề này, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2000 - 2012”. Mục tiêu nghiên cứu Trong thời gian qua, liệu Việt Nam thực hiện chính sách giảm giá tiền VNĐ có giúp kiểm soát lạm phát, ổn định thị trường ngoại hối, cải thiện dự trữ ngoại hối, hạn chế nhập siêu và kiềm chế lạm phát đang gia tăng hay không?