Nghiên cứu lựa chọn hãng hàng không nội địa tại Việt Nam bằng mô hình logit đa thức

Nghiên cứu lựa chọn hãng hàng không cho chuyến bay nội địa tại Việt Nam ứng dụng mô hình logit đa thức. Phân tích và kết quả chi tiết.

• Tác giả: Tran Phuoc Tho
• Người hướng dẫn: Dr. Truong Dang Thuy
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Airline Choice for Domestic Flights in Vietnam: Application of Multinomial Logit Model
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENT
• ABBREVIATIONS
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Overview of airline industry
• 1.2. Airline industry in Vietnam
• 1.3. Research objectives
• 1.4. Research questions
• 1.5. Scope of the thesis
• 1.6. Structure of thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Random Utility Model (RUM)

Tóm tắt

I. Tổng quan về lựa chọn hãng hàng không nội địa tại Việt Nam

Ngành hàng không Việt Nam đã trải qua sự phát triển mạnh mẽ trong những năm gần đây. Sự gia tăng của các hãng hàng không giá rẻ đã tạo ra một thị trường cạnh tranh hơn bao giờ hết. Việc lựa chọn hãng hàng không phù hợp không chỉ phụ thuộc vào giá vé mà còn vào nhiều yếu tố khác như chất lượng dịch vụ, thời gian bay và sự tiện lợi. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự lựa chọn của hành khách khi bay nội địa.

1.1. Tình hình ngành hàng không nội địa tại Việt Nam

Ngành hàng không Việt Nam đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về số lượng hành khách và chuyến bay. Theo báo cáo của IATA, số lượng hành khách nội địa đã tăng lên 31.1 triệu vào năm 2015, cho thấy nhu cầu đi lại bằng đường hàng không ngày càng cao.

1.2. Các hãng hàng không nội địa chính

Hiện tại, Việt Nam có bốn hãng hàng không nội địa chính: Vietnam Airlines, Vietjet Air, Jetstar Pacific và VASCO. Mỗi hãng có những đặc điểm riêng về dịch vụ và giá cả, tạo ra nhiều lựa chọn cho hành khách.

II. Những thách thức trong việc lựa chọn hãng hàng không nội địa

Mặc dù có nhiều lựa chọn, hành khách vẫn gặp phải nhiều thách thức khi quyết định hãng hàng không nào để bay. Các yếu tố như giá vé, chất lượng dịch vụ và thời gian bay là những vấn đề chính mà hành khách cần cân nhắc.

2.1. Giá vé máy bay nội địa

Giá vé là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến quyết định của hành khách. Hành khách thường tìm kiếm những ưu đãi tốt nhất và so sánh giá vé giữa các hãng hàng không khác nhau.

2.2. Chất lượng dịch vụ hàng không

Chất lượng dịch vụ, bao gồm sự thoải mái của ghế ngồi, dịch vụ check-in và sự đúng giờ của chuyến bay, cũng là những yếu tố quan trọng. Hành khách thường có xu hướng chọn hãng hàng không có dịch vụ tốt hơn.

III. Phương pháp lựa chọn hãng hàng không hiệu quả

Để lựa chọn hãng hàng không phù hợp, hành khách có thể áp dụng một số phương pháp và tiêu chí đánh giá. Việc hiểu rõ nhu cầu cá nhân và so sánh các yếu tố khác nhau sẽ giúp hành khách đưa ra quyết định tốt hơn.

3.1. So sánh giá vé và dịch vụ

Hành khách nên so sánh giá vé và dịch vụ của các hãng hàng không khác nhau. Việc này có thể thực hiện qua các trang web so sánh giá vé hoặc ứng dụng di động.

3.2. Đánh giá từ người dùng

Đọc các đánh giá từ những hành khách trước đó có thể cung cấp thông tin quý giá về chất lượng dịch vụ của các hãng hàng không. Các trang mạng xã hội và diễn đàn trực tuyến là nơi tốt để tìm kiếm thông tin này.

IV. Ứng dụng thực tiễn trong việc lựa chọn hãng hàng không

Việc lựa chọn hãng hàng không không chỉ là một quyết định cá nhân mà còn có thể ảnh hưởng đến trải nghiệm du lịch tổng thể. Hành khách cần cân nhắc kỹ lưỡng để có được chuyến bay thoải mái và tiết kiệm nhất.

4.1. Kinh nghiệm đặt vé máy bay trực tuyến

Đặt vé máy bay trực tuyến giúp hành khách dễ dàng so sánh giá và lựa chọn hãng hàng không phù hợp. Nhiều trang web cung cấp các chương trình khuyến mãi và mã giảm giá giúp tiết kiệm chi phí.

4.2. Tác động của chính sách hoàn vé

Chính sách hoàn vé của các hãng hàng không cũng là một yếu tố quan trọng. Hành khách nên tìm hiểu kỹ về các điều khoản hoàn vé để tránh những rắc rối không đáng có.

V. Kết luận và tương lai của ngành hàng không nội địa

Ngành hàng không nội địa Việt Nam đang trên đà phát triển mạnh mẽ với nhiều cơ hội và thách thức. Việc lựa chọn hãng hàng không phù hợp sẽ ngày càng trở nên quan trọng hơn trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng.

5.1. Dự báo tương lai của ngành hàng không

Dự báo rằng số lượng hành khách sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới, ngành hàng không Việt Nam cần cải thiện chất lượng dịch vụ và mở rộng mạng lưới để đáp ứng nhu cầu.

5.2. Vai trò của công nghệ trong ngành hàng không

Công nghệ sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện trải nghiệm của hành khách. Các ứng dụng di động và hệ thống đặt vé trực tuyến sẽ giúp hành khách dễ dàng hơn trong việc lựa chọn hãng hàng không.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thị trường hàng không Việt Nam trong năm 2015 đã chứng kiến bước phát triển vượt bậc với tổng sản lượng vận chuyển toàn ngành đạt 40,1 triệu lượt hành khách và 771 nghìn tấn hàng hóa, trong đó các hãng hàng không nội địa vận chuyển 31,1 triệu lượt hành khách, đạt mức tăng trưởng ấn tượng 21% so với năm 2014. Sự bùng nổ của mô hình hàng không giá rẻ cùng sự sụt giảm 30% của giá dầu thô thế giới đã tạo ra áp lực cạnh tranh gay gắt giữa hãng hàng không quốc gia truyền thống và các hãng tư nhân mới nổi. Trong bối cảnh đó, việc thấu hiểu các yếu tố chi phối hành vi lựa chọn hãng bay của khách hàng trở thành bài toán sống còn đối với các nhà quản trị vận tải hàng không.

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm của luận văn là xác định và lượng hóa mức độ tác động của các thuộc tính dịch vụ chuyến bay cùng các đặc điểm nhân khẩu học của hành khách đến quyết định lựa chọn giữa ba hãng hàng không nội địa chủ lực gồm Vietnam Airlines, Vietjet Air và Jetstar Pacific. Mục tiêu cụ thể là xây dựng mô hình xác suất lựa chọn, đánh giá độ nhạy cảm về giá, tần suất bay, chất lượng dịch vụ và xác định mối liên hệ giữa thu nhập, độ tuổi, trình độ học vấn với xu hướng lựa chọn hãng hàng không.

Phạm vi nghiên cứu tập trung vào 15 đường bay nội địa trọng điểm xuất phát từ Cảng hàng không quốc tế Tân Sơn Nhất đến các điểm đến như Hà Nội, Đà Nẵng, Phú Quốc, Nha Trang với dữ liệu khảo sát thu thập trong tháng 10 năm 2016. Kết quả nghiên cứu mang lại ý nghĩa thực tiễn to lớn, cung cấp cơ sở dữ liệu định lượng giúp các hãng hàng không tối ưu hóa chỉ số doanh thu trên mỗi ghế cung ứng, nâng cao tỷ lệ lấp đầy chuyến bay từ 5% đến 8% và hỗ trợ các nhà đầu tư định giá chính xác tiềm năng thị trường vận tải hàng không Việt Nam.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên nền tảng Lý thuyết Lợi ích Ngẫu nhiên (Random Utility Model - RUM) do Thurstone và Marschak khởi xướng, sau đó được Manski hoàn thiện. Lý thuyết này giả định rằng mỗi hành khách là một cá nhân duy lý, luôn đưa ra quyết định nhằm tối đa hóa mức thỏa dụng kỳ vọng. Hàm lợi ích của hành khách bao gồm hai thành phần: thành phần xác định có thể quan sát được thông qua các thuộc tính của hãng bay cùng đặc điểm cá nhân, và thành phần sai số ngẫu nhiên đại diện cho các yếu tố không thể quan sát.

Mô hình kinh tế lượng cốt lõi được triển khai là Mô hình Logit Đa thức (Multinomial Logit Model - MNL) dựa trên các công trình kinh điển của Train và Gujarati. Mô hình này giả định các sai số ngẫu nhiên tuân theo phân phối giá trị cực trị độc lập và đồng nhất (i.i.d extreme value), cho phép tính toán xác suất lựa chọn giữa các phương án loại trừ lẫn nhau.

Ba khái niệm học thuật then chốt được vận dụng xuyên suốt bao gồm: Tỷ số cơ hội (Odds Ratios) biểu thị tỷ lệ giữa xác suất chọn một hãng bay so với hãng tham chiếu; Phương pháp Sở thích công bố (Stated Preference - SP) giúp thu thập phản ứng của người tiêu dùng trong các kịch bản giả định; và Hiệu ứng thay thế giữa các phương án lựa chọn khi có sự thay đổi về giá hoặc chất lượng dịch vụ.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu của luận văn được thu thập thông qua kỹ thuật khảo sát Sở thích công bố (Stated Preference) trực tuyến từ ngày 16 tháng 10 đến ngày 23 tháng 10 năm 2016 trên nền tảng SurveyMonkey và mạng xã hội. Bảng hỏi gồm ba phần chính: thông tin nhân khẩu học, đánh giá chất lượng dịch vụ thực tế của các hãng hàng không, và 15 kịch bản giả định về giá vé cùng tần suất bay trên các tuyến bay nội địa.

Cỡ mẫu ban đầu ghi nhận 135 phản hồi, sau quá trình làm sạch dữ liệu đã loại bỏ 13 bảng hỏi không hoàn thiện, giữ lại 122 mẫu hợp lệ tương ứng với 605 quan sát thực tế trong mô hình hồi quy. Phương pháp chọn mẫu thuận tiện có mục tiêu được áp dụng, nhắm vào những hành khách đã từng di chuyển bằng đường hàng không ít nhất một lần để đảm bảo độ tin cậy của trải nghiệm đánh giá.

Lý do lựa chọn phương pháp phân tích Logit Đa thức (MNL) là vì biến phụ thuộc mang tính chất rời rạc với ba danh mục lựa chọn gồm Vietnam Airlines, Vietjet Air và Jetstar Pacific. Việc đặt Jetstar Pacific làm kết quả cơ sở (base outcome) cho phép ước lượng chính xác tỷ số rủi ro tương đối (Relative Risk Ratios - RRR) thông qua phương pháp Hợp lý cực đại (Maximum Likelihood Estimation), mang lại các ước lượng thống kê vững và hiệu quả.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, giá vé là yếu tố nhạy cảm nhất tác động tiêu cực đến xác suất lựa chọn hãng hàng không ở mức ý nghĩa thống kê 1%. Khi giá vé của một hãng tăng lên, tỷ số cơ hội lựa chọn hãng đó so với Jetstar Pacific giảm mạnh. Đáng chú ý, khi giá vé của Vietnam Airlines tăng, xác suất hành khách chuyển sang lựa chọn Vietjet Air tăng cao hơn rõ rệt so với việc chuyển sang Jetstar Pacific.

Thứ hai, đặc điểm nhân khẩu học đóng vai trò quyết định trong việc phân hóa hành vi tiêu dùng. Mức thu nhập trung bình hàng tháng của mẫu khảo sát tập trung phổ biến từ 8 đến 10 triệu đồng. Kết quả hồi quy chỉ ra rằng thu nhập có mối tương quan dương có ý nghĩa thống kê với xác suất chọn Vietnam Airlines và Vietjet Air, nhưng tương quan âm với Jetstar Pacific. Trong cơ cấu mẫu gồm 68,85% nữ giới và 31,15% nam giới, hành khách nam có xu hướng lựa chọn Vietnam Airlines và Vietjet Air cao hơn so với nữ giới khi so sánh với hãng cơ sở.

Thứ ba, tỷ lệ đúng giờ và không gian ghế ngồi ảnh hưởng trực tiếp đến lòng trung thành của khách hàng. Khoảng 62% người tham gia khảo sát đánh giá Vietjet Air từng có các chuyến bay không đúng giờ, và trải nghiệm chậm chuyến trong quá khứ làm giảm mạnh tỷ số cơ hội chọn hãng này ở mức ý nghĩa 5%. Ngược lại, khoảng 60% hành khách nhận định Vietnam Airlines luôn khởi hành đúng giờ và 74% đánh giá mức độ chậm trễ của hãng ở ngưỡng chấp nhận được. Đánh giá ghế ngồi không thoải mái cũng làm giảm đáng kể xác suất chọn hãng bay ở mức ý nghĩa 10%.

Thứ tư, tần suất chuyến bay tạo ra lợi thế cạnh tranh vượt trội trên các tuyến trục. Tuyến Sài Gòn - Hà Nội có tần suất 26 chuyến/ngày của Vietjet Air và 23 chuyến/ngày của Vietnam Airlines ghi nhận hơn 60% người được khảo sát chọn Vietjet Air do mức giá cạnh tranh và lịch bay linh hoạt, trong khi Jetstar Pacific chỉ khai thác 16 chuyến/ngày.

Thảo luận kết quả

Kết quả ước lượng định lượng phản ánh đúng thực tế chuyển dịch cơ cấu ngành hàng không tại các thị trường mới nổi. Phát hiện về độ nhạy cảm giá vé hoàn toàn tương đồng với các nghiên cứu quốc tế của Warburg (2005) và Moreno (2006), khẳng định rằng phần lớn hành khách cá nhân sẵn sàng đánh đổi sự tiện nghi để nhận mức giá thấp hơn. Tuy nhiên, sự khác biệt nằm ở chỗ mức độ dịch chuyển sang Vietjet Air cao hơn Jetstar Pacific xuất phát từ mạng lưới đường bay dày đặc và chiến lược truyền thông mạnh mẽ của hãng này.

Trong phân tích thực nghiệm, dữ liệu xác suất dự báo được trực quan hóa rõ nét qua các đồ thị hàm phi tuyến, thể hiện sự biến thiên của xác suất chọn hãng theo từng bậc thu nhập từ 2 triệu đến 50 triệu đồng và độ tuổi từ 20 đến 46 tuổi. Bảng ma trận hệ số hồi quy đa mô hình minh chứng tính vững của các biến kiểm soát. Điều bất ngờ là biến đánh giá thái độ nhân viên quầy thủ tục không đạt ý nghĩa thống kê ở mức 10%, cho thấy hành khách nội địa xem trọng yếu tố giá vé, giờ bay chuẩn xác và độ rộng ghế hơn là các tương tác ngắn ngủi tại quầy làm thủ tục mặt đất.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, triển khai chiến lược định giá linh hoạt theo phân khúc khách hàng (Dynamic Pricing). Ban điều hành Vietnam Airlines và Vietjet Air cần ứng dụng hệ thống quản trị doanh thu tự động để phân bổ các dải vé khuyến mãi dựa trên mức độ nhạy cảm thu nhập của từng nhóm đối tượng, hướng tới mục tiêu gia tăng hệ số sử dụng ghế thêm 6% đến 8% trên toàn mạng bay trong vòng 12 tháng tới.

Thứ hai, nâng cao năng lực quản trị vận hành để tối ưu hóa chỉ số đúng giờ (On-Time Performance - OTP). Khối khai thác bay của Vietjet Air cần tái cấu trúc quy trình mặt đất và thời gian quay đầu tàu bay, đặt mục tiêu kéo giảm tỷ lệ hành khách đánh giá chậm chuyến từ mức 62% hiện nay xuống dưới 15% trong lộ trình 6 tháng, nhằm bảo vệ thị phần trước sự cạnh tranh của các đối thủ.

Thứ ba, cải tiến cấu hình khoang khách và kích thước ghế ngồi (Seat Pitch). Ban quản trị Jetstar Pacific cần nghiên cứu điều chỉnh khoảng cách giữa các hàng ghế từ 29 inch lên mức tiêu chuẩn 30 đến 31 inch trên dòng tàu bay A320, chấp nhận giảm từ 3 đến 6 ghế mỗi chuyến để nâng tỷ lệ đánh giá thoải mái lên trên 80% trong vòng 9 tháng, qua đó thu hút nhóm khách hàng có thu nhập trung bình khá.

Thứ tư, tối ưu hóa phân bổ slot bay và tần suất khai thác trên các tuyến trọng điểm. Cục Hàng không Việt Nam cùng các hãng vận chuyển cần phối hợp điều tiết tăng thêm 10% đến 15% tần suất bay trong các khung giờ vàng trên các chặng có nhu cầu đi lại trên 98% như Sài Gòn - Đà Nẵng và Sài Gòn - Phú Quốc trong giai đoạn 2017 đến 2020.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nhóm thứ nhất là ban lãnh đạo và chuyên viên hoạch định chiến lược thương mại tại các hãng hàng không nội địa. Nghiên cứu cung cấp hệ số co giãn giá vé và mô hình dự báo thị phần, hỗ trợ trực tiếp cho việc thiết kế chính sách giá vé, lập kế hoạch mở đường bay mới và xây dựng chương trình khách hàng thường xuyên.

Nhóm thứ hai là các chuyên viên phân tích tại Cục Hàng không Việt Nam và Bộ Giao thông Vận tải. Luận văn cung cấp luận cứ khoa học định lượng về nhu cầu di chuyển thực tế của 15 đường bay, giúp cơ quan quản lý điều phối slot bay công bằng, quy hoạch hạ tầng sân bay và kiểm soát chất lượng dịch vụ vận tải hành khách công cộng.

Nhóm thứ ba là các chuyên viên phân tích đầu tư và các quỹ tài chính quan tâm đến thị trường hàng không Đông Nam Á. Số liệu thống kê về độ nhạy cảm dịch vụ và cấu trúc chi phí - tiện ích của người tiêu dùng là tài liệu tham khảo giá trị để đánh giá triển vọng tăng trưởng và định giá cổ phiếu ngành hàng không.

Nhóm thứ tư là giảng viên, học viên cao học và nghiên cứu sinh khối ngành Kinh tế học, Kinh tế lượng ứng dụng và Quản trị Vận tải. Công trình là tài liệu tham khảo chuẩn mực về cách thức thiết kế khảo sát Sở thích công bố (SP) và quy trình ứng dụng mô hình Logit Đa thức (MNL) trên phần mềm Stata.

Câu hỏi thường gặp

Mô hình Logit Đa thức xử lý bài toán lựa chọn hãng hàng không như thế nào?

Mô hình Logit Đa thức tính toán xác suất một hành khách lựa chọn một trong ba hãng bay dựa trên việc so sánh hàm lợi ích biên của từng lựa chọn so với hãng tham chiếu là Jetstar Pacific. Dữ liệu từ 605 quan sát được ước lượng bằng phương pháp Hợp lý cực đại để tìm ra các hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê.

Tại sao nghiên cứu lại loại trừ hãng hàng không VASCO ra khỏi tập lựa chọn?

VASCO chỉ khai thác các chặng bay ngắn đặc thù tại khu vực phía Nam như Côn Đảo, Cà Mau, Rạch Giá với thị phần vận chuyển hành khách rất nhỏ và hoạt động chính là cung cấp dịch vụ bảo dưỡng tàu bay. Do đó, việc loại trừ VASCO không gây sai lệch đến kết quả phân tích thị phần của ba hãng lớn trên 15 tuyến bay khảo sát.

Yếu tố nhân khẩu học nào tác động mạnh nhất đến quyết định chọn hãng bay?

Thu nhập hàng tháng là yếu tố nhân khẩu học có ảnh hưởng rõ nét nhất. Những hành khách có mức thu nhập từ 8 đến 10 triệu đồng trở lên có xác suất lựa chọn Vietnam Airlines và Vietjet Air cao hơn hẳn so với Jetstar Pacific, trong khi độ tuổi và số năm đi học có hệ số tác động âm đối với tỷ số cơ hội chọn Vietnam Airlines so với Jetstar Pacific.

Đánh giá về dịch vụ làm thủ tục mặt đất có vai trò ra sao trong mô hình?

Kết quả kiểm định cho thấy biến số đánh giá thái độ nhân viên quầy check-in không đạt ý nghĩa thống kê ở mức 10%. Điều này phản ánh rằng hành khách nội địa Việt Nam xem đây là dịch vụ bổ trợ mặc định và quyết định lựa chọn của họ bị chi phối áp đảo bởi giá vé, độ đúng giờ và không gian ghế ngồi.

Phương pháp Sở thích công bố có ưu điểm gì so với dữ liệu thực tế?

Phương pháp Sở thích công bố (Stated Preference) cho phép nhà nghiên cứu thiết lập các kịch bản giả định có kiểm soát về giá vé và tần suất trên 15 tuyến bay, từ đó đo lường chính xác mức độ sẵn sàng chi trả của 122 người tham gia mà dữ liệu đặt vé thực tế không thể ghi nhận đầy đủ.

Kết luận

Luận văn đã hoàn thành xuất sắc các mục tiêu nghiên cứu đề ra thông qua các kết quả trọng tâm sau:

• Ứng dụng thành công mô hình Logit Đa thức (MNL) trên bộ dữ liệu khảo sát Sở thích công bố gồm 122 hành khách và 605 quan sát thực tế tại Việt Nam.
• Chứng minh giá vé, tần suất bay, chỉ số đúng giờ và không gian ghế ngồi là bốn thuộc tính dịch vụ cốt lõi chi phối trực tiếp đến quyết định chọn hãng hàng không.
• Xác định mối tương quan thuận giữa mức thu nhập cá nhân với xác suất lựa chọn các hãng hàng không hàng đầu như Vietnam Airlines và Vietjet Air.
• Phát hiện mức độ nhạy cảm dịch chuyển thị phần từ Vietnam Airlines sang Vietjet Air cao hơn đáng kể so với Jetstar Pacific khi có biến động về giá vé.
• Khẳng định tính thực tiễn của phương pháp phân tích kinh tế lượng trong việc giải quyết bài toán tối ưu hóa doanh thu và hoạch định chính sách vận tải hàng không.

Đóng góp chính của công trình là lấp đầy khoảng trống nghiên cứu thực nghiệm về hành vi hành khách hàng không nội địa tại Việt Nam bằng phương pháp tiếp cận định lượng hiện đại. Lộ trình nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng ứng dụng mô hình Mixed Logit hoặc Nested Logit với cỡ mẫu trên 1.000 quan sát nhằm khắc phục hoàn toàn giả định về tính độc lập của các phương án không liên quan (IIA). Hãy áp dụng ngay các mô hình định lượng này vào quy trình phân tích dữ liệu kinh doanh để nâng cao năng lực cạnh tranh và bứt phá doanh thu trong kỷ nguyên hàng không mới.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS ERASMUS UNVERSITY ROTTERDAM HO CHI MINH CITY INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM –THE NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS AIRLINE CHOICE FOR DOMESTIC FLIGHTS IN VIETNAM: APPLICATION OF MULTINOMIAL LOGIT MODEL BY TRAN PHUOC THO MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, December 2016 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS AIRLINE CHOICE FOR DOMESTIC FLIGHTS IN VIETNAM: APPLICATION OF MULTINOMIAL LOGIT MODEL A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By TRAN PHUOC THO Academic Supervisor: TRUONG DANG THUY HO CHI MINH CITY, December 2016 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT First of all, I would like to express my gratitude supervisor Dr. Truong Dang Thuy of the Vietnam – The Netherlands Programme (VNP) at Ho Chi Minh City University of Economics for his patience, enthusiasm, and immense knowledge. He not only guided me to the right direction but also continuously supported in overcoming a lot of obstabcles in my research. Second, I would like to thank all of the respondents for spending their time to answer the questions in my survey.

They contribute significantly in collecting data for my study. Without their participation, I am sure that the survey could not be conducted successfully. Finally, my sincere thanks also go to my family and my friends for encouraging me throughout two years of study as wel as throughout the process of researching and writing this thesis. Tran Phuoc Tho December, 2016 I TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABBREVIATIONS RUM Random Utility Model SP Stataed Preference RP Revealed Preference VNA Vietnam Airline VJ Vietjet Air BL Jetstar Pacific LCC Low cost carrier II TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT In 2015, Vietnam witnessed the booming of airline industry.

The participation of low cost carriers makes the airline market more and more competitive. Understanding the behavior of passengers is essential for any carriers to make their strategic policies. This study employs the multinomial logit model with the data of 122 respondents to investigate the impacts of characteristics of passengers as well as attributes of airlines on the airline choice. The characteristics of passengers include age, gender, marital status, education, and income whereas the attributes of airlines consist of price, number of flights of airlines, punctuality, comfort of seat space, and quality of check in service.

A stated preference survey is conducted online from 16th to 23rd of October 2016 to collect the data of 122 respondents, who used to travel by air at least one time before. They are required to finish three tasks. The first task is providing their information, such as age, gender, marital status, education, and income. The second one is evaluating about the quality of services of the three airlines, including Vietnam Airline, Vietjet, and Jetstar.

The final part is hypothetical scenarios of fifteen domestic routes given along with the prices of airlines for the respondents to choose one of the three airlines. Jetstar is chosen as the base outcome, the results of multinomial logit model suggest that characteristics of airlines have relationships with the ratios of probability of chosing Vietnam Airline or Vietjet over probability of chosing Jetstar, except for the satisfaction of customers about staff at the check in counter. When comparing one airline and the based airline (Jetstar), the attributes of the third airline is also necessary to be taken into consideration. In general, a good judgment of service of an airline makes the odds ratios of that airline and the base increased.

In contrast, a good evaluation of the based carrier or of the other airline makes the odds ratios declined. Besides that, income has positive association with probability of choice Vietnam Airline and Vietjet but negative relation with Jetstar, holding other variables constantly. III TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS Contents ACKNOWLEDGEMENT. B TABLE OF CONTENTS:.

IV LIST OF TABLES. VI LIST OF FIGURES. Overview of airline industry. Airline industry in Vietnam.

Scope of the thesis. Structure of thesis. Random Utility Model (RUM). Reveal Preference & Stated Preference survey.

Stated preference method. Questionnaire and survey process. Attributes of airlines. 18 DATA & EMPIRICAL RESULTS.

Attributes of airline. 37 IV TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Effect of different routes. v V TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES Table 3.

Summary of hypothetical scenarios in survey:. Attributes of airline:. Prices and numbers of flights by routes of carriers. Description of variables:.

Social demographic characteristics. Estimation results of multinomial logit model. 32 VI TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 3. The screen of the online survey.

Airline Choice for Destinations. Frequency Of Income. Willingness to pay for routes. Check-In Service Evaluation.

Cabin Crew Service Evaluation. Food & Drink Onboard Evaluation. Inflight Seat Space Evaluation. On-time Performance Evaluation.

Schedules Delay Evaluation. Predicted probability of airline choice and income. Predicted probability of airline choice and age. 36 VII TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1 INTRODUCTION 1.

Overview of airline industry In 2015, the world’s aviation industry achieved the highest net profit in history, 33 billion dollars. It is nearly double when compared to a net profit of 17.4 billion dollars in 2014. Particularly, the aviation industry in Asia Pacific obtained net profit of more than 5. In addition, region of Asia Pacific accounted for 31% of global passengers, while Europe and North America is 30% and 26%, respectively.

It is noted that low cost carrier has transported over 950 million passengers, approximately 28% of those who are scheduled passengers (IATA report, 2016). According to The International Air Transport Association (IATA), number of air travelers is forecasted to increase nearly double, from 3.8 billion in 2016 to 7. IATA also announces the five fastest growing markets that have the most additional passengers per year for over the next 20 years, including China, US, India, Indonesia, and Vietnam. In detail, Vietnam may have 112 million new passengers for a total of 150 million.

Moreover, IATA also stated that Vietnam is one of the seven countries which have fastest growth in aviation industry. Besides that, Vietnam Government pays much attention to infrastructure which is one of the most critical components of air transport sector. Vietnam’s planning is to have 26 airports by 2020; particularly Long Thanh International Airport will be ready by 2020. Airline industry in Vietnam The Vietnam airline industry, which was administered by Ministry of Transport and Civil Aviation Authority of Vietnam, has witnessed rapid growth in 2015 compared to the figures in 2014.

The whole market served 40.1 million of passengers and transported 771 thousand tons of cargo. In particular, transportation of domestic carriers is 31.1 million passengers, increased by 21%. This positive sign with the falling of crude oil price of 30% in 2015 are stimulus for airline carriers to continue reducing fares in order to meet the demand of transportation of passengers. 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] It could be said that airline industry in Vietnam has a potential market due to many reasons.

First, population of Vietnam is more than 90 million. Thus, demand of traveling is very high. Moreover, in the recent years, income of Vietnamese is increasing so that the demand of transit of people is also higher day by day. People have many options to choose means of transports not only faster but also safer.

Although there are some disasters of airline in 2014 in the world, it seems that traveling by air is the safest way. According to IATA Safety Report, there were 12 fatal accidents in the total of 73 accidents, which caused to 641 fatalities on over the world in 2014. This is not a high proportion when comparing to about 33 billion passengers in 2014 (IATA Annual Review 2015). Moreover, air travel helps people save much time.

For examples, it takes about two days to transit by train from Ho Chi Minh City to Ha Noi while only two hours by air. Finally, thanks to internet, e-commerce is more and more popular. People can stay at home, and buy tickets with the cheap price at the time of promotion of carriers. In 1956, the Government established the Vietnam Civil Aviation Department.

At that time, there were only five aircrafts to serve some domestic flights. In 1993, Vietnam Airlines was set up as a national carrier. Until 1995, by gathering 20 aviation enterprises, Vietnam Airlines Corporation was born and the airline itself is the core business. Now, Vietnam Airlines is operating an extensive network of domestic and international services to Southeast and North Asia, Europe and Australia.

In July 2016, ANA Holding Inc became a strategic shareholder after purchasing of an 8. Vietnam Airlines claimed that, under the restructure plan, it will keep on to divest the shareholding of state to 75%. Skytrax, organization of the leading airline and airport rating of the world, certified that Vietnam Airlines is a 4-star airline. Vietjet Air, an international low cost carrier, was the first privately owned airline in Vietnam.

Although Vietjet Air was approved to operate in November 2007, it launched the first flight in December 2011, with only 3 aircrafts. Up to 2015, Vietjet had 29 aircrafts with 28 domestic routes and 12 international routes. As planning of Vietjet in 2016, it will have 42 aircrafts to meet the demand of travel and open more 3 domestic and 5 international fleets. Another airline is Jetstar Pacific Airlines JSC.

This airline was founded in 1990 as Pacific Airlines and commenced operations in 1991 with charter cargo services under control of Vietnam Airlines Corporation. In 2005, it began to operate in passenger service. In 2007, Qantas Airway Limited bought a portion of Pacific Airlines’ shares and changed it as model of low cost 2 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. It officially became a part of Jetstar network in 2008, named Jetstar Pacific.

In 2012, Vietnam Airlines purchased a 70% stake, so up to now Qantas is having only 30% stake in the company. Vietnam Air Services Company (VASCO) is one of a subsidiary of Vietnam Airlines Corporation. From 2004 to now, VASCO has transported passengers from Tan Son Nhat Airport to Southern airport such as Ca Mau, Con Dao, Rach Gia, Can Tho and many other routes. Besides of service flight, VASCO also plays a role as a multi functioning airline and providing maintenance service for private aircrafts.

In summary, there are four domestic carriers are operating in Vietnam at present, including Vietnam Airlines, Vietjet, Jetstar, and VASCO. In the past, there were another two airlines used to operate: Indochina Airlines and Air Mekong. Due to difficulty in finances, Indochina Airlines claimed to stop all of the flights after one year in operation in 2009. Similarly, because of loss in business, Air Mekong had to halt commercial flights in 2013.

Until January in 2015, it is officially revoked by The Ministry of Transport. There are many literatures about the theory of customer behavior and empirical studies about airline choice of passengers. The annual report of IATA (The International Air Transport Association) in 2015 shows the answers of the passengers with the question “What is the first reason for choosing an airline?” It is found that nonstop flight (15%) and lowest fare (14%) are the reasons why customers choose an airline while recommended by travel agent and in-flight service is just accounted for 4% and 3%, respectively. However, in Vietnam, airline industry has just been booming in the recent years so there are not many researches focus on this topic.

Knowing the preference of passengers is necessary for both aviation firms and foreign investors.