Đánh giá tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn Việt Nam

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh impact evaluation of microcredit on welfare of the vietnam rural household, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải thiện

• Tác giả: Phạm Tiến Thành
• Người hướng dẫn: Dr. Phạm Bảo Dương
• Trường học: University Of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Đánh Giá Tác Động Của Vi Mô Tín Dụng Đến Phúc Lợi Hộ Gia Đình Nông Thôn Việt Nam
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENT
• LIST OF ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES AND FIGURES
• I. CHAPTER I: INTRODUCTION
• I.1. Problem Statement
• I.2. Objectives of the study
• I.3. Research questions
• I.4. Organization of the research
• II. CHAPTER II: LITERARTURE REVIEW
• II.1. Overview of Poverty
• II.1.1. Definition
• II.1.2. Method of defining poverty
• II.1.2.1. Expenditure / Consumption Method
• II.1.2.2. Income Method
• II.1.2.3. Regional rating Method
• III. CHAPTER III: RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION
• III.1. Model of determinants of access to credit
• III.2. Impact Evaluation techniques
• III.2.1. Impact evaluation using PSM technique
• III.2.2. Impact evaluation using DID technique
• III.3. Determinants on microcredit participation
• III.4. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM
• III.5. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM
• III.6. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect
• III.7. Comparison between the results of PSM and DID method
• IV. CHAPTER IV
• IV.1. Descriptive statistics
• IV.2. Determinants on the participation of microcredit programs
• IV.3. Result of the impact of microcredit programs on the welfare of the household via income per capita and consumption per capita
• V. CHAPTER V: CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn Việt Nam

Vi mô tín dụng đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình, đặc biệt là đối với các hộ nghèo. Theo báo cáo của Tổng cục Thống kê, tỷ lệ nghèo ở nông thôn vẫn còn cao, và vi mô tín dụng được xem là một giải pháp khả thi để giảm nghèo.

1.1. Định nghĩa và vai trò của vi mô tín dụng trong phát triển nông thôn

Vi mô tín dụng là hình thức cung cấp khoản vay nhỏ cho các hộ gia đình nghèo nhằm giúp họ có nguồn vốn để đầu tư vào sản xuất và tiêu dùng. Chương trình này không chỉ giúp cải thiện thu nhập mà còn nâng cao chất lượng cuộc sống cho người dân nông thôn.

1.2. Tình hình vi mô tín dụng tại Việt Nam hiện nay

Tại Việt Nam, các chương trình vi mô tín dụng đã được triển khai rộng rãi, đặc biệt là thông qua Ngân hàng Chính sách Xã hội. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức trong việc tiếp cận nguồn vốn này, đặc biệt là đối với các hộ nghèo.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận vi mô tín dụng ở nông thôn

Mặc dù vi mô tín dụng có tiềm năng lớn trong việc cải thiện phúc lợi hộ gia đình, nhưng vẫn tồn tại nhiều vấn đề và thách thức. Một trong những vấn đề chính là khả năng tiếp cận nguồn vốn của các hộ nghèo. Nhiều hộ gia đình vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận các chương trình tín dụng này.

2.1. Khó khăn trong việc tiếp cận vi mô tín dụng

Nhiều hộ gia đình nông thôn không đủ điều kiện để vay vốn do thiếu tài sản thế chấp hoặc không có lịch sử tín dụng tốt. Điều này dẫn đến việc họ phải phụ thuộc vào các nguồn tín dụng không chính thức, gây ra nhiều rủi ro tài chính.

2.2. Tác động của nghèo đói đến khả năng tiếp cận tín dụng

Nghèo đói không chỉ ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng mà còn làm giảm khả năng đầu tư vào sản xuất. Hệ quả là, nhiều hộ gia đình không thể thoát khỏi vòng luẩn quẩn của nghèo đói.

III. Phương pháp đánh giá tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình

Để đánh giá tác động của vi mô tín dụng, nghiên cứu sử dụng phương pháp Propensity Score Matching (PSM). Phương pháp này cho phép so sánh các hộ gia đình tham gia chương trình với những hộ không tham gia, từ đó xác định rõ hơn tác động của vi mô tín dụng.

3.1. Phương pháp Propensity Score Matching PSM

PSM là một kỹ thuật thống kê giúp giảm thiểu thiên lệch trong việc so sánh giữa các nhóm. Phương pháp này giúp xác định tác động thực sự của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn.

3.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến sự tham gia vào chương trình vi mô tín dụng

Nghiên cứu cũng sẽ xem xét các yếu tố như trình độ học vấn, thu nhập và tình trạng tài chính của hộ gia đình để hiểu rõ hơn về sự tham gia vào chương trình vi mô tín dụng.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình

Kết quả nghiên cứu cho thấy vi mô tín dụng có tác động tích cực đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn. Các hộ gia đình tham gia chương trình đã có sự gia tăng đáng kể về thu nhập và tiêu dùng.

4.1. Tác động đến thu nhập và tiêu dùng của hộ gia đình

Nghiên cứu chỉ ra rằng các hộ gia đình tham gia vi mô tín dụng có thu nhập cao hơn so với những hộ không tham gia. Điều này cho thấy vi mô tín dụng thực sự giúp cải thiện điều kiện sống của người dân.

4.2. Tác động đến các chỉ số phúc lợi xã hội

Ngoài việc tăng thu nhập, vi mô tín dụng còn giúp cải thiện các chỉ số phúc lợi xã hội như sức khỏe, giáo dục và an sinh xã hội cho các hộ gia đình nông thôn.

V. Kết luận và khuyến nghị cho tương lai của vi mô tín dụng tại Việt Nam

Nghiên cứu kết luận rằng vi mô tín dụng có tác động tích cực đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn. Tuy nhiên, cần có những cải cách để nâng cao khả năng tiếp cận cho các hộ nghèo. Các chính sách cần được điều chỉnh để đảm bảo rằng vi mô tín dụng thực sự đến tay những người cần nhất.

5.1. Đề xuất chính sách cải thiện chương trình vi mô tín dụng

Cần có các chính sách hỗ trợ để tăng cường khả năng tiếp cận vi mô tín dụng cho các hộ nghèo, bao gồm việc giảm yêu cầu về tài sản thế chấp và tăng cường giáo dục tài chính.

5.2. Tương lai của vi mô tín dụng trong phát triển nông thôn

Vi mô tín dụng sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc giảm nghèo và phát triển nông thôn. Tuy nhiên, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan nhà nước và tổ chức phi chính phủ để đạt được hiệu quả cao nhất.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Việt Nam đã đạt được những thành tựu nổi bật trong công cuộc xóa đói giảm nghèo với tỷ lệ hộ nghèo trên cả nước giảm mạnh từ 37,4% năm 1998 xuống 18,1% năm 2004 và tiếp tục giảm còn 13,4% vào năm 2008. Tuy nhiên, sự chênh lệch mức sống giữa các vùng miền vẫn là một thách thức lớn khi tỷ lệ nghèo tại khu vực nông thôn năm 2008 ở mức 16,1%, cao hơn gấp 2,3 lần so với khu vực thành thị (6,9%). Phần lớn nông dân nghèo tại nông thôn gặp rào cản nghiêm trọng trong việc tiếp cận các nguồn vốn tín dụng chính thức do thiếu tài sản thế chấp, buộc họ phải tìm đến các nguồn tín dụng phi chính thức với lãi suất cao, làm gia tăng nguy cơ rơi vào bẫy nợ nần dai dẳng.

Trước bối cảnh đó, Ngân hàng Chính sách Xã hội Việt Nam (VBSP) đã đẩy mạnh triển khai chương trình tín dụng vi mô nhằm cung cấp các khoản vay nhỏ phục vụ sản xuất và cải thiện sinh kế. Tính đến năm 2008, tổng dư nợ cho vay của VBSP đạt hơn 3,018 tỷ USD với 6,79 triệu khách hàng vay vốn, tăng mạnh từ mức 1,087 tỷ USD và 4,12 triệu khách hàng vào năm 2005.

Luận văn thạc sĩ kinh tế phát triển của tác giả Phạm Tiến Thành, dưới sự hướng dẫn của Tiến sĩ Phạm Bảo Dương tại Chương trình Cao học Kinh tế Phát triển Việt Nam - Hà Lan (VNP), tập trung đánh giá tác động thực sự của tín dụng vi mô VBSP đến phúc lợi của hộ gia đình nông thôn, đặc biệt là nhóm hộ nghèo. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu Điều tra Mức sống Hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) các năm 2006 và 2008 để đo lường mức độ cải thiện về thu nhập và chi tiêu bình quân đầu người hàng tháng. Kết quả nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học định lượng giúp các cơ quan quản lý điều chỉnh chính sách tài chính vi mô và nâng cao hiệu quả phân bổ nguồn vốn an sinh xã hội.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên nền tảng lý thuyết tín dụng vi mô hiện đại và mô hình nhóm vay vốn do Giáo sư Muhammad Yunus cùng Ngân hàng Grameen khởi xướng, mô hình đã được trao giải Nobel Hòa bình năm 2006. Khung phân tích kế thừa lý thuyết về cơ chế thế chấp xã hội của Besley và Coate (1995) cùng Anderson và Nina (2000), khẳng định áp lực giám sát lẫn nhau giữa các thành viên trong nhóm vay giúp giảm thiểu chi phí giám sát và triệt tiêu rủi ro bất cân xứng thông tin, lựa chọn nghịch và rủi ro đạo đức khi người nghèo không có tài sản bảo đảm.

Bên cạnh đó, nghiên cứu tích hợp lý thuyết phân bổ tín dụng từ phía cung và phía cầu của Duong Pham (2002) và Vaessen (2001). Ba khái niệm trung tâm được chuẩn hóa xuyên suốt đề tài bao gồm:

• Tín dụng vi mô: Các khoản vay vốn chính thức quy mô nhỏ từ VBSP với mức vay bình quân 444 USD/hộ vào năm 2008 (tăng từ mức 264 USD năm 2005), phục vụ trực tiếp cho hoạt động tự tạo việc làm và sản xuất kinh doanh trong nông, lâm, ngư nghiệp hoặc dịch vụ nông thôn.
• Phúc lợi hộ gia đình: Mức độ thỏa mãn nhu cầu đời sống được đo lường thông qua hai chỉ số định lượng then chốt là thu nhập bình quân đầu người hàng tháng và chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người hàng tháng.
• Thiên lệch chọn mẫu: Hiện tượng sai lệch ước lượng xuất phát từ sự khác biệt có sẵn giữa nhóm tham gia và không tham gia vay vốn, đòi hỏi kỹ thuật kinh tế lượng chuyên sâu để kiểm soát.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu khai thác bộ dữ liệu Điều tra Mức sống Hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) do Tổng cục Thống kê thu thập trong hai năm 2006 và 2008 trên phạm vi toàn quốc. Mẫu khảo sát được chọn lọc nghiêm ngặt theo các tiêu chí: hộ gia đình cư trú tại khu vực nông thôn, tham gia vay vốn chính thức từ VBSP cho mục đích sản xuất kinh doanh và có đầy đủ thông tin đối chứng.

Để giải quyết triệt để vấn đề nội sinh và thiên lệch lựa chọn đặc thù trong các chương trình tín dụng chính sách, tác giả áp dụng phương pháp ghép điểm xu hướng (Propensity Score Matching - PSM). Quy trình thực nghiệm triển khai qua mô hình Probit nhằm xác định xác suất tiếp cận tín dụng dựa trên 3 nhóm biến độc lập: đặc điểm chủ hộ (tuổi, giới tính, học vấn, tình trạng hôn nhân, vị thế cán bộ), đặc điểm hộ gia đình (quy mô hộ, tỷ lệ phụ thuộc, diện tích đất bình quân, giá trị nhà ở) và đặc điểm cấp xã (khoảng cách đến ngân hàng, đường giao thông, trạm truyền thanh, bưu điện).

Các kỹ thuật ghép cặp tiên tiến được thực hiện bao gồm ghép láng giềng gần nhất (Nearest Neighbor), ghép bán kính (Caliper/Radius) và ghép phân tầng (Stratification), kết hợp kỹ thuật Bootstrap lặp lại nhiều lần để hiệu chỉnh sai số chuẩn. Ngoài ra, mô hình sai biệt kép (Difference-in-Differences - DID) kết hợp hồi quy tác động cố định (Fixed Effects) trên dữ liệu bảng 2006 - 2008 được sử dụng song song nhằm kiểm soát các yếu tố không quan sát được bất biến theo thời gian và đánh giá tính vững chắc của kết quả thực nghiệm.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích định lượng từ mô hình PSM và DID mang lại bốn phát hiện then chốt về tác động của tín dụng vi mô tại nông thôn Việt Nam:

Thứ nhất, đối với toàn bộ mẫu hộ gia đình nông thôn, tín dụng vi mô tạo ra tác động tích cực có ý nghĩa thống kê cao đối với phúc lợi hộ. Nhóm hộ gia đình tham gia vay vốn VBSP đạt mức tăng trưởng vượt trội về cả thu nhập bình quân đầu người và chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người hàng tháng so với nhóm hộ đối chứng có cùng điểm xu hướng.

Thứ hai, đối với phân khúc hộ nghèo nông thôn (xác định theo chuẩn nghèo của Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội với mức thu nhập dưới 290.000 đồng/người/tháng năm 2008), tín dụng vi mô giúp gia tăng đáng kể mức chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu người. Tuy nhiên, mức tăng thu nhập của nhóm hộ nghèo vay vốn không có sự khác biệt vượt trội có ý nghĩa thống kê khi so sánh với nhóm hộ nghèo không tham gia chương trình.

Thứ ba, nghiên cứu phát hiện hiện tượng sai lệch mục tiêu (mistargeting) rõ rệt trong việc phân bổ dòng vốn ưu đãi. Mặc dù tổng quy mô tín dụng của VBSP tăng trưởng nhảy vọt từ 1,087 tỷ USD năm 2005 lên 3,018 tỷ USD năm 2008 và đạt 4,932 tỷ USD năm 2011, tỷ lệ hộ nghèo tiếp cận được vốn vay vi mô lại thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ tiếp cận của nhóm hộ không nghèo tại cùng địa bàn.

Thứ tư, ước lượng từ mô hình Probit chỉ ra rằng vị thế cán bộ địa phương làm tăng xác suất tiếp cận vốn vay một cách rõ rệt. Bên cạnh đó, các hộ có diện tích đất canh tác lớn hơn, quy mô nhân khẩu đông hơn và khoảng cách địa lý đến chi nhánh ngân hàng gần hơn có xác suất tham gia chương trình cao hơn hẳn.

Thảo luận kết quả

Hiện tượng mức thu nhập của hộ nghèo không tăng trưởng tương ứng với mức tăng chi tiêu phản ánh hành vi kinh tế thực tế của các hộ có thu nhập thấp. Phần lớn các hộ nghèo sử dụng khoản vay vi mô (với quy mô bình quân 444 USD năm 2008) cho mục đích làm mượt tiêu dùng (consumption smoothing), mua sắm lương thực, thanh toán chi phí y tế khẩn cấp hoặc sửa chữa nhà ở thay vì đầu tư mở rộng tư liệu sản xuất. Khi đầu tư vào nông nghiệp, nhóm hộ này thường chịu rủi ro thiên tai dịch bệnh cao và thiếu kỹ năng quản lý vốn, dẫn đến tỷ suất sinh lời thực tế thấp.

Kết quả này củng cố phát hiện của Brett Coleman (2002) tại Thái Lan khi cho rằng tín dụng vi mô mang lại lợi ích lớn hơn cho các hộ khá giả, đồng thời bổ sung góc nhìn thực tiễn vào các kết luận của Cuong Nguyen (2008) và Tra Pham (2011) về vai trò giảm nghèo của VBSP. Sự chênh lệch trong tiếp cận vốn giữa hộ nghèo và hộ không nghèo bắt nguồn từ cơ chế bình xét tại thôn bản, nơi các hộ có mối quan hệ xã hội tốt hoặc có vị thế cán bộ dễ dàng tiếp cận nguồn vốn ưu đãi hơn.

Các kết quả định lượng trong nghiên cứu có thể được trực quan hóa hiệu quả thông qua biểu đồ phân phối mật độ điểm xu hướng (Propensity Score Distribution) trong vùng hỗ trợ chung (Common Support Region) giữa nhóm can thiệp và nhóm đối chứng. Đồng thời, bảng tổng hợp so sánh tác động can thiệp bình quân (ATT) giữa ba kỹ thuật ghép PSM và mô hình hồi quy DID Fixed Effects cung cấp minh chứng rõ ràng về độ tin cậy của các ước lượng.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên các bằng chứng thực nghiệm, luận văn đưa ra bốn nhóm giải pháp chính sách trọng tâm nhằm nâng cao hiệu quả chương trình tín dụng vi mô:

1. Chuẩn hóa và minh bạch hóa quy trình bình xét đối tượng thụ hưởng: Ngân hàng Chính sách Xã hội cần phối hợp với Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội cùng chính quyền cấp xã tái cấu trúc quy trình bình xét tại cơ sở. Mục tiêu là nâng tỷ lệ tiếp cận vốn của các hộ nghèo đạt chuẩn từ mức dưới 20% lên ít nhất 40% trong giai đoạn 2013-2016, loại bỏ triệt để hiện tượng ưu tiên phân bổ vốn cho các hộ không nghèo có mối quan hệ cán bộ.
2. Tái cấu trúc hạn mức cho vay và linh hoạt hóa kỳ hạn hoàn vốn: Ngân hàng Nhà nước và VBSP cần nâng mức vay bình quân từ 444 USD lên khoảng 800 đến 1.200 USD/hộ nhằm đáp ứng đủ chi phí đầu tư tư liệu sản xuất mới. Đồng thời, cần giãn kỳ hạn trả nợ từ 12-24 tháng lên 36-48 tháng đối với các dự án chăn nuôi đại gia súc và trồng cây lâu năm, hoàn thành triển khai trong lộ trình 2013-2015.
3. Thiết lập cơ chế lồng ghép tín dụng ưu đãi với khuyến nông và đào tạo nghề: Hội Nông dân và Hội Liên hiệp Phụ nữ phối hợp với Sở Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tổ chức tập huấn kỹ thuật chuyển giao công nghệ cho 100% hộ nghèo vay vốn. Chỉ tiêu đặt ra là nâng tỷ lệ chuyển đổi vốn vay sang mô hình kinh doanh có lãi đạt trên 75% sau 18 tháng giải ngân.
4. Mở rộng mạng lưới điểm giao dịch lưu động và tối ưu hóa chi phí tiếp cận: VBSP cấp huyện cần duy trì lịch giao dịch cố định hàng tháng tại 100% các xã vùng sâu, vùng xa, rút ngắn khoảng cách đi lại của người dân xuống dưới 5 km. Biện pháp này giúp cắt giảm chi phí giao dịch không chính thức và tạo điều kiện thuận lợi cho các nhóm dân tộc thiểu số tiếp cận nguồn tài chính công.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Luận văn là tài liệu tham khảo học thuật và thực tiễn giá trị cho bốn nhóm độc giả chính:

• Cơ quan quản lý nhà nước và nhà hoạch định chính sách: Cán bộ chuyên trách tại Ngân hàng Chính sách Xã hội, Ngân hàng Nhà nước và Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội cần các bằng chứng thực nghiệm để đánh giá lại cơ chế phân bổ vốn an sinh và hoàn thiện khung pháp lý theo Nghị định 28/2005/NĐ-CP và Nghị định 165/2007/NĐ-CP.
• Giảng viên, nghiên cứu sinh và học viên cao học: Người nghiên cứu trong các chuyên ngành Kinh tế Phát triển, Tài chính - Ngân hàng và Kinh tế Nông nghiệp có thể ứng dụng khung phương pháp luận PSM kết hợp DID trên dữ liệu VHLSS để xử lý bài toán đánh giá tác động chính sách công.
• Các tổ chức phi chính phủ và định chế tài chính vi mô: Các tổ chức phát triển quốc tế như Ngân hàng Thế giới (World Bank), Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) và các quỹ tài chính vi mô như TYM, CEP có thể tham khảo bài học thực tiễn về khắc phục sai lệch mục tiêu trong các chương trình tín dụng nông thôn.
• Cán bộ đoàn thể và chính quyền cấp cơ sở: Ban quản lý thôn, xã, cán bộ Hội Nông dân và Hội Phụ nữ có thể sử dụng kết quả nghiên cứu để cải tiến quy trình quản lý tổ tiết kiệm và vay vốn, đảm bảo nguồn tiền đến đúng đối tượng khó khăn nhất.

Câu hỏi thường gặp

Tín dụng vi mô của VBSP có thực sự giúp mọi hộ gia đình nông thôn thoát nghèo không?

Chương trình tạo tác động tích cực đến phúc lợi chung của cư dân nông thôn nhưng chưa mang lại hiệu quả tăng thu nhập vượt trội cho nhóm hộ nghèo nhất. Dữ liệu VHLSS cho thấy các hộ nghèo vay vốn chủ yếu tăng chi tiêu sinh hoạt hàng ngày mà chưa tích lũy được tư liệu sản xuất để tạo nguồn thu nhập bền vững.

Tại sao nhóm hộ không nghèo lại có tỷ lệ tiếp cận vốn vay ưu đãi cao hơn nhóm hộ nghèo?

Nguyên nhân chủ yếu do rào cản thông tin và mạng lưới xã hội. Các hộ khá giả hoặc có người thân giữ vị thế cán bộ tại xã/thôn thường nắm bắt thủ tục nhanh hơn, có uy tín trả nợ cao hơn trong tổ vay vốn, khiến nguồn vốn ưu đãi bị chuyển hướng khỏi đối tượng mục tiêu ban đầu.

Phương pháp ghép điểm xu hướng (PSM) giải quyết vấn đề thiên lệch chọn mẫu như thế nào?

PSM ước lượng xác suất tham gia chương trình của từng hộ thông qua mô hình Probit với các đặc điểm quan sát được, sau đó ghép cặp từng hộ vay vốn với một hoặc nhiều hộ không vay vốn có điểm xu hướng tương đồng nhất, từ đó triệt tiêu sự khác biệt ban đầu giữa hai nhóm.

Quy mô khoản vay vi mô bình quân tại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu là bao nhiêu?

Theo thống kê từ VBSP, quy mô khoản vay bình quân trên mỗi khách hàng đạt 264 USD vào năm 2005, tăng lên 444 USD vào năm 2008 và tiếp tục đạt mức 579 USD vào năm 2011, phản ánh nỗ lực mở rộng nguồn vốn hỗ trợ sản xuất cho khu vực nông thôn.

Sự khác biệt cơ bản giữa kết quả của phương pháp PSM và mô hình DID trong luận văn là gì?

PSM đánh giá tác động can thiệp trên dữ liệu cắt ngang năm 2008 bằng cách đối chứng các quan sát có cùng xác suất tham gia, trong khi mô hình DID Fixed Effects phân tích dữ liệu bảng 2006 - 2008 để loại trừ các yếu tố cố định không quan sát được, giúp khẳng định tính vững chắc của các phát hiện.

Kết luận

• Luận văn cung cấp bằng chứng định lượng vững chắc khẳng định tín dụng vi mô VBSP làm tăng đáng kể thu nhập và chi tiêu tiêu dùng bình quân của hộ gia đình nông thôn nói chung.
• Đối với nhóm hộ nghèo, nguồn vốn vay vi mô đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao mức tiêu dùng tối thiểu nhưng chưa tạo ra bước đột phá về tăng trưởng thu nhập tự thân.
• Tình trạng sai lệch mục tiêu giải ngân (mistargeting) là một hạn chế lớn khi nhóm hộ không nghèo chiếm tỷ trọng tiếp cận vốn cao hơn nhóm hộ nghèo chuẩn.
• Các cơ quan quản lý cần khẩn trương thực hiện lộ trình tái cấu trúc quy trình bình xét, nâng mức vay bình quân từ 444 USD lên trên 800 USD và tích hợp đào tạo khuyến nông trong giai đoạn tới.
• Kết quả nghiên cứu là tài liệu tham khảo thiết thực cho các nhà hoạch định chính sách an sinh xã hội nhằm tối ưu hóa hiệu quả của các chương trình tài chính toàn diện tại Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM -NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL .· HOUSEHOLD A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By PHAM TIEN THANH Academic Supervisor: DR. PHAM BAO DUONG. HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DECLARATION I certify that the contents of thesis have been carried out and written by me to the best of my knowledge and with the support in preparing this paper from many different sources. I certify that this thesis has not been submitted to any other programs or journals.

HCMC, October 15th, 2012 PHAM TIEN THANH 1 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKOWLEDGEMENTS This thesis is impossible to be achieved without the support and assistance of the following people: Firstly, I would like to express my greatest gratitude to Dr. Pham Bao Duong, my academic supervisor, who advised and instructed and supported me during the process of this thesis. His expertise and his suggestions have provided a good basis for the improvement of my research. His enthusiasm and encouraging is also a motivation for me to achieve me thesis.

I would like to give my special thanks to Prof. Nguyen Trong Hoai, Dean of Vietnam-The Netherlands Programme and Dr. Pham Khanh Nam, Academic Director of Vietnam -The Netherlands Programme. Their knowledge and enthusiasm has supported me a lot during my thesis writing process.

This is also a good opportunity to express my appreciation to all the lecturers who equipped me with valuable knowledge during my study at Vietnam -The Netherlands Programme. I would also like to appreciate Mr. Nguyen Khanh Duy, Lecturer at the Faculty of Development Economics, University of Economics, Ho Chi Minh City. His support with data as well as using econometrics software is a great contribution to the completion of my thesis.

Lastly, I am grateful to my beloved parents who gave moral support and encouraged me to finish my thesis during writing process. 11 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT This research evaluates the impact of microcredit on the welfare of households living in the Vietnam rural areas, especially the poor. The research is analyzed based on a data of the Vietnam household living standard survey (VHLSS) in the year 2008. The difference of the research in comparison with the previous studied about the relationship between microcredit and welfare is the employment of propensity score matching (PSM) method, thus it reflects the impact of microcredit on rural households' living standard better and more precisely.

The result shows that microcredit will result in better welfare of rural households via a greater increase in the income and consumption per capita per month of the participating households. However, the result about the poor rural households showed that microcredit does not result in a higher increase in income of the participants than that of the nonparticipants, but contributes to a greater rise in the consumption. The research also showed the determinants on the accessibility to microcredit programs of the households living in rural regions. The results found out that the probability of accessing the microcredit sources of the rural households in Vietnam is still low.

Moreover, the proportionate of accessibility to microcredit of the poor household is even less that of the non- poor households, which means microcredit programs mistarget the poor households. From those results, the research gives policy recommendations to improve microcredit programs in rural areas as well as to support more poor households to access to microcredit sources. 111 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] TABLE OF CONTENT DECLARATION. iii TABLE OF CONTENT.

iv LIST OF ABBRIVIA TIONS. vi LIST OF TABLES AND FIGURES. Objectives of the study. Organization of the research.

Overview of Poverty. Method of defining poverty. Overview of Microcredit. Characteristics of Microcredit.

Overview of rural credit market in Vietnam. Overview of microcredit program in Vietnam. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households. Determinants of the accessibility to microcredit programs.

lV UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER III. 30 RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION. Model of determinants of access to credit .Impact Evaluation techniques. Impact evaluation using PSM technique.

Impact evaluation using DID technique. Determinants on microcredit participation. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM.

Impact ofmicrocredit on welfare of rural households using DID with fixed effect. Comparison between the results ofPSM and DID method. Comparison with previous studies. 59 CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION •••.

v UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF ABBREVIATIONS GSO General Statistics Office ·····························•··· ··················································'········································· MOLISA Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs DO LISA Department of Labor, Invalids and Social Affairs MFis Micro Finance Institutions. VBA Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBSP WB UN ·······-········ VHLSS am household living standard survey ····················-·········. NN Nearest neighbor PSM Propensity Score Matching DD or DID 1 Difference in Difference or Double Difference VI UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLES AND FIGURES List of Tables Table 2.1: Poverty Rate in Vietnam .2: Characteristics ofMicrocredit Programs in Vietnam from 2005 to 2011 .3: Main Characteristics ofthe MFis in 2011 .4: Characteristics ofMicrocredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .5: Summary of Some Main Findings about the Impact ofMicrocredit Programs on Welfare/ Living Standards .1: Descriptions of the Determinants on Accessibility to Microcredit. Variables in the Analysis of the Impact ofMicrocredit using DID .3: Characteristics of Comparison Groups in 2008 .1: Impact ofMicrocredit on Income/Consumption ofRural Households using Independent Sample T-Test Methods .2: Impact of Microcredit on Income/Consumption of the Rural Poor using Independent Sample T-Test Methods .3: Distribution of Eligibility with respect to Treatment Households .4: Credit Access with respect to Eligible Households .5: Probit Estimations of Determinants on Accessibility to Microcredit .6: Probit Estimation ofModel3 with Marginal Effect .7: Impact ofMicrocredit on Income ofRural Households using PSM .8: Impact ofMicrocredit on Consumption ofRural Households using PSM .9: Impact ofMicrocredit on Income of the Rural Poor using PSM .10: Sector of Production and Business on Which the Loan was Spent .11: Reasons of Unchanged or Worse Living Condition .12: Impact ofMicrocredit on Consumption ofthe Rural Poor using PSM .13: Impact of Microcredit on Welfare of Rural households using DID with fixed effect .14: Result Comparison between PSM and DID Method .15: Results from the Previous Studies.

51 VII UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] List of Figures Figure 2.1 : Gross Loan Portfolio of microcredit in Vietnam from 2005 to 2011 .2 :Characteristics ofMicrocredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .3 : Determinants on Accessibility to Microcredit and Welfare Indicators .1 : Illustration oflmpact Evaluation Using DID Method. 39 Vlll UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION The purpose of this chapter is to present chapter introduction of microcredit program as well as scope of the research such research methodology, research data, research objectives, and research questions.Problem Statement Vietnam is considered one of the few countries that has obtained the remarkable achievement in poverty reduction. As annual reports by GSO showed, the poverty rate has declined from 37.4 percent in 1998, to 18.1 percent in 2004 to 13. In a report -by GSO (2008), the poverty rate in rural areas (16.1 percent) was higher than that in urban areas (6.

A large number of farmers in Vietnam are still living in poverty and under poor living standards. Moreover, they have difficulties with accessing to credit sources especially, formal credit sources. As a result, they mostly borrow from informal sources for financing their production as well as for consumption. That results in the fact that they may fall into deeper debt and default debt.

Therefore, in order to gain the more preeminent achievement of hunger eradication and poverty reduction as well as to help the poor escape from poverty, the Vietnam Government have invested a great number of capital as well as provided financial services to support the rural households, especially the poor in rural areas via credit programs. One of the special credit programs that the Government applied the program is microcredit. As the definition by Microcredit Summit ( 1997), microcredit program is a program which provides small loans to poor people so that they can generate income to improve their living standard. Many countries have applied microcredit programs as a tool of poverty reduction as well as a channel of providing credit to rural households.

Microcredit has been popularly applied and its impact on welfare or living standard of households has UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] been ·studied by many authors. However, there are two mixed opinions about the impact of microcredit as follows: • On the bright side, Khandker, S. (1998), Yunus (2009) considered microcredit as the tool for the purpose of poverty alleviation and hunger eradication. To reaffirm this statement, the study by Alexander (20 11 ), Zaman ( 1999), Kumar (2005), and Sarangi (2007) showed that microcredit program has positive impacts on the household's welfare via increasing their income and consumption.

• On the limited side, some researchers argued that microcredit insignificantly affects welfare of households. Coleman (1999) stated that there is no evidence of the microcredit program impact on the living standard which is reflected via assets and income. However, in Vietnam, does this program actually have impacts on welfare and poverty of the rural households, especially the poor rural households as well as target these poor households? In Vietnam, there have been also many researches about the impact of microcredit program on the households, especially the households in rural areas and the poor rural households. Cuong Nguyen (2008) proved that VBSP microcredit programs enhance the incomes and expenditures of the rural households in Vietnam.

Also in his research, microcredit program is found to decrease the poverty-gap and poverty- severity indexes as well as contribute to poverty reduction of the participating households positively. However, he found that among the participating households, the proportion of the non-poor is higher than that of the poor. Tra Pham (20 11) reconfirmed that participation in microcredit programs by VBSP have positive effect on self-employment profits of rural households. Moreover, she found that participation in microcredit program results in the higher increase in income of the poorest households than that of the medium-income households in Vietnam rural regions, then 2 UAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] this leads to the positive impact on poverty alleviation.

In a research on the case of the Vietnam rural households by Nadine R. (2012), microcredit program was founded to improve the quality of water supply and the sanity system reflected via safer removal of human waste. The research is conducted in order to evaluate the impact of microcredit on welfare of rural household, as well as the poor in rural areas. This research mainly focuses on PSM method using cross-sectional data, and applies DID method with fix effect technique using panel data to compare the results of PSM method.

The feasibility of PSM method is that there is no need pre- and post- program survey as required in as Difference in Difference (DD) method.method only requires the post program survey, so it is very useful when there is not pre-program surveyed data.