CHƯƠNG 1: XÂY DỰNG HỆ THỐNG VỚI 3 KỸ NĂNG HÀNG ĐẦU Trong sự nghiệp giao dịch của mình, tôi là học viên của nhà nghiên cứu giả mạo Edson Gould được mô tả trong Những phát hiện và Dự báo của ông vào đầu những năm 1970. Sau đó, vào cuối những năm 1970 đến đầu những năm 1980, với tư cách là một nhà giao dịch toàn thời gian cho tài khoản của riêng tôi và là một học viên đam mê phân tích kỹ thuật, tôi đã trở thành một tín đồ nhiệt tình của Joseph Granville và phương pháp phân tích kỹ thuật Granville của ông ấy. Hệ thống của Joe Granville bao gồm một - cây các chỉ số để tất cả sức nặng của việc ra quyết định không phụ thuộc vào bất kỳ nhánh nào. Dưới bàn tay của Granville, phương pháp trọng số bằng chứng và cây chỉ số này hoạt động như một phép thuật trong các phạm giao dịch dao động rộng rãi của những năm 1970 và đầu những năm 1980.
Tôi bị ấn tượng bởi khả năng của Granville trong việc gọi ra các xu hướng trung gian trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, Nhưng tôi đã bị làm phiền bởi cách áp dụng chủ quan của ông ấy đối với phân tích kỹ thuật. Chương trình đào tạo tiến sĩ và đào tạo nghiên cứu chuyên nghiệp đã khiến tôi tìm kiếm một mô hình từ khoa học hành vi cho một khuôn khổ cung cấp cấu trúc và kỷ luật cho phương pháp tiếp cận cây chỉ số của Granville. Kết quả của nghiên cứu này đã được thử nghiệm cả trong giao dịch của riêng tôi và bằng kinh nghiệm của các học viên của tôi và các đồng nghiệp kinh doanh kỹ thuật của tôi ở San Francisco. Cuối cùng, nghiên cứu của tôi đã kết tinh thành một hệ thống hỗ trợ quyết định được gọi là Mô hình Vòng đời của Hành vi 11 HANK PRUDEN - BA KỸ NĂNG GIAO DỊCH HÀNG ĐẦU BIÊN DỊCH: LÊ QUANG MINH Đám đông.7 ở phần sau của CHƯƠNG này).
Mô hình Vòng đời của Hành vi Đám đông dựa trên nền tảng vững chắc của lý thuyết khoa học hành vi. Do đó, nhà phân tích - giao dịch có thể tin rằng hệ thống hỗ trợ quyết định của cô ấy là hợp lý và đáng tin cậy. Hệ thống này bao gồm các khía cạnh chính về giá cả, khối lượng, tâm lý và thời gian; nó cho thấy các yếu tố này kết hợp với nhau như thế nào trong một sơ đồ hoặc hệ thống củng cố lẫn nhau. Bởi vì giá cả, khối lượng, tâm lý và thời gian là các kích thước của hành vi thị trường độc lập với nhau, nhà phân tích-giao dịch có lý do khoa học mà cô ấy cần phải biên soạn các chỉ số đọc của bốn yếu tố phân tích kỹ thuật này để có được một cái nhìn toàn diện hơn và đọc chính xác vị trí hiện tại của thị trường và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
Một vẻ đẹp của hệ thống hỗ trợ quyết định là tính linh hoạt của nó. Bản thân thị trường rất năng động, có nghĩa là từ điểm giao cắt này sang điểm tiếp theo, sự kết hợp khác nhau của các chỉ báo thị trường có thể trở nên thống trị. Do đó, bạn, nhà giao dịch – nhà phân tích, sẽ dựa nhiều nhất vào các chỉ báo giá và tâm lý giảm giá tại một thời gian, trong khi sau đó, tâm lý sẽ trở thành tâm điểm bạn chú ý. Với một hệ thống hỗ trợ quyết định, bạn có thể tự do đánh giá tỷ trọng tương đối của các chỉ báo ở các tình hình thị trường khác nhau và phản hồi lại cho phù hợp.
Bạn có thể đưa ra lựa chọn để đẩy hệ thống hỗ trợ quyết định này nhiều hơn về phía cực đoan và sử dụng nó như một hệ thống giao dịch bán quy luật. Ngược lại, bạn có thể dựa vào tài chính hành vi đơn giản như một thiết lập cho các quyết định về thời gian thị trường. Theo đánh giá của tôi, mức độ linh hoạt này phù hợp với bản chất năng động của thị trường, nhưng bạn có nguy cơ loại bỏ ưu điểm của tính linh hoạt với các hệ thống quyết định quá máy móc hoặc quá cứng nhắc trong các quy tắc ra quyết định của chúng. Sau vài năm giao dịch toàn thời gian, theo dõi hệ thống phân tích kỹ thuật và tham gia vào cộng đồng giao dịch kỹ thuật, tôi đã tốt nghiệp lên cấp 12 HANK PRUDEN - BA KỸ NĂNG GIAO DỊCH HÀNG ĐẦU BIÊN DỊCH: LÊ QUANG MINH độ giao dịch cao hơn.
Tôi ngày càng chú ý nhiều hơn đến sự công nhận và giao dịch tùy ý. Tôi đã luôn sao lưu phân tích nội bộ của mình bằng các mẫu biểu đồ, mà tôi thấy hữu ích. Tuy nhiên, tôi cũng biết rằng các diễn giải của tôi về các mẫu biểu đồ đã thành công trên cơ sở thành công hoặc bỏ lỡ. Một trong những đồng nghiệp của tôi trong cộng đồng phân tích kỹ thuật và giao dịch ở San Francisco đã sử dụng phương pháp nhận dạng mẫu và giao dịch tùy ý mà anh ấy đã thề và anh ấy khuyến khích tôi học hỏi.
Đó là phương pháp phân tích kỹ thuật và nghệ thuật đầu cơ của Wyckoff. Bạn tôi từng là một kỹ sư làm việc tại Lebanon cho Hãng hàng không Trung Đông trước khi một trong nhiều cuộc chiến tranh ở khu vực đó trên thế giới buộc anh ấy và gia đình phải chạy trốn. Tuy nhiên, khi sống ở Lebanon, ông đã thành công khi áp dụng phương pháp Wyckoff vào chứng khoán Hoa Kỳ. Anh ấy cũng đã tiến bộ từ phân tích chỉ số đến nhận dạng mẫu.
Là một kỹ sư chuyên về kiểm tra độ tin cậy, ông đã cẩn thận phân loại phương pháp Wyckoff là một hệ thống phân tích thị trường đúng đắn và đáng tin cậy và một triết lý giao dịch tổng thể, bao gồm cả việc quản lý tiền bạc. Vào khoảng năm 1980, tôi ghi danh vào khóa học thư tín Wyckoff do Viện Thị trường Chứng khoán cung cấp. Ngay sau đó nó đã trở thành phương pháp chính của tôi để kích hoạt giao dịch. Trong những năm qua, phương pháp Wyckoff đã phát triển trở thành một phần chi phối trong cuộc sống giao dịch và nghề nghiệp của tôi.
Tôi đã tạo và bắt đầu giảng dạy một khóa học sau đại học ở Wyckoff và sau đó đã thử nghiệm rộng rãi phương pháp Wyckoff trong giao dịch của chính mình. Những đặc điểm này đã kích thích tôi tinh chỉnh một số nguyên tắc Wyckoff cơ bản và tạo ra các công cụ mới để thêm sức mạnh cho nhà giao dịch áp dụng phương pháp Wyckoff. Cũng trong những năm 1980, tôi trở nên thân thiết với Robert Prechter và áp dụng Nguyên tắc Sóng Elliott như một cách khác để xác thực các diễn giải Wyckoff của tôi. Trong những năm 1970 và 1980, tôi đã mở rộng mối quan hệ quen biết của mình giữa các nhà đầu tư và kỹ thuật viên lớn tuổi ở 13 HANK PRUDEN - BA KỸ NĂNG GIAO DỊCH HÀNG ĐẦU BIÊN DỊCH: LÊ QUANG MINH khu vực New York, bao gồm ông Anthony (Tony) Tabell, cháu trai của Richard D.
Wyckoff, người mà từ đó chúng ta sẽ sớm học được một bài học quan trọng rằng liên kết phong cách của các nhà giao dịch thời xưa với phong cách sẽ dẫn đến thành công cho các nhà giao dịch trong thế kỷ XXI. Hai bước tiến lớn khác trong quá trình xây dựng hệ thống của tôi diễn ra vào khoảng năm 1990. Đầu tiên, tôi tạo ra phương pháp Chuỗi hành động để học tập tích cực cách tiếp cận của Wyckoff. Chuỗi hành động là một mô phỏng và một nghiên cứu trường hợp tuần tự với phân tích biểu đồ và phản hồi.
Thứ hai, tôi đã hợp tác với Tiến sĩ Van K. Tharp, nhà tâm lý học nhà đầu tư, để phát triển một hệ thống kiểm soát trạng thái tinh thần phát triển thành “Mười nhiệm vụ của giao dịch hàng đầu”. Mười Nhiệm vụ của Giao dịch Hàng đầu là một hệ thống giúp nhà giao dịch theo dõi các giao dịch của mình. Về cơ bản, nó là một hệ thống hành vi / tâm lý để quản lý trạng thái tinh thần thích hợp.
Mười nhiệm vụ của giao dịch hàng đầu là trọng tâm của phần thứ ba trong Ba kỹ năng của giao dịch hàng đầu: Quản lý trạng thái tinh thần. Tóm lại, tôi đã tận hưởng sự kết hợp vui vẻ giữa giáo dục chính quy, kinh nghiệm giao dịch và sự hợp tác với các đồng nghiệp chuyên nghiệp, và đã được hưởng lợi từ sự xuất hiện của các khái niệm mới về xây dựng hệ thống dẫn đến việc khám phá và tạo ra Ba Kỹ năng Giao dịch Hàng đầu và thiết kế của mô hình nhà đầu tư ba trong một.) XÂY DỰNG HỆ THỐNG Nhà giao dịch hoàn chỉnh của thế kỷ XXI rất có thể sẽ trông rất giống nhà điều hành chứng khoán thời xưa, người đã sống và làm việc ở Phố Wall một thế kỷ trước. Do đó, trong Ba kỹ năng của giao dịch hàng đầu, các công cụ xây dựng hệ thống được thiết kế vừa để nắm bắt bản chất của nhà giao dịch lâu đời vừa giới thiệu cho bạn những kỹ năng và tư duy mới cần thiết để đáp ứng những thách thức mà bạn phải đối mặt với tư cách là một nhà giao dịch - nhà phân tích trong thế kỷ XXI. 14 t HANK PRUDEN - BA KỸ NĂNG GIAO DỊCH HÀNG ĐẦU BIÊN DỊCH: LÊ QUANG MINH Nhận dạng mẫu và giao dịch tùy ý – Phương pháp Wyckoff 3 LIÊN KẾT CỦNG CỐ LẪN NHAU TẠO NÊN NHÀ GIAO DỊCH Tâm lý và kỷ Tài chính TOÀN DIỆN luật tinh thần hành vi và – 10 nhiệm xây dựng hệ vụ của Giao thống – Mô dịch hàng hình Pruden đầu Hình 1.1 Ba liên kết củng cố lẫn nhau tạo nên nhà giao dịch toàn diện Chúng ta bắt đầu với sự kết nối con người giữa các nhà giao dịch cũ và nhà giao dịch của tương lai: kỹ thuật viên thế hệ thứ ba và kỳ cựu của Phố Wall, ông Anthony Tabell, người giải thích cách hành vi của các nhà giao dịch và kỹ thuật viên thời xưa phù hợp với tư duy và lý thuyết mới nhất về tài chính hành vi cho các nhà đầu tư - kỹ thuật viên của thế kỷ XXI.
Mối liên hệ giữa thời đại cổ điển và hiện đại này dẫn chúng ta đến phần thứ hai của chương này: câu chuyện về ông Addison Cammack, một huyền thoại trong thời đại của chính ông, người đã điều hành sàn giao dịch chứng khoán New York vào đầu những năm 1900.