Tác động của thuộc tính người vay đến khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs tại TP.HCM, Việt Nam

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh the impact of borrowers attributes on the possibility of smes loan approval in hcmc viet nam, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất

• Tác giả: Phan Thi Tran Nga
• Người hướng dẫn: Dr. Cao Hao Thi
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Business
• Đề tài: Tác Động Của Thuộc Tính Người Vay Đến Khả Năng Phê Duyệt Khoản Vay Cho SMEs Tại TP.HCM
• Loại tài liệu: master’s thesis
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE CONTENT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Research background
• 1.2. Research Problem
• 1.3. Research objectives
• 1.4. Research scope
• 1.5. Research contribution
• 1.6. Research structure
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Approval loan
• 2.2. Borrower's Attributes
• 2.2.1. Relationship with the bank
• 2.2.2. Firm size
• 2.2.3. Value of collateral
• 2.2.4. Related business experience
• 2.2.5. Share of investment
• 2.2.6. Business plan
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Methods of data collection
• 3.2. Methods of data analysis
• 3.3. Testing the reliability
• 3.4. Exploratory Factor Analysis (EFA)
• 3.5. Multiple regression analyses
• 4. CHAPTER 4: DATA ANALYSIS
• 4.1. Result of Pilot survey
• 4.2. Testing the reliability of Relationship with bank and business plan
• 4.3. Exploratory factor analysis (EFA)
• 4.4. Result of official survey
• 4.5. Descriptive statistics analysis
• 4.6. Refinement of measurement scale
• 4.7. Managerial implications and recommendation
• 4.8. Suggestions for further research
• APPENDIX A: INTERVIEW QUESTIONS
• APPENDIX B: QUESTIONNAIRE
• APPENDIX C: DISCUSSION FOR EXPLAINATION
• APPENDIX D: REGRESSION RESULT

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của thuộc tính người vay đến phê duyệt khoản vay SMEs

Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, việc phê duyệt khoản vay cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) tại TP.HCM đang trở thành một vấn đề quan trọng. Các thuộc tính của người vay, bao gồm kinh nghiệm, mối quan hệ với ngân hàng và kế hoạch kinh doanh, có thể ảnh hưởng lớn đến khả năng phê duyệt khoản vay. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố này và cách chúng tác động đến quyết định cho vay của các tổ chức tài chính.

1.1. Định nghĩa và vai trò của SMEs tại TP.HCM

SMEs đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Việt Nam, chiếm 99% tổng số doanh nghiệp và tạo ra hơn 40% GDP. Tuy nhiên, họ thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn từ các ngân hàng.

1.2. Tại sao thuộc tính người vay quan trọng trong phê duyệt khoản vay

Các thuộc tính như kinh nghiệm và mối quan hệ với ngân hàng có thể giúp giảm thiểu rủi ro cho các tổ chức tài chính, từ đó tăng khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs.

II. Vấn đề và thách thức trong việc phê duyệt khoản vay cho SMEs

Mặc dù SMEs có tiềm năng lớn, nhưng họ thường gặp phải nhiều thách thức trong việc tiếp cận vốn vay. Các yếu tố như lãi suất cao, yêu cầu tài sản đảm bảo và quy trình phê duyệt phức tạp có thể cản trở khả năng vay vốn của họ. Nghiên cứu này sẽ chỉ ra những vấn đề chính mà SMEs phải đối mặt khi xin vay.

2.1. Rủi ro tín dụng và lãi suất vay cho SMEs

SMEs thường phải đối mặt với lãi suất cao hơn so với các doanh nghiệp lớn, điều này làm tăng chi phí vay và giảm khả năng sinh lời.

2.2. Quy trình phê duyệt khoản vay phức tạp

Quy trình phê duyệt khoản vay thường yêu cầu nhiều tài liệu và thông tin, điều này có thể gây khó khăn cho các SMEs, đặc biệt là những doanh nghiệp mới thành lập.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của thuộc tính người vay đến phê duyệt khoản vay

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích định lượng để đánh giá tác động của các thuộc tính người vay đến khả năng phê duyệt khoản vay. Các yếu tố như mối quan hệ với ngân hàng, kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh sẽ được xem xét kỹ lưỡng.

3.1. Phân tích mối quan hệ với ngân hàng

Mối quan hệ lâu dài với ngân hàng có thể giúp người vay dễ dàng hơn trong việc tiếp cận thông tin và giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng.

3.2. Đánh giá kinh nghiệm và kế hoạch kinh doanh

Kinh nghiệm trong ngành và một kế hoạch kinh doanh rõ ràng có thể tăng cường độ tin cậy của người vay, từ đó nâng cao khả năng phê duyệt khoản vay.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của thuộc tính người vay

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng ba thuộc tính chính của người vay có tác động tích cực đến khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs. Những thuộc tính này bao gồm mối quan hệ với ngân hàng, kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh. Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có xu hướng ưu tiên những người vay có mối quan hệ tốt.

4.1. Tác động của mối quan hệ với ngân hàng

Mối quan hệ tốt với ngân hàng có thể giúp người vay nhận được sự hỗ trợ và thông tin cần thiết, từ đó tăng khả năng phê duyệt khoản vay.

4.2. Kinh nghiệm và kế hoạch kinh doanh ảnh hưởng đến phê duyệt

Kinh nghiệm trong ngành và một kế hoạch kinh doanh chi tiết có thể làm tăng độ tin cậy của người vay, từ đó nâng cao khả năng phê duyệt khoản vay.

V. Kết luận và triển vọng tương lai cho SMEs tại TP

Nghiên cứu này đã chỉ ra rằng thuộc tính người vay có ảnh hưởng lớn đến khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs tại TP.HCM. Để cải thiện khả năng tiếp cận vốn, các SMEs cần chú trọng vào việc xây dựng mối quan hệ với ngân hàng và phát triển kế hoạch kinh doanh rõ ràng. Tương lai, cần có thêm nhiều nghiên cứu để hiểu rõ hơn về các yếu tố này.

5.1. Đề xuất cho SMEs trong việc xin vay

Các SMEs nên tập trung vào việc xây dựng mối quan hệ với ngân hàng và chuẩn bị kế hoạch kinh doanh chi tiết để tăng khả năng phê duyệt khoản vay.

5.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo trong lĩnh vực này

Cần có thêm nghiên cứu để khám phá sâu hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs, từ đó đưa ra các giải pháp hiệu quả hơn.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) giữ vai trò là xương sống của các nền kinh tế đang chuyển đổi, đóng góp trực tiếp vào sự tăng trưởng kinh tế và ổn định xã hội. Tại Việt Nam, số liệu thống kê ghi nhận gần 400.000 doanh nghiệp SMEs, chiếm tới 99% tổng số doanh nghiệp cả nước, thu hút 77% lực lượng lao động thường xuyên, nắm giữ 87% tổng vốn đăng ký và tạo ra hơn 40% GDP quốc gia. Mặc dù sở hữu tỷ trọng áp đảo và tính năng động cao, phần lớn các SMEs luôn phải đối mặt với rào cản lớn trong việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng chính thức từ các ngân hàng thương mại do tình trạng bất cân xứng thông tin và mức độ rủi ro cao.

Nghiên cứu của tác giả Phan Thị Trân Nga, dưới sự hướng dẫn khoa học của Tiến sĩ Cao Hảo Thi tại Viện Đào tạo Quốc tế (ISB) thuộc Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh (UEH), được thực hiện nhằm giải quyết vấn đề cấp thiết này. Mục tiêu cốt lõi của đề tài là nhận diện các thuộc tính của bên đi vay, xác định nhân tố đóng vai trò then chốt nhất chi phối trực tiếp đến khả năng phê duyệt khoản vay cho các SMEs, đồng thời xem xét tác động từ nguồn nhân lực của cán bộ tín dụng đối với quyết định cấp vốn.

Nghiên cứu được triển khai trong phạm vi không gian tại TP. Hồ Chí Minh với đối tượng khảo sát là các chuyên viên và cán bộ quản lý tín dụng tại hơn 15 ngân hàng thương mại bao gồm khối ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần và ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài. Kết quả phân tích định lượng xác nhận mô hình nghiên cứu giải thích được 47,3% sự biến thiên của khả năng phê duyệt khoản vay, mang lại giá trị học thuật và giải pháp ứng dụng thiết thực cho cộng đồng doanh nghiệp cũng như các tổ chức tài chính.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu xây dựng trên nền tảng tích hợp giữa nguyên tắc thẩm định tín dụng truyền thống 5Cs và lý thuyết bất cân xứng thông tin trong tài chính doanh nghiệp. Nguyên tắc 5Cs bao gồm 5 trụ cột căn bản: Năng lực (Capacity), Vốn (Capital), Tài sản bảo đảm (Collateral), Phẩm chất người vay (Character) và Điều kiện kinh tế (Conditions). Dựa trên khung lý thuyết này, tác giả đã chuẩn hóa thành 6 thuộc tính của người vay đại diện cho các biến độc lập trong mô hình:

• Mối quan hệ với ngân hàng (Relationship with the bank - REL): Đại diện cho yếu tố điều kiện và sự chia sẻ thông tin, phản ánh thời gian giao dịch, mức độ tin cậy, nghĩa vụ đối tác và tính minh bạch trong việc cung cấp thông tin.
• Quy mô doanh nghiệp (Firm size - REVE): Đại diện cho năng lực tài chính, được đo lường thông qua mức doanh thu bán hàng hàng năm.
• Giá trị tài sản bảo đảm (Value of collateral - COL): Đại diện cho tài sản thế chấp, đo lường bằng tỷ lệ phần trăm giữa giá trị tài sản bảo đảm trên tổng hạn mức tín dụng được cấp.
• Kinh nghiệm kinh doanh liên quan (Related business experience - RE.EXP): Đại diện cho phẩm chất và năng lực quản trị của chủ doanh nghiệp, được đo lường bằng số năm hoạt động của doanh nghiệp (tuổi doanh nghiệp).
• Tỷ lệ vốn góp của chủ sở hữu (Share of investment - SHARE): Đại diện cho nguồn vốn tự có, đo lường bằng tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu đầu tư vào hoạt động kinh doanh.
• Kế hoạch kinh doanh (Business plan - PLA): Nhân tố phát triển mở rộng từ thực tiễn thẩm định, đánh giá mức độ hoàn thiện của dự báo tài chính, phân tích thị trường và tính khả thi của phương án kinh doanh.

Bên cạnh đó, nghiên cứu tích hợp lý thuyết nguồn nhân lực của bên cho vay (Lender’s human capital) thông qua 2 biến kiểm soát: Trình độ học vấn (Education - EDU) và Kinh nghiệm công tác trong lĩnh vực cấp tín dụng (Lending experience - LE.EXP).

+-------------------------------------------------------------------+
|                   THUỘC TÍNH NGƯỜI VAY (SMEs)                     |
|  - Mối quan hệ với ngân hàng (REL)       --> [H1+]                |
|  - Quy mô doanh nghiệp (REVE)            --> [H2+]                |
|  - Giá trị tài sản bảo đảm (COL)         --> [H3+] \              |
|  - Kinh nghiệm kinh doanh (RE.EXP)       --> [H4+] --+--> KHẢ NĂNG|
|  - Tỷ lệ vốn góp chủ sở hữu (SHARE)      --> [H5+] /      DUYỆT   |
|  - Kế hoạch kinh doanh (PLA)             --> [H6+] /      VAY     |
+----------------------------------------------------+   (APPRO)    |
|             NGUỒN NHÂN LỰC CÁN BỘ TÍN DỤNG         |              |
|  - Trình độ học vấn (EDU)                --------->|              |
|  - Thâm niên thẩm định tín dụng (LE.EXP) --------->|              |
+-------------------------------------------------------------------+

Phương pháp nghiên cứu

Quy trình nghiên cứu kết hợp chặt chẽ giữa phương pháp định tính và phương pháp định lượng qua ba giai đoạn:

1. Nghiên cứu định tính: Phỏng vấn sâu trực tiếp 10 chuyên gia tín dụng giàu kinh nghiệm tại các ngân hàng thương mại nhằm hiệu chỉnh các biến quan sát, bổ sung biến kế hoạch kinh doanh và hoàn thiện bảng câu hỏi khảo sát sơ bộ.
2. Khảo sát thử nghiệm (Pilot study): Tiến hành trên mẫu khảo sát gồm 44 cán bộ tín dụng nhằm kiểm tra độ tin cậy của thang đo Cronbach's Alpha và giá trị hội tụ thông qua phân tích nhân tố khám phá (EFA).
3. Nghiên cứu định lượng chính thức: Phân phối 150 bảng câu hỏi khảo sát song ngữ (Anh - Việt) tới các chuyên viên tín dụng tại hơn 15 ngân hàng thương mại trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh. Thu về 120 phiếu khảo sát hợp lệ (53 phiếu thu trực tiếp tại chi nhánh, 67 phiếu phản hồi qua thư điện tử cá nhân, 30 phiếu không hợp lệ hoặc không phản hồi), đạt tỷ lệ thu hồi 80%.

Quy mô mẫu 120 đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn phân tích đa biến. Theo quy tắc của Hair (2005), cỡ mẫu tối thiểu cho phân tích EFA với 16 biến quan sát là $n \ge 5 \times 16 = 80$. Theo tiêu chuẩn hồi quy tuyến tính của Tabachnick và Fidell (2011), quy mô mẫu cần đạt $n \ge 50 + 8 \times 10 = 130$ cho 10 biến độc lập và biến kiểm soát. Cỡ mẫu 120 thu thập thực tế từ chuyên viên tín dụng trực tiếp thẩm định bảo đảm tính đại diện cao. Dữ liệu được xử lý trên phần mềm SPSS thông qua thống kê mô tả, kiểm định độ tin cậy thang đo Cronbach's Alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA và phân tích hồi quy tuyến tính bội OLS.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích dữ liệu từ 120 cán bộ tín dụng mang lại các kết quả định lượng chuẩn xác về mặt thống kê:

• Độ tin cậy và giá trị thang đo: Thang đo Mối quan hệ với ngân hàng (REL) đạt hệ số Cronbach’s Alpha là 0,886 với 5 biến quan sát; thang đo Kế hoạch kinh doanh (PLA) đạt Cronbach’s Alpha là 0,845 với 3 biến quan sát. Phân tích EFA cho thấy hệ số KMO đạt 0,854, kiểm định Bartlett có ý nghĩa thống kê ở mức $p = 0,000 < 0,05$, tổng phương sai trích đạt 72,674% (vượt xa ngưỡng 50%) và các giá trị Eigenvalues đều lớn hơn 1 (nhân tố 1 đạt 4,451; nhân tố 2 đạt 1,363).
• Mức độ tác động của các thuộc tính: Phân tích tương quan Pearson xác định 4 thuộc tính tương quan thuận chiều mạnh mẽ với khả năng phê duyệt khoản vay ở mức ý nghĩa $p < 0,01$, dẫn đầu là Mối quan hệ với ngân hàng ($r = 0,498$), Kế hoạch kinh doanh ($r = 0,416$), Kinh nghiệm kinh doanh liên quan ($r = 0,214$) và Quy mô doanh nghiệp ($r = 0,188$).
• Kết quả hồi quy bội: Mô hình giải thích được 47,3% ($R^2 = 0,473$) sự biến thiên của khả năng phê duyệt khoản vay của SMEs. Trong số 6 thuộc tính khảo sát, có 3 thuộc tính mang ý nghĩa quyết định cao nhất: Mối quan hệ với ngân hàng, Kế hoạch kinh doanh và Kinh nghiệm kinh doanh liên quan.
• Cơ cấu nhân khẩu học cán bộ tín dụng: Trong tổng số 120 mẫu khảo sát, nam giới chiếm 68,3% (82 người) và nữ giới chiếm 31,7% (38 người); nhóm tuổi từ 30 đến 40 tuổi chiếm tỷ lệ cao nhất với 49,2%, nhóm từ 20 đến 30 tuổi chiếm 44,2%; 86,7% cán bộ có trình độ đại học và 13,3% có trình độ sau đại học; 57,5% công tác tại ngân hàng TMCP, 32,5% tại ngân hàng quốc doanh và 10,0% tại ngân hàng nước ngoài; 40,0% có thâm niên cho vay từ 5 đến 10 năm.

+-------------------------------------------------------------------------+
|                  CƠ CẤU MẪU KHẢO SÁT CHÍNH THỨC (N = 120)               |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+
| Tiêu chí phân loại    | Phân nhóm             | Tỷ lệ (%)               |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+
| Giới tính             | Nam                   | 68,3%                   |
|                       | Nữ                    | 31,7%                   |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+
| Nhóm tuổi             | 20 - 30 tuổi          | 44,2%                   |
|                       | 30 - 40 tuổi          | 49,2%                   |
|                       | 40 - 50 tuổi          | 4,2%                    |
|                       | Trên 50 tuổi          | 2,4%                    |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+
| Trình độ học vấn      | Đại học               | 86,7%                   |
|                       | Sau đại học           | 13,3%                   |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+
| Nơi công tác          | Ngân hàng TMCP        | 57,5%                   |
|                       | Ngân hàng Quốc doanh  | 32,5%                   |
|                       | Ngân hàng Nước ngoài  | 10,0%                   |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+
| Kinh nghiệm cho vay   | Dưới 5 năm            | 31,7%                   |
|                       | Từ 5 - 10 năm         | 40,0%                   |
|                       | Từ 10 - 15 năm        | 19,1%                   |
|                       | Trên 15 năm           | 9,2%                    |
+-----------------------+-----------------------+-------------------------+

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu phản ánh thực trạng thẩm định cấp tín dụng cho doanh nghiệp vừa và nhỏ tại các đô thị lớn như TP. Hồ Chí Minh. Nhân tố Mối quan hệ với ngân hàng (REL) đóng vai trò chi phối hàng đầu. Khi doanh nghiệp duy trì lịch sử giao dịch liên tục, minh bạch dòng tiền và chủ động thông báo biến động hoạt động, ngân hàng sẽ tích lũy được nguồn thông tin phi tài chính quý giá, từ đó giảm thiểu tối đa chi phí giám sát và rủi ro đạo đức, tương đồng với phát hiện của Berger và Udell (1998) cũng như Lehmann và Neuberger (2001).

Kế hoạch kinh doanh (PLA) và Kinh nghiệm kinh doanh liên quan (RE.EXP) là hai nhân tố tiếp theo quyết định việc giải ngân. Bản kế hoạch kinh doanh chi tiết, minh bạch dự báo tài chính giúp cán bộ tín dụng lượng hóa chính xác thời gian hoàn vốn và nguồn tiền trả nợ. Bên cạnh đó, số năm hoạt động thực tế trên thị trường là minh chứng rõ ràng cho năng lực thích ứng của ban điều hành khi đối mặt với các chu kỳ suy thoái kinh tế (Dermine & de Carvalho, 2006).

Các dữ liệu nghiên cứu này có thể được trình bày rõ nét thông qua biểu đồ tròn phản ánh cơ cấu nhân lực ngành ngân hàng, biểu đồ cột biểu diễn mức độ tương quan của từng biến số và bảng ma trận hệ số tải nhân tố EFA. Đáng chú ý, tài sản bảo đảm và tỷ lệ vốn tự có không phải là yếu tố tiên quyết nếu phương án kinh doanh thiếu tính khả thi và mối quan hệ thông tin giữa hai bên còn mờ nhạt.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả định lượng, bốn nhóm giải pháp hành động được đề xuất cụ thể nhằm tháo gỡ điểm nghẽn tiếp cận vốn cho SMEs:

• Thiết lập và duy trì quan hệ tài chính định kỳ với ngân hàng: Ban giám đốc SMEs cần chủ động chuyển dịch toàn bộ dòng tiền thanh toán và doanh thu bán hàng qua tài khoản ngân hàng giao dịch chính. Định kỳ hàng quý, doanh nghiệp cần cung cấp báo cáo quản trị nội bộ minh bạch nhằm xây dựng niềm tin đối tác, giúp rút ngắn 25% thời gian thẩm định hồ sơ vay vốn trong vòng 6 tháng triển khai.
• Nâng cao chất lượng lập kế hoạch kinh doanh và dự báo dòng tiền: Giám đốc tài chính và đội ngũ kế toán trưởng SMEs cần chuẩn hóa cấu trúc kế hoạch kinh doanh theo tiêu chuẩn ngân hàng, tập trung vào bảng dự phóng lưu chuyển tiền tệ chi tiết từ 3 đến 5 năm, phân tích các kịch bản rủi ro thị trường và phương án trả nợ dự phòng, nhằm giảm tỷ lệ bị từ chối hồ sơ tín dụng xuống dưới mức 15%.
• Hồ sơ hóa năng lực quản trị và kinh nghiệm ngành: Doanh nghiệp vừa và nhỏ cần xây dựng hồ sơ năng lực chuyên nghiệp, làm nổi bật kinh nghiệm chuyên môn trên 5 năm của đội ngũ sáng lập, các hợp đồng cung ứng đã thực hiện thành công và thị phần hiện tại để chứng minh năng lực thích ứng với rủi ro tín dụng.
• Hiện đại hóa quy trình thẩm định và đào tạo cán bộ tín dụng: Ban điều hành các ngân hàng thương mại cần đổi mới hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, tích hợp thêm trọng số đánh giá cho dữ liệu quan hệ khách hàng và tính khả thi của mô hình kinh doanh, đồng thời tổ chức các khóa đào tạo thẩm định chuyên sâu định kỳ 6 tháng/lần cho cán bộ tín dụng, hướng tới mục tiêu rút ngắn thời gian xử lý phê duyệt hồ sơ vay xuống còn từ 3 đến 5 ngày làm việc.

+-------------------------------------------------------------------------------------+
|                  KHUYẾN NGHỊ HÀNH ĐỘNG NÂNG CAO TỶ LỆ PHÊ DUYỆT VAY                 |
+----------------------+--------------------+--------------------+--------------------+
| Nhóm giải pháp       | Đơn vị chủ trì     | Chỉ số mục tiêu    | Khung thời gian    |
+----------------------+--------------------+--------------------+--------------------+
| 1. Minh bạch hóa     | Ban Giám đốc       | Tăng 100% dòng tiền| 3 - 6 tháng        |
| quan hệ giao dịch    | doanh nghiệp SMEs  | qua ngân hàng; rút |                    |
|                      |                    | ngắn 25% xét duyệt |                    |
+----------------------+--------------------+--------------------+--------------------+
| 2. Chuẩn hóa kế      | Giám đốc tài chính | Hoàn thiện dự báo  | 1 - 3 tháng        |
| hoạch kinh doanh     | & Kế toán trưởng   | 3-5 năm; hạ tỷ lệ  |                    |
|                      |                    | từ chối dưới 15%   |                    |
+----------------------+--------------------+--------------------+--------------------+
| 3. Hồ sơ hóa năng    | Ban Điều hành      | Chứng thực trên    | 1 tháng trước khi  |
| lực & kinh nghiệm    | doanh nghiệp       | 5 năm kinh nghiệm  | nộp hồ sơ vay      |
|                      |                    | quản trị chuyên sâu|                    |
+----------------------+--------------------+--------------------+--------------------+
| 4. Cải tiến quy trình| Ban Lãnh đạo       | Chuẩn hóa phê duyệt| Định kỳ 6 tháng    |
| chấm điểm tín dụng   | Ngân hàng TMCP     | trong 3 - 5 ngày   | cập nhật hệ thống  |
+----------------------+--------------------+--------------------+--------------------+

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Luận văn cung cấp hàm lượng thông tin và giá trị thực tiễn cao cho 4 nhóm đối tượng chính:

• Chủ doanh nghiệp và Giám đốc tài chính (CFO) của các SMEs: Tài liệu là cẩm nang hướng dẫn nhận diện chính xác các tiêu chí chấm điểm của ngân hàng, giúp doanh nghiệp tự đánh giá sức khỏe tài chính, chuẩn bị hồ sơ vay vốn tối ưu và gia tăng khả năng huy động vốn thành công.
• Cán bộ quản lý rủi ro và Chuyên viên thẩm định tín dụng tại các Ngân hàng: Cung cấp khung đánh giá đa chiều kết hợp giữa nguyên tắc 5Cs và dữ liệu quan hệ, hỗ trợ cán bộ tín dụng nhận diện đúng khách hàng tiềm năng, sàng lọc rủi ro nợ xấu và đưa ra quyết định cấp vốn chuẩn xác.
• Các cơ quan quản lý nhà nước và Hiệp hội doanh nghiệp (VCCI, Hiệp hội SMEs): Nguồn cơ sở dữ liệu thực nghiệm phục vụ việc hoạch định các chính sách hỗ trợ vốn, xây dựng quỹ bảo lãnh tín dụng và triển khai các chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp hiệu quả.
• Giảng viên, học viên cao học và nhà nghiên cứu chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Tài liệu tham khảo học thuật chuẩn mực về quy trình nghiên cứu khoa học, phương pháp phân tích nhân tố khám phá EFA và kỹ thuật hồi quy OLS ứng dụng trong ngành ngân hàng.

Câu hỏi thường gặp

Thuộc tính nào của người vay đóng vai trò quyết định mạnh nhất đến việc phê duyệt khoản vay? Mối quan hệ với ngân hàng (REL) là nhân tố có tác động tích cực và mạnh mẽ nhất với hệ số tương quan $r = 0,498$. Việc duy trì mối quan hệ giao dịch lâu năm, chia sẻ thông tin minh bạch và trung thực giúp ngân hàng xóa bỏ rào cản bất cân xứng thông tin, từ đó hạ thấp mức độ xét duyệt khắt khe đối với doanh nghiệp.

Vì sao giá trị tài sản thế chấp không phải là yếu tố có tác động mang tính quyết định trong mô hình? Mặc dù tài sản bảo đảm là công cụ bảo hiểm rủi ro cuối cùng, các ngân hàng thương mại hiện đại ưu tiên nguồn thu từ hoạt động kinh doanh thực tế để trả nợ. Xử lý tài sản thế chấp tại Việt Nam tốn kém chi phí và thời gian pháp lý, do đó kế hoạch kinh doanh khả thi và dòng tiền tự thân của doanh nghiệp mới là căn cứ giải ngân ưu tiên.

Đặc điểm nguồn nhân lực của cán bộ tín dụng ảnh hưởng như thế nào đến quyết định cấp vốn? Khảo sát cho thấy 86,7% cán bộ có trình độ đại học và 40,0% có từ 5 đến 10 năm kinh nghiệm cho vay. Những cán bộ có thâm niên cao thường có xu hướng đánh giá sâu vào năng lực quản trị thực tế của chủ doanh nghiệp và độ tin cậy của kế hoạch kinh doanh thay vì chỉ dựa vào các chỉ số tài chính cơ học.

Mức độ giải thích 47,3% của mô hình có ý nghĩa kinh tế lượng như thế nào? Hệ số $R^2 = 0,473$ khẳng định 6 thuộc tính của người vay và các biến kiểm soát giải thích được gần một nửa sự biến thiên của quyết định cấp tín dụng. Phần còn lại chịu sự chi phối của các yếu tố kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước và khẩu vị rủi ro đặc thù của từng ngân hàng.

Các doanh nghiệp SMEs mới thành lập cần làm gì để nâng cao khả năng tiếp cận vốn ngân hàng? Các doanh nghiệp non trẻ chưa có thâm niên hoạt động lâu năm cần tập trung tối đa vào việc xây dựng bản kế hoạch kinh doanh hoàn chỉnh với dự phóng tài chính minh bạch, đồng thời chủ động mở tài khoản thanh toán và giao dịch sớm tại ngân hàng để thiết lập lịch sử dữ liệu quan hệ tin cậy.

Kết luận

• Nghiên cứu đã chuẩn hóa thành công mô hình đánh giá tác động từ các thuộc tính của doanh nghiệp vừa và nhỏ đến khả năng phê duyệt tín dụng ngân hàng tại thị trường TP. Hồ Chí Minh.
• Phân tích định lượng khẳng định 3 nhân tố có tác động thuận chiều mạnh nhất bao gồm: Mối quan hệ với ngân hàng, Kế hoạch kinh doanh và Kinh nghiệm kinh doanh thực tế.
• Mô hình nghiên cứu đạt độ tương thích cao với $R^2 = 47,3%$, cung cấp bằng chứng thực nghiệm vững chắc cho lý thuyết thẩm định 5Cs và lý thuyết bất cân xứng thông tin.
• Kế hoạch hành động trong 6 đến 12 tháng tới cần tập trung vào việc số hóa dữ liệu giao dịch quan hệ của SMEs và tái cấu trúc quy trình chấm điểm tín dụng nội bộ tại các ngân hàng thương mại.
• Cộng đồng doanh nghiệp vừa và nhỏ cần chủ động nâng cao tính minh bạch tài chính, chuẩn hóa kế hoạch kinh doanh để biến thông tin thành tài sản vô hình giá trị nhất trong đàm phán tín dụng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business ---------------------------- PHAN THI TRAN NGA THE IMPACT OF BORROWERS’ ATTRIBUTES ON THE POSSIBILITY OF SMEs LOAN APPROVAL IN HCMC, VN MASTER’S THESIS SUPERVISOR: Dr. CAO HAO THI Ho Chi Minh City, 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] i ACKNOWLEDGEMENTS Firstly, I would like to express my gratitude to Dr. Cao Hao Thi, my supervisor who has given a zealous support and advices during doing research period. Especially, I am grateful for his enthusiasm in answering, reminding as well as his feedback, guidance and correction for me able to accomplish this thesis.

Secondly, I would like to thank Dr. Dinh Thai Hoang who taught data analysis, helped me analysis methodology and data process of this thesis as well. Thirdly, I would also like to thank all of my lecturers at International School of Business (ISB) – University of Economics Ho Chi Minh City (UEH) – for exchanging & sharing their knowledge and experience during my master course. Enthusiastic assistance provided by the ISB’s executive board and staffs was also greatly appreciated.

Next, I would like to say thank you for creditors, who helped me to conduct survey, gave suggestions and shared their experience in profession to do this research better. Last, I would also want to thank my friends and classmates who share their knowledge support, and work with me during time I do this study. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ii ABSTRACT Small and medium sized Enterprises (SMEs) play an important role in transitional economies and have high relevance for their economic policy of many countries. In Vietnam, SMEs account for 77 percent and 87 percent by regular workforce and registered capital criteria in 2011 (Cuong, Sang & Anh, 2008) and produce over 40% of GDP.

Yet, the SMEs have some difficulties in lacking of finance supply from financial institutes or banks. So this research will identify the factors effecting to the loan decision-making. From those factors, researcher will find down the key one that impacts strongest on the possibility of loan approval. Before a bank decides to invest into companies in a form of loan, they will put into consideration a lot of aspects.

In this decision making process, bank officers will take into account a lot of different kind of borrower’s attributes related to background and experience, the business and conditions surrounding it. This research is done by thorough literature review on concepts relating to six borrower’s attributes. The analyzing result found there are only three among six borrower’s attributes which have positively related to possibility of SMEs loan approval. The research model explained 47.3% the variance of the borrower’s attributes on the possibility of SMEs loan approval.

Key words: SMEs, loan approval, relationships with the bank, value of collateral, firm size, related business experience, share of investment, business plan LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] iii TABLE CONTENT ACKNOWLEDGEMENTS. v LIST OF TABLES. vi LIST OF FIGURES. vii CHAPTER 1 INTRODUCTION.

6 CHAPTER 2 LITERATURE REVIEW. Relationship with the bank. Value of collateral. Related business experience.

Share of investment. Lender’s human capital. Hypotheses of this study. 20 CHAPTER 3 RESEARCH METHODOLOGY.

22 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Methods of data collection. Methods of data analysis. Testing the reliability.

Exploratory Factor Analysis (EFA). Multiple regression analyses. 29 CHAPTER 4 DATA ANALYSIS. Result of Pilot survey.

Testing the reliability of Relationship with bank and business plan. Exploratory factor analysis (EFA). Result of official survey. Descriptive statistics analysis.

Refinement of measurement scale. Managerial implications and recommendation. Suggestions for further research. XI APPENDIX A INTERVIEW QUESTIONS.

XVII APPENDIX B QUESTIONNAIRE. XIX APPENDIX C DISCUSSION FOR EXPLAINATION. XXVIII APPENDIX D REGRESSION RESULT. XXIX LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] v ABBREVIATION SMEs: Small and medium enterprises SPSS: Statistical Package Software for Social Science EFA: Exploratory factor analysis LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] vi LIST OF TABLES Table 3.1a Measurement scale for independent and dependent factors .1b Measurement scale for control variables.1 Reliability of Relationship with the bank (REL) .2 Reliability of Business Plan (PLA) .3 KMO and Bartlett's Test .4 Total Variance Explained .5 Rotated Component Matrixa .7 Reliability of relationship with the bank (REL) .8 Reliability of business plan (PLA).9 KMO and Barlett’s Test .10 Total Variance Explained .11 Rotated Component Matrixa .12 Matrix Correlations between variables in equation regression .14 Regression analysis result.

47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] vii LIST OF FIGURES Figure 1.1 SMEs’ contribution for economy by country .1 The Research model.1 The revised research model. 48 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 CHAPTER 1 INTRODUCTION 1. Research background Small and medium sized Enterprises (SMEs) play an important role in transitional economies and have high relevance for their economic policy of many countries. Thus, governments throughout the world focus on the development of the SME sector to promote economic growth (Olawale & Garwe, 2010).

In Vietnam, according to a Spring 2011 report the number of SMEs is nearing 400,000. SMEs represent 99 percent of the number of businesses of the country and occupy an overwhelming proportion in total number of country’s enterprises accounting for 77 percent and 87 percent by regular workforce and registered capital criteria in 2011 (Cuong, Sang & Anh, 2008). According to the government over 40% of GDP is produced by SMEs. From that, SMEs have vital and undeniable roles in promoting economic and social development in Vietnam.

They have made a significant contribution to the country’s advancement and enhancing the efficiency and the flexibility of the economy (Cuong, 2007). Apart from being a relatively dynamic sector in the economy, SMEs have role in creating jobs, maintaining high mobility of the labor market, and narrowing development gaps among localities of the country (Cuong, Sang & Anh, 2008). Despite the positive contribution for economy, SMEs still face the difficulty in accessing loan. So the financing for small and medium enterprises (SMEs) recently years has been a subject of great interest both to policymakers and researchers (Beck, Demirgüç-Kunt, & Pería, 2009).

Because financing loan is necessary for LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 enterprises in the economic crisis period. Especially for SMEs, accessing finance becomes more important because that helps them have capital to continue operating and developing. However, with limited supply fund from financial institutions, but increasing financial demand of enterprises, how SMEs do to access loan that depends on many factors, including the borrower’s attributes and banks’ side ones. And how the borrower’s attributes affect to the possibility of SMEs loan decision-making which is the issue needs to research in this paper.1 illustrates a more in-depth look of the breakdown the small business impact on the economy by country.1 SMEs’ contribution for economy by country Source: SMEs in Asian Report 2011–12; McKinsey Global Institute analysis LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.

Research Problem The capacity for SMEs will develop their potential in an economy depends on the availability of finance. Finance in general and credit in particular is especially important for all of businesses as well as SMEs, since they are unable to finance themselves through retained earnings or equity financing. Most SMEs rely on informal sector financing to meet their needs. The main source of formal financing is bank lending.

Despite the fact that financing is a major factor for growth of SMEs and the state-owned Commercial Banks (SOCBs) are beginning to extend more credit to the SMEs, most SMEs still face problems when accessing to bank finance. And SMEs generally tend to be confronted with higher interest rates, as well as credit rationing (OECD, 1998). In Vietnam, according to World Bank’s assessment, one of the biggest weaknesses in business environment is the problem of access finance (TTVN, 2012). Besides, as announced by the Vietnam Chamber of Commerce and Industry (VCCI) on 14 March, 2012, Vietnamese SMEs have difficulties in accessing loans rather than big enterprises (LD, 2012).

Because of unable accessing finance, many Vietnamese SMEs stop operating temporarily and go bankruptcy as lack of fund (Chi, 2012). There are many factors to be considered by a bank before a loan approval is made. These negative impacts are why, before any decisions are made on loan LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 4 applications, the credit officers perform extensive analyses to screen out potential bad loans. In this decision-making process, the bank officers need to consider different attributes related to the borrower's background and experience, the business and the conditions surrounding it (Bruns, Holland, Shepherd, & Wiklund, 2008).

And these attributes may affect the likelihood of loan approval by credit institutions in general and in banks in particular. As mentioned above, finance is an essential element for business maintains and develops them. Yet, not all enterprises can have enough effort to do with their internal capital, they often base on external capital that is loan from banks in usual. However, with the limited fund and in order to avoid the repay risk, banks as well as creditors have to put into consideration carefully to choose the best firms to grant loan.

Therefore, there will be many SMEs cannot achieve credit that is the problem need to do in this study. Furthermore, in Vietnam, there are not many studies which gave explanations on the relationship between borrower’s attributes, lender’s human capital and possibility of loan approval. This research is practical significance for accessing loan and exploring the impact of the borrower’s attributes on the possibility of loan approval; and how lender’s human capital effect to likelihood of loan approval; and just focuses on loans to SMEs because they occupy majority among the number of businesses in Vietnam. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.

Research objectives The objectives of this research are to: - Identify borrower’s attributes effect to the possibility of loan approval from financial institutions as well as banks in Vietnam. - Find down the key and decisive attribute affects to the possibility of loan approval. - Recommend for SMEs in Vietnam when applying loan application in order to receive loan grant. Research scope The survey will be conducted on commercial Banks including foreign, owned-state and corporate banks in HCMC, Vietnam.

The respondents will be these banks’ creditors who are responsible for collecting and evaluating information regarding to prospective borrower as well as plays the decisive role in loan approval. Research contribution The research result will help SMEs in Vietnam focus on three attributes that strongly impact loan decision are relationship with the bank, related business experience, and business plan in order to receive the loan grant highly when applying a loan application. Especially, new enterprises with less related business experience should consider the factor of relationship with the bank and well- prepare the business plan so that they can achieve loan approval. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.

Research structure This research includes five chapters from chapter 1 to chapter 5. The first chapter or introduction generally introduces the research background, research problems, research objectives, research scope, and research contribution. Chapter 2 is called literature review. In this part, it presents concepts and theories relating to loan approval (5Cs principal), borrower’s attributes and lender’s human capital affect to loan decision-making in previous studies.

Based on theories, initial research model and hypotheses used for the research are formed. Next, Chapter 3 is research methodology that will show the research process and data collection. There are 3 elements in Data collection consisting of data sample, data size and method using in this research. Then, Chapter 4, data analysis will reports the analysis results of data collected from the survey.