Luận văn thạc sĩ ueh tác động của sự thay đổi quy định về vốn lên thành quả tài chính các ngân hàng trường hợp việt nam giai đoạn 2006 2013

Luận văn thạc sĩ kinh tế nghiên cứu ueh tác động của sự thay đổi quy định về vốn lên thành quả tài chính các ngân hàng trường hợp việt, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân,

• Tác giả: Mai Bảo Anh
• Người hướng dẫn: GS.TS Trần Ngọc Thơ
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Tác Động Của Quy Định Vốn Đến Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng Việt Nam (2006-2013)
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
• 1.1. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.3. Cấu trúc bài nghiên cứu
• 1.4. Điểm mới của đề tài
• 2. CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
• 3. CHƯƠNG 3: MẪU, PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.1. Đặc trưng hệ thống ngân hàng Việt Nam
• 3.2. Khái quát tình hình tuân thủ các quy định NHNN về vốn của NHTM
• 3.3. Giai đoạn 1- Áp dụng Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN
• 3.4. Giai đoạn 2- Áp dụng Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN
• 3.5. Giai đoạn 3- Áp dụng Thông tư 13/2010/TT-NHNN
• 3.6. Giai đoạn 4- Áp dụng Thông tư 36/2014/TT-NHNN
• 3.7. Mẫu nghiên cứu
• 3.8. Mô hình thực nghiệm
• 3.8.1. Biến phụ thuộc
• 3.8.2. Biến độc lập
• 3.8.3. Thống kê mô tả
• 3.8.4. Các vấn đề cần lưu ý và lựa chọn mô hình kinh tế lượng
• 3.8.5. Vấn đề về mẫu
• 3.8.6. Lựa chọn mô hình phân tích động
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM
• 4.1. Phương pháp hồi quy tĩnh - Mô hình FEM
• 4.2. Tác động của các biến độc lập lên yếu tố thu nhập lãi thuần (NIM)
• 4.3. Tác động của các biến độc lập lên yếu tố lợi nhuận
• 4.4. Phương pháp hồi quy động GMM
• 4.5. Tác động của các biến độc lập lên yếu tố thu nhập lãi thuần (NIM)
• 4.6. Tác động của các biến độc lập lên yếu tố lợi nhuận (RO)
• 4.7. Tổng kết kết quả nghiên cứu
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI
• 5.1. Hạn chế của bài nghiên cứu
• 5.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của quy định vốn ngân hàng Việt Nam 2006 2013

Trong giai đoạn 2006-2013, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều thay đổi quan trọng về quy định vốn. Những quy định này không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của các ngân hàng mà còn tác động sâu sắc đến hiệu quả tài chính của họ. Việc nâng cao yêu cầu về vốn nhằm đảm bảo an toàn tài chính đã trở thành một trong những ưu tiên hàng đầu của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích các tác động của quy định vốn đến hiệu quả tài chính ngân hàng trong giai đoạn này.

1.1. Đặc điểm hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2006 2013

Hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn này bao gồm nhiều ngân hàng thương mại với quy mô và đặc điểm khác nhau. Sự phát triển nhanh chóng của các ngân hàng thương mại cổ phần đã tạo ra một môi trường cạnh tranh khốc liệt, đồng thời cũng đặt ra nhiều thách thức cho việc tuân thủ các quy định về vốn.

1.2. Mục tiêu và ý nghĩa của quy định vốn

Quy định vốn nhằm đảm bảo an toàn tài chính cho các ngân hàng, giảm thiểu rủi ro tài chính và bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền. Điều này không chỉ giúp ổn định hệ thống ngân hàng mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

II. Vấn đề và thách thức trong việc thực hiện quy định vốn ngân hàng

Việc thực hiện các quy định vốn không phải là điều dễ dàng. Các ngân hàng phải đối mặt với nhiều thách thức như chi phí tuân thủ cao, áp lực cạnh tranh và rủi ro tài chính. Những vấn đề này có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và tăng trưởng của ngân hàng.

2.1. Chi phí tuân thủ quy định vốn

Chi phí tuân thủ quy định vốn có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Các ngân hàng phải đầu tư vào hệ thống quản lý rủi ro và báo cáo tài chính để đáp ứng yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước.

2.2. Áp lực cạnh tranh trong ngành ngân hàng

Sự gia tăng số lượng ngân hàng thương mại cổ phần đã tạo ra áp lực cạnh tranh lớn. Các ngân hàng phải tìm cách duy trì lợi nhuận trong khi vẫn tuân thủ các quy định vốn nghiêm ngặt.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của quy định vốn đến hiệu quả tài chính

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp hồi quy GMM để phân tích tác động của quy định vốn đến các chỉ tiêu tài chính như NIM, ROA và ROE. Phương pháp này cho phép kiểm soát các yếu tố vĩ mô và đặc trưng ngân hàng, từ đó đưa ra kết luận chính xác hơn.

3.1. Mô hình hồi quy GMM trong nghiên cứu

Mô hình hồi quy GMM được sử dụng để phân tích mối quan hệ giữa quy định vốn và hiệu quả tài chính. Mô hình này giúp kiểm soát các yếu tố bên ngoài và nội tại của ngân hàng.

3.2. Các biến độc lập và phụ thuộc trong mô hình

Các biến độc lập bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, chi phí hoạt động và các yếu tố vĩ mô như lạm phát và tăng trưởng GDP. Các biến phụ thuộc là NIM, ROA và ROE.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của quy định vốn đến hiệu quả tài chính

Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ âm giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu và các chỉ tiêu tài chính. Điều này cho thấy rằng việc tăng cường quy định vốn có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng trong ngắn hạn.

4.1. Tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM

Nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao có thể dẫn đến giảm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.

4.2. Tác động đến suất sinh lợi trên tổng tài sản ROA

Kết quả cho thấy rằng các ngân hàng có tỷ lệ vốn cao thường có suất sinh lợi trên tổng tài sản thấp hơn, điều này có thể do chi phí tuân thủ quy định vốn cao.

V. Kết luận và hướng nghiên cứu tương lai về quy định vốn ngân hàng

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng quy định vốn có tác động đáng kể đến hiệu quả tài chính của ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2006-2013. Tuy nhiên, cần có những nghiên cứu tiếp theo để đánh giá tác động lâu dài của các quy định này.

5.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng quy định vốn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngắn hạn của ngân hàng, nhưng cũng có thể tạo ra sự ổn định lâu dài cho hệ thống tài chính.

5.2. Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

Cần nghiên cứu thêm về tác động của quy định vốn trong bối cảnh thay đổi kinh tế và chính sách tài chính, cũng như ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến hiệu quả tài chính ngân hàng.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong giai đoạn 2006-2013, hệ thống ngân hàng Việt Nam trải qua nhiều thay đổi quan trọng về quy định vốn nhằm nâng cao an toàn tài chính và ổn định hệ thống. Theo báo cáo của ngành, 17 ngân hàng lớn nhất, chiếm hơn 90% tổng tài sản toàn hệ thống, đã được lựa chọn làm mẫu nghiên cứu để phân tích tác động của các quy định này lên thành quả tài chính. Mục tiêu chính của nghiên cứu là đánh giá ảnh hưởng của sự thay đổi quy định về vốn, đặc biệt là việc nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu từ 8% lên 9% theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN, đến các chỉ số tài chính như tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE). Phạm vi nghiên cứu tập trung vào các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2013, nhằm phản ánh sát thực trạng và tác động của chính sách vốn trong bối cảnh kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính trong nước. Ý nghĩa nghiên cứu thể hiện qua việc cung cấp bằng chứng định lượng về mối quan hệ giữa quy định vốn và hiệu quả tài chính ngân hàng, từ đó hỗ trợ các nhà quản lý và hoạch định chính sách trong việc cân bằng giữa an toàn hệ thống và phát triển kinh tế.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên hai lý thuyết chính: lý thuyết quản lý rủi ro ngân hàng và mô hình phân tích thành quả tài chính ngân hàng. Lý thuyết quản lý rủi ro nhấn mạnh vai trò của vốn chủ sở hữu trong việc tạo đệm chống chịu rủi ro và đảm bảo an toàn thanh khoản. Mô hình phân tích thành quả tài chính sử dụng các chỉ số NIM, ROA và ROE làm đại diện cho hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của ngân hàng. Các khái niệm chính bao gồm: tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (Capital Ratio), thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin - NIM), hiệu quả quản lý (Management Efficiency), chi phí ngầm (Implicit Cost), và biến giả mua bán sáp nhập (M&A). Nghiên cứu cũng áp dụng mô hình hồi quy động GMM để xử lý vấn đề nội sinh và tự tương quan trong dữ liệu bảng, đồng thời kiểm soát các yếu tố vĩ mô như lạm phát, chu kỳ kinh tế và tự do hóa lãi suất.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu chính là báo cáo tài chính hợp nhất của 17 ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam trong giai đoạn 2006-2013, với tổng cộng 136 quan sát. Mẫu được chọn dựa trên tiêu chí đầy đủ thông tin báo cáo và quy mô tổng tài sản, đảm bảo tính đại diện cho hệ thống ngân hàng. Phương pháp phân tích bao gồm hồi quy mô hình hiệu ứng cố định (FEM) để kiểm định tác động tĩnh và mô hình hồi quy động GMM nhằm xử lý các vấn đề nội sinh và tự tương quan. Các biến độc lập gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, biến giả đại diện sự thay đổi quy định vốn (dài hạn và ngắn hạn), cùng các biến đặc trưng ngân hàng và yếu tố vĩ mô. Quá trình nghiên cứu được thực hiện theo timeline từ thu thập dữ liệu, kiểm định đa cộng tuyến, lựa chọn mô hình đến phân tích kết quả và thảo luận.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tác động của tỷ lệ vốn chủ sở hữu (Capr) lên NIM: Kết quả hồi quy FEM cho thấy biến Capr không có tác động trực tiếp và ngay lập tức lên tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Tuy nhiên, biến giả đại diện sự thay đổi quy định vốn (CapD) có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê từ năm thứ hai trở đi sau khi áp dụng Thông tư 13/2010, cho thấy hiệu ứng quy định vốn lên NIM có độ trễ thời gian.

2. Ảnh hưởng đến lợi nhuận (ROA, ROE): Tỷ lệ vốn chủ sở hữu có tương quan âm với các chỉ số lợi nhuận, phản ánh chi phí cơ hội vốn cao hơn khi ngân hàng tăng vốn tự có. Quy mô ngân hàng có tác động không ổn định lên ROE, với dấu hiệu chuyển đổi từ âm sang dương khi xét đến biến thời gian và các biến giả quy định vốn.

3. Tác động của mua bán sáp nhập (M&A): Biến giả M&A có mối quan hệ tích cực và có ý nghĩa thống kê với các chỉ số thành quả tài chính, cho thấy hoạt động sáp nhập giúp cải thiện hiệu quả và lợi nhuận ngân hàng.

4. Các yếu tố khác: Hiệu quả quản lý và hiệu quả chi phí có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê lên NIM, trong khi các biến như lạm phát, thanh khoản, dự trữ tiền gửi tại NHNN chưa cho thấy ảnh hưởng rõ ràng trong mô hình FEM.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu cho thấy sự thay đổi quy định về vốn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, đặc biệt là việc nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, có tác động tích cực đến thu nhập lãi cận biên nhưng với độ trễ khoảng 1-2 năm. Điều này phù hợp với lý thuyết quản lý rủi ro, khi ngân hàng cần thời gian để điều chỉnh cơ cấu vốn và chiến lược kinh doanh nhằm đáp ứng quy định mới. Mối tương quan âm giữa tỷ lệ vốn và lợi nhuận phản ánh chi phí vốn tăng cao, làm giảm lợi nhuận trên tài sản và vốn chủ sở hữu, tương tự các nghiên cứu quốc tế về chi phí cơ hội vốn. Hoạt động mua bán sáp nhập được xác nhận là một yếu tố thúc đẩy hiệu quả tài chính, phù hợp với xu hướng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu. Các yếu tố đặc trưng ngân hàng như hiệu quả quản lý và chi phí cũng đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định thành quả tài chính. Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ đường thể hiện xu hướng NIM và ROE theo thời gian, cùng bảng hồi quy chi tiết các biến độc lập và hệ số tương ứng để minh họa rõ ràng hơn.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường lộ trình nâng vốn điều lệ: Ngân hàng Nhà nước nên tiếp tục duy trì và điều chỉnh lộ trình nâng vốn điều lệ phù hợp, nhằm đảm bảo các ngân hàng có đủ thời gian và nguồn lực để thích ứng, giảm thiểu tác động tiêu cực đến lợi nhuận trong ngắn hạn. Thời gian thực hiện đề xuất này là trong vòng 3-5 năm tới.

2. Khuyến khích hoạt động mua bán sáp nhập: Chính sách hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động M&A trong hệ thống ngân hàng cần được đẩy mạnh nhằm nâng cao quy mô, hiệu quả và sức cạnh tranh của các ngân hàng thương mại. Chủ thể thực hiện là Ngân hàng Nhà nước phối hợp với Bộ Tài chính và các cơ quan liên quan.

3. Nâng cao hiệu quả quản lý và kiểm soát chi phí: Các ngân hàng cần tập trung cải thiện năng lực quản lý tài sản sinh lãi và kiểm soát chi phí hoạt động để tăng thu nhập lãi cận biên và lợi nhuận. Đề xuất này nên được triển khai ngay và liên tục đánh giá hiệu quả.

4. Cân nhắc tác động vĩ mô trong chính sách vốn: Các cơ quan quản lý cần theo dõi sát diễn biến kinh tế vĩ mô như lạm phát, chu kỳ kinh tế để điều chỉnh chính sách vốn linh hoạt, tránh gây áp lực quá mức lên hoạt động tín dụng và tăng trưởng kinh tế. Thời gian áp dụng là hàng năm, dựa trên báo cáo kinh tế vĩ mô.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Nhà quản lý ngân hàng: Giúp hiểu rõ tác động của chính sách vốn đến hiệu quả tài chính, từ đó xây dựng chiến lược vốn và quản lý rủi ro phù hợp.

2. Cơ quan hoạch định chính sách: Cung cấp cơ sở khoa học để điều chỉnh quy định vốn nhằm cân bằng giữa an toàn hệ thống và phát triển kinh tế.

3. Nhà đầu tư và phân tích tài chính: Hỗ trợ đánh giá hiệu quả hoạt động và rủi ro của các ngân hàng dựa trên các chỉ số tài chính liên quan đến vốn.

4. Học giả và sinh viên ngành Tài chính - Ngân hàng: Là tài liệu tham khảo quý giá về phương pháp nghiên cứu định lượng, mô hình GMM và phân tích tác động chính sách trong lĩnh vực ngân hàng.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao tỷ lệ vốn chủ sở hữu lại có tác động âm đến lợi nhuận?
   Do chi phí cơ hội vốn tăng khi ngân hàng tăng vốn tự có, nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận cao hơn, làm giảm tỷ suất sinh lợi trên tài sản và vốn chủ sở hữu.

2. Tác động của quy định vốn lên thu nhập lãi cận biên có ngay lập tức không?
   Không, nghiên cứu cho thấy tác động có độ trễ khoảng 1-2 năm, do ngân hàng cần thời gian điều chỉnh cơ cấu vốn và chiến lược kinh doanh.

3. Mua bán sáp nhập ảnh hưởng thế nào đến thành quả tài chính?
   Hoạt động M&A giúp tăng quy mô, cải thiện hiệu quả quản lý và khả năng sinh lợi của ngân hàng, được thể hiện qua mối quan hệ tích cực với NIM và ROE.

4. Các yếu tố vĩ mô như lạm phát có ảnh hưởng đến kết quả nghiên cứu không?
   Trong mô hình FEM, lạm phát chưa cho thấy tác động rõ ràng, tuy nhiên cần theo dõi và kiểm soát trong chính sách vốn để tránh ảnh hưởng tiêu cực đến tín dụng và lợi nhuận.

5. Phương pháp GMM được sử dụng để làm gì trong nghiên cứu này?
   GMM giúp xử lý vấn đề nội sinh và tự tương quan trong dữ liệu bảng, đảm bảo kết quả hồi quy động chính xác và tin cậy hơn so với các phương pháp truyền thống.

Kết luận

• Nghiên cứu xác định rõ tác động có độ trễ của các quy định về vốn lên thu nhập lãi cận biên và lợi nhuận ngân hàng trong giai đoạn 2006-2013.
• Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng có mối tương quan âm với lợi nhuận, phản ánh chi phí cơ hội vốn cao hơn.
• Hoạt động mua bán sáp nhập đóng vai trò tích cực trong việc nâng cao thành quả tài chính của ngân hàng.
• Hiệu quả quản lý và kiểm soát chi phí là các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên.
• Các bước tiếp theo nên tập trung vào mở rộng mẫu nghiên cứu, cập nhật dữ liệu sau năm 2014 và phân tích tác động của Thông tư 36/2014/TT-NHNN.

Hành động ngay: Các nhà quản lý và chính sách cần cân nhắc kết quả nghiên cứu để điều chỉnh quy định vốn phù hợp, đồng thời các ngân hàng cần nâng cao năng lực quản lý và tận dụng cơ hội tái cấu trúc để phát triển bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH MAI BẢO ANH TÁC ĐỘNG CỦA SỰ THAY ĐỔI QUY ĐỊNH VỀ VỐN LÊN THÀNH QUẢ TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG: TRƢỜNG HỢP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2013 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH MAI BẢO ANH TÁC ĐỘNG CỦA SỰ THAY ĐỔI QUY ĐỊNH VỀ VỐN LÊN THÀNH QUẢ TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG: TRƢỜNG HỢP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2013 Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS TRẦN NGỌC THƠ Tp.

Hồ Chí Minh – Năm 2014 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LỜI CAM ĐOAN Học viên xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng học viên với sự hƣớng dẫn và giúp đỡ của GS.TS Trần Ngọc Thơ. Những số liệu thống kê đƣợc lấy từ nguồn đáng tin cậy. Nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn này chƣa từng đƣợc công bố trong bất cứ công trình nghiên cứu nào. Hồ Chí Minh, ngày 26 tháng 05 năm 2015 Tác giả Mai Bảo Anh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG TÓM LƢỢC.

1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU. Mục tiêu nghiên cứu. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu. Cấu trúc bài nghiên cứu.

Điểm mới của đề tài. 4 CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY. 7 CHƢƠNG 3: MẪU, PHƢƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU. Đặc trƣng hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Khái quát tình hình tuân thủ các quy định NHNN về vốn của NHTM .Giai đoạn 1- Áp dụng Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN. Giai đoạn 2- Áp dụng Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN. Giai đoạn 3- Áp dụng Thông tư 13/2010/TT-NHNN. Giai đoạn 4-Áp dụng Thông tư 36/2014/TT-NHNN.

Mẫu nghiên cứu. Mô hình thực nghiệm. 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Biến phụ thuộc.

Biến độc lập. Thống kê mô tả. Mô hình thực nghiệm. Các vấn đề cần lƣu ý và lựa chọn mô hình kinh tế lƣợng.

Vấn đề về mẫu:. Lựa chọn mô hình phân tích động. 33 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM. Phƣơng pháp hồi quy tĩnh _ Mô hình FEM.

Tác động của các biến độc lập lên yếu tố thu nhập lãi thuần (NIM). Tác động của các biến độc lập lên yếu tố lợi nhuận. Phƣơng pháp hồi quy động GMM. Tác động của các biến độc lập lên yếu tố thu nhập lãi thuần (NIM).

Tác động của các biến độc lập lên yếu tố lợi nhuận (RO). Tổng kết kết quả nghiên cứu. 57 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI. Hạn chế của bài nghiên cứu.

Hƣớng nghiên cứu tiếp theo. 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Danh sách các ngân hàng sáp nhập trong giai đoạn nghiên cứu .2 Tóm tắt các biến trong mô hình .3 Thống kê mô tả biến .4 Ma trận hệ số tƣơng quan .5 Kiểm định VIF hồi quy phƣơng trình (1) biến phụ thuộc là Nim1 .6 Kiểm định VIF hồi quy phƣơng trình (2) biến phụ thuộc Nim1 .7 Kiểm định VIF hồi quy phƣơng trình (3) biến phụ thuộc Nim1 .8 Kiểm định VIF hồi quy phƣơng trình (1) biến phụ thuộc ROA .9 Kiểm định VIF hồi quy phƣơng trình (2) biến phụ thuộc ROA .10 Kiểm định VIF hồi quy phƣơng trình (3) biến phụ thuộc ROA .11 Kiểm định bỏ sót biến Costeff .12 Kiểm định bỏ sót biến Implicit .13 Kiểm định bỏ sót biến Buscycle .14 Kiểm định bỏ sót biến Inf .1 Kết quả LR Test với biến phụ thuộc NIM .2 Kết quả kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc NIM .3 Kết quả hồi quy FEM với biến phụ thuộc NIM.4 Kết quả LR Test với biến phụ thuộc RO .5 Kết quả Hausman Test với biến phụ thuộc RO .6 Kết quả hồi quy FEM với biến phụ thuộc RO .7 Kết quả kiểm định phƣơng sai thay đổi biến phụ thuộc NIM .8 Kết quả GMM với biến NIM .9 Kết quả kiểm định tƣơng quan chuỗi với biến NIM.10 Kết quả kiểm định phƣơng sai thay đổi biến phụ thuộc RO .11 Kết quả GMM với biến RO .12 Kết quả kiểm định tƣơng quan chuỗi với biến RO. 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 Tóm lƣợc Năm 2010, Ngân hàng Nhà Nƣớc Việt Nam ban hành thông tƣ số 13/2010/TT- NHNN quy định nâng hạn mức an toàn vốn tối thiểu từ 8% lên 9%, đồng thời quy định lộ trình nâng vốn điều lệ các ngân hàng. Mới nhất, ngày 20/11/2014, Ngân hàng Nhà Nƣớc tiếp tục ban hành thông tƣ 36/2014/TT-NHNN hƣớng dẫn quy định tính toán các chỉ tiêu an toàn thanh khoản.

Với mục tiêu rõ ràng định hƣớng theo tiêu chuẩn quốc tế Basel, phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam theo hƣớng bền vững, quan trọng chất lƣợng hơn số lƣợng, các quy định của Ngân hàng Nhà Nƣớc tác động rất lớn đến quá trình hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. Bài nghiên cứu dựa trên hồi quy GMM đi tìm mối quan hệ tác động của các quy định này lên thành quả tài chính của các ngân hàng đại diện là tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần. Kết quả trong giai đoạn nghiên cứu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (đại diện cho sự thay đổi quy định về vốn) có tƣơng quan âm với các yếu tố thành quả tài chính. Ngoài ra nghiên cứu tìm ra mối quan hệ tích cực của việc mua bán sáp nhập với các thành quả tài chính.

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1. Giới thiệu Khủng hoảng kinh tế, đặc biệt khủng hoảng ngân hàng xuất hiện ngày càng nhiều, tỷ lệ xảy ra khủng hoảng là 4-5% một cuộc/năm trong cả các nƣớc công nghiệp và các nƣớc mới nổi theo nghiên cứu Walter (2010). Có nhiều nhân tố góp phần gây tổn thƣơng lên lĩnh vực ngân hàng, đứng đầu danh sách này là việc sở hữu quá ít nguồn vốn chất lƣợng cao và thanh khoản không đảm bảo. Hơn nữa, khủng hoảng ngân hàng thƣờng kết hợp với sự suy thoái kinh tế.

Vì thế để đẩy mạnh ổn định tài chính, Ủy ban Basel đã thiết lập yêu cầu vốn và thanh khoản chặt chẽ hơn trong Basel II và III. Tuy nhiên, luôn có chi phí cơ hội trong mỗi quyết định. Một mặt, các quy định giúp có sự đo lƣờng thận trọng nhằm đảm bảo “sức khỏe” an toàn của chính ngân hàng đó trong điều kiện bình thƣờng và “sức đề kháng” của các ngân hàng trong điều kiện khủng hoảng nội bộ hoặc hạn chế tác động khủng hoảng kinh tế lên sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Mặt khác, nếu quy định quá chặt, quá mức, sẽ dẫn đến việc gia tăng chi phí cơ hội và giảm lợi nhuận của ngành công nghiệp ngân hàng.

Đồng thời, khi các ngân hàng trở nên ngại rủi ro, khi các quy định ràng buộc ngân hàng quá nhiều, khả năng tăng trƣởng tín dụng, đầu tƣ đóng góp vào sự phát triển kinh tế sẽ bị cản trở trong suốt giai đoạn nền kinh tế trong tình trạng không khủng hoảng. Ngày 20/11/2014 sau một thời gian soạn dự thảo và lấy ý kiến thực tế từ các ngân hàng, Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam (NHNN) chính thức ban hành thông tƣ 36/2014/TT-NHNN hiệu lực vào 01/02/2015 quy định về giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn của các tổ chức tín dụng. Đây là một trong những văn bản đƣợc xem nhƣ thể hiện quyết tâm của Ngân hàng Nhà nƣớc trong việc tái cơ cấu mạnh mẽ hệ thống tài chính ngân hàng trong nƣớc, nâng cao tính an toàn hệ thống ngân hàng thông qua các quy định, thu hẹp dần khoản cách với tiêu chuẩn Basel. Trong tình hình kinh tế trên thế giới nói chung, đặc biệt các nƣớc có nền kinh tế mới nổi và Việt Nam nói LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 3 riêng, vai trò hƣớng dẫn và hỗ trợ về mặt nguyên tắc và chính sách quản lý rủi ro của Ngân hàng nhà nƣớc thông qua các quy định trở nên rất quan trọng.

Tuy nhiên, thay đổi quy định nhằm đảm bảo an toàn cho ngân hàng và tác động thực tế của sự thay đổi đó lên thành quả tài chính của ngân hàng là nhƣ thế nào, giúp hệ thống ngân hàng hoạt động và phát triển ổn định mà không gây ra hạn chế chức năng của các ngân hàng đối với nền kinh tế. Để trả lời cho câu hỏi này thì việc phân tích tác động của các quy định về vốn của Ngân hàng nhà nƣớc là điều cần thiết. Mục tiêu nghiên cứu Bài nghiên cứu phân tích tác động của các quy định về vốn lên thành quả tài chính của các ngân hàng. Câu hỏi nghiên cứu đặt ra:  Kiểm định sự thay đổi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản do tác động của các quy định về vốn của NHNN, kèm theo các yếu tố đặc trƣng ngân hàng, yếu tố vĩ mô tác động lên chỉ số NIM (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên), chỉ số ROA (suất sinh lợi trên tổng tài sản) và ROE (suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu) của ngân hàng.

 Kiểm định độ trễ thời gian của việc thay đổi các quy định về vốn lên các biến phụ thuộc trên trong ngắn hạn và dài hạn. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: tác động của các quy định về vốn lên thành quả tài chính của các ngân hàng Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu: bài nghiên cứu sử dụng mẫu là các ngân hàng Việt Nam, tuy nhiên trong quá trình lấy số liệu, với yêu cầu về sự đầy đủ thông tin báo cáo tài chính, mẫu nghiên cứu chỉ giới hạn trong 17 ngân hàng có đầy đủ báo cáo tài chính công bố. Đây cũng là 17 ngân hàng lớn nhất Việt Nam theo tiêu chí tổng tài sản (chiếm hơn 90% tổng tài sản toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam).

Giai đoạn nghiên cứu từ năm 2006 đến 2013 (8 năm), giai đoạn này đƣợc lựa chọn nhằm mục đích phân tích sát các quy định về vốn (bắt đầu từ quy định về tỷ lệ an toàn vốn CAR LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 4 theo quyết định 457/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 đến thời điểm thu thập dữ liệu mới nhất năm 2013). Các biến đƣợc tính toán dựa trên báo cáo thƣờng niên hợp nhất đƣợc công bố.