Total factor productivity spillovers from fdi in manufacturing the role of fdis market orientation domestic firms absorption and provincial institution

Nghiên cứu tác động của FDI trong sản xuất đến năng suất tổng hợp, vai trò của định hướng thị trường và khả năng hấp thụ của doanh nghiệp nội địa.

• Tác giả: Huynh Quoc Vu
• Người hướng dẫn: Dr. Pham Thi Bich Ngoc
• Trường học: Ho Chi Minh City Open University
• Chuyên ngành: Economics
• Đề tài: Tác Động Của Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài Đến Năng Suất Tổng Hợp Trong Ngành Sản Xuất
• Loại tài liệu: Doctoral Dissertation
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• STATEMENT OF AUTHORSHIP
• ACKNOWLEDGEMENTS
• TABLE OF CONTENTS
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHAPTER 4: THE OVERVIEW REGARDING FDI AND ENTERPRISES
• 5. CHAPTER 5: RESULTS AND DISCUSSION
• 6. CHAPTER 6: CONCLUSIONS AND POLICY IMPLICATIONS
• ABBREVIATION
• LIST OF FIGURES
• LIST OF TABLES
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION

Tóm tắt

I. FDI và Năng Suất Tổng Hợp Tổng Quan Về Tác Động

Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đóng vai trò quan trọng trong tăng trưởng kinh tế, đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển. Bài viết này sẽ đi sâu vào tác động của FDI đến năng suất tổng hợp (TFP) trong ngành sản xuất, một yếu tố then chốt để thoát khỏi bẫy thu nhập trung bình. FDI có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua nhiều kênh, bao gồm chuyển giao công nghệ, nâng cao kỹ năng cho người lao động và tăng cường cạnh tranh. Tuy nhiên, tác động thực tế của FDI đến TFP có thể khác nhau tùy thuộc vào nhiều yếu tố. Nghiên cứu này tập trung vào vai trò của định hướng thị trường FDI, khả năng hấp thụ của các doanh nghiệp trong nước và thể chế cấp tỉnh. Dựa trên các nghiên cứu hiện có và dữ liệu thực nghiệm, bài viết sẽ đánh giá mức độ và cách thức FDI ảnh hưởng đến năng suất tổng hợp trong ngành sản xuất, đặc biệt là trong bối cảnh Kinh tế Việt Nam.

1.1. Vai trò của FDI trong tăng trưởng năng suất

FDI đóng vai trò như một động lực quan trọng cho tăng trưởng năng suất thông qua việc mang đến công nghệ tiên tiến, kỹ năng quản lý hiện đại và các phương pháp sản xuất hiệu quả hơn. Dòng vốn FDI thúc đẩy đổi mới sáng tạo và năng suất lao động, đặc biệt là trong ngành sản xuất. Việc này góp phần vào sự phát triển chung của kinh tế Việt Nam và các quốc gia đang phát triển. Như Huynh Quoc Vu đã chỉ ra trong nghiên cứu của mình, FDI có thể tạo ra các hiệu ứng lan tỏa, thúc đẩy các doanh nghiệp trong nước cải thiện hiệu quả hoạt động và áp dụng các công nghệ mới.

1.2. Sự phức tạp trong tác động của FDI đến TFP

Mặc dù tiềm năng tăng trưởng năng suất từ FDI là rõ ràng, tác động thực tế có thể phức tạp và không phải lúc nào cũng tích cực. Hiệu quả của FDI đến năng suất tổng hợp (TFP) phụ thuộc vào nhiều yếu tố như khả năng hấp thụ công nghệ của doanh nghiệp trong nước, môi trường thể chế và chính sách hỗ trợ của chính phủ. Nghiên cứu của Huynh Quoc Vu chỉ ra rằng định hướng thị trường của FDI (FDI hướng nội so với FDI hướng ngoại) cũng có thể ảnh hưởng đến tác động lan tỏa của nó đến TFP. Do đó, cần có một cái nhìn đa chiều và phân tích kỹ lưỡng để hiểu rõ tác động thực sự của FDI.

II. Thách Thức FDI và Bài Toán Năng Suất Trong Sản Xuất

Mặc dù FDI mang lại tiềm năng tăng trưởng, nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng tác động của nó đối với năng suất tổng hợp (TFP) trong ngành sản xuất không phải lúc nào cũng rõ ràng. Một số nghiên cứu tìm thấy tác động tích cực, trong khi những nghiên cứu khác lại cho thấy tác động tiêu cực hoặc không đáng kể. Điều này đặt ra câu hỏi về những yếu tố nào có thể giải thích sự khác biệt này. Các yếu tố tiềm năng bao gồm sự khác biệt về năng lực hấp thụ của các doanh nghiệp trong nước, sự cạnh tranh khốc liệt từ các doanh nghiệp FDI, và sự thiếu hụt về nguồn nhân lực có kỹ năng. Ngoài ra, các chính sách chưa hiệu quả và môi trường thể chế yếu kém cũng có thể cản trở khả năng của các doanh nghiệp trong nước trong việc tận dụng lợi thế từ hiệu ứng lan tỏa FDI. Nghiên cứu sâu hơn là cần thiết để xác định và giải quyết những thách thức này.

2.1. Hạn chế trong hiệu ứng lan tỏa FDI

Một trong những thách thức chính là sự hạn chế trong hiệu ứng lan tỏa FDI. Các doanh nghiệp trong nước có thể không đủ khả năng để tiếp thu và áp dụng công nghệ, kiến thức và kỹ năng từ các doanh nghiệp FDI. Điều này có thể do thiếu hụt về nguồn nhân lực, cơ sở hạ tầng yếu kém hoặc rào cản trong việc tiếp cận thông tin. Việc tăng cường năng lực hấp thụ của các doanh nghiệp trong nước là rất quan trọng để tối đa hóa lợi ích từ FDI. Cần có các chính sách hỗ trợ đào tạo, chuyển giao công nghệ và phát triển cơ sở hạ tầng để giúp các doanh nghiệp trong nước cạnh tranh hiệu quả hơn.

2.2. Cạnh tranh và tác động tiêu cực tiềm ẩn

FDI có thể tạo ra cạnh tranh khốc liệt hơn trong ngành sản xuất. Các doanh nghiệp FDI, với lợi thế về vốn, công nghệ và kỹ năng quản lý, có thể lấn át các doanh nghiệp trong nước, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME). Điều này có thể dẫn đến việc giảm năng suất lao động và thậm chí là đóng cửa các doanh nghiệp trong nước. Cần có các chính sách để đảm bảo một sân chơi bình đẳng và hỗ trợ các doanh nghiệp trong nước cạnh tranh hiệu quả hơn. Việc tạo điều kiện thuận lợi cho đổi mới sáng tạo và nâng cao năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nước là rất quan trọng.

III. Hướng Dẫn Tối Ưu Hóa Tác Động FDI Đến Năng Suất TFP

Để tối ưu hóa tác động của FDI đến năng suất tổng hợp (TFP) trong ngành sản xuất, cần có một cách tiếp cận toàn diện, tập trung vào việc nâng cao năng lực hấp thụ của các doanh nghiệp trong nước, cải thiện môi trường thể chế và thúc đẩy sự liên kết giữa các doanh nghiệp FDI và doanh nghiệp trong nước. Các chính sách nên tập trung vào việc hỗ trợ đào tạo, chuyển giao công nghệ, phát triển cơ sở hạ tầng và giảm bớt các rào cản pháp lý. Ngoài ra, việc khuyến khích các doanh nghiệp FDI tham gia vào chuỗi giá trị toàn cầu và hợp tác với các doanh nghiệp trong nước có thể giúp lan tỏa kiến thức và kỹ năng hiệu quả hơn. Nghiên cứu của Huynh Quoc Vu nhấn mạnh tầm quan trọng của định hướng thị trường FDI, cho thấy rằng FDI hướng ngoại có thể có tác động tích cực hơn đến TFP so với FDI hướng nội.

3.1. Nâng cao năng lực hấp thụ của doanh nghiệp

Nâng cao năng lực hấp thụ của các doanh nghiệp trong nước là yếu tố then chốt để tận dụng lợi thế từ FDI. Điều này có thể được thực hiện thông qua việc đầu tư vào nguồn nhân lực, đặc biệt là đào tạo kỹ năng chuyên môn và quản lý. Cần có các chương trình hỗ trợ đào tạo, học bổng và trao đổi kinh nghiệm để giúp các doanh nghiệp trong nước tiếp thu và áp dụng công nghệ mới. Ngoài ra, việc khuyến khích nghiên cứu và phát triển (R&D) và tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận thông tin và kiến thức cũng rất quan trọng. Việc kết nối các doanh nghiệp trong nước với các trường đại học và viện nghiên cứu có thể giúp thúc đẩy đổi mới sáng tạo và tăng cường năng lực cạnh tranh.

3.2. Cải thiện môi trường thể chế và chính sách

Môi trường thể chế và chính sách đóng vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho FDI và tối đa hóa tác động của nó đến TFP. Cần có các chính sách rõ ràng, minh bạch và nhất quán để thu hút FDI chất lượng cao. Việc giảm bớt các rào cản pháp lý, cải thiện thủ tục hành chính và đảm bảo quyền sở hữu trí tuệ là rất quan trọng. Ngoài ra, việc tăng cường quản trị công, chống tham nhũng và đảm bảo công bằng trong cạnh tranh cũng góp phần tạo ra một môi trường kinh doanh lành mạnh và khuyến khích đổi mới sáng tạo.

3.3. Thúc đẩy liên kết giữa FDI và doanh nghiệp nội địa

Thúc đẩy sự liên kết giữa các doanh nghiệp FDI và doanh nghiệp trong nước có thể giúp lan tỏa kiến thức, kỹ năng và công nghệ hiệu quả hơn. Điều này có thể được thực hiện thông qua việc khuyến khích các doanh nghiệp FDI sử dụng nguồn cung ứng địa phương, tham gia vào các chương trình đào tạo và chuyển giao công nghệ, và hợp tác với các doanh nghiệp trong nước trong các dự án nghiên cứu và phát triển (R&D). Việc tạo ra các chuỗi giá trị toàn cầu và khuyến khích các doanh nghiệp trong nước tham gia vào các chuỗi giá trị này có thể giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và tiếp cận thị trường quốc tế.

IV. Nghiên Cứu Tác Động của FDI theo Định Hướng Thị Trường

Các nghiên cứu gần đây chỉ ra rằng tác động của FDI đến năng suất tổng hợp (TFP) có thể khác nhau tùy thuộc vào định hướng thị trường của các doanh nghiệp FDI. Các doanh nghiệp FDI hướng ngoại (tức là sản xuất để xuất khẩu) có xu hướng tạo ra tác động tích cực hơn đến TFP so với các doanh nghiệp FDI hướng nội (tức là sản xuất để tiêu thụ trong nước). Điều này có thể là do các doanh nghiệp FDI hướng ngoại có xu hướng sử dụng công nghệ tiên tiến hơn, cạnh tranh khốc liệt hơn trên thị trường quốc tế và có nhiều động lực hơn để lan tỏa kiến thức và kỹ năng cho các doanh nghiệp trong nước. Nghiên cứu của Huynh Quoc Vu cũng ủng hộ quan điểm này, cho thấy rằng FDI hướng ngoại có tác động tích cực đến TFP thông qua các liên kết ngược.

4.1. FDI hướng ngoại và liên kết ngược

FDI hướng ngoại có xu hướng tạo ra nhiều liên kết ngược hơn với các doanh nghiệp trong nước. Các doanh nghiệp FDI hướng ngoại cần nguồn cung ứng chất lượng cao để đáp ứng các tiêu chuẩn khắt khe của thị trường quốc tế. Điều này tạo ra cơ hội cho các doanh nghiệp trong nước trở thành nhà cung cấp cho các doanh nghiệp FDI và tiếp thu kiến thức, kỹ năng và công nghệ từ họ. Việc tham gia vào các chuỗi cung ứng toàn cầu giúp các doanh nghiệp trong nước nâng cao năng lực cạnh tranh và tiếp cận thị trường quốc tế.

4.2. Vai trò của xuất khẩu trong hấp thụ hiệu ứng lan tỏa

Xuất khẩu đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các doanh nghiệp trong nước hấp thụ hiệu ứng lan tỏa FDI. Các doanh nghiệp xuất khẩu có xu hướng có năng lực hấp thụ cao hơn, vì họ phải cạnh tranh trên thị trường quốc tế và không ngừng cải tiến để đáp ứng các yêu cầu của khách hàng. Việc tham gia vào thị trường quốc tế cũng giúp các doanh nghiệp tiếp cận thông tin và kiến thức mới, đồng thời tạo ra động lực để đổi mới sáng tạo. Nghiên cứu của Huynh Quoc Vu nhấn mạnh rằng các doanh nghiệp xuất khẩu trong nước có vị thế tốt hơn để hưởng lợi từ các liên kết ngang và đạt được năng suất cao hơn.

V. Kết Luận FDI và Tương Lai Năng Suất Ngành Sản Xuất

FDI có tiềm năng to lớn để thúc đẩy năng suất tổng hợp (TFP) trong ngành sản xuất, nhưng việc hiện thực hóa tiềm năng này đòi hỏi một cách tiếp cận chiến lược và toàn diện. Cần tập trung vào việc nâng cao năng lực hấp thụ của các doanh nghiệp trong nước, cải thiện môi trường thể chế và thúc đẩy sự liên kết giữa các doanh nghiệp FDI và doanh nghiệp trong nước. Các chính sách nên được thiết kế để khuyến khích FDI chất lượng cao, đặc biệt là FDI hướng ngoại, và tạo điều kiện cho các doanh nghiệp trong nước tham gia vào các chuỗi giá trị toàn cầu. Nghiên cứu của Huynh Quoc Vu cung cấp những hiểu biết sâu sắc về vai trò của định hướng thị trường FDI, khả năng hấp thụ của doanh nghiệp trong nước và thể chế cấp tỉnh trong việc định hình tác động của FDI đến TFP.

5.1. Chính sách khuyến khích FDI chất lượng cao

Các chính sách nên tập trung vào việc thu hút FDI chất lượng cao, tức là FDI mang lại công nghệ tiên tiến, kỹ năng quản lý hiện đại và có cam kết phát triển bền vững. Điều này có thể được thực hiện thông qua việc cung cấp các ưu đãi về thuế, đất đai và các dịch vụ hỗ trợ, nhưng cũng cần đảm bảo rằng các doanh nghiệp FDI tuân thủ các tiêu chuẩn về môi trường và lao động. Việc lựa chọn các dự án FDI phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế của đất nước là rất quan trọng.

5.2. Phát triển bền vững và tác động môi trường

Cần xem xét tác động môi trường của FDI và đảm bảo rằng các dự án FDI tuân thủ các tiêu chuẩn về phát triển bền vững. Việc khuyến khích các doanh nghiệp FDI sử dụng công nghệ sạch, giảm thiểu ô nhiễm và tiết kiệm năng lượng là rất quan trọng. Ngoài ra, cần có các quy định nghiêm ngặt để ngăn chặn các dự án FDI gây ô nhiễm môi trường và ảnh hưởng đến sức khỏe cộng đồng. Phát triển bền vững phải là một yếu tố quan trọng trong việc thu hút và quản lý FDI.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING HO CHI MINH CITY OPEN UNIVERSITY …………………………. HUYNH QUOC VU TOTAL FACTOR PRODUCTIVITY SPILLOVERS FROM FDI IN MANUFACTURING: THE ROLE OF FDI’S MARKET ORIENTATION, DOMESTIC FIRMS’ ABSORPTION AND PROVINCIAL INSTITUTION DOCTORAL DISSERTATION MAJOR: ECONOMICS HO CHI MINH CITY, 2023 MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING HO CHI MINH CITY OPEN UNIVERSITY …………………………. HUYNH QUOC VU TOTAL FACTOR PRODUCTIVITY SPILLOVERS FROM FDI IN MANUFACTURING: THE ROLE OF FDI’S MARKET ORIENTATION, DOMESTIC FIRMS’ ABSORPTION AND PROVINCIAL INSTITUTION DOCTORAL DISSERTATION Majors: ECONOMICS Code: 9310101 Supervisors: 1. LE THAI THUONG QUAN 2.

PHAM THI BICH NGOC HO CHI MINH CITY, 2023 STATEMENT OF AUTHORSHIP The thesis entitled “Total Factor Productivity Spillovers from FDI in Manufacturing: The Role of FDI’s Market Orientation, Domestic Firms’ Absorption, and Provincial Institutions” has been submitted for the Degree of Doctor in Economics. Except for the references cited in this dissertation, I hereby declare that neither the whole nor any part of this dissertation has been published or used to obtain a degree elsewhere. No other person’s work or research has been used in this thesis without proper citation. This thesis has never been submitted for any degree at any other University or training institution.

Ho Chi Minh City, …/…/ 2023 Huynh Quoc Vu ACKNOWLEDGEMENTS The Doctoral Disertation titled “Total Factor Productivity Spillovers from FDI in Manufacturing: The Role of FDI’s Market Orientation, Domestic Firms’ Absorption, and Provincial Institutions” has been completed at Ho Chi Minh City Open University. To complete this Dissertation, I have received guidance, enthusiastic support, and encouragement from Lecturers, Family, Colleagues, Relatives, and Friends as follows: I would like to express my deep gratitude to thosse Graduate Lecturers at Ho Chi Minh City Open University for providing the foundational knowledge essential to my research activities. In particular, I would like to extend my most sincere thanks to my scientific supervisor, Dr. Pham Thi Bich Ngoc, Dr.

Le Thai Thuong Quan, and Dr. Pham Dinh Long for their unwavering guidance and enthusiastic support throughout this process. I deeply appreciate the love and the encouragement from my wife and family members, whose support has been invaluable during this journey. Last but not least, I would like to thank my classmates in the PhD training courses at Ho Chi Minh City Open University for their camaraderie and contributions towards the completion of this dissertation.

Ho Chi Minh City, … ./…/2023 TABLE OF CONTENTS LIST OF FIGURES. vii LIST OF TABLES. Subject and Scope. 13 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW.

Total factor productivity. Foreign direct investment and classification. Domestic firm‘s absorption. Total factor productivity spillovers from FDI enterprises to domestic enterprises.

Literature regarding FDI spillovers to domestic firms in a host country. Neoclassical growth theory. Endogenous growth theory. Product life-cycle theory.

Market imperfections theory. Production theory and technological progress. Literature review on TFP spillovers from FDI to domestic firms. The role of market orientation.

The role of domestic firms‘ absorption. The role of provincial institution. Synthesis of theoretical studies. Empirical studies regarding total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of FDI‘s market orientation.

Empirical studies regarding total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of domestic firms‘ absorption. Empirical studies regarding total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of provincial institution. 58 CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of FDI‘s market orientation .1 Regression model and variables.

Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of domestic firms‘ absorption. Model specification and variables. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of provincial institution. Model specification and variables.

76 CHAPTER 4: THE OVERVIEW REGARDING FDI AND ENTERPRISES. Overview regarding FDI. Registered FDI in Vietnam. FDI capital in industry.

FDI attraction by region. FDI contribution in GDP. FDI capital contribution in the economy. FDI contribution to exports.

Labor attraction in FDI sector. Labor productivity in FDI sector. Overview regarding Enterprises. Enterprises in economic sectors.

Geographical distribution of enterprises. Enterprise sizes by labor. Labor productivity in manufacturing. Export value of enterprises.

93 CHAPTER 5: RESULTS AND DISCUSSION. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of FDI‘s market orientation. Results of the model estimation. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of domestic firms‘ absorption.

Results of the model estimation. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of provincial institution. Results of the model estimation. 120 CHAPTER 6: CONCLUSIONS AND POLICY IMPLICATIONS.

Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of FDI‘s market orientation. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of domestic firms‘ absorption. Total factor productivity spillovers from FDI in manufacturing: the role of provincial institution. Proposals towards exporters in the manufacturing industry.

Policy for enhancing regional linkages. Policy recommendations for strengthening provincial institutions. Limitations and future research orientation. Future research orientation.

156 iv ABBREVIATION APO: ASEAN productivity Organization B&R: Belt and Road. B: Backward CPTPP: Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership DFDI: Domestic oriented FDI enterprises EFDI: Export oriented FDI enterprises EUFTA: EU-Vietnam Free Trade Agreement F: Forward FDI: Foreign direct investment FE: Fixed Effects FTA: Free Trade Agreement GDP: Gross Domestic Product GI: Greenfield Investment GMM: Generalized Method of Moments GSO: General Statistics Office GTFP: Green total factor productivity H: Horizontal I/O: Input Output Table ILO: International Labor Organization IV GMM: Instrumental variables Generalized Method of Moments M&A: Mergers and Acquisitions MFP: Multifactor productivity MNEs: Multinational enterprises OECD: Economic Co-operation and Development OLS: Ordinary Least Square PAPI: Public Administration Performance Index Pool OLS: Pool ordinary least squares R&D: Research and Development v RE: Random Effects SME: Small and Medium Enterprise TFP: Total Factor Productivity UNCTAD: United Nations Conference on Trade and Development VES: Viet Nam Enterprises Surveys VNCI: Vietnam Competition Initiative Project VSIC: Vietnamese Standard Industrial Classification WTO: World Trade Organization vi LIST OF FIGURES Figure 2. FDI spillovers to domestic firm. A theoretical framework of relevant theories illustrating FDI spillovers.

Registered and disbursed FDI over the years (GSO, 2022). FDI capital in terms of economic sector statistics until December 31, 2021. Foreign direct investment licensed by locality (million USD) with project accumulation valid until December 31, 2021. Contribution of the FDI sector to Vietnam‘s economy from 2005 to 2021.

Contribution of the FDI capital to Vietnam‘s capital from 2010 to 2020. Export value in terms of region of Vietnamese economy within 1995- 2001. Labor attraction in terms of economic sectors of Vietnam in the 2000- 2021 period. Vietnamese workers‘ income from 2005 to 2020 (million VND/person).

The number of Vietnamese enterprises in terms of economic sectors within the 2010-2020 period. Distribution regarding enterprises in Vietnam by region. Vietnamese workers‘ productivity in the manufacturing industry within the 2005-2020 period (million VND/person). Export value of enterprises.

Numbers of FDI, Domestic, Exporting, and Non-exporting enterprises. Characteristics of domestic firms. Domestic manufacturing exporter firms by region. Number of FDI, Domestic and Export Firms in the Data.

Number of FDI Firms in the Data. Enterprise classification in terms of their Total Factor Productivity. 119 vii LIST OF TABLES Table 2. Summary of Literature review.

Variables used in the study. Description of variables in the models. Description of variables in the models. Enterprises structure in terms of industry.

Categories enterprises by size in 2020. Descriptive Statistics of Ln TFP by Firm Type. Presents the mean values of the variables of the model (1) with the correlation coefficient matrix. Heterogenous FDI and TFP of domestic firms.

Heterogenous FDI and TFP of domestic firms: small/medium, big; high- tech/ low-tech. Effect of Heterogenous FDI spillovers on Domestic exporters‘ TFP in terms of individual region. The pairwise correlation coefficients. Modified Wald & Wooldridge tests.

Estimated results of impacts to export participation – Model 2. Estimated results of export ability and spillover effects to TFP of domestic firms – Model 3. Estimated results of export ability and spillover effects to TFP of domestic firms - with GMM technique. Means, standard deviation, and correlations of variables.

Regression results by firm productivity group. Regression results in accordance with Papi components. 125 viii ABSTRACT This dissertation investigates the spillover effects of foreign direct investment (FDI) on the total factor productivity (TFP) of domestic manufacturing enterprises in emerging countries, concentrating on the impact of market orientation, absorptive capacity, and provincial institutional environment. This dissertation aims to analyze spillover effects in emerging countries and to clarify the mixed results of the previous studies on this subject.

The theoretical framework employs the Cobb-Douglas production function model with a semi-parametric method by Levinsohn-Petrin (2003) towards TFP estimation. TFP spillover effects of FDI are measured through three channels: horizontal, backward, and forward linkages. The objectives of this research are as follows: (1) to examine the impact of domestic and export-oriented groups of FDI enterprises on TFP of domestic manufacturing enterprises, (2) to assess the spillover effects on TFP of domestic firms with FDI enterprises under the influence of absorption of domestic enterprises via export ability, and (3) to evaluate the impact of the local institutional environment on the spillover of TFP from the FDI sector to domestic firms. This dissertation reveals that domestic-oriented FDI has a negative impact on TFP through horizontal and backward linkages while export-oriented FDI has positive effects on TFP through backward linkages.

Domestic exporters are better positioned to benefit from horizontal linkages and to achieve productivity gains, with small enterprises benefiting more than medium-sized firms. The research emphasizes the role of learning and export participation in enabling domestic firms to absorb FDI spillovers and improve productivity. Additionally, it highlights the importance of provincial institutions, including transparency, accountability and corruption control, in facilitating positive vertical linkages between foreign and domestic firms and enabling local businesses to benefit from knowledge transfers. This research highlights the critical role of provincial institutions in enabling local businesses to benefit from the knowledge spillover of foreign businesses.

1 This dissertation contributes to the literature review by providing valuable insights into FDI heterogeneity in behavior upon entering an emerging country like Vietnam. The study‘s added value lies in examining domestic firms‘ export ability. This aligns with the theory by Melitz (2003) that they can excel in absorbing TFP spillovers from competing with domestic-oriented FDI competitors or supplying to export-oriented FDI enterprises. This research recommends further policies to promote the positive impact of TFP spillover on domestic enterprises through horizontal, backward, and forward linkage channels as well as suggests creating an environment for domestic enterprises to enhance their capacity and participation in the export market.

Additionally, this research proposes policies to amplify export spillovers from FDI to domestic manufacturing enterprises. In short, this dissertation provides an understanding of the TFP spillover effects of FDI on domestic manufacturing enterprises in emerging countries and suggests strategies to leverage the positive spillover effects of FDI. The research findings provide valuable insights for policymakers and business owners that have been seeking to promote economic growth and development in emerging countries through enhancing the spillover effects of FDI. This research identifies the role of institutions in FDI spillover effects in emerging economies with the purpose of highlighting the importance of provincial institutions.

2 CHAPTER 1: INTRODUCTION This chapter provides an overview of the dissertation, emphasizing the significance of enhancing total factor productivity to overcome the middle-income trap. Three crucial factors, identified as follows: FDI market orientation, domestic firms‘ absorption, and provincial institutions, play a vital role in improving TFP in domestic manufacturing enterprises. The chapter outlines the research objectives, research questions, research subjects, and research methodology employed.