Luận án tiến sĩ về quản lý huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

• Tác giả: Nguyễn Thị Thu Hằng
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị Phương Liên
• Trường học: Trường Đại Học Thương Mại
• Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
• Đề tài: Quản Lý Nhà Nước Đối Với Hoạt Động Huy Động Vốn Qua Phát Hành Chứng Khoán Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: luận án tiến sĩ
• Năm xuất bản: 2020
• Địa điểm: Hà Nội

• LỜI CAM ĐOAN
• MỤC LỤC
• MỞ ĐẦU
• Tính cấp thiết của đề tài
• Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu
• Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• Những đóng góp mới của luận án
• Kết cấu luận án
• 1. TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận án
• 1.1.1. Các nghiên cứu về huy động vốn qua phát hành chứng khoán của doanh nghiệp và ngân hàng thương mại
• 1.1.2. Các nghiên cứu về quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán và các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán
• 1.1.3. Các nghiên cứu về quản lý nhà nước đối với ngân hàng thương mại
• 1.2. Khoảng trống nghiên cứu và giá trị khoa học, thực tiễn luận án được kế thừa
• 1.2.1. Những giới hạn và khoảng trống nghiên cứu
• 1.2.2. Những giá trị khoa học và thực tiễn luận án được kế thừa
• 1.3. Phương pháp nghiên cứu luận án
• 1.3.1. Phương pháp thu thập thông tin, dữ liệu
• 1.3.2. Phương pháp xử lý thông tin, dữ liệu
• 1.3.3. Tổng hợp các phương pháp và công cụ nghiên cứu
• 1.4. TÓM TẮT CHƯƠNG 1
• 2. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN
• 2.1. Lý luận chung huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần
• 2.1.1. Ngân hàng thương mại và các hình thức huy động vốn của ngân hàng thương mại cổ phần
• 2.1.2. Các loại chứng khoán do ngân hàng thương mại cổ phần phát hành
• 2.1.3. Các phương thức phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần
• 2.1.4. Ưu thế và bất lợi của việc huy động vốn qua phát hành chứng khoán
• 2.2. Quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần
• 2.2.1. Khái niệm, mục tiêu, phương pháp và công cụ quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán
• 2.2.2. Nội dung quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại
• 2.3. Tiêu chí đánh giá quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần và các nhân tố ảnh hưởng
• 2.3.1. Tiêu chí đánh giá quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần
• 2.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần
• 2.4. Kinh nghiệm quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần ở một số nước trên thế giới và bài học rút ra cho Việt Nam
• 2.4.1. Kinh nghiệm quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần ở một số nước trên thế giới
• 2.4.2. Bài học về quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần rút ra cho Việt Nam
• 2.5. TÓM TẮT CHƯƠNG 2
• 3. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
• 3.1. Vài nét khái quát về hệ thống ngân hàng thương mại và thực trạng huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.1.1. Khái quát về hệ thống các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.1.2. Thực trạng huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.2. Phân tích thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.2.1. Thực trạng xây dựng khung pháp lý về quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.2.2. Thực trạng mô hình và tổ chức bộ máy quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.2.3. Thực trạng triển khai các hoạt động quản lý nhà nước về phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.3. Đánh giá thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.3.1. Đánh giá thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ tổng hợp kết quả khảo sát
• 3.3.2. Đánh giá chung về thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 3.4. TÓM TẮT CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4. ĐỊNH HƯỚNG, QUAN ĐIỂM VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QLNN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
• 4.1. Định hướng phát triển và quan điểm hoàn thiện quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.1.1. Dự báo bối cảnh kinh tế - xã hội Việt Nam và Thế giới
• 4.1.2. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam
• 4.1.3. Định hướng phát triển của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.1.4. Dự báo nhu cầu huy động qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.1.5. Quan điểm hoàn thiện quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.2. Giải pháp hoàn thiện quản lý nhà nước về huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.2.1. Hoàn thiện khung pháp lý về quản lý nhà nước đối với huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.2.2. Hoàn thiện mô hình, cơ cấu tổ chức quản lý nhà nước về huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.2.3. Hoàn thiện các hoạt động quản lý nhà nước về huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.2.4. Tăng cường sự phối kết hợp trong quản lý nhà nước về huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.3. Một số khuyến nghị nhằm hoàn thiện quản lý nhà nước đối với huy động vốn qua phát hành chứng khoán của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.3.1. Đối với Quốc hội, Chính phủ
• 4.3.2. Đối với Bộ Tài chính, Ủy ban chứng khoán nhà nước và các cơ quan ngang bộ
• 4.3.3. Đối với Ngân hàng nhà nước
• 4.3.4. Đối với ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.4. TÓM TẮT CHƯƠNG 4
• CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ
• 1. MỞ ĐẦU
• 1.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 1.2. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu
• 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.4. Những đóng góp mới của luận án

I. Cơ sở lý luận về quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần

Hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán là một trong những phương thức quan trọng giúp các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tăng cường nguồn lực tài chính. Theo lý thuyết, quản lý nhà nước đối với hoạt động này không chỉ đảm bảo tính minh bạch mà còn tạo ra môi trường cạnh tranh công bằng. Các ngân hàng có thể phát hành nhiều loại chứng khoán, bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, nhằm thu hút vốn từ các nhà đầu tư. Việc phát hành này cần tuân thủ các quy định của pháp luật, nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì sự ổn định của thị trường tài chính. Đặc biệt, chiến lược huy động vốn qua phát hành chứng khoán cần được xây dựng dựa trên các tiêu chí đánh giá cụ thể, từ đó giúp các NHTMCP tối ưu hóa hoạt động huy động vốn và giảm thiểu rủi ro.

1.1. Khái niệm và vai trò của huy động vốn qua phát hành chứng khoán

Huy động vốn qua phát hành chứng khoán là quá trình mà các NHTMCP phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu để thu hút vốn từ thị trường. Quá trình này không chỉ giúp ngân hàng tăng cường nguồn vốn mà còn tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tham gia vào hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Theo Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, giá trị vốn hóa của thị trường cổ phiếu đã đạt khoảng 75% GDP vào cuối năm 2018, cho thấy tầm quan trọng của hoạt động này trong nền kinh tế. Việc huy động vốn qua phát hành chứng khoán còn giúp các ngân hàng cải thiện khả năng thanh khoản và đáp ứng các yêu cầu về tín dụng ngân hàng.

II. Thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các NHTMCP tại Việt Nam hiện nay đang gặp nhiều thách thức. Mặc dù đã có nhiều văn bản pháp lý được ban hành, nhưng tính đồng bộ và hiệu quả của các quy định này vẫn còn hạn chế. Các NHTMCP thường gặp khó khăn trong việc thực hiện các quy định về công bố thông tin và quản lý rủi ro. Hệ thống pháp lý chưa hoàn thiện, dẫn đến việc các ngân hàng không thể tối ưu hóa hoạt động huy động vốn. Đặc biệt, sự phối hợp giữa các cơ quan quản lý như Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước còn thiếu chặt chẽ, ảnh hưởng đến hiệu quả của hoạt động phát hành chứng khoán.

2.1. Đánh giá thực trạng huy động vốn qua phát hành chứng khoán

Thực trạng huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các NHTMCP cho thấy sự gia tăng đáng kể trong giai đoạn 2012-2018. Tuy nhiên, nhiều ngân hàng vẫn chưa khai thác hết tiềm năng của thị trường. Việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu chưa đạt được hiệu quả như mong đợi do thiếu sự chuẩn bị kỹ lưỡng và chiến lược rõ ràng. Các ngân hàng cần cải thiện quy trình phát hành và tăng cường quản lý rủi ro để thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Theo thống kê, tỷ lệ phát hành thành công của các NHTMCP vẫn còn thấp, cho thấy cần có những giải pháp mạnh mẽ hơn để cải thiện tình hình này.

III. Định hướng và giải pháp hoàn thiện quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán

Để hoàn thiện quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán, cần có những định hướng rõ ràng và giải pháp cụ thể. Trước hết, cần xây dựng một khung pháp lý đồng bộ và phù hợp với thông lệ quốc tế. Các cơ quan quản lý cần tăng cường công tác thanh tra, giám sát để đảm bảo các NHTMCP thực hiện đúng quy định. Đồng thời, cần nâng cao năng lực cho đội ngũ cán bộ quản lý, đảm bảo họ có đủ kiến thức và kỹ năng để thực hiện nhiệm vụ. Việc tăng cường công bố thông tin và minh bạch hóa hoạt động phát hành chứng khoán cũng là một yếu tố quan trọng giúp nâng cao tín dụng ngân hàng và thu hút nhà đầu tư.

3.1. Giải pháp hoàn thiện khung pháp lý

Giải pháp đầu tiên là hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán. Cần rà soát và sửa đổi các văn bản pháp luật hiện hành để đảm bảo tính đồng bộ và khả thi. Các quy định cần được cụ thể hóa để các NHTMCP có thể dễ dàng thực hiện. Bên cạnh đó, cần có các chính sách khuyến khích các ngân hàng tham gia vào thị trường chứng khoán, từ đó tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh. Việc này không chỉ giúp các ngân hàng huy động vốn hiệu quả mà còn góp phần phát triển thị trường tài chính Việt Nam.