Phân Tích Các Yếu Tố Tác Động Đến Tính Thanh Khoản Của Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam ...

Khóa luận tốt nghiệp nghiên cứu phân tích các yếu tố tác động đến tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam, vận dụng lý thuyết vào thực tế, đề xuất giải pháp

• Tác giả: Lưu Như Lan
• Người hướng dẫn: Th.S Trần Vương Thịnh
• Trường học: Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Phân Tích Các Yếu Tố Tác Động Đến Tính Thanh Khoản Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam Giai Đoạn 2009 – 2017
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CÁM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
• 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
• 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
• 1.3. ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
• 1.4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 1.5. ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI
• 1.6. BỐ CỤC KHÓA LUẬN
• 2. CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.1. TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM
• 2.2. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM
• 2.2.1. Các yếu tố thuộc môi trường vi mô
• 2.2.2. Các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô
• 2.3. NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM
• 2.3.1. Nghiên cứu thực nghiệm về tác động của môi trường vi mô đến tính thanh khoản của NHTM
• 2.3.2. Nghiên cứu thực nghiệm về tác động của môi trường vĩ mô đến tính thanh khoản của NHTM
• 2.3.3. Nghiên cứu thực nghiệm về tác động của cả môi trường vi mô và vĩ mô đến tính thanh khoản của NHTM
• 2.4. KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.1. GIỚI THIỆU MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.2. LỰA CHỌN MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.3. THIẾT KẾ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.4. GIẢI THÍCH CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH VÀ KÌ VỌNG DẤU VỀ CÁC BIẾN
• 3.4.1. Biến phụ thuộc đại diện cho tính thanh khoản của NHTM
• 3.4.2. Các biến độc lập vi mô tác động đến tính thanh khoản của NHTM
• 3.4.3. Các biến độc lập vĩ mô tác động đến tính thanh khoản của NHTM
• 3.5. THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.6. PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.7. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: THỰC HIỆN VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ
• 4.2. LỰA CHỌN MÔ HÌNH
• 4.3. KIỂM ĐỊNH SAU KHI LỰA CHỌN MÔ HÌNH
• 4.3.1. Kiểm định thừa biến
• 4.3.2. Kiểm định khuyết tật mô hình
• 4.4. PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN
• 4.4.1. Các biến độc lập vi mô
• 4.4.2. Các biến độc lập vĩ mô
• 4.5. KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
• 5.1. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 5.2. KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC
• 5.2.1. Đối với các NHTM
• 5.2.2. Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước
• 5.3. HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG
• 5.3.1. Hạn chế của đề tài
• 5.3.2. Hướng mở rộng nghiên cứu
• 5.4. KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC PHỤ LỤC
• DANH MỤC CÔNG THỨC

Tóm tắt

I. Tổng quan về tính thanh khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Tính thanh khoản của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) là một yếu tố quan trọng trong hoạt động tài chính. Nó không chỉ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của ngân hàng mà còn tác động đến sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính. Trong giai đoạn 2009-2017, các NHTMCP Việt Nam đã trải qua nhiều biến động, đặc biệt là sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố tác động đến tính thanh khoản của các ngân hàng này.

1.1. Khái niệm và vai trò của tính thanh khoản ngân hàng

Tính thanh khoản ngân hàng được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Điều này bao gồm khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt mà không làm giảm giá trị tài sản. Tính thanh khoản không chỉ quan trọng đối với ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến sự ổn định của nền kinh tế.

1.2. Tình hình tính thanh khoản của NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 2017

Giai đoạn 2009-2017 chứng kiến sự thay đổi lớn trong tính thanh khoản của các NHTMCP. Sau khủng hoảng tài chính, các ngân hàng đã chú trọng hơn đến việc quản lý rủi ro thanh khoản. Nhiều ngân hàng đã cải thiện các chỉ số thanh khoản của mình để đảm bảo khả năng hoạt động bền vững.

II. Các yếu tố tác động đến tính thanh khoản ngân hàng thương mại cổ phần

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản của NHTMCP, bao gồm các yếu tố vi mô và vĩ mô. Việc hiểu rõ các yếu tố này sẽ giúp các ngân hàng có chiến lược quản lý thanh khoản hiệu quả hơn.

2.1. Các yếu tố vi mô ảnh hưởng đến tính thanh khoản

Các yếu tố vi mô như tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, và tỷ lệ nợ xấu có tác động trực tiếp đến khả năng thanh khoản. Nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao thường dẫn đến tính thanh khoản tốt hơn.

2.2. Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến tính thanh khoản

Các yếu tố vĩ mô như tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và tốc độ tăng trưởng GDP cũng có ảnh hưởng lớn đến tính thanh khoản của ngân hàng. Ví dụ, tỷ lệ lạm phát cao có thể làm giảm khả năng thanh khoản do tăng chi phí hoạt động.

III. Phương pháp nghiên cứu tính thanh khoản ngân hàng thương mại cổ phần

Nghiên cứu này sử dụng mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản của NHTMCP. Dữ liệu được thu thập từ 25 ngân hàng trong giai đoạn 2009-2017.

3.1. Thiết kế mô hình nghiên cứu

Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên các yếu tố vi mô và vĩ mô đã được xác định. Các biến độc lập bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, và các yếu tố vĩ mô như tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp.

3.2. Phương pháp thu thập dữ liệu

Dữ liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng và các nguồn thông tin kinh tế vĩ mô. Số liệu được xử lý và phân tích bằng phần mềm Eviews 8 để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy.

IV. Kết quả nghiên cứu về tính thanh khoản ngân hàng thương mại cổ phần

Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa tính thanh khoản và các yếu tố như tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp. Ngược lại, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến tính thanh khoản.

4.1. Phân tích hồi quy và kết quả

Phân tích hồi quy cho thấy rằng các yếu tố vi mô có tác động mạnh mẽ đến tính thanh khoản. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ xấu là những yếu tố quan trọng cần được quản lý chặt chẽ.

4.2. So sánh giữa các ngân hàng thương mại

Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra sự khác biệt về tính thanh khoản giữa các ngân hàng. Một số ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt hơn nhờ vào chiến lược quản lý tài chính hiệu quả.

V. Kết luận và khuyến nghị cho ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc quản lý tính thanh khoản là rất quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của NHTMCP. Các ngân hàng cần chú trọng đến các yếu tố tác động để cải thiện khả năng thanh khoản.

5.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các yếu tố vi mô và vĩ mô đều có ảnh hưởng đến tính thanh khoản của NHTMCP. Việc quản lý tốt các yếu tố này sẽ giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn.

5.2. Khuyến nghị cho các ngân hàng thương mại

Các ngân hàng cần xây dựng các chính sách quản lý thanh khoản chặt chẽ, đồng thời theo dõi sát sao các yếu tố vĩ mô để có thể điều chỉnh kịp thời. Việc này sẽ giúp nâng cao khả năng thanh khoản và giảm thiểu rủi ro.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH LƯU NHƯ LAN PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009 – 2017 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Th.S TRẦN VƯƠNG THỊNH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 i TÓM TẮT Cuộc khủng hoảng kinh tế và tài chính năm 2008 đã có tác động nghiêm trọng đến hệ thống ngân hàng. Kết quả là, sau khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, các Ngân hàng thương mại ngày càng nhấn mạnh tầm quan trọng của quản lý rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh, có thể thấy có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản. Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam, mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) được áp dụng trong phân tích với số liệu gồm 225 quan sát từ 25 Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017. Kết quả phân tích hồi quy dữ liệu bảng cho thấy có mối quan hệ cùng chiều giữa tính thanh khoản của Ngân hàng và suất sinh lời trên tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp. Ngoài ra nghiên cứu cũng tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên tổng huy động và tốc độ tăng trưởng GDP. Theo kết quả, quy mô ngân hàng và tỷ lệ nợ xấu có tác động không ý nghĩa về mặt thống kê đến thanh khoản của ngân hàng. Do đó, việc quản lý thanh khoản ngân hàng ở Việt Nam cần chú ý đến những yếu tố tác động này. ii ABSTRACT The global economic and financial crisis in 2008 has had a tremendous effect the banking system, raising key questions about liquidity risk. As a result, after global financial crisis 2008, commercial banks increasingly emphasize the importance of liquidity risk management in daily operations, in which several factors impacts on liquidity. This paper is aimed to identify the key determinants of commercial banks’ liquidity in Vietnam, the random effect model (REM) is applied with data of 225 observations from 25 Vietnamese commercial banks in period 2009 to 2017. The results of panel data regression analysis showed that there is a positive link between banks’ liquidity and return on assets, inflation rate and unemployment rate. We have found negative influence of the share of own capital on total assets, ratio of total loans to total deposits and GDP growth rate. According to findings, size of banks and ratio of non-performing loan to total volume of loans have a insignificant impact on banks’ liquidity. Therefore, managing bank liquidity in Vietnam needs to pay attention to these characteristics. iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Lưu Như Lan, sinh viên lớp HQ2 – GE01, niên khóa 2014-2018, mã số sinh viên: 030630141250, Trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh. Tôi cam đoan: “Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị tại bất cứ một trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả dưới sự hướng dẫn của giảng viên. Số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn”. Hồ Chí Minh, ngày …… tháng ……, năm 2018 Kí tên Lưu Như Lan iv LỜI CÁM ƠN Sau khi kết thúc 4 năm học tại trường Đại Học Ngân Hàng TP. Tôi đã lựa chọn đề tài: “Phân tích các yếu tố tác động đến tính thanh khoản của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009 – 2017” để làm luận văn tốt nghiệp. Để luận văn này đạt kết quả tốt đẹp, tôi đã nhận được sự nhiệt tình giúp đỡ của các thầy cô, các cơ quan, tổ chức và cá nhân. Với lòng biết ơn chân thành nhất, cho phép tôi được gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất cả quý thầy cô, các tổ chức và các cá nhân đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong quá trình học tập và thực hiện luận văn. Đầu tiên, cho tôi xin được gửi lời cảm ơn tới các quý thầy cô Trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM nói chung và các thầy cô trong Khoa Ngân Hàng nói riêng đã tạo điều kiện cho tôi được thực hiện khóa luận này. Những kiến thức mà thầy cô truyền đạt trong suốt bốn năm học tại ngôi trường này đã giúp tôi trưởng thành hơn rất nhiều trong chuyên môn lẫn tư duy trong suốt quãng đời đại học. Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Trần Vương Thịnh là giảng viên hướng dẫn của tôi trong quá trình thực hiện luận văn. Thầy luôn luôn tận tình chỉ bảo, dành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn tôi từng bước. Không những thế, thầy còn tận tay chỉ từng lỗi sai, nghiêm khắc, thẳng thắn đưa ra ý kiến để bài nghiên cứu được hoàn thiện hơn. Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè, những người đã luôn giúp đỡ, đồng hành và ủng hộ tôi trong suốt thời gian thực hiện khóa luận này. Với điều kiện và vốn kiến thức còn hạn chế, luận văn này không thể tránh được nhiều thiếu sót. Vì vậy tôi rất mong nhận được sự chỉ bảo của các thầy cô để tôi nâng cao kiến thức của bản thân, phục vụ cho quá trình công tác của tôi sau này. Trân trọng! Lưu Như Lan. v XÁC NHẬN CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN vi MỤC LỤC TÓM TẮT .ii LỜI CAM ĐOAN .iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .ix DANH MỤC BẢNG .xi DANH MỤC PHỤ LỤC .xii DANH MỤC CÔNG THỨC . xiii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI . LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI . MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU . ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU . PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI . BỐ CỤC KHÓA LUẬN . 4 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI . TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM . Cung cầu về thanh khoản của NHTM . Tầm quan trọng của tính thanh khoản đối với NHTM . Các chỉ tiêu đo lường tính thanh khoản của NHTM. Quản trị thanh khoản trong NHTM . CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM . Các yếu tố thuộc môi trường vi mô . Các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô . NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM . Nghiên cứu thực nghiệm về tác động của môi trường vi mô đến tính thanh khoản của NHTM . Nghiên cứu thực nghiệm về tác động của môi trường vĩ mô đến tính thanh khoản của NHTM . Nghiên cứu thực nghiệm về tác động của cả môi trường vi mô và vĩ mô đến tính thanh khoản của NHTM . 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2. 28 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU . GIỚI THIỆU MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU . Lựa chọn mô hình nghiên cứu . Thiết kế mô hình nghiên cứu . GIẢI THÍCH CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH VÀ KÌ VỌNG DẤU VỀ CÁC BIẾN . Biến phụ thuộc đại diện cho tính thanh khoản của NHTM . Các biến độc lập vi mô tác động đến tính thanh khoản của NHTM . Các biến độc lập vĩ mô tác động đến tính thanh khoản của NHTM . THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU .1 Thu thập số liệu của các NHTM Việt Nam. Thu thập số liệu của các biến số vĩ mô . PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU . 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3. 46 CHƯƠNG 4: THỰC HIỆN VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 47 4. THỐNG KÊ MÔ TẢ . LỰA CHỌN MÔ HÌNH . KIỂM ĐỊNH SAU KHI LỰA CHỌN MÔ HÌNH . Kiểm định thừa biến . Kiểm định khuyết tật mô hình . PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN . Các biến độc lập vi mô . Các biến độc lập vĩ mô . 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4. 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ . KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC . Đối với các NHTM . Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước . HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG .1 Hạn chế của đề tài .2 Hướng mở rộng nghiên cứu . 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 5. 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO . 79 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt CAP The share of own capital on total Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài assets sản DN Doanh nghiệp FEM Fixed Effect Model Mô hình hồi tuy tác động cố định GGDP Growth rate of GDP Tốc độ tăng trưởng GDP INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát LDR Ratio of total loans to total Tỷ lệ tổng cho vay trên tổng huy deposits động LQ Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản thanh khoản trong tổng assets tài sản LQ2 Ratio of liquid assets to sum of Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng deposits and short-term borrowing tiền gửi và nợ ngắn hạn LQ3 Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng deposits tiền gửi NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NLP Net liquidity position Trạng thái thanh khoản ròng NPL Ratio of non-performing loan to Tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ cho total volume of loans vay OLS Ordinary Least Squares Mô hình bình phương nhỏ nhất REM Random Effect Model Mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên ROA Return on assets Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản SIZE Size of bank Quy mô Ngân hàng x TCTC Tổ chức tài chính TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần UNEM Unemployment rate Tỷ lệ thất nghiệp VN Việt Nam VIF Variance Inflation Factors Nhân tử phóng đại phương sai xi DANH MỤC BẢNG Số thư tự Tên bảng Trang 1 Bảng 3.1 – Giải thích các biến và kỳ vọng dấu của 37 từng biến 2 Bảng 3.2 – Danh sách các NHTM 41 3 Bảng 4.1 – Thống kê mô tả các biến số 47 4 Bảng 4.2 – Kết quả hồi quy theo Pooled OLS 50 5 Bảng 4.3 – Kết quả hồi quy theo FEM 51 6 Bảng 4.4 – Kết quả kiểm định Likelihood ratio 52 7 Bảng 4.5 – Kết quả hồi quy theo REM 52 8 Bảng 4.6 – Kết quả kiểm định Hausman 53 9 Bảng 4.7 – Kết quả kiểm định Wald cho biến SIZE 54 10 Bảng 4.8 – Kết quả ước lượng theo REM sau khi loại 54 bỏ biến SIZE 11 Bảng 4.9 – Kết quả kiểm định Wald cho biến NPL 55 12 Bảng 4.