Phân Tích Tiếp Cận Tín Dụng Nông Thôn: Nghiên Cứu Từ VHLSS 2008

Nghiên cứu về việc tiếp cận tín dụng phi chính thức của hộ gia đình nông thôn từ dữ liệu VHLSS 2008, phân tích và đánh giá thực trạng.

• Tác giả: Le Anh Thu
• Người hướng dẫn: Dr. Le Van Chon
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Household Access To Informal Rural Credit: An Analysis From VHLSS 2008
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Problem statement
• 1.2. Research objectives
• 1.3. Research questions
• 1.4. Justification of the thesis
• 1.5. Organization of the thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. History and origin of the rural credit
• 2.2. Theoretical review of rural credit markets
• 2.2.1. The theory of monopoly
• 2.2.2. Indirect screening mechanism
• 2.2.3. Direct screening mechanism
• 3. CHAPTER 3: DATA AND RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Background of rural credit markets in Vietnam
• 4. CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS
• 4.1. Rural credit markets
• 4.2. Intention of loans
• 4.3. Different loan amounts analysis
• 4.4. Descriptive statistical analyses
• 4.4.1. The nexus of loan amount and age of household head
• 4.4.2. The nexus of loan amount and gender of household head
• 4.4.3. The nexus of loan amount and education of house head
• 4.4.4. The nexus of average loan amount and number of dependents
• 4.4.5. The nexus of average loan amount and number of adults
• 4.4.6. The nexus of average loan amount and expenditure
• 4.4.7. The nexus of loan amount and total value of asset
• 4.4.8. The nexus of average loan amount and expense on livestock
• 4.4.9. The nexus of average loan amount and cultivated areas
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSIONS & POLICY IMPLICATIONS
• 5.1. Limitations and directions for further studies
• 5.2. Directions for further studies
• LIST OF TABLE
• LIST OF FIGURES
• ABBREVIATION

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Phân Tích Tín Dụng Nông Thôn Ở Việt Nam

Tín dụng nông thôn đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế và giảm nghèo ở Việt Nam. Với khoảng 70% dân số sống ở nông thôn, việc tiếp cận các nguồn tín dụng là rất cần thiết để hỗ trợ sản xuất và tiêu dùng. Tuy nhiên, nhiều hộ gia đình vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng chính thức do thiếu tài sản thế chấp và thông tin. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng nông thôn ở Việt Nam.

1.1. Tín Dụng Nông Thôn Là Gì

Tín dụng nông thôn là hình thức cho vay nhằm hỗ trợ các hộ gia đình nông dân trong việc sản xuất và tiêu dùng. Nó bao gồm cả tín dụng chính thức và không chính thức, với mục tiêu chính là cải thiện đời sống và phát triển kinh tế nông thôn.

1.2. Vai Trò Của Tín Dụng Trong Phát Triển Nông Thôn

Tín dụng giúp nông dân có nguồn vốn để đầu tư vào sản xuất, từ đó tăng năng suất và thu nhập. Nó cũng góp phần vào việc giảm nghèo và cải thiện chất lượng cuộc sống cho người dân nông thôn.

II. Những Thách Thức Trong Tiếp Cận Tín Dụng Nông Thôn

Mặc dù tín dụng nông thôn có vai trò quan trọng, nhưng nhiều hộ gia đình vẫn gặp phải những thách thức lớn trong việc tiếp cận. Các vấn đề như thông tin không đầy đủ, thiếu tài sản thế chấp và lãi suất cao từ các nguồn tín dụng không chính thức là những rào cản chính.

2.1. Thiếu Tài Sản Thế Chấp

Nhiều hộ gia đình nông thôn không có tài sản đủ giá trị để thế chấp, dẫn đến việc không thể tiếp cận tín dụng chính thức. Điều này khiến họ phải phụ thuộc vào các nguồn tín dụng không chính thức với lãi suất cao.

2.2. Thông Tin Không Đầy Đủ

Thông tin về các chương trình tín dụng và điều kiện vay vốn thường không được phổ biến rộng rãi, khiến nhiều hộ gia đình không biết đến các cơ hội vay vốn hợp pháp.

III. Phương Pháp Tiếp Cận Tín Dụng Nông Thôn Hiệu Quả

Để cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho hộ gia đình nông thôn, cần có những phương pháp và giải pháp cụ thể. Việc phát triển các chương trình tín dụng linh hoạt và phù hợp với nhu cầu thực tế của nông dân là rất quan trọng.

3.1. Phát Triển Các Chương Trình Tín Dụng Đặc Thù

Các chương trình tín dụng cần được thiết kế đặc thù cho từng nhóm đối tượng, như nông dân sản xuất nhỏ, để đáp ứng nhu cầu và khả năng chi trả của họ.

3.2. Tăng Cường Đào Tạo Về Tài Chính

Đào tạo về tài chính cho nông dân giúp họ hiểu rõ hơn về các sản phẩm tín dụng, từ đó có thể đưa ra quyết định vay vốn hợp lý và hiệu quả.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của Tín Dụng Nông Thôn

Việc áp dụng các giải pháp tín dụng nông thôn đã mang lại nhiều kết quả tích cực. Nhiều hộ gia đình đã cải thiện được đời sống và tăng thu nhập nhờ vào việc tiếp cận tín dụng.

4.1. Cải Thiện Đời Sống Nông Dân

Nhiều hộ gia đình đã sử dụng tín dụng để đầu tư vào sản xuất, từ đó nâng cao thu nhập và cải thiện chất lượng cuộc sống.

4.2. Tăng Cường Sự Phát Triển Kinh Tế Nông Thôn

Tín dụng nông thôn không chỉ giúp cá nhân mà còn góp phần vào sự phát triển kinh tế chung của khu vực nông thôn, tạo ra nhiều cơ hội việc làm và tăng trưởng kinh tế.

V. Kết Luận Về Tín Dụng Nông Thôn Ở Việt Nam

Tín dụng nông thôn là một yếu tố quan trọng trong việc phát triển kinh tế và giảm nghèo ở Việt Nam. Cần có những chính sách và giải pháp cụ thể để cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho hộ gia đình nông thôn, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững.

5.1. Đề Xuất Chính Sách Cải Thiện

Cần có các chính sách hỗ trợ tín dụng linh hoạt hơn, giúp nông dân dễ dàng tiếp cận nguồn vốn với lãi suất hợp lý.

5.2. Tương Lai Của Tín Dụng Nông Thôn

Tín dụng nông thôn sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế nông thôn, nhưng cần phải có sự cải cách và đổi mới để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nông dân.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS HOUSEHOLD ACCESS TO INFORMAL RURAL CREDIT: AN ANALYSIS FROM VHLSS 2008 By LE ANH THU MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, August 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS HOUSEHOLD ACCESS TO INFORMAL RURAL CREDIT: AN ANALYSIS FROM VHLSS 2008 A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By LE ANH THU Academic supervisor: Dr. LE VAN CHON HO CHI MINH CITY, August 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT This thesis would not have been accomplished without the kind assistance and enthusiastic guidance of several individuals who have in one way or another contributed toward to the formation and fulfillment of this paper. First of all, I would like to express my utmost gratitude to Dr. Nguyen Trong Hoai and Dr. Pham Khanh Nam for sharing their practical profound insights and steadfast encouragement in term of theoretical literature and techniques that are helpful to this study. I would like to express my special thanks to Dr. Tran Tien Khai and Dr. Ha Thuc Vien who have inspired initiatives and passion of rural credit in me to carry out this interesting study. I would like to express my deep and sincere gratitude to Dr. Le Van Chon for his scientific guidance, patient encouragement and invaluable advice, which he has provided throughout the time of preparation and accomplishment of this paper. I sincerely would like to thank all my loved classmates in class MDE17 and staff in the VNP office, who always give me their restless assistance when I was in trouble; especially Nguyen Thi Thuy Thanh, Dinh Thi Thu and Phan Thach Truc for creating motivation for me due to their brilliant talent. I would like to express my special massive thanks to my bosses MA. Nguyen Duc The and Mrs. Van Thi Le who have given me opportunities and spiritual assistance to accomplish this study. Last but not least, I must express my most gratitude to my parents and my wife, Bui Thi Thanh Thuy, for their enduring understanding and spiritual assistance which help me overcome the hard times. [i] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT It is said that credit is the essential source to finance production and consumption expenditures in rural provinces in Vietnam. It also plays a critical role in poverty alleviation, livelihood diversification and in reducing household vulnerability. Although credit contributes substantially to the rural development, household access to credit sources has not been given proper attention. The purpose of this paper is to examine household access to informal financial markets in Vietnamese rural areas. It applies the theoretical framework of asymmetric information to investigate the rural credit markets in Vietnam. This paper explores determinants that influence loan amounts borrowed by rural households from the informal sources using the Heckman two-step model and the data in the Vietnam Household Living Standard Survey which was carried out in the year 2008. It is found that household expenditure, household assets and number of working earners strongly and positively impacts on probability of credit access; gender of household head highly negatively influence credit accessibility. Notwithstanding, informal loan appears almost in household’s activities for both consumption and production purposes, they still mainly rely on relationship of friends and relatives rather than fully make use of informal credit institutions and other sources. Key words: Informal rural credit; cross section; Heckman model; VHLSS 2008; Vietnam [ ii ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENT. ii CHAPTER 1: INTRODUCTION.4 Justification of the thesis .5 Organization of the thesis. 4 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW .1 History and origin of the rural credit .2 Theoretical review of rural credit markets .1 The theory of monopoly .3 Indirect screening mechanism .4 Direct screening mechanism . 22 CHAPTER 3: DATA AND RESEARCH METHODOLOGY .1 Background of rural credit markets in Vietnam . 32 CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS .1 Rural credit markets .2 Intention of loans.3 Different loan amounts analysis .4 Descriptive statistical analyses . 38 [ iii ] TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.1 The nexus of loan amount and age of household head.2 The nexus of loan amount and gender of household head .3 The nexus of loan amount and education of house head .4 The nexus of average loan amount and number of dependents .5 The nexus of average loan amount and number of adults .6 The nexus of average loan amount and expenditure .7 The nexus of loan amount and total value of asset.8 The nexus of average loan amount and expense on livestock .9 The nexus of average loan amount and cultivated areas . 51 CHAPTER 5: CONCLUSIONS & POLICY IMPLICATIONS .3 Limitations and directions for further studies .2 Directions for further studies . 60 [ iv ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLE Table 2.1: Early empirical studies on rural credit .1: Sample size by region .2: List of variables.1: Status of household’s access to rural credit markets .2: Loan distribution over financial sources .3: Loan distribution over loan intention.4: Different amount of loan on rural markets .5: Different loan amount on the informal sector .7: The Heckman two-step model for informal loan amount . 47 [v] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2.1: The vicious circle of poverty .2: Unorganized financial markets in LDCs .3: Monopoly & competitive markets .1: Rural loan in the formal sector .2: Rural loan in the semi-formal sector .3: Rural loan in the informal sector .1: Gender of household heads .2: The nexus of average loan amount and age of household head .3: The nexus of average loan amount and gender of household head .4: The nexus of loan amount and education of household head.5: The nexus of average loan amount and number of dependents .6: The nexus of average loan amount and number of adults .7: The nexus of average loan amount and expenditure .8: The nexus of loan amount and total value of asset .9: The nexus of loan amount and expense on livestock .10: The nexus of loan amount and cultivated areas . 46 [ vi ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABBREVIATION CCF: The Central Credit Fund LDCs: Less developed countries GSO: The General Statistics Office of Vietnam HH: Household ROSCAs: Rotating Savings and Credits Associations OLS: Ordinary Least Squares PCFs: The People’s Credit Funds SBV: The State Bank of Vietnam VBARD: The Vietnam Bank of Agriculture and Rural Development VBP: The Vietnam Bank for the Poor (formerly) VBSP: Vietnam Bank for Social Policies VFA: The Vietnamese Farmers’ Association VHLSS: Vietnam Household Living Standard Survey VWU: The Vietnamese Women’s Union WB: The World Bank [ vii ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.1 Problem statement The absence of formal credit sources for the rural household is a critical constraint to agricultural development in many developing countries. It is due to information asymmetry in the relationship of lenders and borrowers leading to problems of adverse selection and moral hazard (Stiglitz & Weiss, 1981), (Jung, 2000); the consequence is often that the rural lending is perceptibly undetermined. Moreover the imperfect information appears in many government policies supporting credit for rural households. The formal credit does not satisfy demand for financing projects or expenditure (George & James, 2010). In addition, formal institutions respond late to small loan amount (Lipton, 1976). Therefore, borrowers seek credit in the informal sector (private moneylender, parents, relatives, friends, etc.) to satisfy their production and consumption (Pham & Izumida, 2002), Mpuga (2010). The poor household in rural areas inevitably relies mainly on the expensive informal credit to finance their production, expenditure, tuition fee, wedding, funeral etc; for that reason informal credit plays a crucial role in rural development with evidences from (Adams & Graham, 1981), (George & James, 2010). The operations of informal financial sectors are concerned with many diversified aspects including the supply of rural formal credit market is not able to satisfy the growing demand of rural households and many borrowers turn to informal credit markets for their production and consumption needs (Takashi, 2009); almost characteristics of the rural farm households are risky and uncertainty, usually dealing with small scale of debt, while the supply of the formal sector often concentrates on large scale projects (Barslund & Tarp, 2008), (Takashi, 2009); transaction cost of the formal credit is higher than the cost implied so informal lenders provide financial services with the competitive cost (Adams & Graham, 1981), (Guirkinger, 2008), (Mpuga, 2010). [1] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Rural farm households, especially in LDCs, do not generate enough affordable finance to break the vicious circle of poverty. One of the factors constituting key obstacles could be that agricultural product activities are highly dependent upon weather and climate conditions; and there is few credit institutions reaching the rural poor. In Vietnam, there are about 70 percent of the population still lives in rural areas and depending on agriculture mainly for their livelihood (FAO & Shoji, 2011). A renovation for transforming from the agricultural sector to a more modern society remains a challenge for Vietnam. To get promotion of agricultural production and transformation is to start from how to access credit for poor households who lacking of collateral, educated and information is a key ingredient; it is also the first objective of any poverty oriented strategies for the rural development of the financial system (Barslund & Tarp, 2008). In recent years, Vietnam has been launching many programs to help the poor increase income by providing credit services for them. There are two prime credit sectors coexist in finance market (Barslund & Tarp, 2008) comprising the formal sector which usually is government-subsidized and charges relatively low rates of interest (Hoff & Stiglitz, 1990): The Vietnam bank of Agriculture and Rural Development (VBARD), The Vietnam Bank for the Poor (VBP), The Vietnam Bank for Social Policy (VBSP), The People’s Credit Funds (PCFs), The Central Credit Fund (CCF) and other private and commercial bank involved in rural lending (Takashi, 2009); and the informal sector: Group Lending, Moneylenders, Rotating Savings and Credits Associations (ROSCAs), relatives and friends (Pham & Izumida, 2002) which plays an important role for farmers and generally out of their own equity (Hoff & Stiglitz, 1990). The purpose of borrowing from informal sources is not only for production but also for expenditure and other unexpected events. Beside those credit sectors, the poor farmers still access to credit markets hardly due to lacking of collateral and assets. Semi-formal credit sector appeared then as a powerful instrument aiming to alleviate poverty by lending a group of borrowers with low interest rates. The Vietnamese Women’s Union (VWU) and the [2] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Vietnamese Farmers’ Association (VFA) are the two largest Vietnamese mass organizations in the semi-formal sector (APEC, 2011). Although many financial sectors coexist in the Vietnamese rural credit market, households have a tendency to get loan from informal markets with the usury interest rate since almost each of household only has a small area for cultivation; furthermore, agriculture is usually affected by nature; due to high transaction costs and production risks, the banks and other credit organizations tend to avoid to give a loan to individual farmers (Takashi, 2009). For those problems, this paper attempts to examine the determinants of household credit access to the informal sector by using the data of VHLSS 2008 and the Heckman two-stage model.