Phân Tích Tiếp Cận Tín Dụng Nông Thôn: Nghiên Cứu Từ VHLSS 2008

Nghiên cứu về việc tiếp cận tín dụng phi chính thức của hộ gia đình nông thôn từ dữ liệu VHLSS 2008, phân tích và đánh giá thực trạng.

• Tác giả: Le Anh Thu
• Người hướng dẫn: Dr. Le Van Chon
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Household Access To Informal Rural Credit: An Analysis From VHLSS 2008
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Problem statement
• 1.2. Research objectives
• 1.3. Research questions
• 1.4. Justification of the thesis
• 1.5. Organization of the thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. History and origin of the rural credit
• 2.2. Theoretical review of rural credit markets
• 2.2.1. The theory of monopoly
• 2.2.2. Indirect screening mechanism
• 2.2.3. Direct screening mechanism
• 3. CHAPTER 3: DATA AND RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Background of rural credit markets in Vietnam
• 4. CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS
• 4.1. Rural credit markets
• 4.2. Intention of loans
• 4.3. Different loan amounts analysis
• 4.4. Descriptive statistical analyses
• 4.4.1. The nexus of loan amount and age of household head
• 4.4.2. The nexus of loan amount and gender of household head
• 4.4.3. The nexus of loan amount and education of house head
• 4.4.4. The nexus of average loan amount and number of dependents
• 4.4.5. The nexus of average loan amount and number of adults
• 4.4.6. The nexus of average loan amount and expenditure
• 4.4.7. The nexus of loan amount and total value of asset
• 4.4.8. The nexus of average loan amount and expense on livestock
• 4.4.9. The nexus of average loan amount and cultivated areas
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSIONS & POLICY IMPLICATIONS
• 5.1. Limitations and directions for further studies
• 5.2. Directions for further studies
• LIST OF TABLE
• LIST OF FIGURES
• ABBREVIATION

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Phân Tích Tín Dụng Nông Thôn Ở Việt Nam

Tín dụng nông thôn đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế và giảm nghèo ở Việt Nam. Với khoảng 70% dân số sống ở nông thôn, việc tiếp cận các nguồn tín dụng là rất cần thiết để hỗ trợ sản xuất và tiêu dùng. Tuy nhiên, nhiều hộ gia đình vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng chính thức do thiếu tài sản thế chấp và thông tin. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng nông thôn ở Việt Nam.

1.1. Tín Dụng Nông Thôn Là Gì

Tín dụng nông thôn là hình thức cho vay nhằm hỗ trợ các hộ gia đình nông dân trong việc sản xuất và tiêu dùng. Nó bao gồm cả tín dụng chính thức và không chính thức, với mục tiêu chính là cải thiện đời sống và phát triển kinh tế nông thôn.

1.2. Vai Trò Của Tín Dụng Trong Phát Triển Nông Thôn

Tín dụng giúp nông dân có nguồn vốn để đầu tư vào sản xuất, từ đó tăng năng suất và thu nhập. Nó cũng góp phần vào việc giảm nghèo và cải thiện chất lượng cuộc sống cho người dân nông thôn.

II. Những Thách Thức Trong Tiếp Cận Tín Dụng Nông Thôn

Mặc dù tín dụng nông thôn có vai trò quan trọng, nhưng nhiều hộ gia đình vẫn gặp phải những thách thức lớn trong việc tiếp cận. Các vấn đề như thông tin không đầy đủ, thiếu tài sản thế chấp và lãi suất cao từ các nguồn tín dụng không chính thức là những rào cản chính.

2.1. Thiếu Tài Sản Thế Chấp

Nhiều hộ gia đình nông thôn không có tài sản đủ giá trị để thế chấp, dẫn đến việc không thể tiếp cận tín dụng chính thức. Điều này khiến họ phải phụ thuộc vào các nguồn tín dụng không chính thức với lãi suất cao.

2.2. Thông Tin Không Đầy Đủ

Thông tin về các chương trình tín dụng và điều kiện vay vốn thường không được phổ biến rộng rãi, khiến nhiều hộ gia đình không biết đến các cơ hội vay vốn hợp pháp.

III. Phương Pháp Tiếp Cận Tín Dụng Nông Thôn Hiệu Quả

Để cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho hộ gia đình nông thôn, cần có những phương pháp và giải pháp cụ thể. Việc phát triển các chương trình tín dụng linh hoạt và phù hợp với nhu cầu thực tế của nông dân là rất quan trọng.

3.1. Phát Triển Các Chương Trình Tín Dụng Đặc Thù

Các chương trình tín dụng cần được thiết kế đặc thù cho từng nhóm đối tượng, như nông dân sản xuất nhỏ, để đáp ứng nhu cầu và khả năng chi trả của họ.

3.2. Tăng Cường Đào Tạo Về Tài Chính

Đào tạo về tài chính cho nông dân giúp họ hiểu rõ hơn về các sản phẩm tín dụng, từ đó có thể đưa ra quyết định vay vốn hợp lý và hiệu quả.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của Tín Dụng Nông Thôn

Việc áp dụng các giải pháp tín dụng nông thôn đã mang lại nhiều kết quả tích cực. Nhiều hộ gia đình đã cải thiện được đời sống và tăng thu nhập nhờ vào việc tiếp cận tín dụng.

4.1. Cải Thiện Đời Sống Nông Dân

Nhiều hộ gia đình đã sử dụng tín dụng để đầu tư vào sản xuất, từ đó nâng cao thu nhập và cải thiện chất lượng cuộc sống.

4.2. Tăng Cường Sự Phát Triển Kinh Tế Nông Thôn

Tín dụng nông thôn không chỉ giúp cá nhân mà còn góp phần vào sự phát triển kinh tế chung của khu vực nông thôn, tạo ra nhiều cơ hội việc làm và tăng trưởng kinh tế.

V. Kết Luận Về Tín Dụng Nông Thôn Ở Việt Nam

Tín dụng nông thôn là một yếu tố quan trọng trong việc phát triển kinh tế và giảm nghèo ở Việt Nam. Cần có những chính sách và giải pháp cụ thể để cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho hộ gia đình nông thôn, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững.

5.1. Đề Xuất Chính Sách Cải Thiện

Cần có các chính sách hỗ trợ tín dụng linh hoạt hơn, giúp nông dân dễ dàng tiếp cận nguồn vốn với lãi suất hợp lý.

5.2. Tương Lai Của Tín Dụng Nông Thôn

Tín dụng nông thôn sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế nông thôn, nhưng cần phải có sự cải cách và đổi mới để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nông dân.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Khu vực nông thôn Việt Nam chiếm khoảng 70% tổng dân số cả nước, nơi các hoạt động sinh kế phụ thuộc chủ yếu vào canh tác nông nghiệp và chăn nuôi quy mô nhỏ. Mặc dù đóng vai trò trụ cột trong việc bảo đảm an ninh lương thực và giảm nghèo, nông hộ vẫn đối mặt với rào cản nghiêm trọng trong việc tiếp cận các dịch vụ tài chính chính thức do tình trạng thiếu tài sản thế chấp và hồ sơ tín dụng hạn chế. Thực trạng bất cân xứng thông tin trên thị trường tín dụng nông thôn khiến các ngân hàng thương mại ngần ngại cung cấp các khoản vay nhỏ lẻ, làm gia tăng khoảng trống nguồn vốn phục vụ sản xuất và tiêu dùng khẩn cấp.

Trước thực tế đó, nghiên cứu này được triển khai nhằm phân tích toàn diện các yếu tố quyết định khả năng tiếp cận và quy mô vốn vay của hộ gia đình tại thị trường tín dụng phi chính thức nông thôn Việt Nam. Đề tài tập trung giải quyết câu hỏi trung tâm: Những đặc điểm nhân khẩu học, tài sản và nguồn lực kinh tế nào chi phối trực tiếp đến quy mô khoản vay phi chính thức của nông hộ?

Phạm vi nghiên cứu bao quát dữ liệu kinh tế - xã hội trên quy mô toàn quốc, trích xuất từ Khảo sát Mức sống Hộ gia đình Việt Nam năm 2008 (VHLSS 2008). Kết quả phân tích mang lại ý nghĩa học thuật và thực tiễn sâu sắc: dữ liệu chỉ ra có tới 51,4% hộ gia đình không tiếp cận hoặc không có nhu cầu đối với các kênh tín dụng chính thức, trong khi 15,2% hộ phải phụ thuộc hoàn toàn vào kênh phi chính thức để duy trì dòng tiền sinh hoạt và xử lý các cú sốc tài chính. Nghiên cứu cung cấp cơ sở dữ liệu thực nghiệm quan trọng giúp các nhà hoạch định chính sách hoàn thiện hệ thống tài chính toàn diện tại nông thôn.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu vận dụng lý thuyết bất cân xứng thông tin (Asymmetric Information) của Stiglitz và Weiss (1981) làm nền tảng cốt lõi. Lý thuyết này chỉ ra rằng sự thiếu hụt thông tin đầy đủ giữa bên cho vay và bên đi vay dẫn tới hai hiện tượng điển hình: lựa chọn đối nghịch (adverse selection) và rủi ro đạo đức (moral hazard). Khi các tổ chức tín dụng chính thức nâng lãi suất hoặc siết chặt điều kiện thế chấp để bù đắp rủi ro, họ vô tình loại trừ những người vay tiềm năng nhưng có thu nhập thấp.

Bên cạnh đó, đề tài kết hợp lý thuyết thị trường độc quyền (Monopoly Theory) và mô hình nhị nguyên tài chính (Financial Dualism) của Ghatak (1995) để phân tích sự song song tồn tại giữa khu vực tài chính chính thức và phi chính thức. Nghiên cứu cũng ứng dụng mô hình vòng luẩn quẩn của đói nghèo (Vicious Circle of Poverty) do Heidhues và Buchenrieder (1999) phát triển, trong đó tín dụng đóng vai trò đòn bẩy phá vỡ điểm nghẽn tích lũy vốn thấp và năng suất thấp ở nông thôn.

Các khái niệm chính được chuẩn hóa trong nghiên cứu gồm:

• Tín dụng phi chính thức (Informal credit): Các giao dịch vay mượn từ bạn bè, người thân, chủ nợ tư nhân và các hội xoay vòng vốn (ROSCAs).
• Cơ chế sàng lọc trực tiếp (Direct screening): Biện pháp người cho vay phi chính thức tận dụng mối quan hệ xã hội, quan sát thực địa để đánh giá mức độ uy tín mà không cần tài sản thế chấp.
• Cơ chế sàng lọc gián tiếp (Indirect screening): Thiết kế các điều khoản lãi suất và thời hạn vay nhằm điều chỉnh hành vi của người vay.
• Chi phí giao dịch (Transaction cost): Tổng thời gian, thủ tục giấy tờ và chi phí đi lại phát sinh trong quá trình tiếp cận vốn.
• Định mức tín dụng (Credit rationing): Tình trạng người vay bị từ chối hoặc chỉ được vay hạn mức thấp hơn nhu cầu thực tế tại mức lãi suất thị trường.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu thứ cấp được khai thác từ cuộc Khảo sát Mức sống Hộ gia đình Việt Nam năm 2008 (VHLSS 2008) do Tổng cục Thống kê (GSO) thực hiện với sự hỗ trợ kỹ thuật từ Ngân hàng Thế giới (World Bank). Tổng mẫu khảo sát ban đầu là 7.258 hộ gia đình, sau quá trình làm sạch và trích xuất theo tiêu chí phân tầng ngẫu nhiên đại diện cho khu vực nông thôn, mẫu nghiên cứu chính thức bao gồm 4.837 hộ gia đình. Mẫu này gồm 1.103 hộ thực tế có phát sinh khoản vay phi chính thức và 3.734 hộ không tiếp cận hoặc không vay vốn.

Về phương pháp phân tích, nghiên cứu sử dụng mô hình kinh tế lượng Heckman hai bước (Heckman two-stage model, 1979) thay cho phương pháp bình phương bé nhất thông thường (OLS). Lý do lựa chọn mô hình Heckman là nhằm triệt tiêu hiện tượng sai lệch chọn mẫu (sample selection bias). Hiện tượng này xuất hiện do biến quy mô khoản vay chỉ quan sát được trên nhóm 1.103 hộ đã nhận vốn vay, khiến phân phối sai số không độc lập với các biến giải thích.

Quy trình ước lượng được triển khai qua hai giai đoạn cụ thể:

• Bước 1: Ước lượng phương trình chọn mẫu bằng mô hình Probit trên toàn bộ 4.837 hộ để xác định xác suất tiếp cận tín dụng, từ đó trích xuất tỷ số nghịch đảo Mills (Inverse Mill's Ratio - IMR).
• Bước 2: Đưa IMR vào phương trình kết quả hồi quy OLS đối với 1.103 hộ có vay vốn để ước lượng chính xác tác động của các biến nhân khẩu học, chi tiêu và tài sản lên quy mô khoản vay. Timeline nghiên cứu khảo sát các hành vi kinh tế trong chu kỳ 12 tháng liên tục.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích định lượng từ dữ liệu VHLSS 2008 đã mang lại 4 phát hiện quan trọng về hành vi vay vốn của hộ nông thôn:

Thứ nhất, mức độ tham gia thị trường tín dụng: Có tới 51,4% tổng số hộ khảo sát không tiếp cận bất kỳ nguồn tín dụng nào. Trong nhóm 48,6% hộ tiếp cận thành công các nguồn tài chính, kênh chính thức chiếm 28,7% (2.082 hộ), kênh bán chính thức từ các hội đoàn chiếm 4,7% (339 hộ), và kênh phi chính thức chiếm 15,2% (1.103 hộ).

Thứ hai, cơ cấu nguồn cung tín dụng phi chính thức: Mạng lưới quan hệ thân tộc và xã hội chiếm tỷ trọng vượt trội. Cụ thể, nguồn vay từ bạn bè và người thân chiếm 70,2% (883 khoản vay trên tổng số 1.258 khoản vay phi chính thức). Kênh chủ nợ tư nhân (cho vay lấy lãi) chiếm 22,7% (285 khoản vay), và các nguồn phi chính thức khác chiếm 7,1% (90 khoản vay).

Thứ ba, sự phân kỳ mục đích sử dụng vốn: Tín dụng chính thức tập trung 62,22% tổng giá trị giải ngân cho mục đích sản xuất kinh doanh và mua sắm tài sản cố định. Ngược lại, tín dụng phi chính thức chủ yếu phục vụ các nhu cầu phi sản xuất với tỷ trọng lên tới 67,82% tổng giá trị vay, điển hình là chi trả viện phí, sửa chữa nhà ở, đám tiệc và trang trải sinh hoạt hằng ngày.

Thứ tư, quy mô khoản vay phân bố lệch về giá trị nhỏ: Nhóm khoản vay dưới 5 triệu đồng chiếm tỷ lệ lớn nhất ở khu vực phi chính thức với 38,7%, trong đó phân khúc từ 1 đến 5 triệu đồng tập trung 487 khoản vay. Với các khoản vay lớn trên 50 triệu đồng, hộ gia đình có xu hướng chuyển hướng sang các ngân hàng thương mại để hưởng lãi suất ưu đãi.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân cốt lõi khiến nông hộ phụ thuộc vào khu vực phi chính thức bắt nguồn từ tính linh hoạt và tốc độ giải ngân nhanh chóng. Mặc dù lãi suất của chủ nợ tư nhân thường rất cao, nhưng việc không yêu cầu tài sản bảo đảm và miễn trừ các thủ tục thẩm định phức tạp đã đáp ứng trọn vẹn các khoản chi khẩn cấp mang tính thời điểm. Mạng lưới bạn bè, người thân cung cấp nguồn vốn với chi phí gần như bằng 0%, dựa trên vốn xã hội và sự tin cậy lẫn nhau.

Khi so sánh với các nghiên cứu quốc tế, kết quả này hoàn toàn tương đồng với phát hiện của Okurut (2005) tại Uganda và Guirkinger (2008) tại Peru. Các tác giả đều khẳng định rằng chi phí giao dịch thực tế của tín dụng chính thức cao hơn nhiều so với danh nghĩa, khiến chi phí hiệu dụng của tín dụng phi chính thức trở nên cạnh tranh hơn đối với các nông hộ nhỏ.

Về phương diện trình bày trực quan, mối quan hệ nghịch chiều giữa độ tuổi chủ hộ và quy mô vốn vay (nhóm 31-50 tuổi chiếm 37% số lượng vay và có hạn mức cao nhất) có thể được minh họa tối ưu qua biểu đồ phân tán (scatter plot) kết hợp đường xu hướng hồi quy với mức ý nghĩa thống kê cao (p < 0,01). Đồng thời, bảng tổng hợp phân phối chéo (cross-tabulation table) giữa mục đích sử dụng vốn và nguồn cung tín dụng sẽ làm nổi bật rõ nét sự phân khúc chức năng giữa hệ thống ngân hàng nhà nước và thị trường tài chính tư nhân.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả nghiên cứu thực nghiệm, bốn nhóm giải pháp cụ thể được đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả thị trường tài chính nông thôn:

• Tái cấu trúc sản phẩm tín dụng chính thức: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (Agribank) cùng Ngân hàng Chính sách Xã hội (VBSP) cần triển khai các gói tín dụng tiêu dùng vi mô khẩn cấp có hạn mức từ 5 đến 20 triệu đồng. Quy trình cần đơn giản hóa tối đa với thời gian phê duyệt trong vòng 24 giờ, nhằm mục tiêu giảm 25% tỷ lệ nông hộ phải tìm đến nguồn tín dụng đen trong giai đoạn 2024-2026.

• Hoàn thiện khung pháp lý cho tài chính vi mô: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ trì xây dựng hành lang pháp lý minh bạch cho các tổ chức tài chính vi mô tự quản và mô hình tín dụng cộng đồng. Mục tiêu nâng tỷ lệ thâm nhập của khu vực tài chính bán chính thức tại nông thôn từ mức 4,7% hiện nay lên 15% vào cuối năm 2027.

• Mở rộng cơ chế thế chấp bằng dòng tiền và tài sản phi truyền thống: Các tổ chức tín dụng thương mại cần áp dụng các công cụ chấm điểm tín dụng dựa trên chi tiêu tiêu dùng bình quân (mức trung bình khảo sát đạt 23 triệu đồng/năm) và tổng đàn vật nuôi, thay vì chỉ phụ thuộc vào giấy chứng nhận quyền sử dụng đất. Giải pháp này giúp tăng 30% tỷ lệ tiếp cận vốn chính thức cho nhóm hộ nghèo trong lộ trình 2 năm.

• Nâng cao năng lực quản trị tài chính hộ gia đình: Hội Nông dân và Hội Liên hiệp Phụ nữ Việt Nam phối hợp tổ chức các chương trình tập huấn quản lý dòng tiền và lập kế hoạch tài chính, phấn đấu đạt mục tiêu 80% chủ hộ tại các vùng sâu, vùng xa hiểu rõ rủi ro của lãi suất phi chính thức trước năm 2028.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nghiên cứu mang lại giá trị ứng dụng thiết thực cho bốn nhóm đối tượng chuyên môn:

• Các nhà hoạch định chính sách kinh tế và cơ quan quản lý nhà nước: Cung cấp cơ sở thực chứng về thực trạng phân khúc tài chính nông thôn, phục vụ công tác xây dựng Chiến lược Tài chính Toàn diện Quốc gia và thiết lập các rào chắn ngăn ngừa tín dụng đen.

• Ban lãnh đạo các tổ chức tín dụng và ngân hàng thương mại: Giúp nhận diện khoảng trống thị trường trong phân khúc cho vay tiêu dùng vi mô, từ đó thiết kế các gói sản phẩm tài chính bán lẻ linh hoạt cho đối tượng khách hàng nông thôn.

• Giảng viên, học viên cao học và nghiên cứu sinh chuyên ngành Kinh tế: Cung cấp tài liệu tham khảo chuẩn mực về kỹ thuật ứng dụng mô hình Heckman hai bước để xử lý lỗi sai lệch chọn mẫu trong phân tích dữ liệu khảo sát kinh tế vi mô.

• Các tổ chức phi chính phủ (NGOs) và đơn vị phát triển cộng đồng: Khai thác dữ liệu để xây dựng các dự án hỗ trợ sinh kế, phát triển mô hình nhóm tiết kiệm - tín dụng tự quản (ROSCAs) nhằm gia tăng nguồn lực tài chính bền vững cho phụ nữ và đồng bào dân tộc thiểu số.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao người dân nông thôn vẫn chọn vay phi chính thức dù lãi suất có thể rất cao? Do tính sẵn có kịp thời và thủ tục đơn giản không đòi hỏi thế chấp. Khảo sát VHLSS 2008 chỉ ra 22,7% khoản vay đến từ chủ nợ tư nhân vì người dân cần tiền ngay để chữa bệnh hoặc lo sinh hoạt khẩn cấp, khi mà chi phí cơ hội của việc chậm trễ cao hơn chi phí lãi suất.

Mô hình Heckman hai bước đóng vai trò gì trong nghiên cứu này? Mô hình loại bỏ hiện tượng sai lệch chọn mẫu phát sinh khi chỉ quan sát quy mô vay của 1.103 hộ có tiếp cận vốn trong tổng số 4.837 hộ khảo sát. Bằng cách tính toán tỷ số nghịch đảo Mills ở bước Probit, ước lượng OLS ở bước hai đạt được độ chính xác và không bị chệch.

Nguồn vốn phi chính thức tại nông thôn Việt Nam chủ yếu đến từ đâu? Phần lớn nguồn vốn phi chính thức xuất phát từ mạng lưới thân tộc gồm người thân, họ hàng và bạn bè, chiếm tới 70,2% tổng số 1.258 khoản vay. Kênh này có lãi suất rất thấp hoặc bằng 0%, vận hành dựa trên uy tín cá nhân và sự giám sát cộng đồng.

Mục đích vay phi chính thức khác biệt như thế nào so với vay chính thức? Tín dụng phi chính thức chủ yếu phục vụ nhu cầu phi sản xuất với tỷ lệ 67,82% tổng giá trị giải ngân, tập trung vào y tế, giáo dục và sửa nhà. Ngược lại, tín dụng chính thức dành tới 62,22% nguồn vốn cho sản xuất nông nghiệp và tài sản cố định.

Yếu tố nào của hộ gia đình tác động mạnh nhất đến khả năng tiếp cận vốn phi chính thức? Chi tiêu bình quân của hộ (trung bình 23 triệu đồng), giá trị tài sản và số lao động trưởng thành có tác động thuận chiều mạnh nhất. Bên cạnh đó, chủ hộ là nam giới chiếm ưu thế với 80% số khoản vay, trong khi chủ hộ lớn tuổi lại có xu hướng nhận khoản vay quy mô nhỏ hơn.

Kết luận

• Tín dụng phi chính thức giữ vai trò là tấm đệm an sinh quan trọng, bù đắp sự thiếu hụt thanh khoản cho 15,2% hộ gia đình nông thôn trước các rào cản của hệ thống ngân hàng chính thức.
• Cơ cấu vốn vay phi chính thức chủ yếu dựa vào mạng lưới người thân, bạn bè (70,2%) và phần lớn phục vụ các nhu cầu tiêu dùng, y tế, giáo dục mang tính cấp bách (67,82%).
• Mô hình Heckman hai bước khẳng định quy mô chi tiêu, tổng tài sản và lực lượng lao động trong hộ là các yếu tố thúc đẩy xác suất và quy mô tiếp cận tín dụng.
• Tỷ lệ 51,4% hộ gia đình nông thôn đứng ngoài hệ thống tài chính phản ánh tình trạng bất cân xứng thông tin và chi phí giao dịch còn lớn ở khu vực ngân hàng thương mại.
• Đa dạng hóa các sản phẩm tài chính vi mô và số hóa quy trình thẩm định cho vay nhỏ là giải pháp then chốt để thúc đẩy tài chính toàn diện.

Trong giai đoạn tiếp theo từ năm 2025 đến 2030, các nghiên cứu cần tiếp tục cập nhật chuỗi dữ liệu VHLSS mới nhằm đánh giá sự thâm nhập của tài chính công nghệ (Fintech) tại khu vực nông thôn. Độc giả và các nhà nghiên cứu quan tâm hãy khai thác chi tiết các mô hình định lượng trong luận văn này để phát triển các chính sách hỗ trợ tài chính vi mô thiết thực cho cộng đồng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS HOUSEHOLD ACCESS TO INFORMAL RURAL CREDIT: AN ANALYSIS FROM VHLSS 2008 By LE ANH THU MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, August 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS HOUSEHOLD ACCESS TO INFORMAL RURAL CREDIT: AN ANALYSIS FROM VHLSS 2008 A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By LE ANH THU Academic supervisor: Dr. LE VAN CHON HO CHI MINH CITY, August 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT This thesis would not have been accomplished without the kind assistance and enthusiastic guidance of several individuals who have in one way or another contributed toward to the formation and fulfillment of this paper. First of all, I would like to express my utmost gratitude to Dr. Nguyen Trong Hoai and Dr.

Pham Khanh Nam for sharing their practical profound insights and steadfast encouragement in term of theoretical literature and techniques that are helpful to this study. I would like to express my special thanks to Dr. Tran Tien Khai and Dr. Ha Thuc Vien who have inspired initiatives and passion of rural credit in me to carry out this interesting study.

I would like to express my deep and sincere gratitude to Dr. Le Van Chon for his scientific guidance, patient encouragement and invaluable advice, which he has provided throughout the time of preparation and accomplishment of this paper. I sincerely would like to thank all my loved classmates in class MDE17 and staff in the VNP office, who always give me their restless assistance when I was in trouble; especially Nguyen Thi Thuy Thanh, Dinh Thi Thu and Phan Thach Truc for creating motivation for me due to their brilliant talent. I would like to express my special massive thanks to my bosses MA.

Nguyen Duc The and Mrs. Van Thi Le who have given me opportunities and spiritual assistance to accomplish this study. Last but not least, I must express my most gratitude to my parents and my wife, Bui Thi Thanh Thuy, for their enduring understanding and spiritual assistance which help me overcome the hard times. [i] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT It is said that credit is the essential source to finance production and consumption expenditures in rural provinces in Vietnam.

It also plays a critical role in poverty alleviation, livelihood diversification and in reducing household vulnerability. Although credit contributes substantially to the rural development, household access to credit sources has not been given proper attention. The purpose of this paper is to examine household access to informal financial markets in Vietnamese rural areas. It applies the theoretical framework of asymmetric information to investigate the rural credit markets in Vietnam.

This paper explores determinants that influence loan amounts borrowed by rural households from the informal sources using the Heckman two-step model and the data in the Vietnam Household Living Standard Survey which was carried out in the year 2008. It is found that household expenditure, household assets and number of working earners strongly and positively impacts on probability of credit access; gender of household head highly negatively influence credit accessibility. Notwithstanding, informal loan appears almost in household’s activities for both consumption and production purposes, they still mainly rely on relationship of friends and relatives rather than fully make use of informal credit institutions and other sources. Key words: Informal rural credit; cross section; Heckman model; VHLSS 2008; Vietnam [ ii ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENT.

ii CHAPTER 1: INTRODUCTION.4 Justification of the thesis .5 Organization of the thesis. 4 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW .1 History and origin of the rural credit .2 Theoretical review of rural credit markets .1 The theory of monopoly .3 Indirect screening mechanism .4 Direct screening mechanism. 22 CHAPTER 3: DATA AND RESEARCH METHODOLOGY .1 Background of rural credit markets in Vietnam. 32 CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS .1 Rural credit markets .2 Intention of loans.3 Different loan amounts analysis .4 Descriptive statistical analyses.

38 [ iii ] TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.1 The nexus of loan amount and age of household head.2 The nexus of loan amount and gender of household head .3 The nexus of loan amount and education of house head .4 The nexus of average loan amount and number of dependents .5 The nexus of average loan amount and number of adults .6 The nexus of average loan amount and expenditure .7 The nexus of loan amount and total value of asset.8 The nexus of average loan amount and expense on livestock .9 The nexus of average loan amount and cultivated areas. 51 CHAPTER 5: CONCLUSIONS & POLICY IMPLICATIONS .3 Limitations and directions for further studies .2 Directions for further studies. 60 [ iv ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLE Table 2.1: Early empirical studies on rural credit .1: Sample size by region .2: List of variables.1: Status of household’s access to rural credit markets .2: Loan distribution over financial sources .3: Loan distribution over loan intention.4: Different amount of loan on rural markets .5: Different loan amount on the informal sector .7: The Heckman two-step model for informal loan amount. 47 [v] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2.1: The vicious circle of poverty .2: Unorganized financial markets in LDCs .3: Monopoly & competitive markets .1: Rural loan in the formal sector .2: Rural loan in the semi-formal sector .3: Rural loan in the informal sector .1: Gender of household heads .2: The nexus of average loan amount and age of household head .3: The nexus of average loan amount and gender of household head .4: The nexus of loan amount and education of household head.5: The nexus of average loan amount and number of dependents .6: The nexus of average loan amount and number of adults .7: The nexus of average loan amount and expenditure .8: The nexus of loan amount and total value of asset .9: The nexus of loan amount and expense on livestock .10: The nexus of loan amount and cultivated areas.

46 [ vi ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABBREVIATION CCF: The Central Credit Fund LDCs: Less developed countries GSO: The General Statistics Office of Vietnam HH: Household ROSCAs: Rotating Savings and Credits Associations OLS: Ordinary Least Squares PCFs: The People’s Credit Funds SBV: The State Bank of Vietnam VBARD: The Vietnam Bank of Agriculture and Rural Development VBP: The Vietnam Bank for the Poor (formerly) VBSP: Vietnam Bank for Social Policies VFA: The Vietnamese Farmers’ Association VHLSS: Vietnam Household Living Standard Survey VWU: The Vietnamese Women’s Union WB: The World Bank [ vii ] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.1 Problem statement The absence of formal credit sources for the rural household is a critical constraint to agricultural development in many developing countries. It is due to information asymmetry in the relationship of lenders and borrowers leading to problems of adverse selection and moral hazard (Stiglitz & Weiss, 1981), (Jung, 2000); the consequence is often that the rural lending is perceptibly undetermined. Moreover the imperfect information appears in many government policies supporting credit for rural households. The formal credit does not satisfy demand for financing projects or expenditure (George & James, 2010).

In addition, formal institutions respond late to small loan amount (Lipton, 1976). Therefore, borrowers seek credit in the informal sector (private moneylender, parents, relatives, friends, etc.) to satisfy their production and consumption (Pham & Izumida, 2002), Mpuga (2010). The poor household in rural areas inevitably relies mainly on the expensive informal credit to finance their production, expenditure, tuition fee, wedding, funeral etc; for that reason informal credit plays a crucial role in rural development with evidences from (Adams & Graham, 1981), (George & James, 2010). The operations of informal financial sectors are concerned with many diversified aspects including the supply of rural formal credit market is not able to satisfy the growing demand of rural households and many borrowers turn to informal credit markets for their production and consumption needs (Takashi, 2009); almost characteristics of the rural farm households are risky and uncertainty, usually dealing with small scale of debt, while the supply of the formal sector often concentrates on large scale projects (Barslund & Tarp, 2008), (Takashi, 2009); transaction cost of the formal credit is higher than the cost implied so informal lenders provide financial services with the competitive cost (Adams & Graham, 1981), (Guirkinger, 2008), (Mpuga, 2010).

[1] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Rural farm households, especially in LDCs, do not generate enough affordable finance to break the vicious circle of poverty. One of the factors constituting key obstacles could be that agricultural product activities are highly dependent upon weather and climate conditions; and there is few credit institutions reaching the rural poor. In Vietnam, there are about 70 percent of the population still lives in rural areas and depending on agriculture mainly for their livelihood (FAO & Shoji, 2011). A renovation for transforming from the agricultural sector to a more modern society remains a challenge for Vietnam.

To get promotion of agricultural production and transformation is to start from how to access credit for poor households who lacking of collateral, educated and information is a key ingredient; it is also the first objective of any poverty oriented strategies for the rural development of the financial system (Barslund & Tarp, 2008). In recent years, Vietnam has been launching many programs to help the poor increase income by providing credit services for them. There are two prime credit sectors coexist in finance market (Barslund & Tarp, 2008) comprising the formal sector which usually is government-subsidized and charges relatively low rates of interest (Hoff & Stiglitz, 1990): The Vietnam bank of Agriculture and Rural Development (VBARD), The Vietnam Bank for the Poor (VBP), The Vietnam Bank for Social Policy (VBSP), The People’s Credit Funds (PCFs), The Central Credit Fund (CCF) and other private and commercial bank involved in rural lending (Takashi, 2009); and the informal sector: Group Lending, Moneylenders, Rotating Savings and Credits Associations (ROSCAs), relatives and friends (Pham & Izumida, 2002) which plays an important role for farmers and generally out of their own equity (Hoff & Stiglitz, 1990). The purpose of borrowing from informal sources is not only for production but also for expenditure and other unexpected events.

Beside those credit sectors, the poor farmers still access to credit markets hardly due to lacking of collateral and assets. Semi-formal credit sector appeared then as a powerful instrument aiming to alleviate poverty by lending a group of borrowers with low interest rates. The Vietnamese Women’s Union (VWU) and the [2] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Vietnamese Farmers’ Association (VFA) are the two largest Vietnamese mass organizations in the semi-formal sector (APEC, 2011). Although many financial sectors coexist in the Vietnamese rural credit market, households have a tendency to get loan from informal markets with the usury interest rate since almost each of household only has a small area for cultivation; furthermore, agriculture is usually affected by nature; due to high transaction costs and production risks, the banks and other credit organizations tend to avoid to give a loan to individual farmers (Takashi, 2009).

For those problems, this paper attempts to examine the determinants of household credit access to the informal sector by using the data of VHLSS 2008 and the Heckman two-stage model.