Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính tại doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng về công tác phân tích tài chính tại Công ty Hiệp Hường (TNHH) Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Hiệp Hường (TNHH) CHUONG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VE PHAN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1. Khái niệm về phân tích tài chính tại doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai.
Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tải chính - một trong các hướng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tài chính có thê được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vi trí của nha phân tích (trong hay ngoài doanh nghiệp). Phân tích tài chính doanh nghiệp cũng có được hiéu rang là việc vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học dé đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp cho các đối tượng quan tâm năm được thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được chính xác chỉ tiêu tài chính trong tương lai cũng như những rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thé gặp phải, qua đó dé ra các quyết định phù hợp với lợi ích của ho. Phân tích tài chính doanh nghiệp là công việc bắt buộc và cần thiết với các nhà quản lý tài chính mỗi công ty.
Dé có thé phân tích báo cáo tài chính, họ thường vận dụng các phương pháp phân tích tài chính khoa học và có tính logic để đánh giá tài chính doanh nghiệp. Giúp cho các nhà quản lý cấp cao, chủ đầu tư nắm được thực trạng tài chính trong doanh nghiệp hiện tại. Thông qua phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, bạn có thể dự đoán gần đúng hoặc chính xác những rủi ro mà doanh nghiệp có thé gặp phải trong tương lai, từ đó có thé đưa ra những phương án giảm thiêu rủi ro, đảm bảo lợi ích cho chủ đầu tư và chủ doanh nghiệp. Các cá nhân, tổ 4 chức có liên quan trực tiếp tới lợi ích đều có những mối quan tâm tới thông tin tài chính và các hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Họ thường là những chủ doanh nghiệp, nhà dau tư (cỗ đông), các tô chức tín dụng (ngân hàng, tổ chức tài chính, hoặc đơn giản chỉ là những người mua cổ phiếu của doanh nghiệp đó.) Tóm lại có thể định nghĩa một cách khái quát thì phân tích tài chính doanh nghiệp chính là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản ly phù hợp. Nội dung phân tích tài chính tại doanh nghiệp 1. Các bước phân tích tài chính tại doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là công việc đòi hỏi sự chính xác tuyệt đối. Vì vậy nó cần được thực hiện theo một tiến trình nghiêm ngặt từng bước một, không được bỏ qua hoặc đảo ngược quy trình đó.
Có như vậy những kết quả được đưa ra từ công tác phân tích tài chính mới có hiệu quả, mới đáp ứng được những yêu cầu từ những người sử dụng thông tin phân tích tài chính. Các bước trong quá trình tiền hành công tác phân tích tài chính được thể hiện thông qua sơ đồ sau: So đồ 1.1: Các bước công tác phân tích tài chính doanh nghiệp phân tích tin tích Nguồn: Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB: Đại học KTOD a. Lập kế hoạch phân tích: Dé phân tích tài chính trong doanh nghiệp thực sự phát huy tác dụng trong quá trình ra quyết định thì công đoạn lập kế hoạch phân tích tài chính cần phải được tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh, cơ chế hoạt động, cơ chế quản lý kinh tế tài chính của doanh nghiệp và phù hợp với mục tiêu quan tâm của từng đối tượng. Mỗi đối tượng quan tâm tới những mục đích khác nhau nên việc phân tích đối với mỗi đối tượng cũng có những nét riêng, khó xác định khuôn mẫu trong việc tô chức phân tích cho tất cả các đối tượng, tất cả doanh nghiép.Giai đoạn chuẩn bị phân tích là một khâu vô cùng quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, 5 thời gian, chi phí, công sức và những kết quả mà hoạt động phân tích tài chính đưa ra.
Công tác chuẩn bị bao gồm việc xây dựng chương trình phân tích và kế hoạch thu thập, xử lý tai liệu phân tích. Chương trình phân tích phải rõ nội dung phân tích (toàn bộ hoạt động tài chính hay chỉ là một số van đề cụ thê), phạm vi phân tích (toàn đơn vị hay một vải bộ phận), thời gian tiễn hành phân tích (kể cả thời gian chuẩn bi), phân công trách nhiệm cho các cá nhân, bộ phận và xác định hình thức nội dung hội nghị phân tích (Ban giám đốc hay toàn thể người lạo động). Đặc biệt, trong kế hoạch phân tích phải xác định rõ các loại hình phân tích được lựa chọn. Tuỳ vào cách thức tiếp cận, có thể kế ra một số loại hình phân tích chủ yếu sau: - Dựa vào phạm vi phân tích: Phân tích tài chính được chia thành phân tích toàn bộ (phân tích toàn diện) và phân tích bộ phận (phân tích chuyên đề).
Phân tích toàn bộ là việc phân tích toàn bộ hoạt động tai chính trên tất cả các khía cạnh nhăm làm rõ các mặt của hoạt động tài chính trong mối quan hệ nhân quả giữa chứng cũng như dưới tác động của các nguyên nhân, nhân tố bên ngoài. Phân tích bộ phận hay là phân tích chuyên dé là việc tập trung vào một hay một vài khía cạnh cụ thé, trong pham vi nào đó trong hoạt động tài chính. - Dua vào thời điểm tiễn hành phân tích hoạt động tài chính: Phân tích tài chính được chia thành phân tích dự đoán, phân tích thực hiện và phân tích hiện hành. Phân tích dự đoán (phân tích trước, phân tích dự báo) là việc phân tích hướng vào các dự đoán các hiện tượng có thể xảy ra, các mục tiêu có thể đạt được trong tương lai.
Phân tích thực hiện (phân tích đánh giá, phân tích quá khứ) là việc phân tích tình hình đã và đang diễn ra trong quá trình tiến hành các hoạt động tài chính nhằm đánh giá thực hiện, kiểm tra thường xuyên trên cơ sở đó điều chính những sai lệch, phát hiện nguyên nhân giúp nhận thức được tình hình thực hiện làm căn cứ đưa ra các quyết định. Phân tích hiện hành là việc phân tích các nghiệp vụ hay kết quả thuộc hoạt động tài chính đang diễn ra nhằm xác minh tính đúng đắn của các kế hoạch hay dự đoán tài chính để có biện pháp điều chỉnh kịp thời những bất hợp lý trong các dự đoán, kế hoạch tài chính. - Dựa vào thời điểm lập báo cáo phân tích: Phân tích tài chính được chia thành phân tích thường xuyên và phân tích định kì. Phân tích thường xuyên được đặt ngay trong quá trình thực hiện, kết quả phân tích là tài liệu để điều chỉnh các hoạt động một cách thường xuyên.
Phân tích định kì được đặt ra sau mỗi kì hoạt động, thường được thực hiện sau khi kết thúc hoạt động. Kết quả phân tích của từng kì là cơ sở để xây dựng mục tiêu và ra quyết định cho kì sau. Tóm lại: Trong công đoạn lập kế hoạch phân tích cần làm rõ những van dé Sau: - Nội dung phân tích: Can xác định rõ các mang van dé cần được phân tích. Có thé là toàn bộ các chỉ tiêu hoặc một số chỉ tiêu cụ thé.
Day là cơ sở để xây dựng đề cương cụ thê dé tiến hành phân tích. - Phạm vi phân tích: Có thể là toàn đơn vị hoặc một số đơn vị được chọn làm tâm điểm dé phân tích, tuỳ yêu cầu và thực tiễn quan lý mà xác định nội dung và phạm vi phân tích thích hop. - Thời gian an định trong kế hoạch phân tích: Bao gồm cả thời gian chuan bị và thời gian tiến hành công tác phân tích. - Nhiệm vụ: Trong kế hoạch phân tích cần phân công rõ rang trách nhiệm cho từng người trực tiếp thực hiện phân tích và bộ phận phục vụ công tác phân tích.
Thu thập thông tin Bên cạnh việc lập kế hoạch phân tích, cần phải tiễn hành sưu tầm và kiểm tra tài liệu, bảo đảm yêu cầu đủ, không thiếu, không thừa. Nếu thiếu, kết luận phân tích sẽ không xác đáng, nếu thừa sẽ lãng phí thời gian, công sức, tiền của. Tuỳ theo yêu cau, nội dung, phạm vi và nhiệm vụ từng dot phân tích cụ thê dé tiễn hành thu thập, lựa chọn, xử lý tài liệu. Các nguồn thông tin liên quan đến doanh nghiệp rất đa dạng một số thông tin là bắt buộc và công khai, một số khác chỉ đành cho cô đông.
Trong số các nguồn thông tin nội bộ, thông tin kế toán là nguồn thông tin cơ bản nhất, được nhà phân tích phân thu thập trước tiên, bao gồm toàn bộ hệ thống báo cáo tài chính, ké các các báo cáo kế hoạch, dự toán, định mức, các biên bản kiểm tra, xử lý có liên quan. Các tài liệu trên cần được kiểm tra tính chính xác, tính hợp pháp, kiểm tra các điều kiện có thé so sánh được rồi mới sử dụng dé tiến hành phân tích.