CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1. Tính cấp thiết của đề tài Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp (DN) là việc tổng hợp các số liệu dựa trên các phương pháp khoa học và logic thông qua việc xử lý dữ liệu như: thông tin hạch toán kế toán, dòng tiền, số liệu về hoạt động kinh doanh… Do đó, công tác phân tích BCTC trong DN luôn được coi là nội dung cơ bản và trọng yếu để đưa ra bức tranh tổng thể và trực quan về hiện trạng của DN. Vì thông qua phân tích BCTC có thể cơ bản đánh giá được tình trạng, tình hình kinh doanh, lợi nhuận, khả năng thanh toán cũng như nhiều thông tin khác về tình hình sức khỏe nội tại của DN, bởi vậy, hiện trạng của DN được phản ánh chân thực và rõ nét thông qua các chỉ số phân tích.
Ngoài ra, công tác phân tích BCTC phục vụ cho nhiều đối tượng nhằm phục vụ nhiều mục đích khác nhau như: Đối với lãnh đạo của DN: Thông qua việc phân tích BCTC cho phép các nhà quản trị đánh giá được một cách toàn diện và khái quát các mặt của DN, thấy rõ những điểm mạnh, điểm yếu và những tiềm năng của DN. Từ đó có thể đưa ra các quyết sách, chiến lược như: Mở rộng chi nhánh hay thu hẹp giảm bớt chi nhánh; nâng cao chất lượng sản phẩm, tập trung vào các lĩnh vực thế mạnh có nhu cầu lớn và thu hẹp hoạt động hoặc cắt giảm các lĩnh vực hoạt động chưa tốt, chưa hiệu quả; Cắt giảm chi phí (chi phí quản lý, chi phí bán hàng, chi phí kho bãi, marketing…). Đặc biệt, trong giai đoạn nền kinh tế diễn biến khó lường do hội nhập kinh tế sâu rộng, nền kinh tế thế giới và trong nước chịu ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch COVID-19 thì việc phân tích BCTC cần được các DN quan tâm hơn nữa để có thể cung cấp thông tin tài chính kịp thời, chính xác theo yêu cầu của nhà quản trị. Đối với các đối tượng là nhà đầu tư, nhà cung cấp: Trước khi thực hiện đầu tư, góp vốn vào một DN nào đó, nhà đầu tư thường căn cứ vào các chỉ số như: khả năng thanh toán, khả năng thanh toán nhanh, tỷ suất sinh lời, lợi tức có thể đạt được.
nhằm hạn chế rủi ro khi thực hiện đầu tư và gia tăng khả năng sinh lời để lựa chọn đầu tư hoặc đưa ra hạn mức trả chậm, ký quỹ (đối với nhà cung cấp). Đối với các đối tượng là đơn vị cho vay vốn (Ngân hàng, quỹ đầu tư…): Khi tiếp nhận đề nghị vay vốn của một DN thì các ngân hàng thường quan tâm đến mức độ an toàn vốn, khả năng sinh lời, mục đích vay vốn, tài sản DN đang sở hữu có thể dùng để thế chấp, mức độ chuyển đổi nhanh của các tài sản đang sở hữu … của DN 1 trước khi đồng ý cung cấp tín dụng. Đối với đối tượng là các cơ quan quản lý nhà nước: Là cơ quan quản lý nhà nước (thuế, hải quan.) thì việc phân tích tài chính DN cung cấp các thông tin cần thiết như lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế (LNST), tình hình kinh doanh của DN. Căn cứ vào tình hình kinh doanh của các DN có thể để xuất các quyết sách, chính sách khuyến khích hay hạn chế để hỗ trợ DN phát triển tốt hơn, hạn chế tối đa việc lách luật, trốn thuế và ban hành các văn bản quy phạm hạn chế lỗ hổng pháp luật nếu có.
Như vậy có thể nói việc phân tích báo cáo tài chính là vô cùng cần thiết đối với các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp. Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, việc phân tích báo cáo tài chính còn trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Thông qua các kết quả phân tích, nhà lãnh đạo sẽ có thể đưa ra những giải pháp giúp nâng cao hiệu quả kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính cho doanh nghiệp. Là một doanh nghiệp kinh doanh bất động sản – ngành nghề biến động nhiều thăng trầm trong năm 2022-2024 thì vấn đề Phân tích báo cáo tài chính rất quan trọng.
Nhận thức được vai trò quan trọng của việc phân tích BCTC trong việc đưa ra các quyết định của các bên liên quan, tác giả quyết định chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long” làm đề tài đề án tốt nghiệp thạc sĩ của mình. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát Mục tiêu nghiên cứu tổng quát của đề án nhằm phân tích BCTC của Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long từ đó đánh giá thực trạng tài sản, nguồn vốn cũng như kết quả kinh doanh được phản ánh qua số liệu kế toán trên các BCTC. Kết quả của việc phân tích sẽ giúp tác giả đề xuất một số giải pháp hỗ trợ cho việc ra quyết định của các bên liên quan. Mục tiêu cụ thể Từ mục tiêu nghiên cứu chung này, đề án tốt nghiệp được xây dựng các mục tiêu cụ thể như sau: + Thứ nhất, hệ thống hóa lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
+ Thứ hai, phân tích BCTC của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long để đánh giá được thực trạng tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của đơn vị. 2 + Thứ ba, đề ra các giải pháp nhằm hỗ trợ cho việc ra quyết định của các bên liên quan. Câu hỏi nghiên cứu - Cơ sở lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp gồm những nội dung nào? - Thực trạng tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long trong giai đoạn 2021 - 2023 như thế nào? - Các giải pháp cần thực hiện nhằm nâng cao năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long? 1. Phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề án là phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long thông qua các chỉ số tài chính của DN dưới góc độ nhà quản lý doanh nghiệp trong những năm qua.
Về không gian: Hệ thống BCTC hợp nhất đã được kiểm toán của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long. Về thời gian: Đề án sử dụng số liệu từ BCTC hợp nhất đã được kiểm toán của NLG trong các năm: 2021 - 2023. Về nội dung: Đề án chủ yếu đánh giá các nội dung như tình hình biến động tài sản – nguồn vốn, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, hiệu quả kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tệ và rủi ro tài chính thông qua phân tích BCTC của Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long. Phương pháp nghiên cứu Dữ liệu phân tích: Để nắm bắt được những khái niệm cơ bản về phân tích BCTC DN như: khái niệm, mục tiêu, phương pháp, nội dung phân tích và cách thức tính toán các chỉ tiêu…tác giả đã sử dụng thông tin từ các nguồn như: Giáo trình, bài giảng môn học, các tạp chí tài chính, kế toán và kiểm toán, sách báo giấy và thông tin thu thập từ các website uy tín về tài chính, đầu tư … Ngoài ra tác giả còn sử dụng các thông tin liên quan đến NLG như: Quá trình hình thành và phát triển, ngành nghề kinh doanh và hệ thống BCTC; Báo cáo thường niên năm 2021-2023; Báo cáo quản trị; Báo cáo thường niên; Báo cáo phát triển bền vững… được công bố công khai, minh bạch trên website chính thức của Công ty nên tác giả dễ dàng tiếp cận với nguồn thông tin này để thu thập làm cơ sở nghiên cứu.
3 Trong quá trình thực hiện đề án, những phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng: - Phương pháp phân tích chủ yếu được tác giả sử dụng là phương pháp so sánh. Cụ thể tác giả sử dụng phương pháp so sánh số liệu của Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long qua các kỳ kế toán. Tác giả cũng so sánh số liệu của Nam Long với hai công ty có hoạt động kinh doanh tương tự, cùng ngành là Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) và Tổng công ty CP Đầu tư Phát triển xây dựng (DIG) như. - Để có dữ liệu phân tích, tác giả đã thu thập báo cáo tài chính của các công ty bao gồm: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bản thuyết minh báo cáo tài chính.
Nguồn dữ liệu được thu thập trực tiếp từ trang công bố thông tin do NLG là doanh nghiệp niêm yết và các thông tin trên báo cáo tài chính đều được công bố công khai. - Phương pháp xử lý thông tin: Sử dụng kết hợp các phần mềm về tính toán xử lý như excel, xử lý toán học đối với các thông tin định lượng như thống kê toán để xác định xu hướng diễn biến của các số liệu, xử lý logic đối với các thông tin định tính để ra những phán đoán về bản chất các sự kiện và thể hiện liên hệ logic của các sự kiện. - Phương pháp tổng hợp, phân tích: Trước hết phân tích là phân tách những vấn đề nhỏ, những yếu tố cấu thành trong một đề tài, vấn đề và bàn luận về nó. Từ đó có thể hiểu được một cách sâu sắc, chi tiết và cụ thể nhất trong từng khía cạnh khác nhau.
Sau khi phân tích từng khía cạnh một cách tách bạch sẽ có cái nhìn tổng quát vào vấn đề, đề tài. Chính lúc ấy, tác giả sử dụng phương pháp tổng hợp để tóm gọn lại những nội dung chính, những vấn đề cần lưu ý và thông điệp của đề tài. Ý nghĩa của đề án tốt nghiệp - Về mặt lý luận: đề tài nghiên cứu sẽ góp phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp từ đó là cơ sở cho việc áp dụng phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. - Về mặt thực tiễn: căn cứ vào kết quả phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long, đề tài nghiên cứu này sẽ giúp những người quan tâm có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, phục vụ cho việc ra quyết định đúng đắn, đồng thời đề xuất một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long 4 1.