Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP Nam Á

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu Giải pháp cải thiện kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối tại sở giao dịch ngân hàng tmcp nam á, đánh giá hiện trạng, phân tích vấn đề, đề xuất biện

• Tác giả: Đỗ Bảo Toàn
• Người hướng dẫn: PGS TS Trần Huy Hoàng
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Tp Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Ngân hàng
• Đề tài: Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Ngoại Hối Tại Ngân Hàng TMCP Nam Á
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ kinh tế
• Năm xuất bản: 2011
• Địa điểm: Tp Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CẢM ƠN
• MỤC LỤC
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI
• 1.1. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI
• 1.1.1. Khái niệm về thị trường ngoại hối
• 1.1.2. Đối tượng tham gia thị trường ngoại hối
• 1.1.2.1. Chính phủ
• 1.1.2.2. Các nhà môi giới
• 1.1.2.3. Các định chế tài chính và các công ty
• 1.1.2.4. Khách hàng lẻ
• 1.1.3. Đặc điểm của thị trường ngoại hối
• 1.1.3.1. Thị trường ngoại hối là thị trường toàn cầu, hoạt động không ngừng, các giao dịch diễn ra 24/24 giờ
• 1.1.3.2. Tính tập trung của thị trường ngoại hối
• 1.1.3.3. Là thị trường nhạy cảm với các sự kiện kinh tế, chính trị
• 1.1.4. Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối
• 1.1.4.1. Nghiệp vụ giao ngay (Spot)
• 1.1.4.2. Nghiệp vụ hối đoái kỳ hạn (Forward)
• 1.1.4.3. Nghiệp vụ hối đoái hoán đổi (Swap)
• 1.1.4.4. Nghiệp vụ hối đoái giao sau (Future)
• 1.1.4.5. Nghiệp vụ mua bán ngoại tệ quyền chọn (Option)
• 1.1.4.6. Nghiệp vụ chênh lệch tỷ giá (Arbitrage)
• 1.1.5. Vai trò của thị trường ngoại hối
• 1.1.5.1. Phục vụ thương mại quốc tế
• 1.1.5.2. Phục vụ luân chuyển vốn quốc tế, tạo điều kiện thuận lợi để các ngân hàng kiểm soát nguồn vốn khả dụng
• 1.1.5.3. Cung cấp công cụ phòng tránh rủi ro tỷ giá
• 1.1.5.4. Xác định giá trị đối ngoại của tiền tệ một cách khách quan
• 1.1.5.5. Nơi Ngân hàng Nhà Nước can thiệp vào tỷ giá
• 1.2. NHỮNG RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI
• 1.2.1. Rủi ro về tỷ giá hối đoái
• 1.2.2. Rủi ro thanh toán
• 1.2.3. Rủi ro tín dụng
• 1.3. CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.4. KINH NGHIỆM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI KHÁC VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NAM Á
• 1.4.1. ện đại hóa hệ thống ngân hàng và hệ thống thanh toán
• 1.4.2. Xây dựng uy tín, thương hiệu trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối
• 1.4.3. Đào tạo, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ cán bộ, nhân viên
• 1.4.4. Mở rộng mạng lưới ngân hàng đại lý
• 1.4.5. Mở rộng quan hệ hợp tác, liên doanh, liên kết với các ngân hàng nước ngoài
• 1.4.6. Phát triển marketing ngân hàng
• 1.5. KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NAM Á
• 2.1. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NAM Á
• 2.1.1. Giới thiệu đôi nét về hoạt động kinh doanh của Sở giao dịch ngân hàng Nam Á
• 2.1.2. Tổ chức phân công đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ
• 2.1.2.1. Tổ điều hòa và kinh doanh vốn
• 2.1.2.2. Tổ kinh doanh ngoại hối
• 2.1.2.3. Tổ quản lý tổng hợp
• 2.1.3. Phương pháp đánh giá kết quả kinh doanh ngoại tệ của Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á
• 2.1.3.1. Nguyên tắc tính toán
• 2.1.3.2. Thực tiễn tính toán thuế giá trị gia tăng và lãi / lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ
• 2.1.4. Tổng DS mua - bán ngoại tệ giai đoạn 2008-2010 quy USD
• 2.1.5. Tổng doanh số mua - bán ngoại tệ giai đoạn 2008-2011 quy VND
• 2.1.6. Phân tích cơ cấu doanh số mua – bán ngoại tệ năm 2011
• 2.1.7. Phân tích doanh số mua - bán ngoại tệ theo từng loại ngoại tệ tiêu biểu quy VND giai đoạn 2008 – 2011
• 2.1.8. Phân tích vai trò kinh doanh ngoại tệ của Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á so với các ngân hàng thương mại khác giai đoạn 2008-2011
• 2.1.9. Phân tích thực trạng tình hình kinh doanh ngoại tệ của Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á theo từng nghiệp vụ giai đoạn 2008 – 2011
• 2.1.10. Đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại tệ của Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á giai đoạn 2008-2011
• 2.2. NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC VÀ TỒN TẠI TRONG HOẠT ĐỘNG i KINH DOANH NGOẠI HỐI THỜI GIAN VỪA QUA TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NAM Á
• 2.2.1. Những kết quả đạt được trong kinh doanh ngoại hối tại Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á giai đoạn 2008-2011
• 2.2.2. Những tồn tại trong quản lý ngoại hối tại Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á giai đoạn 2008-2011
• 2.3. KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NAM Á
• 3.1. ĐỊNH HƯỚNG, NHIỆM VỤ HOẠT ĐỘNG NĂM 2011 CỦA SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NAM Á
• 3.1.1. ề hoạt động kinh doanh
• 3.1.2. Nâng cấp cơ sở hạ tầng, hiện đại hoá trang thiết bị
• 3.1.3. Bố trí sắp xếp, đào tạo cán bộ
• 3.2. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NAM Á
• 3.2.1. Nâng cao khả năng cạnh tranh của Sở giao dịch Ngân hàng Nam Á trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối
• 3.2.2. Đầu tư phát triển công nghệ thông tin ngân hàng hỗ trợ phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối
• 3.2.3. Phát triển marketing ngân hàng, đẩy mạnh công tác khách hàng
• 3.2.4. Hoàn thiện và mở rộng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối
• 3.2.5. Nâng cao trình độ cán bộ làm công tác kinh doanh ngoại hối
• 3.2.6. Mở rộng mạng lưới chi nhánh trong nước, mạng lưới ngân hàng đại lý trên thế giới, tăng cường hợp tác quốc tế trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối
• 3.2.7. Nâng cao uy tín, thương hiệu Ngân hàng Nam Á trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối
• 3.2.8. Tìm kiếm đối tác, xây dựng chiến lược kinh doanh
• 3.2.9. Hoàn thiện quản trị rủi ro cho hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 3.2.9.1. Đối với rủi ro tỷ giá:
• 3.2.9.2. Phân cấp trách nhiệm hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 3.2.10. Nâng cao khả năng phân tích, dự báo
• 3.3. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
• DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ
• LỜI MỞ ĐẦU

Tóm tắt

I. Tổng quan về nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP Nam Á

Nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP Nam Á là một chủ đề quan trọng trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu ngày càng phát triển. Ngân hàng TMCP Nam Á cần phải cải thiện các chiến lược kinh doanh để tăng cường khả năng cạnh tranh và tối ưu hóa lợi nhuận từ hoạt động này. Việc hiểu rõ về thị trường ngoại hối và các yếu tố ảnh hưởng đến nó là rất cần thiết.

1.1. Khái niệm và vai trò của kinh doanh ngoại hối

Kinh doanh ngoại hối là hoạt động mua bán các loại ngoại tệ nhằm mục đích thu lợi nhuận. Vai trò của nó không chỉ dừng lại ở việc cung cấp dịch vụ thanh toán mà còn giúp ngân hàng quản lý rủi ro tỷ giá và tối ưu hóa nguồn vốn.

1.2. Tình hình hiện tại của ngân hàng TMCP Nam Á

Ngân hàng TMCP Nam Á đã có những bước tiến trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, nhưng vẫn còn nhiều thách thức cần vượt qua. Cần có những giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả và tăng trưởng doanh thu.

II. Những thách thức trong kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP Nam Á

Mặc dù ngân hàng TMCP Nam Á đã có những thành công nhất định, nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức trong kinh doanh ngoại hối. Các yếu tố như biến động tỷ giá, cạnh tranh từ các ngân hàng khác và sự thay đổi trong chính sách quản lý ngoại hối là những vấn đề cần được giải quyết.

2.1. Biến động tỷ giá và ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh

Biến động tỷ giá có thể gây ra rủi ro lớn cho ngân hàng. Việc quản lý rủi ro tỷ giá là rất quan trọng để bảo vệ lợi nhuận và duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.

2.2. Cạnh tranh trong ngành ngân hàng

Cạnh tranh ngày càng gia tăng trong ngành ngân hàng, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối. Ngân hàng TMCP Nam Á cần phải có những chiến lược cạnh tranh hiệu quả để thu hút khách hàng.

III. Phương pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP Nam Á

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối, ngân hàng TMCP Nam Á cần áp dụng các phương pháp và chiến lược cụ thể. Việc đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân viên là những yếu tố quan trọng giúp cải thiện hiệu quả hoạt động.

3.1. Đầu tư vào công nghệ tài chính

Công nghệ tài chính hiện đại có thể giúp ngân hàng tối ưu hóa quy trình giao dịch và giảm thiểu rủi ro. Việc áp dụng các hệ thống giao dịch tự động sẽ nâng cao hiệu quả kinh doanh.

3.2. Đào tạo và phát triển nhân viên

Đào tạo nhân viên về các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối và quản lý rủi ro là rất cần thiết. Đội ngũ nhân viên có trình độ cao sẽ giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về kinh doanh ngoại hối

Các nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng TMCP Nam Á đã chỉ ra nhiều kết quả khả quan. Việc áp dụng các chiến lược mới đã giúp ngân hàng cải thiện hiệu quả kinh doanh và tăng trưởng doanh thu.

4.1. Kết quả đạt được từ các chiến lược mới

Các chiến lược mới đã giúp ngân hàng tăng trưởng doanh thu từ hoạt động kinh doanh ngoại hối. Sự cải thiện trong quy trình giao dịch cũng đã góp phần nâng cao hiệu quả.

4.2. Bài học kinh nghiệm từ các ngân hàng khác

Học hỏi từ kinh nghiệm của các ngân hàng khác trong ngành sẽ giúp ngân hàng TMCP Nam Á có những điều chỉnh phù hợp trong chiến lược kinh doanh ngoại hối.

V. Kết luận và định hướng tương lai cho ngân hàng TMCP Nam Á

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng ngân hàng TMCP Nam Á cần tiếp tục cải thiện hiệu quả kinh doanh ngoại hối. Định hướng tương lai cần tập trung vào việc nâng cao khả năng cạnh tranh và tối ưu hóa quy trình hoạt động.

5.1. Định hướng phát triển trong tương lai

Ngân hàng cần xác định rõ các mục tiêu phát triển trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối để có thể đạt được hiệu quả cao nhất.

5.2. Tăng cường hợp tác quốc tế

Hợp tác với các ngân hàng quốc tế sẽ giúp ngân hàng TMCP Nam Á mở rộng mạng lưới và nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI 1. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 1. hái niệm về thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối hay thị trường hối đoái ngoại tệ (tiếng Anh là Foreign Exchange Market, viết tắt là FX hay Forex) là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi mua bán ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá như ngoại tệ. Hay nói một cách ngắn gọn, thị trường ngoại hối là một mạng lưới toàn cầu của những người mua và người bán ngoại tệ.

KD ngoại hối của NHTM là hoạt động mua bán các loại ngoại hối của NHTM đảm bảo tuân thủ các quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối của NHNN và đảm bảo hiệu quả trong KD. Đối tượng tham gia thị trường ngoại hối 1.1 Chính phủ Chính phủ các nước nhiều khi cũng phát sinh nhu cầu về ngoại tệ, chẳng hạn như dùng để trả lương và chi phí cho các đại sứ ở nước ngoài hoặc dùng để chi viện trợ phát triển công nghiệp, nông nghiệp cho các nước khác, v. Thông thường chính phủ tiếp cận thị trường ngoại hối thông qua ngân hàng trung ương hoặc một ngân hàng thương mại. Ngoài ra một lý do nữa khiến chính phủ phải tham gia vào thị trường ngoại hối là vì tỷ giá hối đoái là một trong những mối quan tâm lớn của chính phủ.

Những thay đổi trong tỷ giá hối đoái có tác động đến giá trị của hàng hóa và các công cụ tài chính.2 Các ngân hàng Ngân hàng Trung ương. NHTW tham gia vào thị trường ngoại hối với vai trò truyền thống là người điều tiết mỗi khi thị trường xảy ra hiện tượng dư thừa, mất ổn định hoặc có dấu hiệu của những hiện tượng trên. NHTW thực hiện vai trò của mình bằng việc tác động trực tiếp lên giá trị đồng bản tệ, lượng cung cầu ngoại tệ thông qua các NHTM, nhà môi giới, thị trường giao dịch tương lai hoặc qua NHTW của các nước khác. 4 Ngân hàng thương mại Các ngân hàng khác không phải là NHTW (gọi chung là NHTM) tham gia vào thị trường ngoại hối có thể phân chia thành một số hình thức cơ bản như sau: Ngân hàng thương mại (commercial bank) Ngân hàng địa phương hay ngân hàng đại lý (regional or correspondent bank) Ngân hàng đầu tư và ngân hàng bán buôn (investment and merchant bank) Tuy các hình thức NHTM này có các vai trò và cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau tuy nhiên, tựu trung lại vẫn nhằm vào hai mục đích chính là KD ngoại hối và cung cấp các dịch vụ liên quan đến ngoại hối, làm trung gian cho các KH.3 Các nhà môi giới Các nhà môi giới trên thị trường hối đoái tồn tại trước hết là để mang người mua và người bán lại với nhau tại một mức giá được cả hai bên chấp thuận.

Nhà môi giới không được phép giữ một vị trí (bên mua, bên bán) nào trên thị trường tiền tệ và phải hoạt động như một như một người liên lạc đơn thuần. Với dịch vụ môi giới, họ sẽ nhận được một khoản hoa hồng từ cả hai bên khi giao dịch được thực hiện, mức hoa hồng sẽ tùy thuộc vào khối lượng giao dịch và tùy thuộc trung tâm giao dịch. Tuy nhiên, trong thời gian gần đây, việc sử dụng những nhà môi giới thực đang có xu hướng giảm dần do sự phát triển của nhiều hệ thống môi giới điện tử liên ngân hàng.4 Các định chế tài chính và các công ty Các định chế tài chính bao gồm những tổ chức như quỹ đầu tư, các công ty bảo hiểm, các công ty cho thuê tài chính, quỹ KD tiền tệ, v.v… Trong đó quỹ KD tiền tệ được xem là một chủ thể hoạt động tích cực trên thị trường ngoại hối, các quỹ này hoạt động trên danh nghĩa của các khách hàng của mình nhưng lại thực hiện hoạt động KD ngoại hối bằng chính tài khoản của quỹ. Các định chế tài chính khác thường không trực tiếp tham gia KD ngoại tệ nhưng với mức độ quốc tế hóa ngày càng cao trong hoạt động kinh tế, các tổ chức này đương nhiên trở thành một chủ thể của thị trường ngoại hối.

5 Các công ty, có thể được xem là những người sử dụng cuối cùng của thị trường ngoại hối. Chỉ ngoại trừ trường hợp có sự tham gia của NHTW vào thị trường để trực tiếp điều chỉnh tính thanh khoản của thị trường, các công ty chính là chủ thể có tác động lớn đến cung và cầu thị trường. Những chủ thể khác tham gia vào thị trường để mua và bán ngoại tệ không phải vì nhu cầu mà vì mục đích lợi nhuận, trong khi đó, các công ty tham gia vào thị trường chủ yếu xuất phát từ nhu cầu bù trừ những thiệt hại về tiền tệ, thay đổi tính thanh khoản của những đồng tiền đang được sử dụng trong giao dịch buôn bán.5 Khách hàng lẻ Cùng với các định chế và các công ty như vừa xét ở trên, tham gia vào thị trường ngoại hối còn có những KH lẻ với khối lượng giao dịch không quá lớn. Danh mục những KH lẻ này bao gồm những công ty nhỏ, những quỹ bảo hộ giá, nhà đầu cơ, nhà KD chênh lệch tỷ giá, những công ty chuyên môn hóa về những dịch vụ đầu tư được liên kết với những quỹ ngoại tệ, sự cung cấp tài chính của những chương trình viện trợ được thực hiện bởi những tổ chức từ thiện có đăng ký trên toàn thế giới và những cá nhân, hộ gia đình riêng lẻ.

Đặc điểm của thị trường ngoại hối 1.1 Thị trường ngoại hối là thị trường toàn cầu, hoạt động không ngừng, các giao dịch diễn ra 24/24 giờ Trái ngược hoàn toàn với thị trường chứng khoán cần phải có một địa điểm địa lý cụ thể, thị trường ngoại hối không có biên giới, đặc điểm này có thể được hiểu như việc chỉ có một thị trường ngoại hối trên toàn thế giới. Các giao dịch tiền tệ diễn ra hoàn toàn giống nhau và đồng thời ở Paris, Tokyo, London hay New York. Cũng bởi bản chất toàn cầu đó, thị trường ngoại hối là một tổ chức kinh tế không có quy định riêng, nó được tự tổ chức bởi những tổ chức và cá nhân tham gia thị trường. Thị trường ngoại hối được giao dịch 24h một ngày và không bị giới hạn bởi thời gian giao dịch cố định.

Thị trường ngoại hối cũng có chi phí gia nhập thị trường thấp, một nhà đầu tư có thể mở một tài khoản và tham gia giao dịch với chỉ 250 đô la.2 Tính tập trung của thị trường ngoại hối Tính tập trung của thị trường ngoại hối thể hiện ở chỗ thị trường này bị chi phối bởi một vài mạng lưới tài chính. Năm 1998, 32% giao dịch được thực hiện tại nước Anh, Mỹ chiếm 18%, xếp thứ ba là Nhật Bản với 8%. Theo ước tính của Shani Shamah, năm 2003, có đến 84% giao dịch ngoại hối được thực hiện tại các trung tâm giao dịch ở Anh, Mỹ và Nhật Bản. Ngoài ra, còn có một số trung tâm giao dịch nhỏ hơn phân bố ở các phần khác của thế giới như ở Zurich, Franfurt và Singapore.

Tính tập trung của thị trường ngoại hối còn thể hiện ở việc hầu hết các giao dịch ngoại hối tập trung ở một số rất ít đồng tiền mạnh như USD, EUR, JPY, GBP,., trong đó đồng USD chiếm vị trí áp đảo được xem là đồng phương tiện. Có sáu loại tiền tệ chính được giao dịch trên thị trường ngoại hối hiện nay (cùng với đồng phương tiện là USD), đồng bảng Anh (GBP), đô la Canada (CAD), đô la Úc (AUD), yên Nhật (JPY), đồng tiền chung châu Âu (EUR) – Euro, đồng France Thụy Sĩ (CHF).1: Tỷ trọng các cặp tiền tệ trong giao dịch ngoại hối 26% 27% 4% 5% 4% 19% 15% EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/CAD AUD/USD All others Nguồn: A forex primer, page 36, 37 http://www.com/business- news/foreign-exchange-market-definitions-and-characteristics/) 7 1.3 Là thị trường nhạy cảm với các sự kiện kinh tế, chính trị Xuất phát từ tính toàn cầu, tính phi tập trung của mình mà thị trường ngoại hối, cụ thể hơn là tỷ giá giao dịch giữa các loại tiền tệ trên thị trường rất nhạy cảm với những yếu tố về kinh tế, chính trị, xã hội, chiến tranh, thiên tai… và cả yếu tố tâm lý. Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối 1.1 Nghiệp vụ giao ngay (Spot) Giao dịch hối đoái giao ngay là giao dịch mua, bán một lượng ngoại tệ giữa hai bên theo tỷ giá giao ngay tại thời điểm giao dịch và kết thúc thanh toán trong vòng hai ngày làm việc tiếp theo kể từ ngày cam kết mua bán. Tùy theo tập quán KD và điều kiện thị trường từng nước, có thể niêm yết tỷ giá theo nhiều cách khác nhau.

Nhưng nhìn chung có hai cách niêm yết giá trên thị trường giao ngay dành cho hai đối tượng KH khác nhau. Cách yết giá theo kiểu Mỹ và kiểu Âu dành cho KH là NH khác trên thị trường liên NH. Cách yết giá trực tiếp và gián tiếp dành cho KH thông thường, tức KH không phải là NH. Trên thị trường hối đoái giao ngay thường diễn ra quan hệ mua bán ngoại tệ giữa NH và KH.

Các NH thường không thu phí giao dịch mà sử dụng chênh lệch giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua để trang trải chi phí giao dịch và thu lợi nhuận thỏa đáng. Chênh lệch giá mua và giá bán của một ngoại tệ cao hay thấp tùy thuộc vào phạm vi giao dịch hẹp hay rộng và mức độ biến động giá trị của ngoại tệ đó trên thị trường. Để có thể so sánh với các loại chi phí giao dịch khác, chênh lệch tỷ giá bán và tỷ giá mua thường được xác định theo tỷ lệ phần trăm qua công thức sau: Tỷ giá bán - Tỷ giá mua Chênh lệch (%) = x 100 Tỷ giá bán Ví dụ chúng ta có tỷ giá GBP/USD = 1,4229 – 1,4246. Chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán mà KH phải chịu khi mua bán ngoại tệ với NH: 1,4246 - 1,4229 Chênh lệch (%) = x 100 = 0,12% 1,4246 8 Các ngoại tệ có thị trường giao dịch tương đối rộng như USD, GBP, EUR, JPY thường có chênh lệch giá mua bán ở mức 0,1% đến 0,5% trong khi các ngoại tệ mà thị trường giao dịch hẹp hơn có mức chênh lệch giá cao hơn nhiều.

Lý do là NH sử dụng chênh lệch giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua vào các mục đích như phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá ngoại tệ mua vào hoặc bán ra, bù đắp chi phí giao dịch và cuối cùng là kiếm lợi nhuận thỏa đáng.