Chuyên đề tốt nghiệpKhoa Ngân Hàng Tài Chính-ĐHKTQD Luận văn: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay tại Sở giao dịch I Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt nam” LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề tốt nghiệpKhoa Ngân Hàng Tài Chính-ĐHKTQD LỜI NÓI ĐẦU Năm 2006 Việt Nam chính thức trở thành thành viên thứ 150 của Tổ chức thương mại thế giới WTO. Điều này tạo ra cho cả nền kinh tế nói chung và các doanh nghiệp nói riêng những thời cơ thuận lợi cho sự phát triển trong tương lai, đồng thời nó cũng tạo ra những thách thức khó khăn không nhỏ cho các doanh nghiệp tham gia trong nền kinh tế. Một trong những khó khăn cơ bản mà chúng ta gặp phải là tình trạng thiếu vốn đầu tư. Tuy nhiên hiệu quả của việc sử dụng vốn như thế nào làđiều quan trọng hơn cả và hiện nay vấn đề này đang mang tính thời sự thu hút sự quan tâm rộng rãi của mọi thành phần kinh tế trong xã hội.
Đểđáp ứng nguồn tài chính cho hoạt động đầu tư, nhất làđối với các dựán có quy mô lớn, các chủđầu tư phải tìm kiếm nguồn tài chính hỗ trợ từ bên ngoài. Việc thu hút vốn đầu tư xã hội để tài trợ cho dựán thông qua nhiều con đường khác nhau. Trong đó, nguồn tài trợ vốn cho dựán từ các Ngân hàng đóng vai trò hết sức quan trọng, nhất là trong điều kiện Việt Nam hiện nay, khi các kênh dẫn vốn khác còn rất hạn chế hoặc hoạt động chưa được hiệu quả. Trong quá trình thực hiện tài trợ dựán, điểm mấu chốt nhất mà các Ngân hàng đều quan tâm đó là tính hiệu quả và tính an toàn của khoản đầu tài trợ cung ứng cho dựán.
Sử dụng vốn thực sự là một bài toán khó và cấp bách, đòi hỏi phải có những giải pháp kịp thời và hiệu quả. Một trong sốđó chúng ta có thể tìm ra từ công tác thẩm định tại các ngân hàng. Từ những lý do như trên vàđược sự hướng dẫn của các anh chị cán bộ Phòng thẩm định Sở giao dịch I Ngân hàng nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam, em đã lựa chọn tìm hiểu chuyên đề với đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dựán cho vay tại Sở giao dịch I Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt nam. Mặc dùđã cẩn thận giới hạn chuyên đề vào mặt thẩm định tài chính, nhưng em cũng biết rằng thẩm định là một công việc đòi hỏi rất nhiều kinh nghiệm và phương pháp tiếp cận.
Vì vậy, phương pháp nghiên cứu mà em sử dụng ởđây cũng đơn giản, quen thuộc. Các lý thuyết thẩm định trước hết được tổng hợp sau LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề tốt nghiệpKhoa Ngân Hàng Tài Chính-ĐHKTQD đóđược áp dụng để xem xét, phân tích tình hình hoạt động thực tiễn tại Ngân hàng. Toàn bộ nội dung chính của chuyên đề gồm 3 phần: Phần I: Lý thuyết về thẩm định tài chính dựán đầu tư tại Ngân hàng thương mại Phần II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dựán cho vay tại Sở giao dịch I Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam. Phần III: Một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định dựán đầu tư tại Sở giao dịch I Ngân hàng NN&PTNT Việt Nam.
Ngoài sự nỗ lực cuả cá nhân, luận văn đãđược hoàn thành với sự giúp đỡ, đóng góp của rất nhiều người. Em xin trân trọng cảm ơn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Hữu Tài và nhiều thầy cô giáo khác về những kiến thức cơ bản em đã nhận được trên giảng đường và những lời chỉ dạy bổích cho bài viết này. Em cũng xin được bày tỏ lòng biết ơn chân thành đối với toàn thể cán bộ phòng Thẩm định dựán Sở giao dịch I Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt nam. Những tài liệu tham khảo và những điều kiện thuận lợi cho việc tiếp cận, học hỏi công việc mà em nhận được từ cán bộ Sở giao dịch I đã giúp đỡ em rất nhiều trong việc hoàn thành chuyên đề thực tập này.
Hà Nội, ngày 12 tháng 4 năm 2007. Sinh viên: NGUYỄNDUYÊN NGỌC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề tốt nghiệpKhoa Ngân Hàng Tài Chính-ĐHKTQD PHẦNI LÝTHUYẾTVỀTHẨMĐỊNHTÀI CHÍNHDỰÁNĐẦUTƯTẠI NGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI I/ DỰÁNĐẦUTƯVÀTHẨMĐỊNHDỰÁNĐẦUTƯ. Dựán đầu tư: a/ Đầu tư - theo cách hiểu đơn giản nhất - là việc hi sinh một hoặc một số lợi ích nào đó trong hiện tại đểđạt được những lợi ích lớn hơn trong tương lai. Tuy vậy, một khái niệm quá rộng thường ít cóý nghĩa.
Các ngân hàng, để phục vụ tốt cho hoạt động của mình thì cần một định nghĩa hẹp hơn, theo đó các hoạt động đầu tư là quá trình sử dụng vốn đầu tư nhằm duy trì tiềm lực sẵn có hoặc tạo ra tiềm lực lớn hơn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ sinh hoạt, đời sống. Dựa theo các tiêu chí khác nhau như thời gian dựán, quan hệ quản lý của chủđầu tư, lĩnh vực hoạt động, đặc điểm hoạt động. hoạt động ĐT được chia ra thành nhiều loại khác nhau để tiện cho việc theo dõi, quản lý vàđề ra các biện pháp nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư theo dựán. Phần chủ yếu và quan trọng nhất trong các hoạt động đầu tưđược tiến hành dưới dạng các dựán ĐT.
Theo Điều lệ quản lýđầu tư và xây dựng cơ bản (ban hành kèm theo nghịđịnh 42-CP ngày 16/7/1997 và NĐ số 92-CP sửa đổi Điều lệ quản lýđầu tư và xây dựng cơ bản): Dựán đầu tư (DAĐT) được hiểu là một tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn ra để tạo mới, mở rộng hoặc tái tạo những đối tượng nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng, cải tiến hoặc nâng cao chất lượng của sản phẩm hay dịch vụ nào đó trong một thời gian xác định đãđịnh trước. Nhiều hoạt động của một dựán đầu tư thường phức tạp và kéo dài, điều đóđòi hỏi phải hình thành một tổ chức hay cá nhân trực tiếp quản lý và chịu trách nhiệm về các hoạt động của dựán, đó chính là chủđầu tư dựán. Cũng theo Điều lệ quản lýđầu tư và xây dựng cơ bản: Chủđầu tư là các cá nhân hoặc tổ chức có tư cách pháp nhân được giao trách nhiệm trực tiếp quản lý, sử dụng vốn đầu tư theo đúng qui định của pháp luật hiện hành. Với các dựán đầu tư sử dụng vốn Nhà nước hoặc dựán có cổ phần chi phối hoặc cổ phần đặc biệt của nhà nước thì chủđầu tư là doanh nghiệp nhà nước ( Các Tổng công ty, Công ty ); Cơ quan nhà nước, các tổ chức chính trị, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề tốt nghiệpKhoa Ngân Hàng Tài Chính-ĐHKTQD tổ chức chính trị xã hội, hoặc các tổ chức quản lý dựán được người có thẩm quyền quyết định đầu tư giao trách nhiệm trực tiếp quản lý sử dụng vốn đầu tư.
Với các dựán đầu tư của công ty trách nhiệm hữu hạn, Cty Cổ phần hoặc Hợp tác xã thì chủđầu tư là Cty hoặc hợp tác xã. Với các dựán đầu tư của tư nhân, chủđầu tư là người sở hữu vốn của DN. Với các dựán đầu tư trực tiếp của nước ngoài, chủđầu tư là các bên hợp doanh (hợp đồng hợp tác kinh doanh); là Hội đồng quản trị (đối với xí nghiệp liên doanh); là tổ chức, cá nhân người nước ngoài bỏ toàn bộ vốn đầu tư (đối với dựán đầu tư có 100% vốn nước ngoài và BOT). Đối với các dựán đầu tư, cho dù lĩnh vực hoạt động và nguồn vốn được sử dụng có khác nhau, đều chỉ có thểđược tiến hành chỉ khi có sự chấp thuận của người có thẩm quyền quyết định đầu tư, có thể là cá nhân hoặc cơ quan Nhà nước được Chính phủ giao quyền hoặc được uỷ quyền quyết định đầu tư, phụ thuộc vào quy mô tính chất, tầm quan trọng của các dựán.
Người có thẩm quyền quyết định đầu tư có thể là: Chính phủ, UBND tỉnh, thành phố và quận huyện, bộ, sở kế hoạch đầu tư, hội đồng quản trị các Tổng công ty 90-91. b/ Quá trình tiến hành thực hiện một dựán đầu tư bao gồm rất nhiều công việc, và liên quan tới rất nhiều đối tượng, thường kéo dài cho nên việc phân đoạn, xác định các công việc cần phải tiến hành trong từng giai đoạn là hết sức cần thiết. Với một dựán đầu tưđiển hình được phân tích thành ba giai đoạn: giai đoạn chuẩn bịđầu tư, GĐ thực hiện đầu tư và kết thúc dựán đưa dựán vào khai thác, GĐ sử dụng. Các dựán đầu tư có thể phải tiến hành một phần hoặc tất cả các công việc cụ thể, trong từng giai đoạn được nêu ra sau đây: # Thứ nhất là g iai đoạn chuẩn bịđầu tư: - Nghiên cứu sự cần thiết phải đầu tư và quy môđầu tư dựán.
- Thực hiện công việc tiếp xúc thăm dò thị trường trong hoặc ngoài nước để tìm nguồn cung ứng vật tư, thiết bị hoặc tiêu thụ sản phẩm. Phải xem xét khả năng có thể huy động các nguồn vốn đểđầu tư và lực chọn hình thức đầu tư theo dựán. - Điều tra khảo sát và chọn địa điểm xây dựng cho dựán. - Tiến hành lập dựán đầu tư.
LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề tốt nghiệpKhoa Ngân Hàng Tài Chính-ĐHKTQD - Lập bản thẩm định dựán để quyết định đầu tư. # Thứ hai là giai đoạn thực hiện đầu tư: - Xin giao đất hoặc thuêđất theo quy định của Nhà nước (bao gồm cả mặt nước. - Tổ chức đền bù, giải phóng mặt bằng; chuẩn bị mặt bằng xây dựng. - Tổ chức tuyển chọn tư vấn khảo sát, thiết kế, giám định kĩ thuật và chất lượng công trình.
- Thẩm định thiết kế, tổng dự toán công trình. - Tổ chức đấu thầu mua sắm thiết bị, thi công xây lắp. - Xin giấy phép xây dựng công trình (nếu quy định phải có) và giấy phép khai thác tài nguyên (nếu có). - Ký kết hợp đồng với nhà thầu để thực hiện dựán.
- Thi công xây lắp công trình. - Theo dõi kiểm tra việc thực hiện các hoạt động. - Quyết toán vốn đầu tư xây dựng sau khi hoàn thành xây lắp đưa dựán vào khai thác, sử dụng. * Giai đoạn kết thúc xây dựng, đưa dựán vào khai thác sử dụng: -Bàn giao công trình.
-Kết thúc xây dựng. -Bảo hành công trình. -Vận hành dựán. Chúng ta cũng cần phải có sự phân biệt các giai đoạn tiến hành đầu tư theo các dựán trên đây với khái niệm chu trình (hay vòng đời) của dựán.
Chu trình dựán bắt đầu từ khi chúng ta nghiên cứu cơ hội đầu tư (nhận dạng dựán) và kéo dài cho đến lúc kết thúc việc vận hành dựán, tiến hành đánh giá sau dựán.