Luận văn thạc sĩ UEH: Giải pháp nguồn vốn cho doanh nghiệp BĐS tại TPHCM

Luận văn thạc sĩ UEH phân tích giải pháp nguồn vốn cho doanh nghiệp bất động sản tại TP.HCM, cung cấp kiến thức và chiến lược hiệu quả.

• Tác giả: Đặng Thị Ánh Thi
• Người hướng dẫn: PGS.TS Bùi Kim Yến
• Trường học: Trường Đại học Kinh Tế TP.HCM
• Chuyên ngành: Kinh tế tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Giải pháp nguồn vốn cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản tại Thành phố Hồ Chí Minh
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CẢM ƠN
• PHẦN MỞ ĐẦU
• 0.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 0.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 0.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 0.4. Phương pháp nghiên cứu
• 0.5. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu
• 0.6. Kết cấu của luận văn
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN VÀ NGUỒN VỐN TÀI TRỢ CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN
• 1.1. Tổng quan về thị trường bất động sản
• 1.2. Khái niệm bất động sản và thị trường bất động sản
• 1.2.1. Khái niệm bất động sản
• 1.2.2. Khái niệm về thị trường bất động sản
• 1.3. Đặc điểm của bất động sản và thị trường bất động sản
• 1.3.1. Đặc điểm của bất động sản
• 1.3.1.1. Tính cá biệt và khan hiếm
• 1.3.1.2. Tính bền lâu
• 1.3.1.3. Tính chịu sự ảnh hưởng lẫn nhau
• 1.3.2. Đặc điểm của thị trường bất động sản
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ NGUỒN VỐN TÀI TRỢ CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HỒ CHÍ MINH
• 2.1. Các văn bản pháp quy về tín dụng bất động sản
• 2.2. Tình hình kinh doanh bất động sản tại TP.HCM trong thời gian qua
• 2.2.1. Từ trước năm 2011
• 2.2.2. Từ năm 2011 đến nay
• 2.2.3. Thị trường văn phòng cho thuê
• 2.2.4. Thị trường căn hộ
• 2.2.5. Mặt bằng bán lẻ
• 2.2.6. Thị trường đất nền và biệt thự
• 2.3. Thực trạng nguồn vốn tài trợ cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản tại TP.HCM
• 2.3.1. Nguồn vốn chủ sở hữu
• 2.3.1.1. Vốn chủ sở hữu
• 2.3.1.2. Vốn từ phát hành cổ phiếu
• 2.3.2. Nguồn vốn vay
• 2.3.2.1. Vốn vay ngân hàng
• 2.3.2.2. Vốn huy động từ các khách hàng mua nhà
• 2.3.2.3. Vốn từ phát hành trái phiếu
• 2.3.3. Đánh giá nguồn vốn tài trợ cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản tại TP.HCM trong thời gian qua
• 2.3.3.1. Những thành tựu
• 2.3.3.2. Những vấn đề còn tồn tại
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HỒ CHÍ MINH
• 3.1. Đối với nguồn vốn chủ sở hữu
• 3.1.1. Vốn chủ sở hữu
• 3.1.2. Giải quyết đầu ra cho các sản phẩm tồn kho bằng cách giảm giá bán, chuyển công năng
• 3.1.3. Đẩy mạnh liên doanh, liên kết giữa các doanh nghiệp trong nước
• 3.1.4. Tham gia chương trình nhà ở xã hội, nhà cho thuê. Chuyển hướng kinh doanh
• 3.1.5. Chiến lược kinh doanh linh hoạt, hợp lý, hiệu quả
• 3.1.6. Xây các căn hộ theo tiêu chí nhỏ - rẻ - xanh
• 3.1.7. Vốn huy động từ phát hành cổ phiếu
• 3.1.8. Nâng cao uy tín, hình ảnh của doanh nghiệp
• 3.1.9. Phát hành chứng chỉ BĐS
• 3.2. Đối với nguồn vốn vay
• 3.2.1. Nguồn vốn vay ngân hàng
• 3.2.1.1. Về phía doanh nghiệp
• 3.2.1.2. Về phía ngân hàng
• 3.2.1.3. Về phía nhà nước
• 3.3. Đối với nguồn vốn huy động từ khách hàng
• 3.3.1. Nhà nước có chính sách bảo vệ quyền lợi của khách hàng
• 3.3.2. Ngân hàng tham gia cùng với chủ đầu tư và khách hàng mua nhà
• 3.3.3. Áp dụng mô hình quyền chọn mua của Singapore
• 3.4. Vốn huy động từ phát hành trái phiếu
• 3.4.1. Đối với nhà phát hành
• 3.4.2. Về phía Nhà nước
• 3.5. Giải pháp khác
• 3.5.1. Hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp và kích cầu thị trường bất động sản, tạo niềm tin cho người mua nhà
• 3.5.2. Hợp tác công- tư giữa nhà nước với doanh nghiệp bất động sản
• 3.5.3. Rà soát, mua lại quỹ nhà ở thương mại để phục vụ nhu cầu nhà ở xã hội, nhà ở tái định cư
• 3.5.4. Cho phép xây dựng, công nhận căn hộ chung cư có diện tích nhỏ
• 3.5.5. Mua lại sản phẩm bất động sản có giá cả hợp lý để lập quỹ nhà cho thuê
• 3.5.6. Giám sát quá trình thực hiện đầu tư, giải ngân vốn
• PHẦN KẾT LUẬN
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về giải pháp nguồn vốn cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản tại TP

Thị trường bất động sản tại TP.HCM đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc huy động nguồn vốn. Để phát triển bền vững, các doanh nghiệp cần tìm ra những giải pháp tài chính hiệu quả. Luận văn thạc sĩ này sẽ phân tích các nguồn vốn hiện có và đề xuất các giải pháp khả thi.

1.1. Khái niệm và vai trò của nguồn vốn trong doanh nghiệp bất động sản

Nguồn vốn là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp bất động sản. Nguồn vốn không chỉ giúp doanh nghiệp thực hiện các dự án mà còn đảm bảo khả năng thanh toán và duy trì hoạt động kinh doanh.

1.2. Tình hình hiện tại của nguồn vốn cho doanh nghiệp bất động sản tại TP.HCM

Thực trạng nguồn vốn cho doanh nghiệp bất động sản tại TP.HCM cho thấy nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn vay ngân hàng. Điều này ảnh hưởng lớn đến khả năng phát triển và mở rộng quy mô hoạt động của họ.

II. Những thách thức trong việc huy động nguồn vốn cho doanh nghiệp bất động sản

Doanh nghiệp bất động sản tại TP.HCM đang phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc huy động nguồn vốn. Những khó khăn này không chỉ đến từ thị trường mà còn từ chính các chính sách tài chính hiện hành.

2.1. Khó khăn trong việc tiếp cận vốn vay ngân hàng

Nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn vay ngân hàng do các yêu cầu khắt khe về tài sản đảm bảo và khả năng thanh toán. Điều này dẫn đến việc nhiều dự án không thể triển khai.

2.2. Tình trạng tồn kho sản phẩm bất động sản

Sự tồn kho lớn của sản phẩm bất động sản khiến doanh nghiệp không thể thu hồi vốn nhanh chóng. Điều này tạo ra áp lực tài chính lớn cho các doanh nghiệp, làm giảm khả năng đầu tư vào các dự án mới.

III. Giải pháp tài chính cho doanh nghiệp bất động sản tại TP

Để khắc phục những thách thức hiện tại, doanh nghiệp cần áp dụng các giải pháp tài chính linh hoạt và hiệu quả. Các giải pháp này không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động mà còn tạo ra cơ hội phát triển mới.

3.1. Tăng cường huy động vốn từ phát hành cổ phiếu

Doanh nghiệp có thể xem xét việc phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ thị trường chứng khoán. Điều này không chỉ giúp tăng cường nguồn vốn mà còn nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.

3.2. Tham gia các quỹ đầu tư bất động sản

Tham gia vào các quỹ đầu tư bất động sản có thể giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn lớn hơn và giảm thiểu rủi ro tài chính. Các quỹ này thường có khả năng đầu tư dài hạn và hỗ trợ doanh nghiệp trong việc phát triển dự án.

IV. Ứng dụng thực tiễn của các giải pháp tài chính trong doanh nghiệp bất động sản

Việc áp dụng các giải pháp tài chính hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp bất động sản tại TP.HCM vượt qua khó khăn và phát triển bền vững. Các doanh nghiệp cần có kế hoạch cụ thể để triển khai các giải pháp này.

4.1. Kinh nghiệm từ các doanh nghiệp thành công

Nhiều doanh nghiệp bất động sản thành công đã áp dụng các giải pháp tài chính linh hoạt, từ việc huy động vốn từ cổ đông đến việc hợp tác với các quỹ đầu tư. Những kinh nghiệm này có thể được áp dụng rộng rãi trong ngành.

4.2. Đánh giá hiệu quả của các giải pháp tài chính

Đánh giá hiệu quả của các giải pháp tài chính là rất quan trọng để điều chỉnh chiến lược kinh doanh. Doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi và đánh giá kết quả để đảm bảo tính khả thi của các giải pháp đã triển khai.

V. Kết luận và triển vọng tương lai cho doanh nghiệp bất động sản tại TP

Tương lai của doanh nghiệp bất động sản tại TP.HCM phụ thuộc vào khả năng huy động nguồn vốn và áp dụng các giải pháp tài chính hiệu quả. Việc cải thiện môi trường đầu tư và chính sách tài chính sẽ là yếu tố quyết định cho sự phát triển bền vững.

5.1. Triển vọng phát triển của thị trường bất động sản

Thị trường bất động sản tại TP.HCM có nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Nhu cầu về nhà ở và các dự án hạ tầng sẽ tiếp tục tăng cao, tạo cơ hội cho các doanh nghiệp.

5.2. Đề xuất chính sách hỗ trợ từ nhà nước

Nhà nước cần có các chính sách hỗ trợ cụ thể để giúp doanh nghiệp bất động sản tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn. Các chính sách này có thể bao gồm việc giảm lãi suất vay, hỗ trợ tài chính cho các dự án nhà ở xã hội.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ------------------------- ĐẶNG THỊ ÁNH THI GIẢI PHÁP NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ------------------------- ĐẶNG THỊ ÁNH THI GIẢI PHÁP NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Kinh tế tài chính – Ngân hàng Mã số : 60.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS: BÙI KIM YẾN TP. Hồ Chí Minh – Năm 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LỜI CẢM ƠN Trong thời gian 3 năm (2009-2012) học tập chương trình Cao học Kinh tế - ngành Ngân hàng tại Trường Đại học Kinh tế TP.HCM, em đã được các Quý Thầy- Cô nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt những kiến thức, kinh nghiệm quý báu, giúp em có thêm nhiều kiến thức chuyên môn bổ ích, góp phần nâng cao trình độ, và là hành trang để em tiếp bước trong quá trình học tập, nghiên cứu của bản thân, phục vụ cho công việc và cuộc sống. Nhân đây, em cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc tới PGS.TS Bùi Kim Yến. Trong thời gian em thực hiện luận văn, Cô đã tận tình hướng dẫn em từ đề cương chi tiết đến hình thức luận văn; chỉ bảo, góp ý về kết cấu, nội dung để em có thể hoàn thiện đề tài nghiên cứu của mình. Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn tới Quý Thầy, Cô. Em kính chúc Quý Thầy, Cô và gia đình có nhiều sức khỏe, để tiếp tục truyền đạt những kiến thức, kinh nghiệm bổ ích cho các thế hệ học viên tiếp theo. ĐẶNG THỊ ÁNH THI HỌC VIÊN CAO HỌC KHÓA 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU . Tính cấp thiết của đề tài . Mục tiêu nghiên cứu. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu . Phương pháp nghiên cứu . Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu . Kết cấu của luận văn . CHƯƠNG 1:TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN VÀ NGUỒN VỐN TÀI TRỢ CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN . Tổng quan về thị trường bất động sản .Khái niệm bất động sản và thị trường bất động sản. Khái niệm bất động sản . Khái niệm về thị trường bất động sản .Đặc điểm của bất động sản và thị trường bất động sản . Đặc điểm của bất động sản . Đặc điểm của thị trường bất động sản . Vai trò của thị trường bất động sản đối với phát triển kinh tế-xã hội . Phân loại thị trường bất động sản . Căn cứ vào hình thái vật chất của đối tượng trao đổi . Căn cứ theo công dụng của bất động sản . Căn cứ theo hoạt động trên thị trường bất động sản . Căn cứ theo thứ tự thời gian bất động sản tham gia thị trường . 7 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Các chủ thể tham gia thị trường . Người mua. Các tổ chức dịch vụ hỗ trợ thị trường bất động sản . Người quản lý thị trường bất động sản (nhà nước) . Các hoạt động kinh doanh bất động sản . Tổng quan về vốn tài trợ cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản . Đặc trưng . Phân loại các nguồn vốn tài trợ doanh nghiệp kinh doanh bất động sản10 1. Nguồn vốn chủ sở hữu . Nguồn vốn vay . Kinh nghiệm thu hút vốn cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản . Chứng khoán hóa thế chấp bất động sản thương mại . Quỹ tín thác BĐS của Đài Loan. Quyền chọn mua BĐS của Singapore . 13 Kết luận chương 1 . 14 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ NGUỒN VỐN TÀI TRỢ CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HỒ CHÍ MINH. Các văn bản pháp quy về tín dụng bất động sản . Tình hình kinh doanh bất động sản tại TP.HCM trong thời gian qua . Từ trước năm 2011 . Từ năm 2011 đến nay . Thị trường văn phòng cho thuê . Thị trường căn hộ . Mặt bằng bán lẻ . Thị trường đất nền và biệt thự . 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Thực trạng nguồn vốn tài trợ cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản tại TP. Nguồn vốn chủ sở hữu . Vốn chủ sở hữu . Vốn từ phát hành cổ phiếu . Nguồn vốn vay . Vốn vay ngân hàng . Vốn huy động từ các khách hàng mua nhà . Vốn từ phát hành trái phiếu. Đánh giá nguồn vốn tài trợ cho doanh nghiệp kinh doanh bất động sản tại TP.HCM trong thời gian qua . Những thành tựu. Những vấn đề còn tồn tại . 47 Kết luận chương 2 . 51 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HỒ CHÍ MINH . Đối với nguồn vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu . Giải quyết đầu ra cho các sản phẩm tồn kho bằng cách giảm giá bán, chuyển công năng . Đẩy mạnh liên doanh, liên kết giữa các doanh nghiệp trong nước54 3. Tham gia chương trình nhà ở xã hội, nhà cho thuê. Chuyển hướng kinh doanh . Chiến lược kinh doanh linh hoạt, hợp lý, hiệu quả . Xây các căn hộ theo tiêu chí nhỏ - rẻ - xanh . 56 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Vốn huy động từ phát hành cổ phiếu . Nâng cao uy tín, hình ảnh của doanh nghiệp . Phát hành chứng chỉ BĐS . Đối với nguồn vốn vay. Nguồn vốn vay ngân hàng . Về phía doanh nghiệp . Về phía ngân hàng. Về phía nhà nước . Đối với nguồn vốn huy động từ khách hàng . Nhà nước có chính sách bảo vệ quyền lợi của khách hàng . Ngân hàng tham gia cùng với chủ đầu tư và khách hàng mua nhà63 3. Áp dụng mô hình quyền chọn mua của Singapore . Vốn huy động từ phát hành trái phiếu . Đối với nhà phát hành . Về phía Nhà nước . Giải pháp khác. Hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp và kích cầu thị trường bất động sản, tạo niềm tin cho người mua nhà . Hợp tác công- tư giữa nhà nước với doanh nghiệp bất động sản . Rà soát, mua lại quỹ nhà ở thương mại để phục vụ nhu cầu nhà ở xã hội, nhà ở tái định cư . Cho phép xây dựng, công nhận căn hộ chung cư có diện tích nhỏ . Mua lại sản phẩm bất động sản có giá cả hợp lý để lập quỹ nhà cho thuê70 3. Giám sát quá trình thực hiện đầu tư, giải ngân vốn . 70 Kết luận chương 3 . 71 PHẦN KẾT LUẬN . TÀI LIỆU THAM KHẢO LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1 : Thị trường văn phòng cho thuê tại TP.2: Thị trường căn hộ để bán tại TP.3 : Thị trường mặt bằng bán lẻ tại TP.4 : Thị trường biệt thự tại TP.5: Số lượng DN kinh doanh BĐS tại TP.HCM giai đoạn 2007-2011 .6 : Dư nợ tín dụng BĐS tại thời điểm 30/9/2011 .7: Tiêu chuẩn niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán.8: Số DN không đạt chuẩn niêm yết theo NĐ 58/2012/ NĐ-CP . 48 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Quy mô vốn của DN BĐS tại TP.2: Biến động giá của một số ngành và VN-Index từ đầu năm 2012 đến ngày 10/4/2012. 32 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BĐS : Bất động sản CĐT : Chủ đầu tư CP : Cổ phiếu CTCP : Công ty cổ phần DN : Doanh nghiệp FDI : Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài ( Foreign Direct Investment) M&A : Mua bán và sáp nhập (Mergers and Acquisitions) NĐ : Nghị định NĐT : Nhà đầu tư NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại ROE : Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity) TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TMCP : Thương mại cổ phần TP : Trái phiếu TPCĐ : Trái phiếu chuyển đổi TPCP : Trái phiếu Chính phủ TPDN : Trái phiếu doanh nghiệp TP.HCM : Thành phố Hồ Chí Minh TTCK : Thị trường chứng khoán TTTM : Trung tâm thương mại UBND : Ủy ban nhân dân USD : Đô la Mỹ VN : Việt Nam VND : Việt Nam đồng LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] PHẦN MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Thị trường BĐS đóng một vai trò rất lớn trong quá trình phát triển của nền kinh tế VN. Do đó, sự phát triển của thị trường BĐS có tầm quan trọng và ảnh hưởng đến sự phát triển của quốc gia, vừa đóng góp vào việc tạo nơi an cư cho người dân, vừa giải quyết đầu ra cho các ngành liên quan như xây dựng, sắt thép, xi măng, tạo công ăn việc làm cho người lao động… . Tuy nhiên, để phát triển thị trường này, ngoài những vấn đề liên quan đến hệ thống pháp lý thì một vấn đề quan trọng khác mà các cơ quan chức năng cũng như DN BĐS rất quan tâm, đó là nguồn vốn để đầu tư phát triển BĐS. Thực tế cho thấy, các DN kinh doanh trong lĩnh vực này đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn và dài hạn. Tuy nhiên, đại đa số các DN BĐS tại VN hiện nay không đủ tiềm lực tài chính để tự mình thực hiện dự án, do đó họ đã huy động bằng nhiều cách khác nhau như: vay NH, huy động tiền ứng trước của khách hàng, phát hành TPDN… Đứng trước bối cảnh nền kinh tế bị lạm phát, Nhà nước thực thi chính sách thắt chặt tiền tệ đã làm cho thị trường BĐS bị ảnh hưởng và chuyển sang trạng thái đóng băng. Và hiện nay, mặc dù tín dụng cho BĐS phần nào được nới lỏng, nhưng DN BĐS vẫn khó tiếp cận nguồn vốn này. Thêm vào đó, một lượng lớn sản phẩm của DN vẫn còn tồn đọng và chưa tiêu thụ được nên các DN BĐS đang gặp nhiều khó khăn và không ít DN đã phải phá sản. Mặc dù sản phẩm BĐS đã giảm giá bán, song vẫn chưa làm cho thị trường được hâm nóng trở lại. Trong khi đó, đại bộ phận dân cư lao động thì vẫn phải ở nhà thuê, tiết kiệm chi tiêu cũng chỉ để mong có được một mái nhà. Hiện nay, nhà nước cũng đã vào cuộc, vừa hỗ trợ, vừa tìm giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn cho thị trường này. Trước thực tế đó, tôi đã chọn đề tài “Giải pháp nguồn vốn cho doanh nghiệp kinh doanh BĐS tại TP.HCM ” cho luận văn của mình. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.