Luận văn UEH: Giải pháp đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam

Luận văn thạc sĩ UEH phân tích và đề xuất giải pháp đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam, góp phần phát triển kinh tế.

• Tác giả: Buøi Traàn Leâ Vuõ
• Người hướng dẫn: PGS - TS Nguyễn Ngọc Hương
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kinh Tế Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Đẩy Mạnh Hoạt Động Cho Thuê Tài Chính Ở Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2008
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH
• 1.1. Quá trình hình thành và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính
• 1.2. Khái niệm cho thuê tài chính
• 1.3. Những điểm khác biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê vận hành
• 1.4. Những điểm khác biệt giữa cho thuê tài chính và tín dụng trả góp
• 1.5. Các đặc điểm khác của hoạt động cho thuê tài chính
• 1.6. Lợi ích và rủi ro của hoạt động cho thuê tài chính
• 1.6.1. Lợi ích của hoạt động cho thuê tài chính
• 1.6.2. Rủi ro của hoạt động cho thuê tài chính
• 1.7. Các hình thức cho thuê tài chính
• 1.7.1. Cho thuê tài chính thuần
• 1.7.2. Thuê và cho thuê lại
• 1.7.3. Cho thuê trả góp
• 1.7.4. Cho thuê giáp lưng
• 1.8. Kinh nghiệm một số nước trên thế giới về phát triển hoạt động cho thuê tài chính
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM
• 2.1. Quá trình hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 2.2. Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam
• 2.2.1. Cơ sở pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 2.2.2. Nội dung cụ thể của hoạt động cho thuê tài chính
• 2.2.3. Kết quả hoạt động cho thuê tài chính tại các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 2.2.4. Điển hình tình hình hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính quốc tế Việt Nam (VILC)
• 2.3. Đánh giá chung về những thành tựu và tồn tại trong hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 2.3.1. Những thành tựu của hoạt động cho thuê tài chính
• 2.3.2. Những tồn tại của hoạt động cho thuê tài chính
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM
• 3.1. Sở cần thiết đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 3.1.1. Nhu cầu lớn về vốn đầu tư cho phát triển kinh tế
• 3.1.2. Yêu cầu cấp thiết về đổi mới công nghệ, máy móc thiết bị
• 3.1.3. Các động thái tích cực khác
• 3.2. Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 3.3. Giải pháp đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
• 3.3.1. Giải pháp tăng khả năng cạnh tranh của các công ty cho thuê tài chính
• 3.3.2. Kiến nghị đối với chính phủ và các cơ quan ban ngành
• 3.3.3. Các giải pháp hỗ trợ
• KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam

Hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam đã có những bước phát triển đáng kể trong những năm gần đây. Đây là một hình thức tài chính giúp các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn mà không cần phải đầu tư lớn vào tài sản cố định. Theo thống kê, thị trường cho thuê tài chính đã tăng trưởng mạnh mẽ, đóng góp vào sự phát triển kinh tế của đất nước. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức cần được giải quyết để tối ưu hóa hoạt động này.

1.1. Quá trình hình thành và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính

Hoạt động cho thuê tài chính bắt đầu xuất hiện tại Việt Nam từ những năm 1990. Qua thời gian, nó đã trở thành một phần quan trọng trong hệ thống tài chính, giúp các doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận công nghệ và thiết bị hiện đại.

1.2. Đặc điểm và lợi ích của hoạt động cho thuê tài chính

Hoạt động cho thuê tài chính mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp như giảm thiểu rủi ro tài chính, tối ưu hóa dòng tiền và nâng cao khả năng cạnh tranh. Doanh nghiệp có thể sử dụng tài sản mà không cần phải bỏ ra một khoản tiền lớn ngay từ đầu.

II. Vấn đề và thách thức trong hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam

Mặc dù hoạt động cho thuê tài chính đã phát triển, nhưng vẫn tồn tại nhiều vấn đề cần giải quyết. Các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ, thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng. Điều này dẫn đến việc họ không thể tận dụng tối đa lợi ích từ cho thuê tài chính.

2.1. Khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn

Nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc chứng minh khả năng tài chính để được cấp vốn. Điều này làm giảm khả năng cạnh tranh của họ trên thị trường.

2.2. Thiếu hụt quy định pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính

Hệ thống quy định pháp lý hiện tại chưa hoàn thiện, gây khó khăn cho các công ty cho thuê tài chính trong việc thực hiện các giao dịch và bảo vệ quyền lợi của mình.

III. Phương pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính

Để đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính, cần có những phương pháp và giải pháp cụ thể. Việc cải thiện quy định pháp lý và tăng cường sự hợp tác giữa các bên liên quan là rất quan trọng.

3.1. Cải thiện quy định pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính

Cần xây dựng một khung pháp lý rõ ràng và minh bạch để tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty cho thuê tài chính hoạt động hiệu quả hơn.

3.2. Tăng cường hợp tác giữa các ngân hàng và công ty cho thuê tài chính

Sự hợp tác chặt chẽ giữa ngân hàng và các công ty cho thuê tài chính sẽ giúp cải thiện khả năng tiếp cận vốn cho doanh nghiệp, từ đó thúc đẩy sự phát triển của ngành này.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về cho thuê tài chính

Nghiên cứu cho thấy rằng cho thuê tài chính đã giúp nhiều doanh nghiệp cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng trưởng doanh thu. Các công ty đã áp dụng mô hình này thành công và đạt được những kết quả tích cực.

4.1. Các mô hình thành công trong cho thuê tài chính

Nhiều doanh nghiệp đã áp dụng mô hình cho thuê tài chính và đạt được thành công lớn, giúp họ mở rộng quy mô và nâng cao năng lực cạnh tranh.

4.2. Kết quả nghiên cứu về tác động của cho thuê tài chính

Các nghiên cứu chỉ ra rằng cho thuê tài chính không chỉ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.

V. Kết luận và tương lai của hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam

Tương lai của hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam rất hứa hẹn. Với sự phát triển của nền kinh tế và nhu cầu ngày càng cao về vốn, hoạt động này sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp.

5.1. Triển vọng phát triển của cho thuê tài chính

Dự báo rằng cho thuê tài chính sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ trong những năm tới, đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang phục hồi.

5.2. Những yếu tố quyết định thành công trong cho thuê tài chính

Để thành công, các công ty cho thuê tài chính cần chú trọng đến việc cải thiện dịch vụ khách hàng và tối ưu hóa quy trình cho thuê.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam đã trở thành một kênh tài trợ vốn trung và dài hạn quan trọng, góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ và phát triển sản xuất kinh doanh. Theo báo cáo của ngành, doanh thu toàn ngành cho thuê tài chính toàn cầu đạt trên 500 tỷ USD mỗi năm, chiếm khoảng 12,5% tổng đầu tư tư nhân, với mức tăng trưởng trung bình 7% mỗi năm. Tuy nhiên, tại Việt Nam, thị trường này mới chỉ chiếm khoảng 1,2% tổng thị trường tín dụng, thấp hơn nhiều so với các nước phát triển (15-20%). Điều này cho thấy tiềm năng phát triển còn rất lớn nhưng cũng tồn tại nhiều khó khăn, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong việc tiếp cận nguồn vốn đầu tư.

Mục tiêu nghiên cứu nhằm xác định vai trò, vị trí của ngành cho thuê tài chính trong hệ thống các tổ chức tín dụng tại Việt Nam, phân tích thực trạng hoạt động, những khó khăn, vướng mắc ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động, từ đó đề xuất các giải pháp thúc đẩy phát triển hoạt động cho thuê tài chính phù hợp với bối cảnh thị trường và chính sách hiện hành. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào các công ty cho thuê tài chính đang hoạt động tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2003 đến 2007, với trọng tâm là các doanh nghiệp tại TP. Hồ Chí Minh và Hà Nội.

Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc khai thác hiệu quả các thế mạnh của cho thuê tài chính, góp phần tạo kênh cung ứng vốn trung và dài hạn hiệu quả cho nền kinh tế, đồng thời giảm áp lực cho hệ thống ngân hàng thương mại trong việc cung cấp vốn cho doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên các lý thuyết và mô hình kinh tế tài chính liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính, bao gồm:

• Lý thuyết tài trợ vốn trung và dài hạn: Cho thuê tài chính được xem là một hình thức tín dụng trung và dài hạn, giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn đầu tư mà không cần tài sản thế chấp truyền thống.
• Mô hình quản trị rủi ro tín dụng: Phân tích các rủi ro liên quan đến cho thuê tài chính như rủi ro tín dụng, rủi ro tài sản, rủi ro thị trường và rủi ro quản lý.
• Khái niệm cho thuê tài chính và cho thuê vận hành: Phân biệt rõ hai hình thức cho thuê tài chính (financial lease) và cho thuê vận hành (operating lease) về quyền sở hữu tài sản, thời gian thuê và chi phí.
• Khái niệm lợi ích và rủi ro trong cho thuê tài chính: Bao gồm lợi ích về thu hút vốn đầu tư, cải tiến công nghệ, giảm chi phí tài chính và rủi ro về quản lý, thanh khoản, biến động thị trường.
• Mô hình phát triển thị trường cho thuê tài chính: Dựa trên kinh nghiệm quốc tế, mô hình này nhấn mạnh vai trò của chính sách nhà nước, cơ sở pháp lý, và sự phối hợp giữa các tổ chức tài chính.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp tổng hợp, phân tích và so sánh dựa trên các nguồn dữ liệu sau:

• Nguồn dữ liệu thứ cấp: Báo cáo tài chính, báo cáo hoạt động của các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam, số liệu thống kê từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, các văn bản pháp luật liên quan đến cho thuê tài chính.
• Phương pháp phân tích định lượng: Phân tích số liệu doanh thu, dư nợ cho thuê tài chính, tỷ trọng thị trường, tốc độ tăng trưởng qua các năm 2003-2007 với cỡ mẫu gồm 12 công ty cho thuê tài chính hoạt động tại Việt Nam.
• Phương pháp phân tích định tính: Đánh giá thực trạng hoạt động, các khó khăn, vướng mắc và rủi ro thông qua phân tích các chính sách pháp luật, cơ chế quản lý và kinh nghiệm quốc tế.
• Timeline nghiên cứu: Tập trung phân tích giai đoạn 2003-2007, giai đoạn đánh dấu sự phát triển nhanh chóng của ngành cho thuê tài chính tại Việt Nam.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tăng trưởng doanh thu và dư nợ cho thuê tài chính ổn định
   Doanh thu cho thuê tài chính của các công ty tại Việt Nam tăng trung bình trên 20% mỗi năm trong giai đoạn 2003-2007, với tổng doanh thu năm 2007 đạt khoảng 4.066 tỷ đồng. Dư nợ cho thuê tài chính cũng tăng từ mức thấp lên chiếm khoảng 1,23% tổng dư nợ tín dụng toàn quốc năm 2007, dự kiến đạt 2% vào năm 2010.

2. Phân bổ thị trường tập trung tại TP. Hồ Chí Minh và Hà Nội
   Khoảng 69% doanh thu cho thuê tài chính tập trung tại TP. Hồ Chí Minh, phần còn lại chủ yếu tại Hà Nội. Các công ty trực thuộc ngân hàng thương mại quốc doanh chiếm thị phần lớn và có tốc độ tăng trưởng ổn định hơn các công ty liên doanh và 100% vốn nước ngoài.

3. Cơ cấu tài sản cho thuê đa dạng nhưng ưu tiên máy móc thiết bị
   Máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản cho thuê (trên 80%), tiếp theo là phương tiện vận chuyển. Sự chuyển dịch sang cho thuê phương tiện vận chuyển ngày càng rõ nét do nhu cầu thị trường tăng cao.

4. Khách hàng chủ yếu là doanh nghiệp tư nhân và công ty cổ phần
   Doanh nghiệp tư nhân và công ty cổ phần chiếm khoảng 74% doanh thu cho thuê tài chính, trong khi doanh nghiệp nhà nước chỉ chiếm khoảng 4%. Điều này phản ánh sự phù hợp của cho thuê tài chính với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, có nhu cầu vốn đầu tư nhưng khó tiếp cận tín dụng ngân hàng truyền thống.

Thảo luận kết quả

Sự tăng trưởng nhanh và ổn định của hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu phản ánh nhu cầu vốn đầu tư trung và dài hạn ngày càng tăng của các doanh nghiệp, đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế công nghiệp hóa, hiện đại hóa. Tuy nhiên, tỷ trọng cho thuê tài chính so với tổng dư nợ tín dụng còn thấp, cho thấy thị trường này vẫn đang trong giai đoạn phát triển sơ khai.

So sánh với các nước phát triển như Mỹ, Hàn Quốc, Nhật Bản, tỷ trọng cho thuê tài chính tại Việt Nam còn thấp hơn nhiều (1,2% so với 15-20%), nguyên nhân chủ yếu do cơ sở pháp lý chưa hoàn chỉnh, nhận thức của doanh nghiệp về hình thức này còn hạn chế, và các công ty cho thuê tài chính trong nước còn yếu về vốn và kinh nghiệm quản lý.

Việc tập trung thị trường tại hai thành phố lớn phản ánh sự phát triển không đồng đều và hạn chế về mặt địa lý, trong khi các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại các địa phương khác vẫn khó tiếp cận nguồn vốn này. Cơ cấu tài sản cho thuê ưu tiên máy móc thiết bị phù hợp với xu hướng đổi mới công nghệ, tuy nhiên sự gia tăng cho thuê phương tiện vận chuyển cũng cho thấy sự đa dạng hóa sản phẩm phù hợp với nhu cầu thị trường.

Các công ty trực thuộc ngân hàng thương mại quốc doanh có lợi thế về vốn và mạng lưới khách hàng, giúp họ chiếm lĩnh thị trường, trong khi các công ty liên doanh và vốn nước ngoài phát triển chậm hơn do nhiều rào cản về vốn và chính sách.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ tăng trưởng doanh thu, biểu đồ phân bổ thị trường theo địa bàn, biểu đồ cơ cấu tài sản cho thuê và biểu đồ tỷ trọng khách hàng theo loại hình doanh nghiệp để minh họa rõ nét các phát hiện trên.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Hoàn thiện khung pháp lý và chính sách ưu đãi
   Nhà nước cần nhanh chóng hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật liên quan đến cho thuê tài chính, bao gồm quy định về thuế, đăng ký tài sản, bảo đảm quyền sở hữu và xử lý tranh chấp. Đồng thời, áp dụng các chính sách ưu đãi thuế, hỗ trợ vốn để khuyến khích các doanh nghiệp và nhà đầu tư tham gia thị trường.

2. Tăng cường năng lực quản lý và chuyên môn cho các công ty cho thuê tài chính
   Đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn, kỹ năng quản lý rủi ro cho đội ngũ nhân viên các công ty cho thuê tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và khả năng cạnh tranh trên thị trường.

3. Mở rộng mạng lưới hoạt động và đa dạng hóa sản phẩm cho thuê
   Khuyến khích các công ty cho thuê tài chính mở rộng hoạt động ra các địa phương ngoài TP. Hồ Chí Minh và Hà Nội, đồng thời phát triển các sản phẩm cho thuê đa dạng hơn, phù hợp với nhu cầu của các ngành nghề và quy mô doanh nghiệp khác nhau.

4. Tăng cường hợp tác giữa các tổ chức tài chính và doanh nghiệp
   Xây dựng các cơ chế hợp tác giữa ngân hàng thương mại, công ty cho thuê tài chính và doanh nghiệp để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận vốn, đồng thời giảm thiểu rủi ro cho các bên tham gia.

5. Đẩy mạnh công tác truyền thông và nâng cao nhận thức về cho thuê tài chính
   Tổ chức các chương trình đào tạo, hội thảo, truyền thông nhằm nâng cao nhận thức của doanh nghiệp về lợi ích và cơ chế hoạt động của cho thuê tài chính, giúp doanh nghiệp chủ động lựa chọn hình thức tài trợ vốn phù hợp.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà quản lý và hoạch định chính sách
   Luận văn cung cấp cơ sở khoa học và thực tiễn để xây dựng, hoàn thiện chính sách phát triển cho thuê tài chính, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững.

2. Các công ty cho thuê tài chính và tổ chức tín dụng
   Giúp các tổ chức này hiểu rõ hơn về thực trạng, cơ hội và thách thức của ngành, từ đó điều chỉnh chiến lược kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh.

3. Doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs)
   Cung cấp thông tin về lợi ích và cách thức tiếp cận nguồn vốn qua cho thuê tài chính, giúp doanh nghiệp lựa chọn giải pháp tài chính phù hợp để phát triển sản xuất kinh doanh.

4. Các nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành kinh tế tài chính, ngân hàng
   Luận văn là tài liệu tham khảo hữu ích cho việc nghiên cứu sâu về hoạt động cho thuê tài chính, các mô hình kinh doanh và chính sách phát triển ngành tại Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

1. Cho thuê tài chính là gì và khác gì so với cho thuê vận hành?
   Cho thuê tài chính là hình thức cho thuê tài sản có thời hạn dài, bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản, bên thuê sử dụng và có thể mua lại tài sản sau khi hết hạn hợp đồng. Cho thuê vận hành thường là hợp đồng ngắn hạn, bên thuê không có quyền mua lại tài sản và bên cho thuê chịu trách nhiệm bảo trì.

2. Lợi ích chính của cho thuê tài chính đối với doanh nghiệp là gì?
   Giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn đầu tư trung và dài hạn mà không cần tài sản thế chấp, giảm áp lực vốn lưu động, nâng cao năng lực sản xuất và đổi mới công nghệ.

3. Những rủi ro phổ biến trong hoạt động cho thuê tài chính?
   Bao gồm rủi ro tín dụng (khách hàng không trả được tiền thuê), rủi ro tài sản (giá trị tài sản giảm), rủi ro quản lý và rủi ro thị trường (biến động lãi suất, chính sách).

4. Tại sao thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam còn nhỏ so với các nước phát triển?
   Do cơ sở pháp lý chưa hoàn chỉnh, nhận thức doanh nghiệp còn hạn chế, các công ty cho thuê tài chính trong nước còn yếu về vốn và kinh nghiệm, cùng với sự tập trung thị trường tại hai thành phố lớn.

5. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể tiếp cận nguồn vốn qua cho thuê tài chính như thế nào?
   Doanh nghiệp có thể ký hợp đồng thuê tài sản với công ty cho thuê tài chính, sử dụng tài sản để sản xuất kinh doanh và trả tiền thuê theo kỳ hạn, không cần tài sản thế chấp như vay ngân hàng truyền thống.

Kết luận

• Hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam đã có bước phát triển nhanh chóng, đóng góp tích cực vào việc cung cấp vốn trung và dài hạn cho doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ.
• Tỷ trọng cho thuê tài chính so với tổng dư nợ tín dụng còn thấp, cho thấy tiềm năng phát triển lớn nhưng cũng tồn tại nhiều khó khăn về pháp lý, nhận thức và năng lực quản lý.
• Cơ cấu tài sản cho thuê chủ yếu là máy móc thiết bị, với sự gia tăng cho thuê phương tiện vận chuyển, phản ánh nhu cầu đa dạng của thị trường.
• Các công ty trực thuộc ngân hàng thương mại quốc doanh chiếm ưu thế về thị phần và tăng trưởng ổn định hơn các công ty liên doanh và vốn nước ngoài.
• Để phát triển bền vững, cần hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao năng lực quản lý, mở rộng mạng lưới hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm và tăng cường truyền thông nâng cao nhận thức doanh nghiệp.

Next steps: Đẩy mạnh nghiên cứu sâu về các giải pháp chính sách, xây dựng mô hình quản trị rủi ro phù hợp và triển khai các chương trình đào tạo nâng cao năng lực cho các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam.

Các nhà quản lý, doanh nghiệp và tổ chức tài chính cần phối hợp chặt chẽ để khai thác tối đa tiềm năng của hoạt động cho thuê tài chính, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững và hội nhập quốc tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BOÄ GIAÙO DUÏC VAØ ÑAØO TAÏO TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TP. HOÀ CHÍ MINH ------------------------------------------ BUØI TRAÀN LEÂ VUÕ ÑAÅY MAÏNH HOAÏT ÑOÄNG CHO THUEÂ TAØI CHÍNH ÔÛ VIEÄT NAM Chuyeân ngaønh : KINH TEÁ TAØI CHÍNH – NGAÂN HAØNG Maõ soá : 60.12 LUAÄN VAÊN THAÏC SÓ KINH TEÁ NGÖÔØI HÖÔÙNG DAÃN KHOA HOÏC: PGS – TS NGUYEÃN NGOÏC HUØNG TP. HOÀ CHÍ MINH – NAÊM 2008 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trang 1 MUÏC LUÏC LÔØI MÔÛ ÑAÀU 1. Lyù do choïn ñeà taøi 2. Muïc ñích ñeà taøi 3. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu 4. Phöông phaùp nghieân cöùu 5. Keát caáu luaän vaên CHÖÔNG 1 : TOÅNG QUAN VEÀ CHO THUEÂ TAØI CHÍNH 1.1 Quaù trình hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.1 Khaùi nieäm cho thueâ taøi chính .2 Quaù trình hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.3 Nhöõng ñieåm khaùc bieät giöõa cho thueâ taøi chính vaø cho thueâ vaän haønh.4 Nhöõng ñieåm khaùc bieät giöõa cho thueâ taøi chính vaø tín duïng traû goùp .5 Caùc ñaëc ñieåm khaùc cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.2 Lôïi ích vaø ruûi ro cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.1 Lôïi ích cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính .2 Ruûi ro cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.3 Caùc hình thöùc cho thueâ taøi chính .1 Cho thueâ taøi chính thuaàn .2 Thueâ vaø cho thueâ laïi.3 Cho thueâ traû goùp .4 Cho thueâ giaùp löng .4 Kinh nghieäm moät soá nöôùc treân theá giôùi veà phaùt trieån hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính .19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trang 2 CHÖÔNG 2 : THÖÏC TRAÏNG HOÏAT ÑOÄNG CHO THUEÂ TAØI CHÍNH ÔÛ VIEÄT NAM 2.1 Quùa trình hình thaønh vaø phaùt trieån hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam .2 Thöïc traïng hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính ôû Vieät Nam .1 Cô sôû phaùp lyù cho hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam .2 Noäi dung cuï theå cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.3 Keát quaû hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi caùc coâng ty cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam .4 Ñieån hình tình hình hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi coâng ty cho thueâ taøi chính quoác teá Vieät Nam (VILC).3 Ñaùnh giaù chung veà nhuõng thaønh töïu vaø toàn taïi trong hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam .1 Nhöõng thaønh töïu cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính.2 Nhöõng toàn taïi cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính .53 CHÖÔNG 3 : GIAÛI PHAÙP ÑAÅY MAÏNH HOÏAT ÑOÄNG CHO THUEÂ TAØI CHÍNH TAÏI VIEÄT NAM 3.1 Söï caàn thieát ñaåy maïnh hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam.1 Nhu caàu lôùn veà voán ñaàu tö cho phaùt trieån kinh teá .2 Yeâu caàu caáp thieát veà ñoåi môùi coâng ngheä, maùy moùc thieát bò.3 Caùc ñoäng thaùi tích cöïc khaùc .2 Ñònh höôùng phaùt trieån hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam.3 Giaûi phaùp ñaåy maïnh hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam .1 Giaûi phaùp taêng khaû naêng caïnh tranh cuûa caùc coâng ty cho thueâ taøi chính.2 Kieán nghò ñoái vôùi chính phuû vaø caùc cô quan ban ngaønh .3 Caùc giaûi phaùp hoå trôï .89 KEÁT LUAÄN TAØI LIEÄU THAM KHAÛO LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trang 3 LÔØI MÔÛ ÑAÀU 1. Lyù do choïn ñeà taøi: Ñaát nöôùc ñang trong quaù trình coâng nghieäp hoùa, hieän ñaïi hoùa moät caùch toaøn dieän vaø maïnh meõ nhaèm ñöa kinh teá ñaát nöôùc taêng tröôûng nhanh, maïnh, beàn vöõng, hoøa nhaäp vôùi neàn kinh teá toaøn caàu vôùi muïc tieâu bieán Vieät Nam trôû thaønh moät quoác gia tieân tieán, phaùt trieån. Ñeå ñaït ñöôïc ñieàu ñoù, moät trong nhöõng ñieàu kieän tieân quyeát cuûa neàn kinh teá ñoù laø buoäc moïi doanh nghieäp phaûi luoân chuù troïng ñoåi môùi kyõ thuaät coâng ngheä khoâng ngöøng ñeå toàn taïi vaø phaùt trieån, nhaát laø khi Vieät Nam ñaõ trôû thaønh thaønh vieân cuûa Toå Chöùc Thöông Maïi Theá Giôùi WTO. Tuy vaäy, phaàn lôùn doanh nghieäp ñeàu gaëp khoù khaên khi tieáp caän nguoàn voán tín duïng ngaân haøng cho ñaàu tö phaùt trieån, ñaëc bieät laø caùc doanh nghieäp vöøa vaø nhoû. Tröôùc tình hình ñoù, hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính ra ñôøi ñaõ goùp phaàn hoã trôï doanh nghieäp trang bò, ñoåi môùi maùy moùc thieát bò, ñoàng thôøi giaûm söùc eùp, giaûm gaùnh naëng cho heä thoáng ngaân haøng thöông maïi trong vieäc cung öùng voán trung daøi haïn. Trong nhöõng naêm gaàn ñaây, thò tröôøng cho thueâ taøi chính ñaõ vaø ñang hoaït ñoäng khaù soâi ñoäng, tuy nhieân, tyû troïng cuûa noù so vôùi thò tröôøng tín duïng môùi chæ khoaûng 1,2% (ôû caùc nöôùc phaùt trieån laø15-20%). Do ñoù, vaán ñeà caàn nghieân cöùu vaø ñöa ra nhöõng giaûi phaùp thieát thöïc nhaèm khai thaùc moät caùch coù hieäu quaû nhöõng theá maïnh cuûa cho thueâ taøi chính vaø bieán noù thaønh moät keânh taøi trôï voán trung daøi haïn höõu hieäu cho neàn kinh teá laø moät yeâu caàu caàn thieát. Vì vaäy, toâi quyeát ñònh choïn ñeà taøi “Ñaåy maïnh hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính ôû Vieät Nam” cho luaän vaên toát nghieäp cuûa mình. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Muïc ñích ñeà taøi: Vieäc nghieân cöùu ñeà taøi nhaèm xaùc ñònh chính xaùc vai troø, vò trí cuûa ngaønh cho thueâ taøi chính trong heä thoáng caùc toå chöùc tín duïng. Tìm hieåu nhöõng khoù khaên, vöôùng maéc gaây aûnh höôûng baát lôïi ñeán hoaït ñoäng cuûa ngaønh naøy, töø ñoù ñöa ra nhöõng giaûi phaùp thích hôïp thuùc ñaåy noù phaùt trieån nhaèm taïo moät keânh cung öùng voán hieäu quaû beân caïnh nhöõng keânh cung öùng voán truyeàn thoáng khaùc. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu: Ñoái töôïng nghieân cöùu cuûa ñeà taøi laø caùc Coâng ty cho thueâ taøi chính, phaïm vi nghieân cöùu taïi Vieät Nam hieän nay. Phöông phaùp nghieân cöùu: Ñeà taøi naøy söû duïng caùc phöông phaùp nghieân cöùu phaân tích, toång hôïp, thoáng keâ, so saùnh. Ngoaøi ra, khi nghieân cöùu söï hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa loaïi hình tín duïng thueâ mua treân ñòa baøn caû nöôùc coøn söû duïng phöông phaùp nghieân cöùu sô boä thoâng qua phöông phaùp ñònh tính, ñònh löôïng. Keát caáu luaän vaên: Ngoaøi phaàn môû ñaàu vaø keát luaän, luaän vaên bao goàm 03 chöông: - Chöông 1: Toång quan veà cho thueâ taøi chính. - Chöông 2: Thöïc traïng hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính ôû Vieät Nam - Chöông 3: Moät soá giaûi phaùp ñaåy maïnh hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính taïi Vieät Nam. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trang 5 CHÖÔNG 1 : TOÅNG QUAN VEÀ CHO THUEÂ TAØI CHÍNH 1. Quaù trình hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính 1. Khaùi nieäm cho thueâ taøi chính Thueâ taøi chính ñöôïc hieåu laø moät thoaû thuaän cho pheùp beân thueâ (lessee) ñöôïc söû duïng taøi saûn thuoäc quyeàn sôû höõu cuûa beân cho thueâ (lessor) baèng vieäc thöïc hieän caùc khoaûn chi traû ñònh kyø ñöôïc quy ñònh cuï theå trong thoûa thuaän. Trong ñoù, quyeàn sôû höõu veà maët phaùp lyù ñoái vôùi taøi saûn ñöôïc taùch khoûi quyeàn söû duïng veà maët kinh teá ñoái vôùi taøi saûn ñoù. Beân cho thueâ taäp trung xem xeùt khaû naêng cuûa beân thueâ trong vieäc taïo ra soá thu ñuû ñeå chi traû tieàn thueâ, khoâng ñaët naëng vieäc ñaùnh giaù lòch söû tín duïng, taøi saûn hay soá voán cuûa beân thueâ. Hình thöùc taøi trôï voán nhö vaäy ñaëc bieät thích hôïp vôùi caùc doanh nghieäp vöøa vaø nhoû, doanh nghieäp môùi thaønh laäp chöa coù baùo caùo taøi chính nhieàu naêm. Taøi saûn theá chaáp ñeå baûo ñaûm cho giao dòch naøy chính laø taøi saûn cho thueâ. Ngoaøi ra, coøn coù moät khaùi nieäm khaùc veà cho thueâ taøi chính xuaát phaùt töø Hieäp hoäi cho thueâ thieát bò Anh quoác ñang ñöôïc duøng khaù phoå bieán treân theá giôùi laø “Cho thueâ taøi chính laø moät thoûa thuaän giöõa ngöôøi cho thueâ vaø ngöôøi ñi thueâ veà vieäc beân cho thueâ (lessor) cho beân thueâ (lessee) thueâ moät taøi saûn do hoï choïn löïa, beân cho thueâ naém giöõ quyeàn sôû höõu taøi saûn ñoù trong suoát thôøi gian cho thueâ coøn beân ñi thueâ ñöôïc quyeàn söû duïng taøi saûn vaø coù traùch nhieäm thanh toaùn ñaày ñuû nhöng chia thaønh nhieàu laàn toång chi phí mua taøi saûn vaø moät khoaûn lôïi nhuaän cho beân cho thueâ”. Nhö vaäy, Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê và bên thuê. Bên cho thuê cam kết mua máy móc, LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trang 6 thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản ấy hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong các hợp đồng cho thuê tài chính. Tổng số tiền thuê một loại tài sản được quy định tại hợp đồng, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. Quaù trình hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa hoïat ñoäng cho thueâ taøi chính Maëc duø thôøi gian xuaát hieän giao dòch cho thueâ ñaàu tieân vaãn chöa ñöôïc xaùc ñònh moät caùch chính xaùc nhöng theo nhöõng ghi nhaän sôùm nhaát veà vieäc cho thueâ taøi saûn trong caùc tòch thö coå thì nhöõng giao dòch naøy ñaõ xuaát hieän töø tröôùc naêm 2000 tröôùc Coâng nguyeân taïi thaønh phoá Sumerian coå xöa. Theo ñoù, ngöôøi ta cho thueâ nhöõng duïng cuï noâng nghieäp, quyeàn söû duïng ñaát vaø nguoàn nöôùc, gia suùc vaø caùc loaïi thuù khaùc. Ñeán naêm 1700 tröôùc Coâng nguyeân, Hammurabi vò vua noåi tieáng cuûa Babylon ñaõ keát hôïp nhöõng quy ñònh veà cho thueâ taøi saûn cuûa ngöôøi Sumerian vaø ngöôøi Achaian ñeå soaïn thaûo ra boä luaät ñaàu tieân veà cho thueâ taøi saûn. Tuy vaäy, hoaït ñoäng cho thueâ taøi saûn chæ thöïc söï coù nhöõng böôùc phaùt trieån nhaûy voït töø naêm 1952 khi coâng ty cho thueâ taøi chính ñaàu tieân United State Leasing Corporation ñöôïc thaønh laäp taïi Myõ vaø tieáp theo laø coâng ty Leasing and Percantile Credit taïi Anh. Sau ñoù loaïi hình cho thueâ taøi chính lan roäng khaép Taây AÂu vaø ñeán naêm 1963 thì ñaët chaân ñeán Chaâu AÙ baèng vieäc ra ñôøi coâng ty Orient Leasing taïi Nhaät Baûn. Ngaøy nay, thuaät ngöõ cho thueâ taøi chính ñaõ trôû neân phoå bieán vaø ñöôïc bieát ñeán treân haàu khaép theá giôùi vôùi söï tham gia cuûa caùc taäp ñoaøn taøi chính lôùn cuõng nhö caùc ngaân haøng ña quoác gia, thöïc söï ñi saâu vaøo baûn chaát cuûa cho thueâ taøi chính trong voøng LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Trang 7 60 naêm qua. Toác ñoä phaùt trieån cuûa cho thueâ taøi chính lieân tuïc taêng cao, trung bình khoûang 7% moãi naêm vaø ñöôïc môû roäng ñeán haàu khaép caùc nöôùc treân theá giôùi.