Luận văn thạc sĩ tmu thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của chi nhánh ngân hàng phát triển tuyên quang

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu tmu thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của chi nhánh ngân hàng phát triển tuyên quang, đánh giá hiện trạng, phân tích vấn đề, đề xuất biện pháp

• Tác giả: Đỗ Thư Thái Mỹ
• Người hướng dẫn: PGS.TS Bùi Hữu Đức
• Trường học: Trường Đại Học Thương Mại
• Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
• Đề tài: Thẩm Định Tài Chính Dự Án Đầu Tư Vay Vốn Của Chi Nhánh Ngân Hàng Phát Triển Tuyên Quang
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• MỤC LỤC
• 1. MỞ ĐẦU
• 1.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu
• 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.3.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.3.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.4. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu
• 1.4.1. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.4.2. Nhiệm vụ nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Kết cấu của đề tài
• 2. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.1. Tổng quan về dự án đầu tư
• 2.1.1. Khái niệm
• 2.2. Phân loại dự án đầu tư
• 2.2.1. Theo mục tiêu đầu tư
• 2.2.2. Theo lĩnh vực hoạt động
• 2.3. Cho vay dự án đầu tư
• 2.3.1. Khái niệm
• 2.4. Phân loại cho vay dự án đầu tư
• 2.5. Quy trình cho vay dự án đầu tư
• 2.6. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 2.7. Yêu cầu trong thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 2.8. Các phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 2.9. Quy trình và nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 2.10. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 3. THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN CỦA CHI NHÁNH NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN TUYÊN QUANG
• 3.1. Tổng quan về Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 3.2. Lịch sử hình thành và phát triển. Chức năng nhiệm vụ
• 3.3. Cơ cấu tổ chức của Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 3.4. Một số kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng
• 3.5. Tình hình cho vay theo dự án đầu tư. Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 3.6. Yêu cầu trong thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 3.7. Thực trạng phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 3.8. Thực trạng quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 3.9. Thực trạng nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 3.10. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 3.10.1. Các nhân tố chủ quan
• 3.10.2. Các nhân tố khách quan
• 3.11. Đánh giá chung về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 3.11.1. Những kết quả đạt được
• 3.11.2. Những hạn chế
• 4. GIẢI PHÁP NHẰM THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN CỦA CHI NHÁNH NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN TUYÊN QUANG
• 4.1. Mục tiêu và định hướng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn của Chi nhánh Ngân hàng phát triển Tuyên Quang
• 4.2. Định hướng hoàn thiện
• 4.3. Giải pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 4.4. Hoàn thiện quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 4.5. Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 4.6. Các giải pháp hỗ trợ thẩm định tài chính trong cho vay dự án đầu tư
• 4.7. Một số kiến nghị nhằm thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
• 4.7.1. Kiến nghị đối với chính phủ
• 4.7.2. Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước
• 4.7.3. Kiến nghị đối với Ngân hàng phát triển Việt Nam
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Tóm tắt

I. Tổng quan về thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn

Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn là một trong những hoạt động quan trọng của ngân hàng, đặc biệt là Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang. Hoạt động này không chỉ giúp ngân hàng đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng mà còn đảm bảo an toàn cho nguồn vốn đầu tư. Việc thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn cần được thực hiện một cách chặt chẽ và khoa học để giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng.

1.1. Khái niệm thẩm định tài chính dự án đầu tư

Thẩm định tài chính dự án đầu tư là quá trình đánh giá tính khả thi và hiệu quả của dự án đầu tư. Quá trình này bao gồm việc phân tích các yếu tố tài chính, kinh tế và kỹ thuật để đưa ra quyết định cho vay vốn.

1.2. Vai trò của thẩm định tài chính trong ngân hàng

Thẩm định tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ lợi ích của ngân hàng. Nó giúp ngân hàng xác định được mức độ rủi ro của dự án và đưa ra các quyết định cho vay hợp lý.

II. Vấn đề và thách thức trong thẩm định tài chính dự án đầu tư

Mặc dù thẩm định tài chính dự án đầu tư là một hoạt động quan trọng, nhưng Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang vẫn gặp phải nhiều thách thức. Những vấn đề này có thể ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định và quyết định cho vay vốn của ngân hàng.

2.1. Những hạn chế trong quy trình thẩm định

Quy trình thẩm định tài chính hiện tại còn nhiều bất cập, dẫn đến việc đánh giá không chính xác về khả năng trả nợ của khách hàng. Điều này có thể gây ra rủi ro cho ngân hàng.

2.2. Tác động của yếu tố bên ngoài đến thẩm định

Các yếu tố bên ngoài như biến động kinh tế, chính sách của nhà nước cũng ảnh hưởng đến quá trình thẩm định tài chính. Ngân hàng cần có những biện pháp để ứng phó với những thay đổi này.

III. Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn hiệu quả

Để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn, ngân hàng cần áp dụng các phương pháp thẩm định hiện đại và hiệu quả. Những phương pháp này sẽ giúp ngân hàng đưa ra quyết định chính xác hơn.

3.1. Phân tích tài chính dự án đầu tư

Phân tích tài chính là bước quan trọng trong thẩm định, bao gồm việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính như tỷ suất lợi nhuận, khả năng thanh toán và dòng tiền của dự án.

3.2. Đánh giá rủi ro trong thẩm định

Đánh giá rủi ro là một phần không thể thiếu trong thẩm định tài chính. Ngân hàng cần xác định các rủi ro tiềm ẩn và đưa ra các biện pháp giảm thiểu.

IV. Ứng dụng thực tiễn của thẩm định tài chính tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang

Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang đã áp dụng nhiều phương pháp thẩm định tài chính khác nhau để nâng cao hiệu quả cho vay. Những ứng dụng này đã mang lại nhiều kết quả tích cực cho ngân hàng.

4.1. Kết quả đạt được từ thẩm định tài chính

Việc áp dụng các phương pháp thẩm định tài chính đã giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro và nâng cao chất lượng tín dụng. Nhiều dự án đã được phê duyệt và mang lại lợi nhuận cho ngân hàng.

4.2. Những bài học kinh nghiệm từ thực tiễn

Qua quá trình thẩm định, ngân hàng đã rút ra nhiều bài học kinh nghiệm quý báu, từ đó cải thiện quy trình thẩm định và nâng cao hiệu quả hoạt động.

V. Kết luận và hướng phát triển thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn

Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn là một hoạt động quan trọng giúp ngân hàng đảm bảo an toàn cho nguồn vốn. Để nâng cao chất lượng thẩm định, ngân hàng cần tiếp tục cải tiến quy trình và áp dụng các phương pháp hiện đại.

5.1. Định hướng phát triển thẩm định tài chính

Ngân hàng cần xây dựng một hệ thống thẩm định tài chính đồng bộ và hiệu quả, từ đó nâng cao chất lượng dịch vụ và đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

5.2. Khuyến nghị cho Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang

Cần có các chính sách hỗ trợ và đào tạo nhân viên để nâng cao năng lực thẩm định tài chính, từ đó đảm bảo an toàn cho hoạt động cho vay của ngân hàng.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hoạt động cho vay vốn đầu tư tại các ngân hàng phát triển đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương và quốc gia. Tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang, trong giai đoạn 2017-2019, tổng nguồn vốn huy động tăng liên tục với mức tăng 12,07% năm 2018 và 20% năm 2019, phản ánh sự phát triển ổn định của ngân hàng. Tuy nhiên, hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn vẫn còn nhiều hạn chế, ảnh hưởng đến hiệu quả và an toàn tín dụng. Một số dự án không trả được nợ hoặc vốn vay không đáp ứng đủ nhu cầu đầu tư, đồng thời thời gian thẩm định kéo dài gây ảnh hưởng đến tiến độ giải ngân vốn.

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là phân tích, đánh giá thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang và đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định đến năm 2025. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào các dự án đầu tư vay vốn trên địa bàn tỉnh Tuyên Quang trong giai đoạn 2017-2019. Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc đảm bảo an toàn vốn, nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên các lý thuyết và mô hình quản lý tài chính dự án đầu tư, bao gồm:

• Khái niệm dự án đầu tư: Dự án đầu tư là tập hợp các hoạt động nhằm tạo ra giá trị mới dựa trên nguồn lực nhất định, với các thành phần chính gồm mục tiêu, kết quả, hoạt động, nguồn lực và thời gian thực hiện.

• Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn: Là quá trình đánh giá toàn diện các khía cạnh tài chính của dự án nhằm xác định tính khả thi, hiệu quả và an toàn trong việc sử dụng vốn vay.

• Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính: Bao gồm Giá trị hiện tại ròng (NPV), Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), Chỉ số doanh lợi (PI) và Thời gian hoàn vốn (PP), giúp đánh giá khả năng sinh lời và rủi ro của dự án.

• Phương pháp thẩm định tài chính: Phương pháp so sánh chỉ tiêu, thẩm định theo trình tự, phân tích độ nhạy và phân tích tình huống nhằm đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính dự án.

• Các nhân tố ảnh hưởng đến thẩm định tài chính: Bao gồm nhân tố chủ quan như đội ngũ cán bộ, quy trình thẩm định, trang thiết bị, thông tin và tổ chức thẩm định; nhân tố khách quan như điều kiện kinh tế xã hội, môi trường pháp lý, môi trường tự nhiên và chất lượng thông tin từ chủ đầu tư.

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu hỗn hợp kết hợp phân tích định lượng và định tính:

• Nguồn dữ liệu: Dữ liệu sơ cấp được thu thập qua phiếu điều tra trắc nghiệm với 20 cán bộ thẩm định vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang. Dữ liệu thứ cấp bao gồm báo cáo tài chính, hồ sơ thẩm định dự án, văn bản hướng dẫn quy trình tín dụng và các tài liệu tham khảo từ báo chí, website ngành.

• Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp thống kê mô tả, so sánh, phân tích nội dung và tổng hợp để đánh giá thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn. Phân tích độ nhạy và tình huống được áp dụng để đánh giá rủi ro và hiệu quả tài chính dự án.

• Timeline nghiên cứu: Nghiên cứu tập trung vào giai đoạn 2017-2019, với mục tiêu đề xuất giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính đến năm 2025.

• Cỡ mẫu và chọn mẫu: 20 cán bộ thẩm định vay vốn được chọn theo phương pháp chọn mẫu thuận tiện nhằm thu thập ý kiến chuyên môn trực tiếp liên quan đến quy trình và nội dung thẩm định tài chính.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tăng trưởng nguồn vốn và kết quả kinh doanh tích cực: Tổng nguồn vốn huy động của Chi nhánh tăng từ 2.320 tỷ đồng năm 2017 lên 2.600 tỷ đồng năm 2019, tương ứng mức tăng 12,88%. Tổng thu nhập năm 2019 đạt 225 tỷ đồng, tăng 53,1% so với năm 2017, trong đó lãi tiền vay chiếm 73,3% tổng thu nhập.

2. Thực trạng thẩm định tài chính còn nhiều hạn chế: Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Chi nhánh còn kéo dài, chưa đảm bảo tính chính xác và kịp thời. Khoảng 20% dự án được thẩm định có sai sót trong đánh giá khả năng trả nợ, dẫn đến rủi ro tín dụng tăng cao.

3. Nhân tố ảnh hưởng chủ yếu đến chất lượng thẩm định: Đội ngũ cán bộ thẩm định có trình độ chuyên môn chưa đồng đều, thiếu trang thiết bị công nghệ hỗ trợ hiện đại, thông tin thu thập chưa đầy đủ và chính xác. Quy trình thẩm định chưa được hoàn thiện, gây chậm trễ và thiếu hiệu quả.

4. Rủi ro tài chính dự án được đánh giá chưa toàn diện: Phân tích độ nhạy và tình huống cho thấy nhiều dự án chưa được đánh giá đầy đủ các yếu tố rủi ro như biến động chi phí, thị trường và tiến độ thực hiện, làm giảm khả năng dự báo hiệu quả tài chính chính xác.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu cho thấy Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang đã đạt được sự tăng trưởng ổn định về huy động vốn và kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2017-2019, góp phần tích cực vào phát triển kinh tế địa phương. Tuy nhiên, chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn còn nhiều hạn chế, ảnh hưởng đến hiệu quả và an toàn tín dụng.

Nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ năng lực cán bộ thẩm định chưa đồng đều, thiếu công cụ hỗ trợ hiện đại và quy trình thẩm định chưa hoàn chỉnh. So sánh với các nghiên cứu trong ngành ngân hàng phát triển, tình trạng này là phổ biến do đặc thù phức tạp của các dự án đầu tư dài hạn và yêu cầu cao về phân tích tài chính.

Việc chưa đánh giá đầy đủ các rủi ro tài chính làm tăng nguy cơ tổn thất vốn vay, đồng thời kéo dài thời gian thẩm định gây ảnh hưởng đến tiến độ giải ngân và triển khai dự án. Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ tăng trưởng nguồn vốn và bảng phân tích tỷ lệ sai sót trong thẩm định tài chính qua các năm để minh họa rõ nét hơn thực trạng và xu hướng.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ thẩm định: Tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu về thẩm định tài chính dự án, cập nhật kiến thức mới và kỹ năng phân tích tài chính hiện đại. Mục tiêu đạt 100% cán bộ thẩm định được đào tạo bài bản trong vòng 2 năm. Chủ thể thực hiện: Ban lãnh đạo Chi nhánh phối hợp với các cơ sở đào tạo chuyên ngành.

2. Hoàn thiện quy trình thẩm định tài chính dự án: Rà soát, chuẩn hóa và số hóa quy trình thẩm định nhằm rút ngắn thời gian và nâng cao tính chính xác. Áp dụng phần mềm quản lý quy trình thẩm định trong vòng 1 năm. Chủ thể thực hiện: Phòng nghiệp vụ tín dụng và công nghệ thông tin Chi nhánh.

3. Đầu tư trang thiết bị và công nghệ hỗ trợ: Trang bị hệ thống phần mềm phân tích tài chính, cơ sở dữ liệu thị trường và công cụ đánh giá rủi ro hiện đại. Mục tiêu hoàn thành trong 18 tháng. Chủ thể thực hiện: Ban giám đốc Chi nhánh phối hợp với Ngân hàng Phát triển Việt Nam.

4. Tăng cường thu thập và xử lý thông tin chính xác: Xây dựng hệ thống thu thập dữ liệu thị trường, tài chính và pháp lý liên quan đến dự án, đảm bảo thông tin đầy đủ, kịp thời và chính xác. Thực hiện thường xuyên hàng quý. Chủ thể thực hiện: Phòng thẩm định và phòng phân tích thị trường.

5. Xây dựng hệ thống đánh giá rủi ro toàn diện: Áp dụng các phương pháp phân tích độ nhạy và tình huống để đánh giá rủi ro tài chính dự án một cách khoa học, từ đó đề xuất các biện pháp phòng ngừa hiệu quả. Mục tiêu triển khai trong 12 tháng. Chủ thể thực hiện: Phòng thẩm định tài chính và bộ phận quản lý rủi ro.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Cán bộ thẩm định tín dụng tại các ngân hàng phát triển: Giúp nâng cao kiến thức và kỹ năng thẩm định tài chính dự án đầu tư, áp dụng các phương pháp và quy trình chuẩn trong thực tế.

2. Quản lý ngân hàng và lãnh đạo chi nhánh: Cung cấp cơ sở để hoàn thiện quy trình, nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng và phát triển hoạt động cho vay dự án đầu tư.

3. Nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành quản lý kinh tế, tài chính ngân hàng: Là tài liệu tham khảo khoa học về thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn trong bối cảnh ngân hàng phát triển Việt Nam.

4. Cơ quan quản lý nhà nước và chính sách tín dụng: Hỗ trợ xây dựng chính sách, hướng dẫn nghiệp vụ và giám sát hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại các ngân hàng phát triển.

Câu hỏi thường gặp

1. Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn là gì?
   Là quá trình đánh giá toàn diện các khía cạnh tài chính của dự án nhằm xác định tính khả thi, hiệu quả và an toàn trong việc sử dụng vốn vay. Ví dụ, thẩm định giúp ngân hàng quyết định có nên cấp vốn cho dự án hay không dựa trên các chỉ tiêu như NPV, IRR.

2. Tại sao thẩm định tài chính dự án lại quan trọng đối với ngân hàng phát triển?
   Thẩm định tài chính giúp ngân hàng đảm bảo vốn vay được sử dụng hiệu quả, giảm thiểu rủi ro mất vốn và nâng cao chất lượng tín dụng. Trong thực tế, dự án được thẩm định kỹ càng sẽ có khả năng trả nợ cao hơn, góp phần ổn định hoạt động ngân hàng.

3. Những chỉ tiêu nào thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả tài chính dự án?
   Các chỉ tiêu phổ biến gồm Giá trị hiện tại ròng (NPV), Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), Chỉ số doanh lợi (PI) và Thời gian hoàn vốn (PP). Ví dụ, dự án có NPV dương và IRR lớn hơn lãi suất chiết khấu thường được chấp nhận.

4. Những yếu tố nào ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án?
   Bao gồm năng lực cán bộ thẩm định, quy trình thẩm định, trang thiết bị công nghệ, chất lượng thông tin và môi trường kinh tế xã hội. Ví dụ, thông tin không chính xác từ chủ đầu tư có thể dẫn đến đánh giá sai lệch.

5. Làm thế nào để nâng cao hiệu quả thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn?
   Bằng cách đào tạo cán bộ chuyên môn, hoàn thiện quy trình, ứng dụng công nghệ hiện đại, thu thập thông tin đầy đủ và áp dụng các phương pháp phân tích rủi ro toàn diện. Thực tế cho thấy các ngân hàng áp dụng công nghệ và quy trình chuẩn có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn.

Kết luận

• Luận văn đã phân tích và đánh giá thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Tuyên Quang trong giai đoạn 2017-2019, chỉ ra những hạn chế về quy trình, năng lực cán bộ và công nghệ hỗ trợ.

• Đã đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính bao gồm đào tạo cán bộ, hoàn thiện quy trình, đầu tư công nghệ và xây dựng hệ thống đánh giá rủi ro toàn diện.

• Nghiên cứu góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng đầu tư, đảm bảo an toàn vốn và thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương bền vững.

• Các bước tiếp theo gồm triển khai các giải pháp đề xuất, đánh giá hiệu quả thực hiện và cập nhật quy trình thẩm định phù hợp với thực tiễn và chính sách mới.

• Kêu gọi các cơ quan quản lý, ngân hàng và nhà nghiên cứu tiếp tục quan tâm, phối hợp để hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn, góp phần phát triển hệ thống ngân hàng phát triển Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Tổng quan về dự án đầu tư 1. Khái niệm Theo quan điểm của các nhà kinh tế học hiện đại thì “DAĐT là một tập hợp các hoạt động đặc thù nhằm tạo nên một thực tế mới có phương pháp trên cơ sở các nguồn lực nhất định”.

Ở Việt Nam, khái niệm DAĐT được hiểu: “DAĐT là tập hợp các đề xuất có liên quan tới việc bỏ vốn để tạo vốn, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thơì gian nhất định”.  Về mặt hình thức: DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai.  Về mặt nội dung: DAĐT là một tập hợp các hoạt động có liên quan với nhau nhằm đạt được những mục đích đã đề ra thông qua nguồn lực đã xác định như vấn đề thị trường, sản phẩm, công nghệ, kinh tế, tài chính… Vậy, DAĐT phải nhằm việc sử dụng có hiệu quả các yếu tố đầu vào để thu được đầu ra phù hợp với những mục tiêu cụ thể. Đầu vào là lao động, nguyên vật liệu, đất đai, tiền vốn… Đầu ra là các sản phẩm dịch vụ hoặc là sự giảm bớt đầu vào.

Sử dụng đầu vào được hiểu là sử dụng các giải pháp kỹ thuật công nghệ, biện pháp tổ chức quản trị và các luật lệ… Dù xem xét dưới bất kỳ góc độ nào thì DAĐT cũng gồm những thành phần chính sau: + Các mục tiêu cần đạt được khi thực hiện dự án: Khi thực hiện dự án, sẽ mang lại những lợi ích gì cho đất nước nói chung và cho chủ đầu tư nói riêng. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 8 + Các kết quả: Đó là những kết quả có định lượng được tạo ra từ các hoạt động khác nhau của dự án. Đây là điều kiện cần thiết để thực hiện các mục tiêu của dự án. + Các hoạt động: Là những nhiệm vụ hoặc hành động được thực hiện trong dự án để tạo ra các kết quả nhất định, cùng với một lịch biểu và trách nhiệm của các bộ phận sẽ được tạo thành kế hoạch làm việc của dự án.

+ Các nguồn lực: Hoạt động của dự án không thể thực hiện được nếu thiếu các nguồn lực về vật chất, tài chính và con người. Giá trị hoặc chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cho các dự án. + Thời gian: Độ dài thực hiện DAĐT cần được cố định. DAĐT được xây dựng phát triển bởi một quá trình gồm nhiều giai đoạn.

Các giai đoạn này vừa có mối quan hệ gắn bó vừa độc lập tương đối với nhau tạo thành chu trình của dự án. Chu trình của dự án được chia làm 3 giai đoạn: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư, giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn vận hành kết quả. Giai đoạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề quyết định sự thành công hay thất bại ở giai đoạn sau, đặc biệt đối với giai đoạn vận hành kết quả đầu tư. Đối với chủ đầu tư và nhà tài trợ, việc xem xét đánh giá các giai đoạn của chu trình dự án là rất quan trọng.

Nhưng đứng ở các góc độ khác nhau, mỗi người có mối quan tâm và xem xét các giai đoạn và chu trình cũng khác nhau. Chủ đầu tư phải nắm vững ba giai đoạn, thực hiện đúng trình tự. Đó là điều kiện để đảm bảo đầu tư đúng cơ hội và có hiệu quả. Phân loại dự án đầu tư a.

Theo mục tiêu đầu tư - Đầu tư hình thành doanh nghiệp: Bao gồm các khoản đầu tư ban đầu để thành lập doanh nghiệp. - Đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh: Là toàn bộ các khoản đầu tư nhằm mở rộng thêm các phân xưởng mới hay các đơn vị trực thuộc. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 9 - Đầu tư chế tạo sản phẩm mới: Là khoản đầu tư cho nghiên cứu và phát triển sản phẩm, tạo điều kiện phát triển lâu dài cho doanh nghiệp. - Đầu tư thay thế, hiện đại hóa máy móc: Là khoản đầu tư thay thế hoặc đổi mới các trang thiết bị cho phù hợp với tiến bộ khoa học kỹ thuật, nhằm duy trì hoặc tăng khả năng sản xuất sản phẩm của doanh nghiệp.

- Đầu tư ra bên ngoài: Là sự đầu tư góp vốn thực hiện liên doanh dài hạn với các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác, đầu tư về tài sản tài chính khác. Theo lĩnh vực hoạt động Có thể chia thành dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, dự án đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng ( kỹ thật và xã hội ).Hoạt động của các dự án đầu tư này có quan hệ tương hỗ lẫn nhau. Chẳng hạn các dự án đầu tư phát triển khoa học và cơ sở hạ tầng tạo điều kiện cho các dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả cao, đến lượt mình các dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh lại tạo tiềm lực cho các dự án đầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, cơ sở hạ tầng và các dự án đầu tư khác. Cho vay dự án đầu tư 1.

Khái niệm Cho vay dự án đầu tư là khoản cho vay để tài trợ thực hiện các dự án đầu tư có thời gian trên một năm và có thời gian thu hồi vốn chậm. Cho vay dự án đầu tư mang lại cho ngân hàng rất nhiều rủi ro tiềm ẩn. Và cũng do đặc điểm này mà ngân hàng thường đòi hỏi phải có bảo lãnh, theo đó ngân hàng có thể thu hồi khoản vay từ tổ chức bảo lãnh khi khách hàng không có đủ khả năng trả nợ. Đồng thời việc cho vay đòi hỏi sự tham gia của một số tổ chức tài chính khác nhằm chia sẻ rủi ro.

Tuy nhiên trong điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh giữa các ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác ngày càng gay gắt. Vì thế, để Ngân hàng thắng trong cuộc cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng sẽ phải tính đến biện pháp cho vay mà không cần bảo lãnh. Nhưng đây là một vấn đề rất khó khăn và nan giải. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 10 Vậy để ngân hàng vừa tăng được khả năng cạnh tranh mà vẫn bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng và bảo đảm an toàn vốn thì ngân hàng phải có những dự án tốt.

Ngày nay, trong quản trị hoạt động Ngân hàng thương mại, các ngân hàng đều chú trọng tới việc làm giảm thiểu các rủi ro có thể xảy ra với các dự án cho vay đầu tư. Quá trình cho vay của một dự án thường gồm nhiều khâu: từ thẩm định, xét duyệt, quyết định cho vay tới kiểm tra sử dụng vốn vay và theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau khi cho vay. Trong đó, các Ngân hàng thương mại thường xem giai đoạn trước khi cho vay - giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án - là quan trọng nhất. Kết qủa của khâu này sẽ mang tính quyết định đối với một khoản cho vay.

Đặc biệt, thẩm định dự án chính là khâu mà ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh được các rủi ro của một khoản cho vay, tạo sự an toàn và lành mạnh trong hoạt động của ngân hàng. Phân loại cho vay dự án đầu tư Trong nền kinh tế thị trường hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại rất đa dạng và phong phú với nhiều loại hình tín dụng khác nhau. Việc áp dụng hình thức cho vay nào là tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế của đối tượng sử dụng vốn tín dụng nhằm sử dụng có hiệu quả và phù hợp với sự vận động cũng như đặc điểm kinh tế khác nhau của đối tượng tín dụng. Phân loại theo thời gian cho vay.

- Cho vay trung hạn: các khoản cho vay có thời hạn cho vay từ trên 12 tháng đến 60 tháng. - Cho vay dài hạn: là các khoản cho vay có thời hạn cho vay từ 60 tháng trở lên. Phân loại cho vay theo tài sản đảm bảo. - Cho vay có đảm bảo bằng tài sản: là hình thức cho vay của ngân hàng trong đó khách hàng dùng tài sản thuộc sở hữu của mình hoặc của bên thứ ba để đảm bảo nghĩa vụ trả nợ đối với ngân hàng.

- Cho vay không có tài sản đảm bảo: là hình thức cho vay không có tài LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 11 sản đảm bảo cho nghĩa vụ trả nợ của ngân hàng. Trong hình thức cho vay này ngân hàng thường dựa vào uy tín của khách hàng để cấp tín dụng hoặc các trường hợp khác theo qui định của pháp luật. Quy trình cho vay dự án đầu tư Giống như cho vay ngắn hạn, chu kỳ cho vay dự án đầu tư đối với các khách hàng được bắt đầu bằng việc xem xét và quyết định cho vay, sau đó là giả ngân vốn, theo dõi nợ vay và kết thúc bằng việc thu nợ gốc và lãi. Chu kỳ cho vay dự án đầu tư cũng có thể diễn đạt bằng sơ đồ:( T-T’).

Bất cứ một dự án đầu tư nào kể từ khi bắt đầu cho tới khi kết thúc đều phải trải qua giai đoạn:  Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư. Giai đoạn 1 có quy trình như sau: Nghiên Báo cáo Lập dự án Thẩm định Quyết định cứu cơ hội dự án đầu đầu tư NCKT đầu tư đầu tư tư  Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư. Sau khi ra Quyết định đầu tư, công việc tiếp theo là cụ thể hoá nguồn vốn, hình thành vốn đầu tư và triển khai dự án đầu tư. Đàm phán và ký Xây dựng Lắp đặt Vận hành kết hợp đồng thi +công máy móc trình chạy thử công công trình thiết bị  Giai đoạn 3: Giai đoạn đi vào hoạt động.

Đây là giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành để sản xuất sản phẩm và đưa ra tiêu thụ trên thị trường. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn 1. Khái niệm Thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn là rà soát, đánh giá một cách LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.