Luận văn thạc sĩ về các yếu tố ảnh hưởng đến ý định sử dụng thẻ tín dụng của khách hàng tại Việt ...

Luận văn thạc sĩ phân tích factors affecting customers intention to use sredit card, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất giải pháp khả thi cho thực tiễn.

• Tác giả: Mai Viet Dung
• Người hướng dẫn: Dr. Tran Phuong Thao
• Trường học: University of Economics – Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Master of Business
• Đề tài: Factors Affecting Customer’s Intention To Use Credit Card
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DEDICATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENT
• LIST OF FIGURES
• LIST OF TABLES
• ABBREVIATIONS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Background of study
• 1.2. Research objective and research questions
• 1.3. Scope of research
• 1.4. Structure of the thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW, HYPOTHESES AND CONCEPTUAL MODEL
• 2.1. Theory of Reasoned Action (TRA)
• 2.2. Theory of Planned Behavior (TPB)
• 2.3. Customer’s intention to use credit card
• 2.4. Attitude and customer’s intention to use credit card
• 2.5. Perceived financial cost and customer’s intention to use credit card
• 2.6. Social influence and customer’s intention to use credit card
• 2.7. Perceived credibility and customer’s intention to use credit card
• 2.8. Information about credit card and customer’s intention to use credit card
• 2.9. Materialism and customer’s intention to use credit card
• 2.10. Chapter summary
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Sampling and Data collection
• 3.2. Minimum sample size
• 3.3. Exploratory factor analysis (EFA)
• 3.4. Multiple regression analysis
• 3.5. Chapter summary
• 4. CHAPTER 4: DATA ANALYSIS AND RESULTS
• 4.1. Profile of respondents
• 4.2. Assessment measurement scale
• 4.3. Exploratory factor analysis (EFA)
• 4.4. Hypothesis testing by multiple regression
• 4.5. Checking assumptions of multiple regression
• 4.6. Testing hypotheses of conceptual model
• 4.7. Chapter summary
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSION, IMPLICATIONS, AND FURTHER STUDIES
• 5.1. Key findings and discussion
• 5.2. Limitations and suggestions for future research
• APPENDICES
• Appendix A. Questionnaire (English - Vietnamese version)
• Appendix B. KMO and Bartlett’s Test
• Appendix C. Testing multiple regression assumptions
• REFERENCES

Tóm tắt

I. Tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến ý định sử dụng thẻ tín dụng

Thẻ tín dụng đã trở thành một phần quan trọng trong hệ thống thanh toán hiện đại. Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến ý định sử dụng thẻ tín dụng của khách hàng tại Việt Nam. Các yếu tố này bao gồm thái độ, chi phí tài chính, ảnh hưởng xã hội, độ tin cậy, thông tin về thẻ tín dụng và chủ nghĩa vật chất. Việc hiểu rõ các yếu tố này sẽ giúp các ngân hàng và tổ chức tài chính phát triển các chiến lược tiếp thị hiệu quả hơn.

1.1. Thái độ và ý định sử dụng thẻ tín dụng

Thái độ của khách hàng đối với việc sử dụng thẻ tín dụng có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến quyết định của họ. Nghiên cứu cho thấy rằng những người có thái độ tích cực về thẻ tín dụng có xu hướng sử dụng chúng nhiều hơn. Điều này có thể liên quan đến việc họ cảm thấy thẻ tín dụng mang lại nhiều lợi ích hơn là rủi ro.

1.2. Chi phí tài chính và quyết định sử dụng thẻ tín dụng

Chi phí tài chính liên quan đến việc sử dụng thẻ tín dụng, bao gồm lãi suất và phí thường niên, có thể ảnh hưởng đến ý định sử dụng của khách hàng. Nghiên cứu chỉ ra rằng nếu khách hàng cảm thấy chi phí quá cao, họ có thể từ chối sử dụng thẻ tín dụng.

II. Vấn đề và thách thức trong việc sử dụng thẻ tín dụng tại Việt Nam

Mặc dù thị trường thẻ tín dụng tại Việt Nam đang phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn còn nhiều thách thức. Một trong những vấn đề lớn nhất là sự thiếu hiểu biết của khách hàng về cách sử dụng thẻ tín dụng. Nhiều người vẫn còn e ngại về việc sử dụng thẻ tín dụng do lo ngại về nợ nần và chi phí phát sinh.

2.1. Thiếu hiểu biết về thẻ tín dụng

Nhiều khách hàng không hiểu rõ về cách thức hoạt động của thẻ tín dụng, dẫn đến việc họ không tận dụng được các lợi ích mà thẻ tín dụng mang lại. Việc giáo dục khách hàng về thẻ tín dụng là rất cần thiết để tăng cường sự chấp nhận.

2.2. Văn hóa thanh toán bằng tiền mặt

Văn hóa thanh toán bằng tiền mặt vẫn còn rất phổ biến tại Việt Nam. Nhiều người tiêu dùng cảm thấy an toàn hơn khi sử dụng tiền mặt thay vì thẻ tín dụng. Điều này tạo ra một rào cản lớn cho việc phát triển thị trường thẻ tín dụng.

III. Phương pháp nghiên cứu và phân tích dữ liệu

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp khảo sát để thu thập dữ liệu từ khách hàng tại các ngân hàng thương mại ở TP. Hồ Chí Minh. Dữ liệu được phân tích bằng các phương pháp thống kê để xác định mối quan hệ giữa các yếu tố và ý định sử dụng thẻ tín dụng.

3.1. Thiết kế khảo sát

Khảo sát được thiết kế để thu thập thông tin về thái độ, chi phí tài chính, ảnh hưởng xã hội, độ tin cậy, thông tin về thẻ tín dụng và chủ nghĩa vật chất. Các câu hỏi được xây dựng rõ ràng để đảm bảo tính chính xác của dữ liệu.

3.2. Phân tích dữ liệu

Dữ liệu thu thập được sẽ được phân tích bằng phần mềm thống kê để kiểm tra các giả thuyết nghiên cứu. Phân tích hồi quy sẽ được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến ý định sử dụng thẻ tín dụng.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng thái độ tích cực, ảnh hưởng xã hội và thông tin đầy đủ về thẻ tín dụng là những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến ý định sử dụng thẻ tín dụng của khách hàng. Các ngân hàng có thể sử dụng thông tin này để phát triển các chiến lược tiếp thị hiệu quả hơn.

4.1. Thái độ tích cực và ý định sử dụng

Khách hàng có thái độ tích cực về thẻ tín dụng có xu hướng sử dụng chúng nhiều hơn. Ngân hàng có thể tạo ra các chương trình khuyến mãi để nâng cao nhận thức và thái độ tích cực của khách hàng.

4.2. Ảnh hưởng xã hội đến quyết định sử dụng

Ảnh hưởng từ bạn bè và gia đình có thể tác động lớn đến quyết định sử dụng thẻ tín dụng. Ngân hàng có thể tận dụng điều này bằng cách khuyến khích khách hàng giới thiệu thẻ tín dụng cho người khác.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của thẻ tín dụng tại Việt Nam

Thẻ tín dụng có tiềm năng phát triển lớn tại Việt Nam, nhưng cần có những nỗ lực để nâng cao nhận thức và giáo dục khách hàng. Các ngân hàng cần phát triển các sản phẩm thẻ tín dụng phù hợp với nhu cầu của khách hàng và tạo ra các chiến lược tiếp thị hiệu quả.

5.1. Tương lai của thẻ tín dụng tại Việt Nam

Với sự phát triển của công nghệ và sự thay đổi trong hành vi tiêu dùng, thẻ tín dụng có thể trở thành một phần quan trọng trong hệ thống thanh toán tại Việt Nam. Ngân hàng cần nắm bắt xu hướng này để phát triển sản phẩm.

5.2. Đề xuất cho nghiên cứu tiếp theo

Nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc phân tích sâu hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến việc sử dụng thẻ tín dụng trong các nhóm dân cư khác nhau, từ đó đưa ra các chiến lược tiếp thị phù hợp.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS – HO CHI MINH CITY International School of Business Mai Viet Dung FACTORS AFFECTING CUSTOMER’S INTENTION TO USE CREDIT CARD Evidence from Vietnam MASTER OF BUSINESS (Honours) Ho Chi Minh City – Year 2014 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS – HO CHI MINH CITY International School of Business Mai Viet Dung FACTORS AFFECTING CUSTOMER’S INTENTION TO USE CREDIT CARD Evidence from Vietnam ID: 22120009 MASTER OF BUSINESS (Honours) SUPERVISOR: Dr. Tran Phuong Thao Ho Chi Minh City – Year 2014 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DEDICATION To my loving family and friends who support me a lot in my life, study, and work TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENTS Composing this master thesis is a long journey with many unexpected ups and downs; thanks to my great family, good friends, colleagues, and resourceful supervisor, I have accomplished this goal. I am blessed beyond all measures, and I just want to say thank you. I wish to extend special thanks to my supervisor, Dr. Tran Phuong Thao, for all your time, advice, comments, and encouragement. I could not have even imagined how I would have completed this thesis without your support. Also, I would like to thank Dr. Nguyen Dinh Tho, Dr. Nguyen Thi Mai Trang, and Dr. Dinh Thai Hoang, who all provide me initial foundation of research design as well as data analysis. To the ISB research committee, I am thankful for your time, comments, and kind words that helped me through this process. To my friends at Master of Business program – International School of Business, thank you for your friendship, your laughter, and all the time we have together. It made the life of a business post graduate a pleasure. Finally, to my parents and sister, thank you for teaching me the importance and value of education. You are the most supportive force of all; I am grateful to you for your constant support, love, encouragement, faith, and belief in me. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT Vietnam’s credit card payment market has become one of the most rapidly growing markets in emerging world; however, there is a paucity of studies about behavioral intention in the context of credit card and especially in Vietnam. The Theory of Reasoned Action (TRA) was used as the foundational model in order to develop a modified model reflecting intention to use credit card in the thesis. Specifically, the relationships among six factors – attitude towards using credit card, perceived financial cost, social influence, perceived credibility, information about credit card, and materialism – and customer’s intention to use credit card were examined. Results suggest that attitude towards using credit card, social influence, and information about credit card are important determinants to predict Vietnamese bank customer’s intention to use credit card. Key words: credit card, intention to use, TRA, Vietnam. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENT ACKNOWLEDGEMENTS ABSTRACT LIST OF FIGURES LIST OF TABLES ABBREVIATIONS CHAPTER 1 - INTRODUCTION 1 1. Background of study 1 1. Research objective and research questions 5 1. Scope of research 5 1. Structure of the thesis 6 CHAPTER 2 - LITERATURE REVIEW, HYPOTHESES AND CONCEPTUAL MODEL 8 2. Theory of Reasoned Action (TRA) 8 2. Theory of Planned Behavior (TPB) 9 2. Customer’s intention to use credit card 10 2. Attitude and customer’s intention to use credit card 12 2. Perceived financial cost and customer’s intention to use credit card 13 2. Social influence and customer’s intention to use credit card 14 2. Perceived credibility and customer’s intention to use credit card 15 2. Information about credit card and customer’s intention to use credit card 16 2. Materialism and customer’s intention to use credit card 17 2. Chapter summary 19 CHAPTER 3 – RESEARCH METHODOLOGY 21 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Sampling and Data collection 26 3. Minimum sample size 26 3. Exploratory factor analysis (EFA) 28 3. Multiple regression analysis 28 3. Chapter summary 29 CHAPTER 4 – DATA ANALYSIS AND RESULTS 30 4. Profile of respondents 30 4. Assessment measurement scale 32 4. Exploratory factor analysis (EFA) 34 4. Hypothesis testing by multiple regression 39 4. Checking assumptions of multiple regression 39 4. Testing hypotheses of conceptual model 40 4. Chapter summary 43 CHAPTER 5 – CONCLUSION, IMPLICATIONS, AND FURTHER STUDIES 44 5. Key findings and discussion 44 5. Limitations and suggestions for future research 50 REFERENCES 52 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] APPENDICES Appendix A: Questionnaire (English - Vietnamese version) Appendix B: KMO and Bartlett’s Test Appendix C: Testing multiple regression assumptions TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Page Figure 2.1: The Theory of Reasoned Action .2: The Theory of Planned Behavior . 22 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES Page Table 3.1: Profile of respondents .2: Total Cronbach’s alpha.3: Cronbach’s alpha, SCR, AVE for each variable.4: Total variance explained .5: Rotated Component Matrix .6: Summarized Factor analysis .8: Regression Analysis Model . 42 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABBREVIATIONS ATM: Automated teller machine ATT: Attitude towards using credit card AVE: Average variance extracted EDC: Electronic data capture EFA: Exploratory factor analysis FAQ: Frequently asked questions INF: Information about credit card INT: Customer’s intention to use credit card KMO: Kaiser-Meyor-Olkin MAT: Materialism PC: Perceived credibility PFC: Perceived financial cost POS: Point-of-sale SCR: Scale composite reliability SI: Social influence SPSS: Statistical package for social sciences TAM: Technology acceptance model TPB: Theory of planned behavior TRA: Theory of reasoned action VIF: Variance inflation factors VND: Vietnam Dong TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 1 CHAPTER 1 - INTRODUCTION 1. Background of study Payment represents both cash and non-cash financial transactions. In cash payment, cash moves directly from the buyers’ bank to the sellers’ bank through face-to-face exchange in the market; whereas, in non-cash payment, payment information flows from the buyer to the seller through commercial banks (Sumanjeet, 2009). Non-cash payment can be made by means of credit transfers, cheques, cards, direct debits, e-money, mobile payment (Andries & Martin, 2004; Dimov, 2011; Capgemini, 2014). Non-cash payment method brings benefits not only for banks but also for customers and merchants. Going cashless cuts the security cost and cash handling cost dramatically (Coyle-Camp, 1994). It also makes the economy more efficient and yields a meaningful boost to the economic growth through a multitude of factors including transaction efficiencies, consumers’ access to credit and their confidence in the payment system (Proquest, 2013). Thus, this type of payment has been developed so far. As indicated by Capgemini (2014), total global non-cash volume is expected to reach 365.6 billion transactions during the year 2013; in which, card payment is the primary driver of non-cash transactions growth. Among card payment method, two major types of card are debit card and credit card issued by commercial banks. They are issued under an umbrella brand by financial institutions that are members of a bankcard association, i. Visa, Mastercard, or by individual institutions (Foscht, Maloles, Swoboda, & Chia, 2010). Borzekowski and Kiser (2007) indicated that debit cards appear to serve primarily as a substitute for cash and cheques; credit cards are very often used to extend payment. Debit cards allow the cardholder to receive cash and monitor account activity at an automated teller machine (ATM), as well as pay for goods and services. A debit card transaction involves the automatic withdrawal of funds from the cardholder’s demand deposit bank account. It means that the customer must have the funds in his/her account before a purchase transaction is consummated, and he/she cannot spend more than the money in his/her account (Foscht et al. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2 Credit card was first issued in USA by the Western Union in 1914, then it has been the most popular and advanced means of payment and settlement (Bai & Chen, 2013; Kaynak, Kucukemiroglu, & Ozmen, 1995). Credit card payment is the preferred payment method to purchase goods and services abroad due to factors such as convenience, security, and costs, accounting for 74% of all non-cash payments transactions worldwide (Capgemini, 2014). It is referred as the mean of payment that involves the concept of buying first and paying later (Amin, 2012a). It allows for purchases against a pre-approved line of credit; the account holder has the choice of whether to pay off the entire balance without interest or opt for monthly installments with the balance serving as revolving credit with interest (Euromonitor International, 2010; Foscht et al. Furthermore, it is also easier to obtain credit card than applying for personal loan, which requires the applicant to comply with more formalities like providing guarantors or collaterals (Ahmed, Ismail, Sadiq Sohail, Tabsh, & Alias, 2010). In other words, credit card is a credit certificate issued by banks and non-bank financial institutions to users so as to be used both as a convenient payment medium in place of cash and cheques and as a means of obtaining short-term revolving credit (Abdul- Muhmin & Umar, 2007; Bai & Chen, 2013). In the literature, scholars are interested in doing research on credit card, especially its pattern usage and customer’s intention to use credit card (e. Abdul-Muhmin & Umar, 2007; Ahmed et al., 2010; Amin, 2007, 2012a, 2012b; Chan, 1997; Delener & Katzenstein, 1994; Erdem, 2008; Gan, 2008; Jamshidi, 2012; Johnson, 2007; Khare, Khare, & Singh, 2012). Various studies have examined the adoption of credit cards payment and other non- cash payments like internet banking and mobile banking based on foundational theories of behavioral psychology such as Theory of Reasoned Action (TRA), Theory of Planned Behavior (TPB), and The Technology Acceptance Model (TAM) (e. Ahmed et al., 2010; Al-Smadi, 2012; Amin, 2007, 2008, 2012a, 2012b; Amin & Ramayah, 2010; Chong et al., 2010; Lin & Nguyen, 2011; Luarn & Lin, 2005; Pikkarainen, Pikkarainen, Karjaluoto, & Pahnila, 2004). They extend those theories and include additional variables and constructs to explain custumer’s behavior in specific contexts. Some factors affecting custumer’s intention to use credit card payment or other non-cash payments are examined such as: TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 3 attitude towards behavior (Amin, 2012a), subjective norm (Amin, 2012a; Celik, 2011), perceived usefulness, perceived ease of use (Celik, 2011); perceived risk (Őzkan, Bindusara, & Hackney, 2010; Thakur & Srivastava, 2014); security, trust, perceived advantage (Őzkan, Bindusara, & Hackney, 2010); perceived credibility, the amount of information about card, perceived expressiveness (Amin, 2007, 2008); perceived financial cost (Amin, 2012a); adoption readiness, personal innovativeness (Thakur & Srivastava, 2014); bank’s policies (Teoh, Chong, & Yong, 2013); lifestyle (Khare, Khare, & Singh, 2012); materialism (Pinto et al., as cited in Limbu, Huhmann, & Xu, 2012; Norvilitis et al., as cited in Limbu et al., 2012; Nga, Yong, & Sellappan, 2011); personal characteristics (Foscht et al., 2010; Khare et al., 2012); demographics (Khare et al., 2012; Teoh et al. Research problem Owing to the utilities of credit card payment as well as economic and customer behavioral changes, credit card payment has been grown quickly for decades. The most significant changes are occurring in emerging world, driven by rapid urbanization, a growing middle class as well as younger population (Rau, 2013). However, most of academic researches on credit card are about actual behavior in developed and western countries, some are from Asia countries; there is a paucity of studies about behavioral intention in the context of credit card and especially in Vietnamese market. Due to legal, structural, cultural, geographical, and socio-economic differences among countries, variances in practices may have an effect on credit card behavioral intention. Vietnam is a developing country, and its card payment market has become one of the most rapidly growing markets in the world, increasing at an annual rate of 37% between 2008 and 2012 (Rau, 2013). To date, the Vietnam’s card payment network has accepted most popular card brands in the world, including Visa, MasterCard, American Express, JCB, Diners Club, CUP and DiscoverCard.