Các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận ngân hàng thương mại: Phân tích BIDV

Luận văn thạc sĩ: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại, trường hợp BIDV Việt Nam. Nghiên cứu chuyên sâu, phân tích định lượng.

• Tác giả: Nguyễn Quang Khánh
• Người hướng dẫn: PGS. Phạm Thị Thanh Hòa
• Trường học: Đại Học Quốc Gia Hà Nội Khoa Quản Trị Và Kinh Doanh
• Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh
• Đề tài: Các Yếu Tố Quyết Định Đến Lợi Nhuận Của Ngân Hàng Thương Mại – Phân Tích Trường Hợp Của Bidv Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2019
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• TABLE OF CONTENTS
• DECLARATION
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• 1. CHAPTER 1: THEORETICAL FRAMEWORK AND RESEARCH HYPOTHESES
• 1.1. Commercial banks introduction
• 1.2. General review of Bank profitability
• 1.3. Indicators of bank profitability
• 1.4. Internal factors effecting the bank profitability
• 1.5. Other external factor effecting the bank profitability
• 2. CHAPTER 2: OVERVIEW THE BIDV AND PROFITABILITY OF BIDV
• 2.1. Review of BIDV and profitability in 2006-2017 intervals
• 2.2. Introduction to BIDV
• 2.3. Brief of BIDV profit making performance in 2006-2017
• 2.4. Comparative review of profitability in BIDV and Vietinbank in the concerned period
• 2.5. Potential determinants of profitability of BIDV
• 3. CHAPTER 3: METHODOLOGY AND DATA ANALYSIS
• 3.1. Research paradigm & strategies
• 3.2. Data collection & sample selection strategies
• 3.3. Data analysis methods
• 3.4. Return on Equity
• 3.5. Return on Assets
• 3.6. Comment on model validity
• 4. CHAPTER 4: IMPLICATIONS AND RECOMMENDATIONS FOR BIDV TO IMPROVE THE PROFITABILITY IN THE FUTURE
• 4.1. Development strategy of BIDV in the near future
• 4.2. Recommendations for BIDV to improve the profitability in the future
• 4.3. Debt management policy
• 4.4. Maintaining other ratios that affect bank profitability
• 4.5. Diversify other sources of income beyond lending
• 4.6. Customer orientation strategy
• 4.7. Other practical solutions for BIDV
• ABBREVIATION
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES

Tóm tắt

I. Lợi Nhuận Ngân Hàng BIDV Tổng Quan Và Tầm Quan Trọng

Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết dòng tiền, góp phần vào mục tiêu kinh tế của một quốc gia. Sức khỏe của hệ thống ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển kinh tế. Lợi nhuận là yếu tố then chốt, thể hiện khả năng tồn tại lâu dài và hiệu quả quản lý của ngân hàng, theo Misker (2015). Các nhà đầu tư sử dụng lợi nhuận để đánh giá và so sánh các cơ hội đầu tư khác nhau. Tuy nhiên, hoạt động tín dụng tiềm ẩn rủi ro cao, ảnh hưởng đến khả năng tối ưu hóa lợi nhuận. Vì vậy, các nhà quản lý ngân hàng phải nỗ lực tối đa hóa lợi nhuận trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt và quy định chặt chẽ. Việc duy trì lợi nhuận cao trong ngành ngân hàng là một thách thức, đặt ra nhu cầu nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận. Các nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ở Việt Nam còn hạn chế, chủ yếu tập trung vào các vấn đề vĩ mô. Điều này gây khó khăn cho việc áp dụng kiến thức vào việc cải thiện lợi nhuận của từng ngân hàng cụ thể. Nghiên cứu này nhằm giải quyết khoảng trống này bằng cách tập trung vào trường hợp cụ thể của BIDV, ngân hàng quốc doanh lớn nhất Việt Nam, đã IPO thành công vào năm 2011.

1.1. Vai Trò Của Ngân Hàng Thương Mại Trong Nền Kinh Tế

Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian quan trọng trong việc luân chuyển vốn, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Sự ổn định và hiệu quả của hệ thống ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển bền vững của nền kinh tế quốc gia. Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính cho doanh nghiệp và cá nhân, tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu dùng. Các dịch vụ bao gồm cho vay, thanh toán, tiết kiệm và đầu tư. Ngân hàng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết chính sách tiền tệ của quốc gia, thông qua việc kiểm soát lãi suất và cung tiền. Một hệ thống ngân hàng mạnh mẽ và hiệu quả là yếu tố then chốt để thu hút đầu tư nước ngoài và thúc đẩy hội nhập kinh tế quốc tế. Đồng thời, cần có các quy định pháp lý rõ ràng và minh bạch để đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả của hệ thống ngân hàng, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và nhà đầu tư.

1.2. Mục Tiêu Nghiên Cứu Phân Tích Lợi Nhuận BIDV

Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố nội sinh ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại, đặc biệt là BIDV. Mục tiêu là đánh giá tác động của các yếu tố này và đưa ra kết luận về những yếu tố quan trọng nhất cần được xem xét. Nghiên cứu sẽ áp dụng những kiến thức này để cải thiện lợi nhuận trong trường hợp cụ thể của BIDV. Các câu hỏi nghiên cứu bao gồm: Những yếu tố nào ảnh hưởng đến mức độ lợi nhuận trong ngành ngân hàng? Những yếu tố này ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của các ngân hàng thương mại như BIDV? Làm thế nào các nhà quản lý nên áp dụng kiến thức về các biến số quan trọng này để cải thiện lợi nhuận của các ngân hàng thương mại? Nghiên cứu này có phạm vi thời gian từ năm 2006 đến năm 2017, giai đoạn chứng kiến sự chuyển đổi lớn của nền kinh tế Việt Nam và hệ thống ngân hàng trong nước sau khi gia nhập WTO. BIDV và các ngân hàng khác cũng trải qua những biến động lớn do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và suy thoái kinh tế trong nước. Dữ liệu thu thập từ giai đoạn này phản ánh tốt hơn lợi nhuận liên quan đến các điều kiện khác nhau của các yếu tố thúc đẩy.

II. Thách Thức Với Lợi Nhuận BIDV Rủi Ro Tín Dụng Quản Lý

Ngân hàng thương mại, đặc biệt là BIDV, đối mặt với nhiều thách thức trong việc duy trì và gia tăng lợi nhuận. Rủi ro tín dụng, thể hiện qua nợ xấu, là một trong những mối đe dọa lớn nhất. Khả năng thu hồi nợ ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền và lợi nhuận của ngân hàng. Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và bền vững của ngân hàng. Ngoài ra, áp lực cạnh tranh từ các ngân hàng khác, cả trong nước và quốc tế, cũng tạo ra thách thức lớn. BIDV cần không ngừng đổi mới sản phẩm, dịch vụ và nâng cao chất lượng phục vụ để thu hút và giữ chân khách hàng. Hơn nữa, các quy định pháp lý ngày càng chặt chẽ, nhằm đảm bảo an toàn và minh bạch cho hệ thống ngân hàng, cũng đòi hỏi BIDV phải tuân thủ nghiêm ngặt, đồng thời tìm kiếm cơ hội để phát triển trong khuôn khổ pháp luật. Cuối cùng, sự thay đổi nhanh chóng của công nghệ, đặc biệt là công nghệ tài chính (FinTech), đặt ra yêu cầu BIDV phải nhanh chóng thích ứng và ứng dụng công nghệ mới để nâng cao hiệu quả hoạt động và đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

2.1. Nợ Xấu và Ảnh Hưởng Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng

Nợ xấu là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng. Khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận. Đồng thời, việc xử lý nợ xấu cũng tốn kém chi phí và thời gian. Nợ xấu còn làm giảm uy tín của ngân hàng và ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn. Để giảm thiểu tác động của nợ xấu, ngân hàng cần tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, nâng cao chất lượng thẩm định và giám sát cho vay. Đồng thời, cần có các biện pháp xử lý nợ xấu hiệu quả, như bán nợ, tái cơ cấu nợ hoặc khởi kiện. Việc hợp tác với các tổ chức xử lý nợ xấu chuyên nghiệp cũng là một giải pháp hiệu quả. Ngoài ra, cần có sự hỗ trợ từ phía nhà nước và các cơ quan quản lý để tạo điều kiện thuận lợi cho việc xử lý nợ xấu.

2.2. Cạnh Tranh Gay Gắt và Yêu Cầu Đổi Mới

Ngành ngân hàng ngày càng trở nên cạnh tranh hơn, với sự tham gia của nhiều ngân hàng trong nước và quốc tế, cũng như các công ty FinTech. Để tồn tại và phát triển, BIDV cần không ngừng đổi mới sản phẩm, dịch vụ và quy trình hoạt động. Cần tập trung vào việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính đa dạng, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Đồng thời, cần nâng cao chất lượng phục vụ, tạo sự khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh. Việc ứng dụng công nghệ mới, như trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain, cũng là một yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Ngoài ra, BIDV cần xây dựng thương hiệu mạnh, tạo dựng lòng tin với khách hàng và nhà đầu tư.

III. Giải Pháp Tăng Lợi Nhuận BIDV Quản Lý Rủi Ro Và Hoạt Động

Để tăng lợi nhuận một cách bền vững, BIDV cần tập trung vào việc quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả, tối ưu hóa chi phí hoạt động và đa dạng hóa nguồn thu. Quản lý rủi ro tín dụng bao gồm việc nâng cao chất lượng thẩm định và giám sát cho vay, xây dựng hệ thống cảnh báo sớm rủi ro và có các biện pháp xử lý nợ xấu hiệu quả. Tối ưu hóa chi phí hoạt động bao gồm việc giảm chi phí quản lý, chi phí nhân sự và chi phí hoạt động khác. Đa dạng hóa nguồn thu bao gồm việc phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, mở rộng thị trường và tăng cường hợp tác với các đối tác. Ngoài ra, BIDV cần chú trọng đến việc nâng cao năng lực quản lý và điều hành, xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và có đạo đức, và tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động.

3.1. Nâng Cao Chất Lượng Tín Dụng Quy Trình Thẩm Định

Để nâng cao chất lượng tín dụng, BIDV cần hoàn thiện quy trình thẩm định tín dụng, đảm bảo tính khách quan, minh bạch và chính xác. Quy trình thẩm định cần bao gồm việc đánh giá kỹ lưỡng khả năng trả nợ của khách hàng, phân tích rủi ro của dự án và tài sản đảm bảo. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận liên quan, như bộ phận kinh doanh, bộ phận thẩm định và bộ phận quản lý rủi ro. Đồng thời, cần áp dụng các công cụ và phương pháp thẩm định hiện đại, như phân tích tín dụng bằng AI và sử dụng dữ liệu lớn. Ngoài ra, cần đào tạo và nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ tín dụng, giúp họ có khả năng thẩm định và quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả.

3.2. Tối Ưu Hóa Chi Phí Quy Trình Vận Hành Nội Bộ

Để tối ưu hóa chi phí, BIDV cần rà soát và hoàn thiện quy trình vận hành nội bộ, loại bỏ các khâu trung gian và các thủ tục rườm rà. Cần ứng dụng công nghệ thông tin vào các hoạt động quản lý và điều hành, giúp giảm chi phí nhân sự và chi phí quản lý. Đồng thời, cần tăng cường kiểm soát chi phí, đảm bảo chi tiêu hợp lý và hiệu quả. Việc đàm phán và ký kết các hợp đồng với các nhà cung cấp dịch vụ với giá cả cạnh tranh cũng là một biện pháp quan trọng. Ngoài ra, cần khuyến khích cán bộ nhân viên tham gia vào việc đề xuất các giải pháp tiết kiệm chi phí, tạo động lực cho họ đóng góp vào sự phát triển của ngân hàng.

3.3 Đa Dạng Hóa Nguồn Thu Dịch Vụ Tài Chính Mới

Để đa dạng hóa nguồn thu, BIDV cần phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới, đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng. Cần tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng số, các sản phẩm bảo hiểm liên kết ngân hàng và các dịch vụ tư vấn tài chính. Đồng thời, cần mở rộng thị trường, hướng đến các phân khúc khách hàng mới và các khu vực địa lý mới. Việc tăng cường hợp tác với các đối tác, như các công ty bảo hiểm, các công ty chứng khoán và các tổ chức tài chính khác, cũng là một biện pháp quan trọng. Ngoài ra, cần đầu tư vào nghiên cứu và phát triển (R&D), tạo ra các sản phẩm và dịch vụ độc đáo, có tính cạnh tranh cao.

IV. Ứng Dụng Thực Tế Phân Tích Hiệu Quả Lợi Nhuận BIDV 2006 2017

Phân tích hiệu quả lợi nhuận của BIDV trong giai đoạn 2006-2017 cho thấy sự biến động đáng kể do ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô và các chính sách điều hành của ngân hàng. Trong giai đoạn này, BIDV đã trải qua nhiều giai đoạn tăng trưởng và suy giảm lợi nhuận. Giai đoạn 2006-2009 chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ của lợi nhuận nhờ vào sự phát triển của nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008-2009 đã gây ra những tác động tiêu cực đến lợi nhuận của BIDV. Giai đoạn 2010-2012 chứng kiến sự phục hồi của lợi nhuận nhờ vào các chính sách kích cầu của chính phủ. Tuy nhiên, suy thoái kinh tế năm 2011-2012 đã gây ra những khó khăn cho BIDV. Giai đoạn 2013-2017 chứng kiến sự tăng trưởng ổn định của lợi nhuận nhờ vào sự phục hồi của nền kinh tế và các chính sách tái cơ cấu của ngân hàng. Phân tích này cho thấy tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro tín dụng và tối ưu hóa chi phí hoạt động để đảm bảo sự ổn định và bền vững của lợi nhuận.

4.1. So Sánh Lợi Nhuận BIDV và Vietinbank Điểm Mạnh Yếu

So sánh lợi nhuận của BIDV và Vietinbank trong giai đoạn 2006-2017 cho thấy có những điểm tương đồng và khác biệt đáng chú ý. Cả hai ngân hàng đều trải qua những giai đoạn tăng trưởng và suy giảm lợi nhuận do ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô và các chính sách điều hành. Tuy nhiên, BIDV có xu hướng ổn định hơn Vietinbank, nhờ vào việc quản lý rủi ro tín dụng và tối ưu hóa chi phí hoạt động hiệu quả hơn. Vietinbank có lợi thế về quy mô và mạng lưới hoạt động rộng lớn hơn BIDV, nhưng lại gặp khó khăn trong việc quản lý rủi ro tín dụng và tối ưu hóa chi phí hoạt động. So sánh này cho thấy BIDV cần tiếp tục phát huy những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu để nâng cao năng lực cạnh tranh và tăng trưởng lợi nhuận bền vững.

4.2. Tác Động Của Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Đến Lợi Nhuận

Các yếu tố kinh tế vĩ mô, như tăng trưởng GDP, lạm phát và lãi suất, có tác động đáng kể đến lợi nhuận của BIDV. Tăng trưởng GDP tạo ra nhu cầu tín dụng, giúp BIDV tăng trưởng doanh thu. Lạm phát có thể làm tăng chi phí hoạt động, nhưng cũng có thể giúp BIDV tăng lãi suất cho vay. Lãi suất có tác động phức tạp đến lợi nhuận của BIDV. Lãi suất cao có thể làm tăng doanh thu từ cho vay, nhưng cũng có thể làm giảm nhu cầu tín dụng. Để giảm thiểu tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô, BIDV cần đa dạng hóa danh mục cho vay, quản lý rủi ro lãi suất và kiểm soát chi phí hoạt động hiệu quả.

V. Định Hướng Tương Lai Phát Triển Bền Vững Lợi Nhuận BIDV

Để phát triển bền vững lợi nhuận trong tương lai, BIDV cần tập trung vào việc xây dựng văn hóa doanh nghiệp, thu hút và giữ chân nhân tài, nâng cao chất lượng quản trị rủi ro và tăng cường ứng dụng công nghệ. Xây dựng văn hóa doanh nghiệp là yếu tố quan trọng để tạo động lực cho nhân viên và nâng cao hiệu quả hoạt động. Thu hút và giữ chân nhân tài là yếu tố quan trọng để đảm bảo nguồn lực chất lượng cao cho ngân hàng. Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng để giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sự ổn định của ngân hàng. Tăng cường ứng dụng công nghệ là yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Ngoài ra, BIDV cần chú trọng đến việc phát triển bền vững, bảo vệ môi trường và đóng góp vào sự phát triển của cộng đồng.

5.1. Chiến Lược Phát Triển Bền Vững Cho BIDV

Để phát triển bền vững, BIDV cần xây dựng một chiến lược phát triển toàn diện, bao gồm các mục tiêu kinh tế, xã hội và môi trường. Chiến lược này cần được cụ thể hóa bằng các kế hoạch hành động chi tiết và được thực hiện một cách nghiêm túc. BIDV cần chú trọng đến việc bảo vệ môi trường, giảm thiểu tác động tiêu cực đến xã hội và đóng góp vào sự phát triển của cộng đồng. Đồng thời, cần xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả, đảm bảo sự ổn định và bền vững của ngân hàng trong dài hạn.

5.2. Các Giải Pháp Thực Tiễn Để Tăng Lợi Nhuận Bền Vững

Để tăng lợi nhuận bền vững, BIDV cần áp dụng các giải pháp thực tiễn, như tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, tối ưu hóa chi phí hoạt động, đa dạng hóa nguồn thu, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, thu hút và giữ chân nhân tài, và tăng cường ứng dụng công nghệ. Các giải pháp này cần được thực hiện một cách đồng bộ và hiệu quả, đảm bảo sự phát triển bền vững của BIDV trong tương lai.

VI. Kết Luận Bài Học Kinh Nghiệm Về Lợi Nhuận Ngân Hàng BIDV

Phân tích trường hợp của BIDV mang đến nhiều bài học kinh nghiệm quan trọng về lợi nhuận ngân hàng. Thứ nhất, quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và bền vững của lợi nhuận. Thứ hai, tối ưu hóa chi phí hoạt động là yếu tố quan trọng để tăng cường năng lực cạnh tranh và tăng trưởng lợi nhuận. Thứ ba, đa dạng hóa nguồn thu là yếu tố quan trọng để giảm thiểu rủi ro và tăng trưởng lợi nhuận bền vững. Thứ tư, xây dựng văn hóa doanh nghiệp, thu hút và giữ chân nhân tài, nâng cao chất lượng quản trị rủi ro và tăng cường ứng dụng công nghệ là những yếu tố quan trọng để phát triển bền vững lợi nhuận. Cuối cùng, cần chú trọng đến việc phát triển bền vững, bảo vệ môi trường và đóng góp vào sự phát triển của cộng đồng.

6.1. Tóm Tắt Các Yếu Tố Quyết Định Lợi Nhuận Ngân Hàng

Tóm tắt các yếu tố quyết định lợi nhuận ngân hàng bao gồm quản lý rủi ro tín dụng, tối ưu hóa chi phí hoạt động, đa dạng hóa nguồn thu, xây dựng văn hóa doanh nghiệp, thu hút và giữ chân nhân tài, nâng cao chất lượng quản trị rủi ro, tăng cường ứng dụng công nghệ, và phát triển bền vững.

6.2. Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo Mở Rộng Phạm Vi Và Đối Tượng

Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng phạm vi và đối tượng nghiên cứu, bao gồm việc phân tích lợi nhuận của các ngân hàng khác trong khu vực và trên thế giới, nghiên cứu tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến lợi nhuận ngân hàng trong dài hạn, và nghiên cứu vai trò của công nghệ trong việc tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA QUẢN TRỊ VÀ KINH DOANH --------------------- NGUYỄN QUANG KHÁNH THE DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY IN COMMERCIAL BANKS - AN ANALYSIS OF BIDV VIET NAM CÁC YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI – PHÂN TÍCH TRƯỜNG HỢP CỦA BIDV VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI - 2019 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA QUẢN TRỊ VÀ KINH DOANH --------------------- NGUYỄN QUANG KHÁNH THE DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY IN COMMERCIAL BANKS - AN ANALYSIS OF BIDV VIET NAM CÁC YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI – PHÂN TÍCH TRƯỜNG HỢP CỦA BIDV VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. PHẠM THỊ THANH HÒA HÀ NỘI - 2019 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DECLARATION The author confirms that the research outcome in the thesis is the result of author‟s independent work during study and research period and it is not yet published in other‟s research and article. The other‟s research result and documentation (extraction, table, figure, formula, and other document) used in the thesis are cited properly and the permission (if required) is given. The author is responsible in front of the Thesis Assessment Committee, Hanoi School of Business and Management, and the laws for above- mentioned declaration.

i TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS DECLARATION. iv LIST OF TABLES. v LIST OF FIGURES. 1 CHAPTER 1: THEORETICAL FRAMEWORK AND RESEARCH HYPOTHESES.

Commercial banks introduction. General review of Bank profitability. Indicators of bank profitability. Internal factors effecting the bank profitability.

Other external factor effecting the bank profitability. 12 CHAPTER 2: OVERVIEW THE BIDV AND PROFITABILITY OF BIDV16 2. Review of BIDV and profitability in 2006-2017 intervals. Introduction to BIDV.

Brief of BIDV profit making performance in 2006-2017. Comparative review of profitability in BIDV and Vietinbank in the concerned period. Potential determinants of profitability of BIDV. 30 CHAPTER 3: METHODOLOGY AND DATA ANALYSIS.

Research paradigm & strategies. Data collection & sample selection strategies. Data analysis methods. 33 ii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Return on Equity. Return on Assets. Comment on model validity:. 46 CHAPTER 4: IMPLICATIONS AND RECOMMENDATIONS FOR BIDV TO IMPROVE THE PROFITABILITY IN THE FUTURE.

Development strategy of BIDV in the near future. Recommendations for BIDV to improve the profitability in the future. Debt management policy. Maintaining other ratios that affect bank profitability.

Diversify other sources of income beyond lending. Customer orientation strategy. Other practical solutions for BIDV. 67 iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABBREVIATION ROA: Return on Assets ROE: Return on Equity NPLR: Non-performing Loan ratio CAR: Capital Adequacy ratio LDR: Loan to Deposit ratio LLPR: Loan Loss Provision ratio TA: Total Asset DR: Dividend Ratio REM: Random Effect Method FEM: Fixed Effect Method iv TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES Table 2.1 - Quality Criteria of BIDV .2 - Dependent variables on profit in BIDV.3 - FEM-ROE regression .4 - REM - ROE regression .5 - Hausman Test - ROE .6 - FEM - ROA regression .7 - REM - ROA regression .8 - Hausman Test - ROA.

46 v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2.1 – BIDV ROA & ROE from 2006-2017 .2 – BIDV Profit before and after tax from 2006-2017 .3 – BIDV Total assets and Owner‟s equity .4 – Comparison of BIDV and Vietinbank profitability .5 – Comparison of BIDV and Vietinbank CAR.6 – Comparison of BIDV and Vietinbank NPL & LLR. 28 vi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Research motives: In any economy, commercial banks play crucial role in moderating the flow of cash so that the economic goal and objectives can be achieved. This function of the commercial banks implies that the economy may only last as long as the commercial banks remain healthy.

However, the nature of a commercial entity requires any bank to set profit as their ultimate goals. According to Misker (2015) profit indicates whether a business may sustain in long time or not while reflecting the efficiency of business management in the short run. As a result, the investors also relies on profit to evaluate and compare among the different investment opportunities during decision making process. For this reason, profit always remain among the top objectives of commercial banks.

Meanwhile, it is no doubt that the practices involving credit activities in its core business make the commercial bank inevitably exposed to high credit risks which somehow keep the bank from achieving optimal profits. In the wake of bank management, it is therefore important for the bank managers to strive to secure the profit maximization; yet the mission is rather challenging once the competition pressure in the banking sectors escalates. Unlike any other type of business, the commercial banks are also tied with the regulations which are released to ensure the safety in bank operation; while the banks themselves must compete against each other. Considering such a complicated situation, it is evident that the bank manager must consider such an extensive scope of factors to determine the relevant decisions in line with not only the position of the bank but also the tendency of external environment.

The challenge in maintaining high profit in the banking sector therefore set the ground for the studies seeking for determinants influencing profit by far. 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] However, there remain controversies on the set of criteria as well as how each factor corresponds with the rate of profit, depending on nature of business and conditions where the business operates. In Vietnam, the empirical studies on factors affecting profit are numerous, yet the vast majority of papers by far just took account into the issue from rather macro perspectives. It is therefore impractical when coming to the application of knowledge in improving profit of particular bank.

This gaps in literature hence motivates the author in examining the issue in a narrower scope of a specific case – BIDV. The selected target of the study is by far named as the Vietnam largest state- owned bank which had its successful IPO in 2011. Research objectives  To identify the endogenous factors affecting profitability of commercial banks in Vietnam  To evaluate the impacts and draw conclusion on the most significant factors those should be considered  To apply the learning‟s on improving the profitability in specific case of BIDV 3. Research questions:  What are the factors which affect the level of profitability in banking sectors?  How do those factors influence the operation of commercial banks as BIDV?  How should manager implement the knowledge of these significant variables on improving profit of commercial banks? 4.

Research scope: Time scope: The study would focus on an interval over 10 years, starting from 2006 and ending at 2017. This period of time witnessed such a huge 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] transformation of Vietnam economy as well as the domestic banking system after the country successfully made its accession into WTO in 2005. Following this, BIDV and other banks also experienced dramatic fluctuation due to exposure to the erratic changes caused by global financial crisis in 2008-2009 and the domestic recession in 2011-2012. Given this pattern, the data fetched from this period therefore reflected better the profit in relation to different conditions of driving factors Target of study: BIDV is the main research target, given its important role in Vietnam economy.

The other commercial banks (Vietinbank) in the sectors are also included for comparative analysis and measurement. Research significance: The research is expected to provide enormous benefits to any stakeholders involving to the banking business, including manager of BIDV and other commercial banks in Vietnam as well as the investors who are seeking for investment opportunities in this sector. First of all, the focal point of this study which is set on different aspects of profitability should provide the managers of the commercial banks in Vietnam an insight into the mechanism of bank profitability so that the strategic decisions in bank development can be more effective. Should the elements affecting bank profit be confirmed, the bank managers may subsequently respond by shaping the strategic approach with the aim of motivating positive factors and diminishing the negative factors at the same time.

Especially, as the case of BIDV is examined, the managers in this bank could directly benefit from the outcomes of this research, for the practical recommendations drawn out in line with the actual circumstance of the BIDV. Last but probably not least, the investors who are examining the investment opportunities in the commercial banks should be empowered with important knowledge of profit analysis. Knowing which favorable factors would positively or negatively affect the profit performance, 3 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] the investors are capable of evaluating and predicting how would bank profit might change in the future. As a result, the investors might minimize the investment risks with more efficient investment decisions.

All in all, the knowledge supplied by this study appears to be far more important as the banking system of Vietnam is undergoing through a transitional process as the economy and the entire sector are more integrated into the global system (KPMG, 2013). 4 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1: THEORETICAL FRAMEWORK AND RESEARCH HYPOTHESES 1. This chapter will take account into building up a robust theoretical ground on the concerned research topic, from which the subsequent analysis might rely on. To begin, the concept of profitability in general and in context of the banking sector will be examined.

Commercial banks introduction In a rough definition, a commercial bank is a type of financial institution accepting deposits, making business loan, mortgage loan as well as offer various basic financial products including saving account and certificates of deposit. According to Li and Zou (2014), commercial bank should be differentiated from investment bank which has different function, though some commercial bank might assume the dual business. Though the commercial bank has core function of accepting deposit and providing bank loan, the specific types of deposit and bank loan might vary significantly from one to another. As for deposit, there might be saving account deposits, fixed deposit or recurring account deposits.

The bank loan could be cash credit, money at call, overdraft facility or bill discount. In Vietnam, the definition of commercial bank is in fact rather generalized, yet remain following the common concept of commercial bank adopted worldwide. According to Vietnam Law on Banking in 1997, a commercial bank is defined as a form of credit institution entitled to carry out all banking activities and other activities. Herein, the banking activities are instituted to include 5 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] monetary business and banking services with regular operations as accepting deposits as well as utilizing deposits to provide credit and payment services.

At the first glance, the definition of commercial bank in Vietnam does comply with international notion in regards with functions assumed by the bank. However, there is not a close boundary for activities to be conducted by the commercial bank in Vietnam as there is room for extension of operation spectrum. For this openness, commercial banks in Vietnam could diversify across various fields of operation and take different roles in the economy. BIDV can be considered as one of hybrid banks which function as investment and commercial bank at the same time.

On one hand, BIDV accepts deposit from public and turn deposit intending activities as the way other commercial banks do. On the other hand, BIDV features the investment bank as it funds many investment projects and key economic areas of the country.