PHAM THỊ GIANG THU (Chủ biên) ThS. TRAN VU HAI ThS. NGUYEN MINH HANG ST] NHÀ XUẤT BAN CHÍNH TRI QUỐC GIA TÌM HIỂU LUẬT CHUNG KHOAN 3. PHAM THỊ GIANG THU (Chủ biên) ThS.
TRAN VŨ HAI ThS. NGUYEN MINH HANG TIM HIEU LUAT CHUNG KHOAN TRUNG TAM THONG TIN THU VIỆN: TRƯỜNG ĐẠI HOCAUAT HÀ NỘI PHÒNG ĐỌC NHÀ XUẤT BẢN CHÍNH TRỊ QUỐC GIA Hà Nội - 2007 Nhóm tác giả 1. PHAM THỊ GIANG THU 2. NGUYÊN MINH HANG CHÚ DẪN CỦA NHÀ XUẤT BẢN 29-6-2006.
Kỳ họp thứ 9 Quốc hội khoá XI đã thông qua Luật chứng khoán, Luật có hiệu lực từ ngày 01-01-2007, Việc thông qua Luật chứng khoán đã đánh dấu một bước quan trọng trong tiến trình hoàn thiện thể chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa ở nước ta; đặc biệt trong lĩnh vực thúc đẩy hình thành và phát triển thị trường tài chính - tiền tệ Để giúp bạn đọc có được những thông tin về nội dung cơ bản về pháp luật chứng khoán, một lĩnh vực còn tương đối mới mẻ đối với nước ta, Nhà xuất bản Chính trị quốc gia xuất bản cuốn sách Tim hiểu Luật chứng khoán. Cuốn sách do Tiến sĩ Luật học Pham Thị Giang Thu và các tác giả đang công tác tại trường Đại học Luật Hà Nội biên soạn. Với những luận giải xúc tích, những phân tích rõ ràng, logic được thể hiện bằng hình thức hỏi - đáp, các tác giả sẽ giúp bạn đọc nắm vũng những kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán. và các quy định pháp luật đang được áp dụng cho các hoạt động chứng khoán hiện nay.
Xin giới thiệu cuốn sách cùng bạn đọc. Tháng 02 năm 2007 NHÀ XUẤT BẢN CHÍNH TRI QUỐC GIA a LỜI TÁC GIÁ Trong quá trình đổi mới đất nước, nền kinh tế nước ta đã và dang từng bước chuyển đổi thực sự từ nền kinh tế tập trung sang nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa. Năm 2000, Trung tâm giao dich chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh chính thức khai trương, thể hiện sống động sự ra đời, tổn tại của. thị trường chứng khoán ở Việt Nam Với hơn năm năm vận hành, các bộ phận thị trường chứng khoán Việt Nam đã tạo ra một diện mạo mới cả về hàng hoá, tính đa dạng của hoạt động kinh doanh.
Để tạo khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của thị trường chứng khoán, các văn bản pháp luật đã được ban hành, từng bước sửa đổi bổ sung, nâng cao hiệu lực pháp lý. Tháng 6 năm 2006, Quốc hội thông qua Luật chứng khoán - văn bản có hiệu lực pháp lý cao nhất điều chỉnh các vấn dé khác nhau tại thị trường chứng khoán. Luật chứng khoán được ban hành không chỉ dựa trên các nguyên tấc pháp lý cơ bản trong việc điểu hành thị trường chứng khoán, bảo dam quyển lợi của Nhà nước xi cũng như quyển lợi của nhà đầu tư ma còn dựa trên nền tảng nền kinh tế - xã hội thực tế của Việt Nam. Thực tế thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn hiện nay cho thấy rất nhiều đối tượng quan tâm đến thị trường chứng khoán nhưng thực sự chưa tiếp cận được day đủ các quy định pháp lý liên quan đến thị trường, đặc biệt là những quy định bảo đảm quyền lợi cho chính họ trong những giao dịch diễn ra trên thị trường, những giao dịch không dược phép hoặc giao dịch bị hạn chế.
Cuốn sách mà bạn có trong tay "Tìm hiểu Luật chứng khoán" mong muốn góp phần trợ giúp các doanh nghiệp, nhà đầu tư, các đối tượng không chuyên nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán, cho đến các sinh viên ngành luật tiếp nhận những vấn để cơ bản nhất về pháp luật đang áp dụng cho thị trường chứng khoán hiện nay. Cuốn sách "Tìm hiểu Luật chứng khoán" bao gồm sáu nội dung lớn: Phần 1 làm rõ những khái niệm cơ bản nhất về các loại hàng hoá là chứng khoán được phép phát hành, giao dịch trên thị trường. Bằng những lập luận đơn giản, những ví dụ cụ thể, bạn đọc có thể dễ đàng nhận biết các loại hàng hoá khác nhau trên thị trường chứng khoán. Phần 2 đưa ra những quy định về phát hành chứng.
Phan này giúp ban đọc biết rõ điều kiện, trình tự, thủ tục cũng như các loại chứng khoán nào có thể được xuất hiện trên thị trường chứng khoán và các 8 phương thức xuất hiện chứng khoán trên các bộ phận Khác nhau cua thi trường, Phần 3 giới thiệu các loại chủ thể tham gia thị trường chứng khoán ở Việt Nam. Đây là bộ phận chủ thé rất quan trọng, quyết định sự xuất hiện của chứng khoán. tính sôi động của thị trường, khả năng luân chuyển vốn hiệu quả cho nền kinh tế. Những cầu hỏi tại phần 3 cũng giải đáp nội dung về điểu kiện hình thành.
cham ‘dit của một chủ thể kinh doanh chứng khoán, điều kiện để có thể tham gia mua bán chứng Những dung tại phần này giúp bạn đọc hiểu rõ lý do phải công bố thông tin cũng như từng loại thông tin, trình tự, thời điểm, nội dung của thông tin phải công bố. bởi các loại chủ thể khác nhau trên thị trường. Phần 5 khắc hoạ cho bạn đọc, cho các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán những hành vi bị coi là vi phạm. Đây không đơn thuần là những hành vi bị cấm mà còn bao ham rất nhiều các loại hành vi các bên không thực biện hoặc thực hiện không đẩy đủ theo thoả thuận, hoặc không thực hiện theo quy định của pháp luật.
Những phân tích tại phần này cũng cho bạn đọc thông tin về khả năng bị xử lý theo các chế tài khác nhau tuỳ thuộc tính chất, mức độ vi phạm. Một nội dung không thể thiếu trong bat cứ vấn dé cần điều chỉnh bằng pháp luật nào là giải quyết tranh chấp và cơ chế giải quyết tranh chấp. Phương thức giải quyết tranh chấp. ưu nhược điểm, trình tự, thủ tục, giá trị pháp lý của từng cơ chế giải quyết tranh chấp sẽ được cung cấp trong phần 6.
Với sáu phần ngắn gọn, nhóm tác giả khắc hoạ những vấn dé dang được quan tâm nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay. Bên cạnh những quy định được lựa chọn phân tích rõ ràng, hàng loạt hộp thống tin sống động, gần gũi cũng giúp bạn đọc liên hệ quy định của pháp luật với những hành vi đang diễn ra trên thị trường. Cuốn sách cũng không chỉ dừng lại ở các điểu khoản trong Luật chứng khoán năm 2006 mà còn chỉ ra hệ thống các văn bản pháp luật khác có liên quan, điều chỉnh hoạt động của các chủ thể khác nhau trên thị trường. Nhóm tác giả rất mong nhận được sự góp ý của bạn đọc để cuốn sách có điều kiện hoàn chỉnh hơn trong lần tái bản tiếp theo.
Cuối cùng, nhóm tác giả xin chân thành cảm ơn Nhà xuất bản Chính trị quốc gia đã tạo điều kiện thuận lợi để cuốn sách này được xuất bản và đến tay bạn đọc. NHÓM TÁC GIẢ Chủ biên TS. PHAM THỊ GIANG THU 10 MỤC LỤC Trang Chú dẫn của. Nhà xuất bản 5 Lời tác giả # PHẦN 1: CHỨNG KHOÁN % Câu hỏi 1: Chứng khoán là gì? 25 Câu hỏi 2: Chứng khoán có những đặc điểm nào? 26 Câu hỏi 3: Chúng khoán khác gì so với các giấy tờ có giá khác? 27 Câu hỏi 4: Thế nào được gọi là cổ phiếu? 28 Câu hỏi 5: Mệnh giá và Be cổ phiếu có đồng nhất với nhau không? 29 Câu hỏi 6: Cổ phiếu có những loại nào? 30 Câu hỏi 7: Những loại cổ phiếu nào được phát hành và giao dịch trên thị trường chứng khoán? g1 Câu hỏi 8: Trái phiếu là gì? 32 Câu hỏi 9: Trái phiếu và cổ phiếu khác nhau ở những điểm nào? 32 Câu hỏi 10: Trái phiếu có những loại nào? 34 Câu hỏi 11: Chứng chỉ quỹ đầu tu chứng khoán lagi? =.
34 11 Câu hỏi 12: Mua chứng chỉ quỹ dầu từ chúng khoán có những lợi thế nào so với mua cổ phiếu hoặc trái phiếu? Câu hỏi 13: Thê nào là quyền mua cổ phần? Câu hỏi 14: Thế nào là chứng quyền” Câu hỏi 15: Thế nào là hợp đồng tương lai? Câu hỏi 16: Thế nào là quyền chọn mua, quyển chọn bán? PHAN 2: PHÁT HANH CHUNG KHOAN Câu hỏi 17: Có những phương thức phát hành chứng, khoán nào theo quy định của pháp luật chứng khoán? 42 Câu hỏi 18: Điều kiện chà bán cổ phiếu ra công chúng được quy định như thế nào? 48 Câu hỏi 19: Những thủ tục pháp lý để thực hiện việc chào bán chứng khoán ra công chúng được pháp luật quy định như thế nào? 44 Câu hỏi 20: Những trường hợp nào không phải dăng ký với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước khi chào bán chứng khoán ra công chúng? Câu hỏi 21: Hé sơ dang ký chào bán chứng khoán ra công chúng bao gồm những loại giấy tờ nào? Câu hỏi 29: Bản cáo bạch là Bản cáo bạch cần phải có những nội dung cơ bẩn nào theo quy định của pháp luật? Câu hỏi 23: Đối với việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp, bản cáo bạch cần có những nội dung gì? 12 Cấu hỏi 24: Đối với việc chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng, bản các bạch phản có những nội dung gi? Câu hói 25: Việc p ân phôi chứng khoán dược thực hiện như thế nào? Nếu số lượng chứng khoán đặt. mua nhiều hơn số chứng khoán được phát hành thì giải quyết như thế nào? 59 Câu hỏi 26: Thế nào là đình chỉ chào bán chứng khoán ra công chúng? Ý nghĩa của việc đình chỉ chào bán chứng khoán? 61 Câu hải 27: Thế nào là huỷ bỏ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng? Trường hợp nào phải huý bỏ đợt chào bán chứng khoán? 68 Câu hỏi 28: Sự khác nhau cơ bản giữa việc đình chỉ và việc huỷ bổ chứng khoán? 63 Câu hỏi 29: Thế nào là chào mua công khai? Tại sao lại phải công khai việc chào mua? 64 Câu hỏi 30: Những nghĩa vụ cơ bản mà bên chào mua công khai phải thực hiện theo quy định của pháp luật? 65 PHAN 3: NHỮNG CHỦ THỂ CUA THI TRUONG CHUNG KHOAN 76 Câu hỏi 31: Thế nào là nhà đầu tư chứng khoán? Dé trở thành nhà đầu tư chứng khoán, cẩn phải có những điều kiện gì? 76 Câu hỏi 32: Những quyền và nghĩa vụ cơ bản của nhà đầu tư theo quy định của pháp luật là gì? 78 18 Câu hỏi 33: Khi mua chứng khoán hoặc tham gia vào việc chuyển nhượng chứng khoán. nhà dau tư thường quan tâm đến việc “chốt danh sách cổ đông” Vậy việc chốt danh sách cổ đông là gì? Nội dụng của danh sách cô đông được thể hiện như thế nào?