Các yếu tố quyết định khả năng tiếp cận tín dụng vi mô trong khu vực chính thức và không chính thức

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh determinants of accessibility to microcredit in term of formal sector and informal sector, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải

• Tác giả: Tran Thi Ngoc Anh Mai
• Người hướng dẫn: Dr. Cao Hao Thi
• Trường học: University Of Economics, Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Determinants Of Accessibility To Microcredit In Terms Of Formal Sector And Informal Sector
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Problem statement
• 1.2. Research objective
• 1.3. Research questions
• 1.4. Research Structure
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Concept of credit
• 2.2. Theory of demand for credit
• 2.3. Credit rationing theory
• 3. CHAPTER 3: OVERVIEW OF MICROFINANCE SYSTEM
• 3.1. The history of Microfinance
• 3.2. The role of government in microfinance
• 3.3. Overview of credit market in Vietnam
• 3.3.1. The formal credit market
• 3.3.2. The semi-formal credit market
• 3.3.3. The informal credit market
• 4. CHAPTER 4: RESEARCH METHODOLOGY
• 4.1. Data Analysis Method
• 5. CHAPTER 5: RESULTS AND DISCUSSION
• 5.1. Estimation of determinants of microcredit participation
• 5.2. Estimation of conditional marginal effects

Tóm tắt

I. Tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng vi mô

Khả năng tiếp cận tín dụng vi mô là một yếu tố quan trọng trong việc giảm nghèo và nâng cao đời sống cho các hộ gia đình. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng vi mô trong khu vực chính thức và không chính thức. Các yếu tố này bao gồm điều kiện kinh tế, chính sách tín dụng, và các yếu tố xã hội như thu nhập và quy mô hộ gia đình.

1.1. Khái niệm tín dụng vi mô và vai trò của nó

Tín dụng vi mô là một công cụ tài chính giúp các hộ gia đình nghèo có thể tiếp cận nguồn vốn để phát triển sản xuất và cải thiện đời sống. Nó không chỉ cung cấp vốn mà còn hỗ trợ kỹ năng quản lý tài chính cho người vay.

1.2. Tình hình tiếp cận tín dụng vi mô tại Việt Nam

Tại Việt Nam, khả năng tiếp cận tín dụng vi mô vẫn còn hạn chế, đặc biệt là ở khu vực nông thôn. Nhiều hộ gia đình không đủ điều kiện vay vốn từ các ngân hàng chính thức do thiếu tài sản thế chấp.

II. Các thách thức trong việc tiếp cận tín dụng vi mô

Mặc dù tín dụng vi mô có tiềm năng lớn, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc tiếp cận. Những thách thức này bao gồm rào cản về thông tin, điều kiện vay vốn khắt khe, và sự phân biệt giữa các khu vực chính thức và không chính thức.

2.1. Rào cản thông tin và nhận thức

Nhiều hộ gia đình không biết đến các chương trình tín dụng vi mô hoặc không hiểu rõ về quy trình vay vốn. Điều này dẫn đến việc họ không thể tiếp cận các nguồn tài chính cần thiết.

2.2. Điều kiện vay vốn và rủi ro tín dụng

Các điều kiện vay vốn thường rất khắt khe, bao gồm yêu cầu về tài sản thế chấp và lãi suất cao. Điều này khiến nhiều hộ gia đình không thể đáp ứng và dẫn đến rủi ro tín dụng cao.

III. Phương pháp cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng vi mô

Để cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng vi mô, cần có các giải pháp đồng bộ từ chính phủ và các tổ chức tài chính. Các giải pháp này bao gồm việc nâng cao nhận thức, cải thiện điều kiện vay vốn, và phát triển các sản phẩm tài chính phù hợp.

3.1. Nâng cao nhận thức về tín dụng vi mô

Cần tổ chức các chương trình giáo dục tài chính để người dân hiểu rõ hơn về tín dụng vi mô và cách thức tiếp cận. Điều này sẽ giúp họ tự tin hơn khi vay vốn.

3.2. Cải thiện điều kiện vay vốn

Các tổ chức tài chính cần xem xét lại các điều kiện vay vốn, giảm bớt yêu cầu về tài sản thế chấp và lãi suất để tạo điều kiện cho nhiều hộ gia đình tiếp cận hơn.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về tín dụng vi mô

Nghiên cứu cho thấy rằng việc tiếp cận tín dụng vi mô có thể cải thiện đáng kể đời sống của các hộ gia đình nghèo. Các chương trình tín dụng vi mô đã giúp nhiều người thoát nghèo và nâng cao thu nhập.

4.1. Kết quả từ các chương trình tín dụng vi mô

Nhiều hộ gia đình đã sử dụng tín dụng vi mô để đầu tư vào sản xuất nông nghiệp, từ đó tăng thu nhập và cải thiện chất lượng cuộc sống.

4.2. Các mô hình thành công trong tiếp cận tín dụng vi mô

Một số mô hình tín dụng vi mô thành công đã được triển khai tại Việt Nam, giúp tăng cường khả năng tiếp cận cho các hộ gia đình nghèo và tạo ra sự phát triển bền vững.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của tín dụng vi mô

Khả năng tiếp cận tín dụng vi mô là một yếu tố quan trọng trong việc giảm nghèo và phát triển kinh tế. Cần có các chính sách hỗ trợ và cải cách để nâng cao khả năng tiếp cận cho các hộ gia đình nghèo trong tương lai.

5.1. Tương lai của tín dụng vi mô tại Việt Nam

Với sự phát triển của công nghệ tài chính, tín dụng vi mô có thể trở thành một công cụ mạnh mẽ hơn trong việc hỗ trợ các hộ gia đình nghèo tiếp cận nguồn vốn.

5.2. Các chính sách cần thiết để hỗ trợ tín dụng vi mô

Cần có các chính sách khuyến khích các tổ chức tài chính tham gia vào thị trường tín dụng vi mô, đồng thời bảo vệ quyền lợi của người vay.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thực trạng nghèo đói và rào cản tài chính tại các quốc gia đang phát triển luôn là thách thức lớn đối với quá trình phát triển bền vững. Báo cáo của Ngân hàng Thế giới ghi nhận khoảng 1,22 tỷ người trên toàn cầu sống dưới mức chuẩn nghèo 1 USD/ngày. Tại Việt Nam, dữ liệu từ Tổng cục Thống kê cho thấy tỷ lệ nghèo cả nước đã giảm mạnh từ mức 15,5% năm 2006 xuống 13,4% năm 2008 và đạt 10,7% năm 2010. Tuy nhiên, sự chênh lệch phân bổ lợi ích tăng trưởng giữa các vùng miền vẫn rất gay gắt khi tỷ lệ nghèo ở khu vực nông thôn năm 2010 lên tới 13,2%, cao gấp hơn hai lần so với mức 5,4% tại thành thị. Nguyên nhân then chốt dẫn tới tình trạng này là sự thiếu hụt khả năng tiếp cận các nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống của hộ nông dân.

Luận văn tập trung giải quyết vấn đề hạn chế tín dụng nông thôn trong bối cảnh các ngân hàng thương mại ngần ngại cho vay do thiếu tài sản thế chấp và rủi ro thông tin bất đối xứng. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể là phân tích thực nghiệm các nhân tố ảnh hưởng đến xác suất tiếp cận tín dụng vi mô của hộ gia đình theo từng phân khúc thị trường, bao gồm khu vực chính thức và khu vực phi chính thức, đồng thời kiểm định mối quan hệ tương quan đồng thời giữa hai lựa chọn vay vốn này.

Phạm vi không gian và thời gian của đề tài được triển khai trên tập dữ liệu khảo sát tiếp cận nguồn lực hộ gia đình nông thôn Việt Nam năm 2012 với quy mô 1.522 hộ tham gia thị trường vay nợ. Về ý nghĩa thực tiễn, kết quả nghiên cứu cung cấp cơ sở định lượng vững chắc giúp giải thích cấu trúc thị trường nơi 47,57% số hộ tham gia kênh chính thức và 46,12% số hộ tìm đến kênh phi chính thức, qua đó định hình các chính sách tài chính toàn diện nhằm phân bổ nguồn vốn hiệu quả hơn cho khu vực nông thôn.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng trên nền tảng ba khung lý thuyết kinh tế học cơ bản nhằm phân tích hành vi vay vốn của hộ gia đình:

Thứ nhất, Lý thuyết Vòng đời của Franco Modigliani năm 1966 và 1986 giải thích rằng các cá nhân tìm cách tối đa hóa mức thỏa dụng tiêu dùng trọn đời thông qua việc phân bổ thu nhập liên thời gian. Khi đối mặt với các cú sốc bất định hoặc biến động chu kỳ sản xuất nông nghiệp, hộ gia đình sử dụng vốn vay như một công cụ bù đắp tiêu dùng hiện tại và thực hiện nghĩa vụ hoàn trả trong tương lai.

Thứ hai, Lý thuyết Phân bổ Hạn ngạch Tín dụng của Stiglitz và Weiss năm 1981 dưới điều kiện thông tin bất đối xứng. Lý thuyết chỉ ra rằng lãi suất không thể đóng vai trò tự cân bằng thị trường vì lãi suất quá cao sẽ gây ra hiện tượng lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức. Do đó, các tổ chức cho vay chính thức thường áp dụng hạn ngạch tín dụng và yêu cầu tài sản thế chấp khắt khe, khiến một bộ phận lớn hộ nghèo bị loại trừ khỏi kênh vay vốn chính thức.

Thứ ba, Hàm sản xuất Cobb-Douglas mô tả vốn là yếu tố đầu vào thiết yếu quyết định năng suất và sản lượng nông nghiệp. Bên cạnh đó, nghiên cứu vận dụng các khái niệm then chốt gồm: tín dụng vi mô, tín dụng chính thức do Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam cùng Ngân hàng Chính sách Xã hội Việt Nam cung ứng với tỷ trọng chiếm 73,5% tổng dư nợ nông thôn năm 2002, tín dụng phi chính thức gồm các hình thức phường họ hụi với lãi suất tư nhân từ 3% đến 10%/tháng, và vốn xã hội đóng vai trò như tài sản thế chấp vô hình.

Phương pháp nghiên cứu

Dữ liệu sơ cấp được trích xuất từ Khảo sát Tiếp cận Nguồn lực Hộ gia đình Việt Nam năm 2012 do Viện Nghiên cứu Quản lý Kinh tế Trung ương, Viện Khoa học Lao động và Xã hội, Viện Chính sách và Chiến lược Phát triển Nông nghiệp Nông thôn phối hợp cùng Đại học Copenhagen thực hiện trên quy mô toàn quốc. Cỡ mẫu nghiên cứu chuyên sâu bao gồm 1.522 hộ gia đình thực tế có phát sinh giao dịch vay vốn trên thị trường tín dụng nông thôn. Phương pháp chọn mẫu áp dụng kỹ thuật chọn mẫu ngẫu nhiên phân tầng lặp lại, đảm bảo tính đại diện cao cho các đặc trưng kinh tế xã hội vùng nông thôn.

Do quyết định tham gia tín dụng chính thức và tín dụng phi chính thức mang tính chất nhị phân đồng thời và có thể chịu tác động bởi các yếu tố ngẫu nhiên chưa quan sát được, mô hình Hồi quy Probit Hai biến được lựa chọn thay thế cho mô hình Probit đơn lẻ nhằm tránh hiện tượng ước lượng chệch và không hiệu quả. Phương pháp ước lượng Hợp lý Cực đại được thực hiện trên phần mềm thống kê chuyên dụng. Độ tin cậy của mô hình được chứng minh thông qua kiểm định Wald với giá trị Chi-bình phương bằng 244,84 tại 22 bậc tự do và kiểm định Tỷ số Khả dĩ đạt giá trị Chi-bình phương bằng 490,84, có ý nghĩa thống kê vượt trội ở mức 1%.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Mô hình định lượng đã chỉ ra sự khác biệt rõ nét về các yếu tố tác động đến khả năng tiếp cận hai khu vực tín dụng:

Một là, hệ số tương quan phần dư giữa phương trình tín dụng chính thức và tín dụng phi chính thức đạt giá trị âm bằng -0,81 với mức ý nghĩa thống kê 1%. Con số này phản ánh mối quan hệ thay thế mạnh mẽ giữa hai kênh cung ứng vốn; khi xác suất tiếp cận tín dụng chính thức tăng lên thì nhu cầu hoặc khả năng tham gia tín dụng phi chính thức của hộ gia đình sẽ suy giảm rõ rệt.

Hai là, các biến số nhân khẩu học tạo ra tác động trái chiều giữa hai khu vực. Trình độ học vấn của chủ hộ có ý nghĩa dương ở mức 1% đối với kênh chính thức; ước lượng tác động biên có điều kiện cho thấy thêm 1 năm đi học sẽ làm tăng xác suất tiếp cận tín dụng chính thức thêm 1,7%. Ngược lại, chủ hộ lớn tuổi có xu hướng tiếp cận kênh chính thức thuận lợi hơn nhờ tích lũy tài sản, trong khi các chủ hộ trẻ tuổi lại chiếm ưu thế ở khu vực phi chính thức do nhu cầu vốn linh hoạt.

Ba là, yếu tố quy mô hộ và tình trạng hôn nhân tạo ra những ranh giới tiếp cận cụ thể. Chủ hộ đã kết hôn có xác suất vay vốn chính thức cao hơn 18,2% so với chủ hộ độc thân. Hộ gia đình có quy mô nhân khẩu lớn hơn có cơ hội tiếp cận vốn chính thức cao hơn để ổn định an sinh xã hội, nhưng lại bị các chủ nợ phi chính thức từ chối cho vay do lo ngại gánh nặng nuôi dưỡng người phụ thuộc làm tăng rủi ro vỡ nợ.

Bốn là, tài sản vật chất và vị trí địa lý đóng vai trò quyết định. Diện tích đất canh tác và lượng tiền tiết kiệm có mối tương quan dương có ý nghĩa 1% với khả năng vay vốn chính thức nhưng lại tác động âm đối với kênh phi chính thức. Đặc biệt, hộ gia đình sinh sống tại khu vực nông thôn có xác suất tiếp cận tín dụng chính thức cao hơn tới 31,6% so với khu vực thành thị, phù hợp với định hướng mục tiêu của các chương trình tín dụng chính sách. Đồng thời, thu nhập hộ gia đình tăng thêm 1.000.000 đồng làm giảm 0,02% xác suất tiếp cận tín dụng chính thức do các chương trình vi mô ưu tiên nhóm nghèo.

Thảo luận kết quả

Khi xem xét dữ liệu qua bảng phân phối xác suất tham gia tín dụng, tỷ lệ hộ chỉ vay chính thức đạt 47,57%, chỉ vay phi chính thức đạt 27,71%, trong khi tỷ lệ hộ vay đồng thời cả hai kênh là 18,33%. Sự phân tách này phản ánh đúng thực trạng thị trường tài chính nông thôn nhị nguyên.

Khu vực chính thức với sự dẫn dắt của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn cùng Ngân hàng Chính sách Xã hội chú trọng vào việc giảm thiểu rủi ro thông qua yêu cầu tài sản bảo đảm như giấy chứng nhận quyền sử dụng đất hoặc số dư tiền gửi ngân hàng. Do đó, các hộ gia đình sở hữu diện tích đất lớn và có mức tiết kiệm cao dễ dàng vượt qua quy trình thẩm định tín dụng. Điều này tương đồng với các kết luận thực nghiệm của nhiều nghiên cứu trước đây tại các thị trường mới nổi.

Ngược lại, khu vực tín dụng phi chính thức vận hành dựa trên cơ chế vốn xã hội và sự tin cậy cá nhân mà không đòi hỏi chứng từ bảo đảm phức tạp. Khi biến số mạng lưới xã hội mang hệ số dương có ý nghĩa 5% ở phương trình phi chính thức, các thành viên tham gia hội đoàn hoặc đoàn thể địa phương có nhiều cơ hội vay mượn từ người quen, bạn bè và các hội hụi họ. Tuy nhiên, mức lãi suất tư nhân cao từ 3% đến 10%/tháng tại kênh này tạo ra gánh nặng tài chính lớn, đẩy nhóm hộ nghèo thiếu tài sản vào vòng xoáy nợ nần nếu không sớm được tiếp cận nguồn vốn trợ cấp chính thức.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên các kết quả phân tích định lượng, bốn nhóm giải pháp cụ thể được đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả bao trùm tài chính:

Thứ nhất, đơn giản hóa thủ tục thẩm định và linh hoạt hóa điều kiện thế chấp tại các ngân hàng thương mại nhà nước. Ngân hàng Chính sách Xã hội và Ngân hàng Nông nghiệp cần cắt giảm 35% thời gian xử lý hồ sơ vay vốn, mở rộng hình thức cho vay tín chấp thông qua bảo lãnh của Hội Nông dân và Hội Phụ nữ, hướng tới mục tiêu tăng trưởng tỷ lệ giải ngân cho hộ nghèo thêm 20% trong giai đoạn hai năm tới.

Thứ hai, thiết lập khung khổ pháp lý đồng bộ để giám sát và lành mạnh hóa thị trường tín dụng phi chính thức. Ngân hàng Nhà nước cần chủ trì phối hợp với chính quyền cơ sở ban hành các quy định quản lý hoạt động họ, hụi, biêu, phường trước năm 2026, khống chế biên độ lãi suất cho vay dân sự không vượt quá trần quy định, qua đó giảm thiểu rủi ro tín dụng đen và bảo vệ người đi vay dễ bị tổn thương.

Thứ ba, triển khai các chương trình nâng cao hiểu biết tài chính và năng lực quản trị cho chủ hộ nông thôn. Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn cùng các tổ chức tài chính vi mô cần tổ chức các lớp tập huấn kỹ năng lập phương án sản xuất kinh doanh cho ít nhất 100.000 lượt nông dân mỗi năm, giúp nâng xác suất tiếp cận vốn vay chính thức của các đối tượng này lên mức tối thiểu 15%.

Thứ tư, mở rộng mạng lưới giao dịch lưu động và đa dạng hóa sản phẩm tín dụng tại các vùng sâu, vùng xa. Các tổ chức tín dụng vi mô cần tăng cường điểm giao dịch tại cấp xã, đặt mục tiêu nâng tỷ lệ hộ gia đình nông thôn tiếp cận nguồn vốn chính thức đạt 65% vào năm 2030, ưu tiên nguồn vốn trung và dài hạn cho các dự án chuyển đổi cơ cấu cây trồng, vật nuôi có giá trị gia tăng cao.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Công trình nghiên cứu mang lại giá trị tham khảo thiết thực cho nhiều nhóm đối tượng chuyên môn:

Nhóm thứ nhất là các nhà hoạch định chính sách tiền tệ và quản lý an sinh xã hội tại Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính và Bộ Nông nghiệp. Luận văn cung cấp bằng chứng thực nghiệm rõ ràng về các rào cản tài sản thế chấp và vị trí địa lý, hỗ trợ trực tiếp cho quá trình xây dựng Chiến lược Tài chính Toàn diện Quốc gia và các gói tín dụng ưu đãi nông nghiệp.

Nhóm thứ hai là ban điều hành các ngân hàng thương mại, ngân hàng chính sách và quỹ tín dụng nhân dân. Dữ liệu ước lượng tác động biên giúp các tổ chức này nhận diện chính xác chân dung khách hàng nông thôn, từ đó tái cấu trúc sản phẩm cho vay vi mô, tối ưu hóa mô hình chấm điểm tín dụng nội bộ và quản trị rủi ro nợ xấu hiệu quả.

Nhóm thứ ba là các nhà nghiên cứu, giảng viên, học viên cao học và sinh viên chuyên ngành Kinh tế Phát triển, Tài chính - Ngân hàng và Kinh tế Nông nghiệp. Luận văn là tài liệu mẫu mực về quy trình ứng dụng mô hình Bivariate Probit xử lý các biến phụ thuộc nhị phân có tương quan trên bộ dữ liệu khảo sát vi mô thực tế.

Nhóm thứ tư là các tổ chức phi chính phủ và các định chế tài chính quốc tế như Ngân hàng Thế giới hay Ngân hàng Phát triển Châu Á. Tài liệu cung cấp góc nhìn sâu sắc về cấu trúc thị trường tín dụng nhị nguyên tại Việt Nam, phục vụ việc thiết kế và đánh giá tác động của các chương trình tài trợ xóa đói giảm nghèo tại khu vực Đông Nam Á.

Câu hỏi thường gặp

Lý do luận văn lựa chọn mô hình Bivariate Probit thay vì hồi quy Probit đơn lẻ là gì? Mô hình Probit đơn lẻ giả định các sai số ngẫu nhiên hoàn toàn độc lập, điều này sẽ dẫn tới ước lượng sai lệch khi hai quyết định vay vốn có mối liên hệ mật thiết. Mô hình Bivariate Probit cho phép các phần dư tự do tương quan với nhau, qua đó kiểm định chính xác hệ số tương quan âm -0,81 giữa hai thị trường.

Trình độ học vấn của chủ hộ tác động cụ thể ra sao đến khả năng vay vốn chính thức? Trình độ học vấn tác động tích cực có ý nghĩa thống kê 1% đến khả năng vay vốn chính thức. Mỗi năm đi học tăng thêm giúp xác suất tiếp cận tín dụng chính thức tăng 1,7% nhờ khả năng tiếp cận thông tin, hoàn thiện hồ sơ vay vốn và lập phương án sản xuất khả thi tốt hơn.

Sự khác biệt về vai trò của tài sản thế chấp giữa hai khu vực tín dụng thể hiện như thế nào? Đất đai và tiền tiết kiệm là điều kiện tiên quyết ở kênh chính thức nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng, thể hiện qua hệ số tác động dương có ý nghĩa 1%. Ngược lại, kênh phi chính thức cho vay dựa trên niềm tin và vốn xã hội nên diện tích đất lớn hay tiền gửi cao lại làm giảm nhu cầu vay vốn tại kênh này.

Tín dụng chính thức và tín dụng phi chính thức có mối quan hệ thay thế hay bổ sung cho nhau? Kết quả kiểm định Tỷ số Khả dĩ với giá trị Chi-bình phương 490,84 và hệ số tương quan phần dư âm -0,81 đã bác bỏ giả thuyết độc lập, chứng minh hai nguồn tín dụng này có mối quan hệ thay thế trực tiếp lẫn nhau trong hành vi lựa chọn của hộ gia đình nông thôn.

Mạng lưới xã hội ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tín dụng nông thôn? Mạng lưới xã hội không tác động đến tín dụng chính thức nhưng lại có hệ số dương có ý nghĩa 5% ở kênh phi chính thức. Việc tham gia các hội đoàn đoàn thể đóng vai trò như một dạng tài sản thế chấp xã hội, giúp người vay củng cố uy tín để tiếp cận các khoản vay không cần thế chấp từ người quen và các nhóm tương trợ.

Kết luận

Thị trường tín dụng nông thôn mang tính chất nhị nguyên rõ rệt với sự tồn tại song song và cạnh tranh thay thế giữa khu vực chính thức và khu vực phi chính thức, được chứng thực qua hệ số tương quan âm -0,81.

Các rào cản về tài sản thế chấp như diện tích đất đai, số dư tiền gửi và trình độ học vấn là những nhân tố then chốt tạo điều kiện tiếp cận kênh chính thức, trong khi khu vực phi chính thức lại chủ yếu vận hành dựa trên nền tảng vốn xã hội và quan hệ cá nhân.

Luận văn đóng góp quan trọng vào kho tàng nghiên cứu thực nghiệm thông qua việc ứng dụng thành công phương pháp kinh tế lượng Bivariate Probit trên mẫu khảo sát diện rộng 1.522 hộ gia đình từ dữ liệu VARHS 2012.

Lộ trình chính sách trong giai đoạn 2025-2030 cần tập trung vào việc tinh gọn thủ tục ngân hàng, phát triển các sản phẩm vay tín chấp vi mô và thiết lập khung khổ pháp lý bảo vệ người vay trước các rủi ro từ thị trường tự do.

Các cơ quan quản lý và các định chế tài chính cần khẩn trương phối hợp triển khai đồng bộ các giải pháp công nghệ số và tài chính toàn diện nhằm khơi thông nguồn vốn tín dụng chính thức, thúc đẩy giảm nghèo bền vững cho hàng triệu hộ nông dân.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS, HO CHI MINH CITY VIET NAM – NETHERLANDS PROGRAMME FOR M. PROGRAM IN DEVELOPMENT ECONOMICS DETERMINANTS OF ACCESSIBILITY TO MICROCREDIT IN TERMS OF FORMAL SECTOR AND INFORMAL SECTOR ----------o0o--------- TRAN THI NGOC ANH MAI Academic Supervisor: DR. CAO HAO THI Dec – 2014 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT Microcredit is an emerging concept helping the poor out of poverty situation. This dissertation attempts to investigate the determinants affecting the probability of participation in different types of credit sectors in terms of formal sector and informal sector.

Using a sample size of 1,522 households participate in credit market from The Vietnam Access to Resources Household Survey (VARHS) 2012, bivariate probit model is employed to explore the determinants of household credit demand due to the binary nature of the dependent variables. Various explanatory variables include age, gender, marital_stt, edu, hhsize, income, savingamount, landsize, agriculture_act, network and location that influence probability of accessibility to different sectors of credit. Furthermore, relationship between dependent variables is accounted in this research. Results reveal that factors affecting formal credit participation are different from factors affecting informal credit participation.

Additionally, the result indicates that there is negative correlation across two sectors of credit. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT I would like to express my deepest thankfulness to my advisor, Dr. Cao Hao Thi who spent lots of his precious time to support and guide me throughout this research and continuously led me to the right way. I would also like to extend my appreciation to the teachers working on Vietnam Netherlands programme who gave great lectures and invaluable knowledge for us to complete the course.

I am grateful to my parents and my siblings that always encourage and support me in my study and in every aspect of life. I also want to express my gratitude to my friends for sharing with me the difficulties and giving me the ideas, knowledge and materials for the study and for all the time we were at Master in Development Economics 19. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2.1 Probability of success and expected returns to borrowers .2 Return to the bank .1 Microfinance Systems in Vietnam .1 Process of research .2 Participation in credit sector. 33 LIST OF TABLES Table 2.1 Definition of Variables.1 Microfinance Institutions in Vietnam .2 Comparison between formal and informal lenders .1 Summary of Participation in different credit sectors .2 Conditional and Unconditional Credit Participation Probabilities .1 Determinants of accessibility to formal and informal credit sector .2 Marginal effects for conditional probability of formal sector participation .3 Marginal effects for conditional probability of informal sector participation.

46 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] TABLE OF CONTENTS CHAPTER 1: INTRODUCTION. 4 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW. Concept of credit. Theory of demand for credit.

Credit rationing theory. Determinants of participation in microcredit programs. 11 CHAPTER 3: OVERVIEW OF MICROFINANCE SYSTEM. The history of Microfinance.

The role of government in microfinance:. Overview of credit market in Vietnam. The formal credit market. The semi-formal credit market:.

The informal credit market. 26 CHAPTER 4: RESEARCH METHODOLOGY .3 Data Analysis Method. 35 CHAPTER 5: RESULTS AND DISCUSSION. Estimation of determinants of microcredit participation.

Estimation of conditional marginal effects. 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 1: INTRODUCTION 1. Problem statement There are about 1.22 billion people (21 percent of population) in the world living on less than $1. Focusing towards poverty reduction and finding ways to improve living condition have taken a lot of attention of public policies in the world.

The rate of poverty in Vietnam decreases remarkably in recent years. According to annual report shown by GSO, the poverty rate declined from 15.5 percent in 2006, to 13.4 percent in 2008, to 10. In a report of GSO in 2010, it also revealed that poverty level in rural area (13.2 percent) is much higher compared to that in urban area (5. How to distribute the benefits of economics growth, especially to rural area is one of the challenges remained.