Bancassurance tại Việt Nam: Tình hình và ứng dụng của Chartis

Luận văn thạc sĩ phân tích ueh bancassurance in vietnam situation for chartis vietnam applying bancassurance, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất giải pháp khả thi cho

• Tác giả: Nguyen Xuan Thanh
• Người hướng dẫn: Truong Tan Thanh
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Banking Finance
• Đề tài: Bancassurance Tại Việt Nam: Tình Hình Và Ứng Dụng Của Chartis
• Loại tài liệu: master's thesis
• Năm xuất bản: 2010
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• FOREWORD
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Introduction of the study
• 1.2. Research Problems & Questions
• 1.3. Scope and objectives of the thesis
• 1.4. Rationale and Significant of the study
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Overview about Bancassurance
• 2.2. Models of Bancassurance
• 2.3. Relation between Bancassurance and Commercial Banking
• 2.4. The advantages & disadvantages of the Bancassurance
• 2.4.1. The advantages of Bancassurance Models
• 2.4.2. The disadvantages of Bancassurance Models
• 2.5. Implementation of Bancassurance system in the world
• 2.6. Studies relating to Bancassurance
• 3. CHAPTER 3: METHODOLOGY OF THE STUDY
• 3.1. Purpose of this survey
• 4. CHAPTER 4: BANCASSURANCE OUTLOOK IN VIETNAM
• 4.1. Current situation of Vietnam Non-life Insurance Market
• 4.2. Market Structure of non-life insurance
• 4.3. Market size of non-life Insurance Market
• 4.4. Vietnam Non-life Insurance Market Business by Direct Insured Premium
• 4.5. Product Distribution Systems
• 4.6. Vietnam Bancassurance Market Business
• 4.6.1. 7 Factors mainly affects Bancassurance market
• 4.6.2. Bancassurance : SWOT Analysis
• 4.6.3. Bancassurance through five Force Porter Model
• 5. CHAPTER 5: OVERVIEW OF CHARTIS VIETNAM BANCASSURANCE
• 5.1. General Information about AIG Group
• 5.2. Some Highlight of Chartis General Insurance
• 5.3. Foreign General Insurance
• 5.4. General Information about Chartis Group
• 5.5. What Chartis provide
• 5.6. Chartis’ unique strengths
• 5.7. Brand vision and cultural principles
• 5.8. Some highlight about Chartis
• 5.9. Meaning of Chartis
• 5.10. Chartis Vision: Aspiration and Advantage
• 5.11. General Information about Chartis Vietnam
• 5.11.1. Chartis Vietnam Insurance
• 5.11.2. Highlights of Chartis community efforts in Viet Nam
• 5.11.3. Current Insurance Products at Chartis Vietnam
• 5.12. Position, Market Share and some Financial Results
• 5.12.1. Management performance Analysis
• 5.12.2. Liquidity Ratio Analysis
• 5.12.3. Profit Ratio Analysis
• 5.12.4. Growth rate Analysis
• 5.12.5. Loss Ratio Analysis
• 5.12.6. Category Mix of Chartis Vietnam from 2008 to 2009
• 5.13. Current Bancassurance Products at Chartis Vietnam
• 5.14. Bancassurance – IPA analysis
• 6. CHAPTER 6: RECOMMENDATIONS
• 6.1. Recommendations to policy makers and market regulators
• 6.1.1. Completion of the insurance legal framework and supplementing inadequate regulations
• 6.1.2. Revised the Regulation in other to meet the WTO agreement
• 6.1.3. Improving the law building, inspection and the supervision capacity of state regulators
• 6.1.4. Building a system to collect, store, process and share insurance statistics
• 6.1.5. Human resource for insurance industry
• 6.2. Recommendations to Chartis Vietnam
• 6.2.1. Developing long term development strategies
• 6.2.2. Differentiate the current Bancassurance product
• 6.2.3. Improving managerial skills
• 6.2.4. Improving skills to underwrite complicated risks
• 6.2.5. Databases for actuarial activities
• 6.2.6. Developing a network of traditional customers
• LIST OF APPENDICES
• Appendix 1. General Information about AIG Group
• Appendix 2. Balance sheet of Bao Minh Insurance from 2007 to 2009
• Appendix 3. Balance sheet of Bao Viet Insurance from 2008 to 2009
• Appendix 4. Balance sheet of PVI from 2007 to 2009
• Appendix 5. Income Statement of Bao Minh from 2007 - 2009
• Appendix 6. Income Statement of Bao Viet from 2008 – 2009
• Appendix 7. WTO - Schedule of Specific Commitments in Services - List of Article II MFN Exemptions on Insurance and Insurance-Related Services
• REFERENCES

Tóm tắt

I. Tổng quan về Bancassurance tại Việt Nam Tình hình hiện tại

Bancassurance, hay còn gọi là bảo hiểm ngân hàng, đã trở thành một mô hình phân phối bảo hiểm phổ biến tại Việt Nam. Mô hình này cho phép các ngân hàng cung cấp sản phẩm bảo hiểm cho khách hàng của mình, tạo ra một kênh phân phối hiệu quả. Tại Việt Nam, bancassurance vẫn còn mới mẻ nhưng đang trên đà phát triển mạnh mẽ. Các ngân hàng như Techcombank và Agribank đã bắt đầu hợp tác với các công ty bảo hiểm để cung cấp các sản phẩm bảo hiểm đa dạng, từ bảo hiểm nhân thọ đến bảo hiểm phi nhân thọ. Sự kết hợp này không chỉ giúp ngân hàng tăng doanh thu mà còn giúp công ty bảo hiểm mở rộng thị trường.

1.1. Tình hình phát triển của Bancassurance tại Việt Nam

Bancassurance tại Việt Nam đã có những bước tiến đáng kể trong những năm gần đây. Theo thống kê, tỷ lệ doanh thu từ bancassurance đã tăng lên đáng kể, mặc dù vẫn còn thấp so với các nước phát triển. Các ngân hàng đang tích cực tìm kiếm cơ hội hợp tác với các công ty bảo hiểm để tối ưu hóa lợi ích cho cả hai bên.

1.2. Lợi ích của Bancassurance cho ngân hàng và công ty bảo hiểm

Bancassurance mang lại nhiều lợi ích cho cả ngân hàng và công ty bảo hiểm. Ngân hàng có thể tăng doanh thu từ hoa hồng và mở rộng dịch vụ cho khách hàng, trong khi công ty bảo hiểm có thể tiếp cận một lượng khách hàng lớn hơn thông qua mạng lưới ngân hàng.

II. Thách thức trong việc triển khai Bancassurance tại Việt Nam

Mặc dù có nhiều tiềm năng, nhưng việc triển khai bancassurance tại Việt Nam cũng gặp phải nhiều thách thức. Các vấn đề như sự thiếu hiểu biết của khách hàng về sản phẩm bảo hiểm, sự cạnh tranh từ các kênh phân phối truyền thống, và các quy định pháp lý chưa hoàn thiện đang cản trở sự phát triển của mô hình này.

2.1. Những rào cản pháp lý trong Bancassurance

Các quy định pháp lý hiện tại chưa hoàn toàn hỗ trợ cho mô hình bancassurance. Việc thiếu một khung pháp lý rõ ràng có thể gây khó khăn cho các ngân hàng và công ty bảo hiểm trong việc hợp tác và phát triển sản phẩm.

2.2. Sự cạnh tranh từ các kênh phân phối khác

Bancassurance phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các kênh phân phối truyền thống như đại lý và môi giới bảo hiểm. Điều này đòi hỏi các ngân hàng và công ty bảo hiểm phải tìm ra những cách thức mới để thu hút khách hàng.

III. Phương pháp triển khai Bancassurance hiệu quả tại Chartis

Để tối ưu hóa mô hình bancassurance, Chartis cần áp dụng các phương pháp hiệu quả nhằm tăng cường sự hiện diện trên thị trường. Việc phát triển các sản phẩm bảo hiểm phù hợp với nhu cầu của khách hàng ngân hàng là rất quan trọng. Ngoài ra, việc đào tạo nhân viên ngân hàng về sản phẩm bảo hiểm cũng là một yếu tố then chốt.

3.1. Phát triển sản phẩm bảo hiểm phù hợp

Chartis cần nghiên cứu và phát triển các sản phẩm bảo hiểm phù hợp với nhu cầu của khách hàng ngân hàng. Việc này không chỉ giúp tăng doanh thu mà còn nâng cao sự hài lòng của khách hàng.

3.2. Đào tạo nhân viên ngân hàng về sản phẩm bảo hiểm

Đào tạo nhân viên ngân hàng về các sản phẩm bảo hiểm sẽ giúp họ tư vấn tốt hơn cho khách hàng. Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả bán hàng mà còn tạo dựng niềm tin cho khách hàng.

IV. Ứng dụng thực tiễn của Bancassurance tại Chartis Việt Nam

Chartis đã bắt đầu áp dụng mô hình bancassurance tại Việt Nam với một số sản phẩm bảo hiểm nhất định. Việc này không chỉ giúp công ty mở rộng thị trường mà còn tạo ra nguồn doanh thu mới. Các sản phẩm bảo hiểm như bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe đang được chú trọng phát triển.

4.1. Các sản phẩm bảo hiểm hiện có tại Chartis

Chartis hiện đang cung cấp nhiều sản phẩm bảo hiểm khác nhau, từ bảo hiểm nhân thọ đến bảo hiểm phi nhân thọ. Việc đa dạng hóa sản phẩm sẽ giúp công ty thu hút được nhiều khách hàng hơn.

4.2. Kết quả đạt được từ mô hình Bancassurance

Mô hình bancassurance đã mang lại những kết quả tích cực cho Chartis. Doanh thu từ các sản phẩm bảo hiểm thông qua ngân hàng đã tăng lên đáng kể, cho thấy tiềm năng lớn của mô hình này.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của Bancassurance tại Việt Nam

Bancassurance tại Việt Nam đang trên đà phát triển mạnh mẽ, với nhiều cơ hội và thách thức. Chartis cần tiếp tục cải thiện mô hình này để tận dụng tối đa tiềm năng của thị trường. Việc hợp tác chặt chẽ với các ngân hàng và phát triển sản phẩm phù hợp sẽ là chìa khóa cho sự thành công trong tương lai.

5.1. Triển vọng phát triển của Bancassurance

Với sự gia tăng nhận thức của khách hàng về bảo hiểm, bancassurance có thể trở thành một kênh phân phối chính trong tương lai. Các ngân hàng và công ty bảo hiểm cần hợp tác chặt chẽ để khai thác tiềm năng này.

5.2. Những khuyến nghị cho Chartis trong tương lai

Chartis nên tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu thị trường và phát triển sản phẩm để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Việc này sẽ giúp công ty duy trì vị thế cạnh tranh trong thị trường bancassurance.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY --  -- NGUYEÃN XUAÂN THANH BANCASSURANCE IN VIETNAM SITUATION FOR CHARTIS VIETNAM APPLYING BANCASSURANCE MASTER’S THESIS HO CHI MINH CITY – 2010 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY --  -- NGUYEÃN XUAÂN THANH BANCASSURANCE IN VIETNAM SITUATION FOR CHARTIS VIETNAM APPLYING BANCASSURANCE MASTER’S THESIS IN BANKING FINANCE OLOGY CODE: 60. TRÖÔNG TAÁN THAØNH HO CHI MINH CITY – 2010 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance FOREWORD This study presents an overview of Bancassurance sector in Vietnam insurance and Chartis Vietnam. It provides an analysis of the competitiveness of Vietnam’s Bancassurance services and Chartis Company in the context of the Insurance sectors integration development; and the possible impact of further factors on these services. The results of this study are important to policymakers and regulators in particular, since it indicates that they should focus their attention on further financial deregulation to encourage greater market accessibility since it is found that targeting this area has potential benefits to the Bancassurance sector.

For the Insurance Company, especially Chartis Company, this thesis try to help them more clearly about the benefits of Bancassurance bring up the successful and profitable factors to the company. On the other hands, it also makes a practical contribution to Bancassurance systems in Vietnam. For bank managers, this study indicates that they should seriously consider expansion into Bancassurance operations because of the benefits provided through diversification of risk, reduction in company fixed costs, increase in fee-based revenues, and improvement in overall company competitiveness. I would like to sincerely thank Dr.

Truong Tan Thanh have already supervisor, review and commenting all my drafts to improve and complete this thesis. Nguyen Xuan Thanh Student: Nguyen Xuan Thanh i Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance TABLE OF CONTENT CHAPTER 1: INTRODUCTION .1 Introduction of the study: .2 Research Problems & Questions: .3 Scope and objectives of the thesis .4 Rationale and Significant of the study:. 4 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW .1 Overview about Bancassurance: .2 Models of Bancassurance : .3 Relation between Bancassurance and Commercial Banking: .4 The advantages & disadvantages of the Bancassurance: .1 The advantages of Bancassurance Models: .2 The disadvantages of Bancassurance Models: .5 Implementation of Bancassurance system in the world: .6 Studies relating to Bancassurance :. 14 CHAPTER 3: METHODOLOGY OF THE STUDY .2 Purpose of this survey:.

16 CHAPTER 4: BANCASSURANCE OUTLOOK IN VIETNAM .1 Current situation of Vietnam Non-life Insurance Market: .2 Market Structure of non-life insurance .3 Market size of non-life Insurance Market .4 Vietnam Non-life Insurance Market Business by Direct Insured Premium .5 Product Distribution Systems: .2 Vietnam Bancassurance Market Business: .1 7 Factors mainly affects Bancassurance market .2 Bancassurance : SWOT Analysis .3 Bancassurance through five Force Porter Model :. 35 CHAPTER 5: OVERVIEW OF CHARTIS VIETNAM BANCASSURANCE .1 General Information about AIG Group: .2 Some Highlight of Chartis General Insurance.2 Foreign General Insurance .3 General Information about Chartis Group:. 53 Student: Nguyen Xuan Thanh ii Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance 5.2 What Chartis provide : .3 Chartis’ unique strengths: .5 Brand vision and cultural principles .6 Some highlight about Chartis .7 Meaning of Chartis .8 Chartis Vision: Aspiration and Advantage.4 General Information about Chartis Vietnam .1 Chartis Vietnam Insurance: .2 Highlights of Chartis community efforts in Viet Nam: .3 Current Insurance Products at Chartis Vietnam.4 Position, Market Share and some Financial Results: .1 Management performance Analysis: .2 Liquidity Ratio Analysis: .3 Profit Ratio Analysis: .4 Growth rate Analysis: .5 Loss Ratio Analysis: .6 Category Mix of Chartis Vietnam from 2008 to 2009 .6 Current Bancassurance Products at Chartis Vietnam: .3 Bancassurance – IPA analysis: .1 Recommendations to policy makers and market regulators .1 Completion of the insurance legal framework and supplementing inadequate regulations .2 Revised the Regulation in other to meet the WTO agreement .3 Improving the law building, inspection and the supervision capacity of state regulators: .4 Building a system to collect, store, process and share insurance statistics .5 Human resource for insurance industry: .2 Recommendations to Chartis Vietnam: .1 Developing long term development strategies .2 Differentiate the current Bancassurance product. 101 Student: Nguyen Xuan Thanh iii Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance 6.3 Improving managerial skills .4 Improving skills to underwrite complicated risks .5 Databases for actuarial activities .7 Developing a network of traditional customers.

112 Student: Nguyen Xuan Thanh iv Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance LIST OF TABLES Pages Table 1: Current non-life insurance companies in Vietnam. 20 Table 2: Structure of non-life insurance sectors:. 21 Table 3: Growth Rate of Insurance Premium Market Share:. 22 Table 4: Market share of non-life Direct Premium By Company.

23 Table 5: Market share of non-life Direct Premium by Lines. 26 Table 6: Chartis Publication Rankings:. 60 Table 7: Chartis Products Classifications:. 62 Table 8: Market Share of Chartis Vietnam.

64 Table 9: Balance sheet of Chartis VN from 2007 to 2009. 66 Table 10: Chartis Vietnam Liquidity Ratio from 2007 to 2009. 67 Table 11: Some Financial Ratio of Chartis Vietnam form 2007 – 2009. 68 Table 12: Income Statement Chartis Vietnam form 2007 – 2009.

68 Table 13: Some Profit Ratio of Chartis Vietnam from 2007 to 2009. 69 Table 14: Insurance Premium Income of Chartis VN from 2007 to 2009. 70 Table 15: Loss Ratio by non-life Insurance Company in 2009. 71 Table 16: Category Mix of Chartis Vietnam from 2008 to 2009.

72 Table 17: Total A&H Vietnam – Products by minor lines. 75 Table 18: Total A&H Vietnam – Products by Channel. 75 Table 19: Benefits table for platinum Debit Card insured. 78 Table 20: Personal Accident Insurance – Benefit Summary:.

80 Table 21: Profit and Loss of IPA Bancassurance Business Project. 80 Table 22 Persistency Overview of IPA Bancassurance Business Project. 82 Table 23: IPA Bancassurance MTD Premium Collection. 83 Table 23: IPA Bancassurance MTD Premium Collection.

84 Student: Nguyen Xuan Thanh v Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance LIST OF FIGURES Pages Figure 1: Market share of foreign non-life Direct Premium By Company. 25 Figure 2: Market share of Domestic non-life Direct Premium By Company. 25 Figure 3: Market share of non-life Direct Premium by Lines from 2007 to 2009. 27 Figure 4: Market share of non-life Direct Premium by Lines from in Year 2007.

28 Figure 5: Market share of non-life Direct Premium by Lines from in Year 2008. 28 Figure 6: Market share of non-life Direct Premium by Lines from in Year 2009. 29 Figure 7: Five Force Porter Model of Vietnam Bancassurance. 36 Figure 8: AIG Group Structure.

49 Figure 9: Positioning of Chartis Vietnam. 63 Figure 10: Market Share of Chartis Vietnam. 65 Figure 11: Chartis Vietnam Liquidity Ratio from 2007 to 2009. 67 Figure 12: ROA & ROE of Chartis Vietnam from 2007 to 2009.

70 Figure 13: Insurance Premium Income of Chartis VN from 2007 to 2009. 71 Figure 14: Loss Ratio by non-life Insurance Company in 2009. 72 Figure 15: Category Mix of Chartis Vietnam in Year 2008. 74 Figure 16: Category Mix of Chartis Vietnam in Year 2009.

74 Figure 17: Total A&H Vietnam – Products by Channel. 76 Figure 18: Growth Rate of DM Bancassurance Department. 84 Student: Nguyen Xuan Thanh vi Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance LIST OF APPENDICES Appendix 1 : General Information about AIG Group Appendix 2 : Balance sheet of Bao Minh Insurance from 2007 to 2009 Appendix 3 : Balance sheet of Bao Viet Insurance from 2008 to 2009 Appendix 4 : Balance sheet of PVI from 2007 to 2009 Appendix 5 : Income Statement of Bao Minh from 2007 - 2009 Appendix 6 : Income Statement of Bao Viet from 2008 – 2009 Appendix 7 : WTO - Schedule of Specific Commitments in Services - List of Article II MFN Exemptions on Insurance and Insurance-Related Services Student: Nguyen Xuan Thanh vii Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance REFERENCES 1. Association of Vietnam Issuers, Annual New Bulletins 2007 – 2008 – 2009 2.

WTO – Market Overview – Asia, International, Emerging Market and Asian, Trends in Insurance Services 3. Bancassurance in Asia/Pacific Embracing Alternative Distribution Channels 4. Rise of Bancassurance An Asia experience - International Insurance Society Taiwan, 13-16 July 2008 – David Fried Group General Manager Regional Head of Insurance Hongkong and Shanghai Banking Corporation 5. Introduction to Bancassurance - Muhammad Haidar 6.

Bank State Annual of Bao Viet Insurance in Year 2008 – 2009 7. Bank State Annual of Bao Minh Insurance in Year 2007 – 2009 8. Bank State Annual of PVI in Year 2007 – 2008 - 2009 9. Bank State Annual of Chartis in Year 2007 – 2008 - 2009 10.

ABSA Group limited Bancassurance Report – Coenraad de Jager and Willie Lategan 11. Bancassurance: A SWOT Analysis - By Manoj Kumar, Chartered Insurer CPCU (USA), ARM (USA), ARe (USA), ACII (UK), MBA. Executive Manager, Doha Bank Assurance Company (Qatar) 12. How to apply Bancassurance in Vietnam – [Dr.Tran Huy Hoang] 13.

A Swot Analysis of Bancassurance in Vietnam – [Ngo Vi Trong and Le Ho An Chau – Bank Institute, HCM Branch] 14. Does Bancassurance Add Value to Banks? Evidence from Mergers and Acquisitions between European Banks and Insurance Companies [Zhian Chen, Donghui Li, Fariborz Moshirian, Jianzhong Tan School of Banking & Finance The University of New South Wales, NSW 2052 Sydney ] 15. Expansion, consolidation of Bancassurance in the 21st century, [Chen, Z., Journal of International Financial Markets, Institutions & Money (2008)] 16.vn Student: Nguyen Xuan Thanh viii Supervisor: Truong Tan Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Ministry of Education and Training Bancassurance in Vietnam University of Economics Hochiminh City Situation for Chartis Vietnam applying Bancassurance CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.1 Introduction of the study: Bancassurance – Bank Assurance or Assure Banking is a French term to mentioned one kind of Insurance distribution channels through commercial bank. Bancassurance has been firstly launched in US and Europe (France, Germany, Spain, Holland, Belgium…).

Nowadays, Bancassurance is so popular in Asia (especially in Thailand, Malaysia, Singapore, Hong Kong.) On the world, Bancassurance is one of the competitive Distribution Channel with the Traditional one for Insurance Company: for example: Dealer, Broker, and Commercial Representative. Statically, in France, 70% Insurance Premium is collected through the Bank Channel, 68% in Portuguese, 63% in Spain. Most of famous Insurance Company is focus to expand that kind of this service. In Vietnam, Bancassurance is really a new-born service, on the way to expand and get some good results.