Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của doanh nghiệp tại khu công ...

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu determinats of ability getting banks loan case of enterprises located in ip epz in hochiminh city, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất

• Tác giả: Lam Canh Duong
• Người hướng dẫn: Dr. Vo Thi Quy
• Trường học: University of Economics
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Yếu Tố Quyết Định Khả Năng Vay Vốn Ngân Hàng Cho Doanh Nghiệp
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2007
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• CERTIFICATION
• ACKNOWLEDGMENT
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Background
• 1.2. Research question
• 1.3. Scope of study
• 1.4. Methodology
• 1.5. The structure of thesis
• 2. CHAPTER II: THE SITUATION OF CREDIT ACTIVITY IN INDUSTRIAL PARKS AND EXPORT PROCESSING ZONES IN HOCHIMINH CITY
• 2.1. The process of forming and the role of IPs & EPZs in Vietnam
• 2.2. Type of IPs in the world and in the region
• 2.3. Indispensable of development scheme IPs & EPZs in Vietnam
• 3. CHAPTER III: LITERATURE REVIEW
• 4. CHAPTER IV: METHODOLOGY
• 5. CHAPTER V: DATA PROCESSING AND EMPIRICAL RESULT
• 6. CHAPTER VI: CONCLUSION AND POLICY IMPLICATION
• LIST OF TABLE
• ABBREVIATION

Tóm tắt

I. Tổng quan về khả năng vay vốn ngân hàng cho doanh nghiệp

Khả năng vay vốn ngân hàng là một yếu tố quan trọng quyết định sự phát triển của doanh nghiệp, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Doanh nghiệp cần vốn để đầu tư, mở rộng sản xuất và cải thiện chất lượng dịch vụ. Tuy nhiên, không phải doanh nghiệp nào cũng có thể tiếp cận được nguồn vốn này. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố quyết định khả năng vay vốn ngân hàng cho doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa.

1.1. Định nghĩa khả năng vay vốn ngân hàng

Khả năng vay vốn ngân hàng được hiểu là khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các yêu cầu của ngân hàng để nhận được khoản vay. Điều này bao gồm các yếu tố như tình hình tài chính, lịch sử tín dụng và tài sản đảm bảo.

1.2. Tầm quan trọng của vay vốn ngân hàng

Vay vốn ngân hàng giúp doanh nghiệp có nguồn tài chính cần thiết để đầu tư vào công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao năng lực cạnh tranh. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh thị trường ngày càng cạnh tranh.

II. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của doanh nghiệp. Các yếu tố này có thể được chia thành hai nhóm chính: yếu tố bên trong và yếu tố bên ngoài. Yếu tố bên trong bao gồm tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong khi yếu tố bên ngoài liên quan đến chính sách của ngân hàng và môi trường kinh doanh.

2.1. Yếu tố nội tại của doanh nghiệp

Tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm doanh thu, lợi nhuận và tài sản, là những yếu tố quan trọng quyết định khả năng vay vốn. Doanh nghiệp cần có hồ sơ tài chính minh bạch và ổn định để thuyết phục ngân hàng.

2.2. Yếu tố bên ngoài tác động đến vay vốn

Chính sách tín dụng của ngân hàng, lãi suất và các quy định pháp lý cũng ảnh hưởng đến khả năng vay vốn của doanh nghiệp. Ngân hàng thường có những tiêu chí riêng để đánh giá khả năng vay vốn của khách hàng.

III. Phương pháp đánh giá khả năng vay vốn ngân hàng

Để đánh giá khả năng vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp cần thực hiện một số bước quan trọng. Việc phân tích tình hình tài chính, xây dựng hồ sơ vay vốn và chuẩn bị các tài liệu cần thiết là rất quan trọng. Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần tìm hiểu về quy trình vay vốn của ngân hàng.

3.1. Phân tích tình hình tài chính

Doanh nghiệp cần thực hiện phân tích tài chính để xác định khả năng trả nợ. Điều này bao gồm việc xem xét các chỉ số tài chính như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và khả năng sinh lời.

3.2. Chuẩn bị hồ sơ vay vốn

Hồ sơ vay vốn cần phải đầy đủ và chính xác. Doanh nghiệp cần cung cấp các tài liệu như báo cáo tài chính, kế hoạch kinh doanh và tài sản đảm bảo để ngân hàng có thể đánh giá.

IV. Thách thức trong việc vay vốn ngân hàng

Mặc dù có nhiều cơ hội, nhưng doanh nghiệp vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức khi vay vốn ngân hàng. Các vấn đề như thiếu thông tin, quy trình phức tạp và yêu cầu cao từ ngân hàng có thể cản trở khả năng vay vốn.

4.1. Thiếu thông tin và minh bạch

Nhiều doanh nghiệp không có đủ thông tin tài chính minh bạch, điều này làm cho ngân hàng khó khăn trong việc đánh giá khả năng vay vốn. Doanh nghiệp cần cải thiện khả năng báo cáo tài chính của mình.

4.2. Quy trình vay vốn phức tạp

Quy trình vay vốn ngân hàng thường phức tạp và mất thời gian. Doanh nghiệp cần chuẩn bị kỹ lưỡng để đáp ứng các yêu cầu của ngân hàng.

V. Giải pháp nâng cao khả năng vay vốn ngân hàng cho doanh nghiệp

Để nâng cao khả năng vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp cần thực hiện một số giải pháp như cải thiện tình hình tài chính, xây dựng mối quan hệ tốt với ngân hàng và tìm hiểu các chính sách tín dụng.

5.1. Cải thiện tình hình tài chính

Doanh nghiệp cần tập trung vào việc tăng doanh thu và giảm chi phí để cải thiện tình hình tài chính. Điều này sẽ giúp doanh nghiệp có hồ sơ vay vốn tốt hơn.

5.2. Xây dựng mối quan hệ với ngân hàng

Mối quan hệ tốt với ngân hàng có thể giúp doanh nghiệp dễ dàng hơn trong việc tiếp cận vốn. Doanh nghiệp nên thường xuyên giao tiếp và cập nhật thông tin với ngân hàng.

VI. Kết luận và triển vọng tương lai về vay vốn ngân hàng

Khả năng vay vốn ngân hàng là một yếu tố quyết định sự phát triển của doanh nghiệp. Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng và thực hiện các giải pháp phù hợp sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng tiếp cận vốn. Trong tương lai, với sự phát triển của công nghệ và các chính sách hỗ trợ từ chính phủ, khả năng vay vốn của doanh nghiệp sẽ có nhiều cơ hội cải thiện.

6.1. Triển vọng vay vốn ngân hàng trong tương lai

Với sự phát triển của công nghệ tài chính, doanh nghiệp có thể tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn. Ngân hàng cũng sẽ có nhiều công cụ hỗ trợ hơn cho doanh nghiệp.

6.2. Chính sách hỗ trợ từ chính phủ

Chính phủ có thể đưa ra các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp trong việc vay vốn, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của doanh nghiệp.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM NETHERLANDS VIE1NAM-NETHERLANDS PROJECT FOR M.A ON DEVELOPMENT ECONOMICS DETERMINANTS OF ABILITY GETTING BANK'S LOAN CASE OF ENTERPRISES LOCATED IN IP & EPZ IN HOCHIMINH CITY A thesis submitted in partial fulfillment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS BY LAM CANH DUONG BQ GIAO Dl)C VA fJAO T/·C> • TRLIClNG E>H KINH TE TP .HCMI Academic Supervisor: THU VI:¢N ( Dr. VO THI QUY bI Ab S"\) l Ho Chi Minh City, November 2007 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CERTIFICATION "I certificate that the thesis is my own research working. The data and result which mentioned in the thesis are honest and have been not submitted for any degree" Signature Lam Canh Duong TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGMENT I would like to express my appreciation to the following people who helped me to achieve this thesis and without them; I could not get successful results. First of all, I would like to thank the following individuals and organization for their helpful supports. Doctor Vo Thi Quy, the academic supervisor in the domain of learning, she, who has spent much time in advising to this essay. Her ideas and comments that helped my thesis much more clear and coherent. I would like to thank, particularly, Doctor Nguyen Trong Hoai, who has given me much valuable advices and necessary skills to orient and consolidate my point of view so far during my statement this thesis. I would like to thank to all Lecturers and Staff of Vietnam-Netherlands' Project for Master on Development Economics, thank to this helpful program, I have improved my knowledge as well as understanding a basic development economics and a method of science studying which meet international standard. In addition, it seems appropriate to acknowledge all of my colleagues whose have been so helpful during my studying course by their assistances, encouragements and cooperation as well as sharing their hands during my preparation ofthis composition. Finally, I would like to thank all of my family members who have helped and encouraged me much more since the beginning until achievement this thesis. ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT Credit capital is one of main resources of financing for Enterprises in developing countries; Vietnam is going on the way of modernization and industrialization the economy; the developing of Industrial Parks and Export-processing Zones role important for the growth of the economy. Enterprises doing business in Industrial Parks and Export-processing Zones have demand for banks' Loan, but there are many factors that effect Enterprises' ability to borrow from banks. Base on practically of Vietnam and data survey, this thesis investigates determinants of ability getting banks' Loan case of Enterprise operating in Industrial Parks and Export-processing Zones in Hochiminh City. It is figured out that besides collateral as a decisive factor, two main factors distributing important role in the process of applying and getting Loan are character and capacity of Enterprises. Thus, for enterprise wishing to borrow from bank, they should improve their character and capacity. In other hand, Banks that want to speed up sustainable developing in this market, they should have attention on their credit policy that concentrate to explore these conditions mentioned. iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS CHAPTER 1: INTRODUCTION .3 Scope of study .5 The structure of thesis . 4 CHAPTER II: THE SITUATION OF CREDIT ACTIVITY IN INDUSTRIAL PARKS AND EXPORT PROCESSING ZONES IN HOCHIMINH CITY .1 The process offorming and the role ofiPs & EPZs in Vietnam .1 Type ofiPs in the world and in the region .2 Indispensable of development scheme IPs & EPZs in Vietnam .2 Development situation of IPs & EPZs in HCM city .1 Historical of developing of IPs & EPZs in HCM city .2 The situation of activity of enterprise in IPs & EPZs .3 The role of credit to development ofiPs & EPZs .4 The situation of lending activity of bank for enterprise in IPs .5 Summary of the chapter . 15 CHAPTER III: LITERATURE REVIEW .1 Concept of Credit.2 Nature and functions of banking credit .3 Corporate Demand on Capital.4 Cost of using Debt .1 Lending with Adverse Selection .8 Credit analysis and Loan decision . 34 CHAPTER IV: METHODOLOGY . 38 iv TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.1 The econometric design .2 The Conceptual design .3 Data collection method . 42 CHAPTER V: DATA PROCESSING AND EMPIRICAL RESULT .1 Determine the number offactors .3 Putting name and interpreting factors .1 Evaluating level of appropriate of regression model.2 Testing reliability of multiple linear regression model.2 The reasons explaining enterprise's difficulty in obtaining Loans .4 Summary this chapter . 57 CHAPTER VI: CONCLUSION AND POLICY IMPLICATION . 60 v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLE Table 2.1 The situation of lending and accumulated loan .2 Loan accumulated and weigh ofloan in IPs, EPZs .3 Market share and type ofbanks .2 A Framework for finance statement analysis .4 Following explain the meaning ofvariales .1 Distribution of population .1 Total Variance Explained .3 The map of hypothesis testing .7 Coefficients(a) ofTwo models .8 (a)Type of Enterprise in descriptive statistic.8 (d) Main business line .9 Reasons explaining enterprise's difficulty in obtaining Loans . 57 vi TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABBREVIATION AI Asymmetric information AS Adverse selection BOD Board of Director CEO Chief Executive Officer CFO Chief Financial Officer CIC Credit Information Center EPZs Export - Processing Zones HCMC Ho Chi Minh City HEPZA the HCMC Export Processing & Industrial Zone management unit IPs Industrial Parks MH Moral hazard SME Small and Medium Enterprise TC Total cost VND Vietnam currency in Dong % Percentage vii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.1 Background In the recent years, the accumulate of Credit's accelerate in the Industrial Parks and Export-Processing Zones in HCMC growth quickly; By the end of December 2005, The Total amount was reached 15,203 billion VN dong, Increase 6.7 times compare with year 2001. Growth rate of Credit simultaneously increasing of number of banks take in part on Credit activities field are 52 units included: 21 commercial banks, 12 joint-stock banks, 3 joint - venture banks, 14 branch of foreign banks, 1 leasing company, 1 joint stock leasing company.(The State Bank of Vietnam, 2005) The increasing of amount of Credit as well as the distribution of banks show that the potential and intendancy of investments gain effectiveness on growth of Enterprises in industry Park and Processing Zone in HCMC, But , In order to approach the banking finance is still problem for the case of Enterprises located in Industry Parks and Export Processing Zones which caused by the conditions to apply for Loan: The Small and Medium-sized enterprises that have just moved and established the business in the Industry Parks usually got the obstacles on ability of finance, moreover, with the typical management followed the family tradition made the business successful is not high. Therefore, it is really hard for Bank to valuate finance capacity of companies that want to make long term investment: As the aspect of competition, being the lack of information in Credit market, The Domestic Banks have less advantage than the Foreign Bank in approach and supply capital for Enterprises which attribute the foreign equity capital; Moreover, With tax policy, and favorable tax (reducing tax for the new established business) affected to psychology of intendancy in declare lost carried out in finance statement of Enterprises, Those were distorted the project appraisal concerned with the bank loan; For Enterprises, the property rights of using land or certificate of construction site implemented slowly which impact on collateral, mortgage asset formed from the Loan. To solve the issues mentioned above, this study try to make clearly what factors effect to ability of enterprise getting loan from bank in the case of enterprises located in Industrial Parks and Export-processing Zones in HCMC. 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Implementing the policy of Vietnam Gov, and the instructions of HCMC's People Committee in developing IPs & EPZs to mobilization Internal and External resource allocation, contributing for economic growth and social develop of HCM City partially , and general speaking for the Country; At begin of 200 1, 11 IPs & EPZs have been established including : 3 EPZs ( Tan Thuan, Linh Trung1, Ling Trung 2) and 8 IPs ( Binh Chieu, Le Minh Xuan, Tan Binh , Tan Tao, Tan Thoi Hiep, North- West Cu Chi, Vinh Loc, Hiep Phuoc). Total Enterprises that given business licenses are 492 , combine 257 Enterprises which have 1,121, millions US Foreign Capital invest and 253 domestic enterprises which have 3,528 billion VND capital invested; Almost of the infrastructure Company have large demand for capital loan, approximately equal 860 billion VND, to complete infrastructure's category of constructions , and facilitates public, and to expand the scale of IP & EPZs to service Enterprise, Simultaneously, the HCMC's policy about moving the firms located in residents areas (Those firms caused pollution in the City itself) enter IP & EPZs , making urgent required capital for Enterprise in equipment the new system machines replacing the old system, upgrading management organization and scale of their business. The demands of Loan from Bank are very large , however, many of project meet difficulties in approach to Loan which caused by obligating regulations from Bank; with the history in business , the enterprise themselves can not using their trade mark or prestige for borrowing via Credit mechanisms, It is hardly to apply for procedures sufficiently to borrow or remittance as regulations; some of company are still hesitate to contact with commercial banks ; otherwise, It is hardly to approach other services of bank , because the services of bank in Vietnam have not developed efficiency and popularly; With theory related the asymmetric information, Bank itself prudentially consider about risks management, to reducing risk, bank offer many conditions on contractual loan. Intuition, there are many variables affect to ability of Enterprises borrowing capital from bank, such as collateral, internal funds, firm size, contractual clauses, and credit relationship between firms and banks etc . , so, this paper is intend to 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] examine what determinants affected the probability of getting Loan by empirical method. Key word: HCMC- Ho Chi Minh City, VND- the currency of Vietnam, IPs & EPZs -Industrial Park and Export Processing Zone; Probability to get Loan, determinant factors.2 Research question Supplying loan for companies wishing borrow is a traditional credit task of Bank, however, in order to contact with company, determinant those applications that have sufficiency conditions to access loan, bank itself have make efforts; Since 2001, bank have improved in marketing , evaluation, innovated the process of credit operation quickly and efficiency. For Enterprises, as the demand side, they got so many difficulties to borrow money from Bank. In case of enterprises located in Industrial Parks and Export processing zones in HCMC, the emerge questions as following: (l)What are the advantages and disadvantages for enterprise working in IPs and EPZs? (2)What are the factors to affect to ability of enterprise in approach the finance from banks? (3)How the asymmetric information make difficulties for credit activity of bank to company located in IPs and EPZs? Enterprises need finance capital in operation and finance its growth, they can seek for different resources of finance, but in the scope of this study, I would like to concentrate in exploring Bank lending, because Bank lending is an importance source of funding for firm by theoretically; 1.3 Scope of study Banking credit play an important role to the economy in generally and the development of Industry Park and Export Processing Zone partially; However, enterprises that are basic component of the economy in Vietnam mainly are Small and Medium enterprises, they are commonly constrained by finance and mainly 3 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.