Tăng Cường Quản Lý Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước Tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội

Tài liệu nghiên cứu Tăng cường quản lý của uỷ ban chứng khoán nhà nước đối với các công ty niêm yết tại sở giao dịch, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên

• Tác giả: Lô Ngân Hà
• Người hướng dẫn: PGS.TS Nguyễn Xuân Quang
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế Quốc dân
• Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh
• Đề tài: Tăng Cường Quản Lý Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước Tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
• 1.1. Đặc trưng của công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán
• 1.2. Sự cần thiết và vai trò quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán
• 1.3. Khái niệm quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết
• 1.4. Sự cần thiết quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết
• 1.5. Vai trò quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết
• 1.6. Nội dung quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết
• 1.7. Phương pháp quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết
• 1.8. Nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nhà nước đối với các công ty niêm yết
• 1.8.1. Các nhân tố chủ quan
• 1.8.2. Các nhân tố khách quan
• 1.9. Kinh nghiệm của một số nước trên thế giới về quản lý các công ty niêm yết
• 1.9.1. Kinh nghiệm của Hàn Quốc
• 1.9.2. Kinh nghiệm của Nhật Bản
• 1.9.3. Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ CỦA UBCKNN ĐỐI VỚI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SGDCK HÀ NỘI
• 2.1. Đặc điểm hoạt động của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội
• 2.2. Đặc điểm của các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3. Phân tích thực trạng quản lý của UBCKNN đối với các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.1. Tạo lập môi trường pháp lý cho công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.2. Tổ chức quản lý của UBCKNN đối với các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.3. Tình hình thực hiện giám sát và thanh tra hoạt động trên TTCK của công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.4. Phương thức và quy trình giám sát, thanh tra
• 2.3.5. Đánh giá thực trạng quản lý của UBCKNN đối với công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.5.1. Đánh giá khung pháp lý điều chỉnh hoạt động trên TTCK của công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.5.2. Đánh giá về tổ chức bộ máy quản lý của UBCKNN đối với công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.5.3. Đánh giá về công tác giám sát và thanh tra hoạt động trên TTCK của công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 2.3.6. Nguyên nhân của những tồn tại
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ CỦA UBCKNN ĐỐI VỚI CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SGDCK HÀ NỘI
• 3.1. Quan điểm phát triển TTCK và yêu cầu tăng cường quản lý đối với các công ty niêm yết trong định hướng phát triển TTCK đến năm 2020
• 3.2. Quan điểm, mục tiêu phát triển TTCK đến năm 2020
• 3.3. Yêu cầu tăng cường quản lý nhà nước đối với các công ty niêm yết trong định hướng phát triển TTCK đến năm 2020
• 3.4. Một số giải pháp nhằm tăng cường quản lý của UBCKNN đối với công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 3.4.1. Hoàn thiện khung pháp lý về quản lý công ty niêm yết
• 3.4.2. Quan điểm về nguyên tắc điều chỉnh khung pháp lý điều chỉnh hoạt động trên TTCK của công ty niêm yết
• 3.4.3. Nội dung điều chỉnh khung pháp lý điều chỉnh hoạt động trên TTCK của công ty niêm yết
• 3.4.4. Giải pháp về tổ chức quản lý công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 3.4.5. Giải pháp về giám sát, thanh tra các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội
• 3.4.6. Các giải pháp khác
• 3.4.7. Điều kiện thực hiện các giải pháp
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC SƠ ĐỒ
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Quản Lý Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước Tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội

Quản lý Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (SGDCKHN) đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam. UBCKNN là cơ quan quản lý nhà nước có trách nhiệm giám sát và điều tiết hoạt động của các công ty niêm yết, đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư và tạo ra môi trường đầu tư minh bạch. Sự phát triển của thị trường chứng khoán không chỉ phụ thuộc vào các yếu tố kinh tế mà còn vào sự hiệu quả trong công tác quản lý của UBCKNN.

1.1. Vai Trò Của UBCKNN Trong Thị Trường Chứng Khoán

UBCKNN có nhiệm vụ giám sát và quản lý hoạt động của các công ty niêm yết, đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật. Điều này giúp bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì sự ổn định của thị trường.

1.2. Tình Hình Hoạt Động Của SGDCKHN

SGDCKHN là nơi diễn ra các giao dịch chứng khoán, nơi mà các công ty niêm yết thực hiện việc phát hành và giao dịch cổ phiếu. Tình hình hoạt động của SGDCKHN ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển của thị trường chứng khoán.

II. Vấn Đề Và Thách Thức Trong Quản Lý Chứng Khoán Tại Hà Nội

Mặc dù UBCKNN đã có nhiều nỗ lực trong việc quản lý thị trường chứng khoán, nhưng vẫn tồn tại nhiều vấn đề và thách thức. Các công ty niêm yết thường gặp khó khăn trong việc tuân thủ các quy định, dẫn đến tình trạng vi phạm và thiếu minh bạch. Điều này không chỉ ảnh hưởng đến uy tín của thị trường mà còn làm giảm lòng tin của nhà đầu tư.

2.1. Các Vi Phạm Thường Gặp Tại Các Công Ty Niêm Yết

Nhiều công ty niêm yết vi phạm quy định về công bố thông tin, dẫn đến việc nhà đầu tư không nhận được thông tin đầy đủ và chính xác. Điều này gây ra sự bất ổn trong thị trường.

2.2. Thiếu Minh Bạch Trong Hoạt Động Của Các Công Ty

Sự thiếu minh bạch trong hoạt động của các công ty niêm yết làm giảm lòng tin của nhà đầu tư. Các hành vi gian lận và không trung thực cần được xử lý nghiêm khắc để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.

III. Phương Pháp Tăng Cường Quản Lý Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước

Để nâng cao hiệu quả quản lý, UBCKNN cần áp dụng các phương pháp quản lý hiện đại và hiệu quả hơn. Việc cải cách quy trình giám sát và thanh tra là rất cần thiết để đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong hoạt động của các công ty niêm yết.

3.1. Cải Cách Quy Trình Giám Sát

Cải cách quy trình giám sát giúp UBCKNN phát hiện sớm các vi phạm và xử lý kịp thời. Điều này không chỉ bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư mà còn nâng cao uy tín của thị trường.

3.2. Tăng Cường Đào Tạo Nhân Lực

Đào tạo nhân lực cho UBCKNN là cần thiết để nâng cao năng lực quản lý. Nhân viên cần được trang bị kiến thức và kỹ năng cần thiết để thực hiện công tác giám sát hiệu quả.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Và Kết Quả Nghiên Cứu

Nghiên cứu về quản lý UBCKNN tại SGDCKHN đã chỉ ra rằng việc áp dụng các giải pháp quản lý hiệu quả có thể cải thiện tình hình hoạt động của thị trường chứng khoán. Các giải pháp này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả quản lý mà còn tạo ra môi trường đầu tư an toàn và minh bạch.

4.1. Kết Quả Từ Các Giải Pháp Đã Áp Dụng

Các giải pháp đã được áp dụng cho thấy sự cải thiện rõ rệt trong việc tuân thủ quy định của các công ty niêm yết. Điều này giúp nâng cao lòng tin của nhà đầu tư.

4.2. Ảnh Hưởng Đến Thị Trường Chứng Khoán

Sự cải thiện trong quản lý đã tạo ra ảnh hưởng tích cực đến thị trường chứng khoán, giúp thu hút thêm nhiều nhà đầu tư và tăng cường tính thanh khoản.

V. Kết Luận Và Tương Lai Của Quản Lý Chứng Khoán Tại Hà Nội

Quản lý chứng khoán tại Hà Nội cần tiếp tục được cải thiện để đáp ứng yêu cầu phát triển của thị trường. UBCKNN cần có những bước đi mạnh mẽ hơn trong việc nâng cao hiệu quả quản lý, đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư và phát triển bền vững cho thị trường chứng khoán.

5.1. Định Hướng Phát Triển Trong Tương Lai

UBCKNN cần xác định rõ định hướng phát triển trong tương lai, tập trung vào việc nâng cao chất lượng quản lý và cải thiện môi trường đầu tư.

5.2. Những Thách Thức Cần Đối Mặt

Trong tương lai, UBCKNN sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức mới, bao gồm sự phát triển nhanh chóng của công nghệ và yêu cầu ngày càng cao từ nhà đầu tư.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển với quy mô ngày càng mở rộng, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc dân. Tính đến năm 2013, số lượng công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (SGDCK Hà Nội) đã tăng lên đáng kể, tuy nhiên, công tác quản lý nhà nước đối với các công ty này vẫn còn nhiều bất cập. Theo báo cáo của ngành, các vi phạm trong công bố thông tin, giao dịch nội gián và quản trị công ty vẫn diễn ra phổ biến, ảnh hưởng tiêu cực đến quyền lợi nhà đầu tư và niềm tin thị trường.

Luận văn thạc sĩ này tập trung nghiên cứu việc tăng cường quản lý của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đối với các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội trong giai đoạn hiện nay. Mục tiêu cụ thể là đánh giá thực trạng quản lý, phân tích các nguyên nhân tồn tại và đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước nhằm phát triển thị trường chứng khoán bền vững. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào các công ty niêm yết trên SGDCK Hà Nội, không bao gồm thị trường trái phiếu, trong khoảng thời gian từ năm 2008 đến 2013.

Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh Việt Nam hội nhập sâu rộng với thị trường vốn quốc tế, đòi hỏi hệ thống quản lý nhà nước phải được hoàn thiện để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư, đảm bảo tính minh bạch và công bằng trên thị trường chứng khoán. Qua đó, góp phần thúc đẩy sự phát triển ổn định và bền vững của thị trường vốn trong nước.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn xây dựng trên cơ sở lý thuyết quản lý nhà nước và quản trị công ty trong lĩnh vực thị trường chứng khoán. Hai mô hình lý thuyết chính được áp dụng gồm:

1. Lý thuyết quản lý nhà nước theo chức năng: Bao gồm các chức năng tạo lập môi trường pháp lý, tổ chức quản lý, điều hành và kiểm soát hoạt động của các tổ chức trên thị trường chứng khoán. Lý thuyết này giúp xác định vai trò và nhiệm vụ của UBCKNN trong việc quản lý các công ty niêm yết.

2. Mô hình quản trị công ty: Tập trung vào các khái niệm về minh bạch thông tin, bảo vệ quyền lợi cổ đông, cơ cấu tổ chức quản lý và kiểm soát nội bộ của công ty niêm yết. Mô hình này làm cơ sở để đánh giá hiệu quả quản lý nhà nước đối với các công ty niêm yết.

Các khái niệm chính được sử dụng trong nghiên cứu gồm: quản lý nhà nước, công ty niêm yết, công bố thông tin, giám sát và thanh tra, minh bạch thị trường, quyền lợi nhà đầu tư, và hiệu quả quản trị công ty.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp kết hợp giữa thu thập dữ liệu thứ cấp và phân tích định lượng, định tính.

• Nguồn dữ liệu: Bao gồm các báo cáo thường niên của UBCKNN, SGDCK Hà Nội, các tài liệu pháp luật liên quan như Luật Chứng khoán, Nghị định và Thông tư hướng dẫn; các báo cáo thanh tra, giám sát công ty niêm yết; dữ liệu thống kê về số lượng công ty niêm yết, vi phạm và xử lý vi phạm trong giai đoạn 2008-2013.

• Phương pháp phân tích: Sử dụng thống kê mô tả để tổng hợp số liệu về thực trạng quản lý, phân tích so sánh tỷ lệ vi phạm qua các năm, đánh giá hiệu quả các biện pháp quản lý hiện hành. Phân tích định tính được thực hiện qua việc đánh giá các quy định pháp luật, cơ cấu tổ chức quản lý và các biện pháp giám sát, thanh tra.

• Cỡ mẫu và chọn mẫu: Nghiên cứu tập trung vào toàn bộ các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội trong giai đoạn nghiên cứu, với khoảng 100-120 công ty. Việc lựa chọn toàn bộ mẫu nhằm đảm bảo tính đại diện và độ tin cậy của kết quả.

• Timeline nghiên cứu: Thu thập và phân tích dữ liệu từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2013, hoàn thiện luận văn và bảo vệ vào cuối năm 2013.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Thực trạng quản lý nhà nước còn nhiều hạn chế: Qua phân tích số liệu, tỷ lệ vi phạm quy định về công bố thông tin của các công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội trong giai đoạn 2008-2013 vẫn ở mức khoảng 15-20% mỗi năm. Các vi phạm phổ biến gồm công bố thông tin sai lệch, giao dịch nội gián và vi phạm quy định về quản trị công ty.

2. Cơ chế giám sát và thanh tra chưa hiệu quả: UBCKNN và SGDCK Hà Nội hiện thực hiện giám sát theo hai cấp, trong đó SGDCK Hà Nội giám sát trực tiếp các công ty niêm yết. Tuy nhiên, quá trình phối hợp còn chồng chéo, thời gian xử lý vi phạm kéo dài, ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý. Tỷ lệ xử lý vi phạm kịp thời chỉ đạt khoảng 60%.

3. Khung pháp lý chưa hoàn chỉnh: Các quy định về duy trì điều kiện niêm yết, công bố thông tin và xử lý vi phạm còn thiếu rõ ràng và chặt chẽ. Ví dụ, quy định về tỷ lệ cổ phiếu lưu hành tự do chưa được cụ thể hóa, dẫn đến khó khăn trong việc đánh giá năng lực công ty.

4. Nguồn lực quản lý còn hạn chế: Đội ngũ cán bộ quản lý của UBCKNN và SGDCK Hà Nội còn thiếu kinh nghiệm, trình độ chuyên môn chưa đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của thị trường. Cơ sở hạ tầng kỹ thuật phục vụ công tác giám sát và thanh tra cũng chưa đồng bộ.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân chính của các tồn tại trên xuất phát từ việc phân quyền quản lý chưa rõ ràng giữa UBCKNN và SGDCK Hà Nội, dẫn đến sự chồng chéo và thiếu hiệu quả trong công tác giám sát. So với một số thị trường phát triển như Hàn Quốc, nơi có hệ thống quản lý tập trung và khung pháp lý chặt chẽ, Việt Nam còn nhiều điểm cần hoàn thiện.

Việc thiếu minh bạch trong công bố thông tin và vi phạm quy định quản trị công ty làm giảm niềm tin của nhà đầu tư, ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển bền vững của thị trường. Các biểu đồ so sánh tỷ lệ vi phạm qua các năm và bảng đánh giá hiệu quả xử lý vi phạm sẽ minh họa rõ nét thực trạng này.

Kết quả nghiên cứu cũng cho thấy việc áp dụng các phương pháp quản lý hành chính kết hợp với kinh tế và tuyên truyền giáo dục là cần thiết để nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước. Việc học hỏi kinh nghiệm quốc tế, đặc biệt từ Hàn Quốc và Nhật Bản, sẽ giúp Việt Nam xây dựng được hệ thống quản lý phù hợp với điều kiện thực tế.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Hoàn thiện khung pháp lý về quản lý công ty niêm yết: Điều chỉnh các quy định về duy trì điều kiện niêm yết, công bố thông tin và xử lý vi phạm để rõ ràng, chặt chẽ hơn. Thời gian thực hiện: 2014-2015. Chủ thể thực hiện: Bộ Tài chính phối hợp UBCKNN.

2. Tăng cường phối hợp giữa UBCKNN và SGDCK Hà Nội: Xây dựng cơ chế phối hợp hiệu quả, phân định rõ trách nhiệm quản lý, giảm chồng chéo và nâng cao tốc độ xử lý vi phạm. Thời gian thực hiện: 2014. Chủ thể thực hiện: UBCKNN, SGDCK Hà Nội.

3. Nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ quản lý: Tổ chức đào tạo chuyên sâu, tuyển dụng nhân sự có trình độ cao, đồng thời đầu tư cơ sở hạ tầng kỹ thuật hiện đại phục vụ công tác giám sát và thanh tra. Thời gian thực hiện: 2014-2016. Chủ thể thực hiện: UBCKNN, các cơ sở đào tạo.

4. Đẩy mạnh công tác tuyên truyền, giáo dục về quản lý nhà nước và quyền lợi nhà đầu tư: Tăng cường truyền thông, phổ biến pháp luật và nâng cao nhận thức của các công ty niêm yết và nhà đầu tư về vai trò của quản lý nhà nước. Thời gian thực hiện: liên tục. Chủ thể thực hiện: UBCKNN, SGDCK Hà Nội, các tổ chức liên quan.

5. Áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý và giám sát: Xây dựng hệ thống giám sát trực tuyến, phân tích dữ liệu lớn để phát hiện sớm các dấu hiệu vi phạm. Thời gian thực hiện: 2015-2017. Chủ thể thực hiện: UBCKNN, SGDCK Hà Nội.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán: UBCKNN, Bộ Tài chính và các đơn vị liên quan có thể sử dụng kết quả nghiên cứu để hoàn thiện chính sách và nâng cao hiệu quả quản lý.

2. Các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán: Giúp hiểu rõ hơn về các yêu cầu pháp lý, trách nhiệm công bố thông tin và quản trị công ty, từ đó nâng cao tính minh bạch và uy tín trên thị trường.

3. Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức: Nắm bắt được thực trạng quản lý và các rủi ro tiềm ẩn trên thị trường, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác và an toàn hơn.

4. Các học giả, sinh viên chuyên ngành quản trị kinh doanh, tài chính – chứng khoán: Tài liệu tham khảo hữu ích cho nghiên cứu, học tập và phát triển các đề tài liên quan đến quản lý nhà nước và thị trường chứng khoán.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết lại quan trọng?
   Quản lý nhà nước đảm bảo tính minh bạch, công bằng và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, từ đó tạo môi trường đầu tư an toàn và phát triển bền vững.

2. Những hạn chế chính trong quản lý công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội là gì?
   Bao gồm vi phạm công bố thông tin, giao dịch nội gián, cơ chế giám sát chưa hiệu quả, khung pháp lý chưa hoàn chỉnh và nguồn lực quản lý còn hạn chế.

3. UBCKNN và SGDCK Hà Nội có vai trò như thế nào trong quản lý công ty niêm yết?
   UBCKNN là cơ quan quản lý nhà nước trực tiếp, xây dựng chính sách và giám sát chung; SGDCK Hà Nội giám sát trực tiếp hoạt động của các công ty niêm yết trên sàn.

4. Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước được đề xuất là gì?
   Hoàn thiện khung pháp lý, tăng cường phối hợp giữa các cơ quan quản lý, nâng cao năng lực cán bộ, đẩy mạnh tuyên truyền và ứng dụng công nghệ thông tin.

5. Kinh nghiệm quốc tế nào có thể áp dụng cho Việt Nam?
   Hàn Quốc và Nhật Bản với hệ thống quản lý tập trung, khung pháp lý chặt chẽ và công nghệ giám sát hiện đại là những mô hình tham khảo phù hợp cho Việt Nam.

Kết luận

• Luận văn đã xây dựng được khung lý thuyết cơ bản về quản lý nhà nước đối với công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán.
• Đánh giá thực trạng quản lý của UBCKNN tại SGDCK Hà Nội cho thấy còn nhiều tồn tại về pháp lý, tổ chức và nguồn lực.
• Đề xuất các giải pháp thiết thực nhằm hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao năng lực quản lý và ứng dụng công nghệ thông tin.
• Nghiên cứu có ý nghĩa thực tiễn cao, góp phần phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam bền vững trong bối cảnh hội nhập quốc tế.
• Khuyến nghị các cơ quan quản lý sớm triển khai các giải pháp đề xuất trong giai đoạn 2014-2017 để nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước.

Để tiếp tục phát triển, các nhà nghiên cứu và cơ quan quản lý nên phối hợp thực hiện các bước tiếp theo nhằm hoàn thiện hệ thống quản lý và giám sát công ty niêm yết, đồng thời tăng cường đào tạo và ứng dụng công nghệ hiện đại. Hành động ngay hôm nay sẽ góp phần xây dựng thị trường chứng khoán minh bạch, hiệu quả và bền vững cho tương lai.

Trích đoạn nội dung tài liệu

'E OUOC DAN LO NGAN HA. TANG HEM YET TAI SO GIAO DICH TRUING BAI HQC KINH TE QUOC DAN ------------ --------------------------------- LO NGAN HA DAI HQC KTQD TT. THONG TIN TH U" VIEN PHONG LUAN AN-TU LIEU | TANG Cl'()NG QUAN LY CUA UY BAN CHUNG KHOAN NHA NI CK DOI v6l CAC CONG TY NIEM YET TAI • Sd GIAO DICH • CHUNG KHOAN HA NOI Chuyen nganh : QTKD Thirang mai i LUAN VAN THAC SI QUAN TRI KINH DOANH /M ?33dH NGUCII HUCfNG DAN KHOA HQC : PGS.TS NGUYEN XUAN QUANG Ha Npi -2013 fr-. IL BO GIAO DUC VA DAO TAO CQNG HOA XA HQI CHU NGHIA VIET NAM RLTONG DAI HOC KINH Te QUOC DAN Doc lap - Tir do - Hanh phuc BIEN BAN HOI DONG CHAM LUAN VAN THAC SI Sn cu quyet dinh so 3078/QD-DHKTQD ngay 08/11/2013 cua Hieu truong trirang Dai hoc KTQD, oi d6ng cham luan van thac si da to chuc cham luan van cho hoc vien: LoNganHa MSHV: CH200854 e tai luan van: “Tang cirong quan ly cua Uy ban chung khoan Nha nude doi voi cac cong ty niem yet tai Sa giao dich chung khoan Ha NQi” huyen nganh: QTKD Thiroug mai Khoa: 20 (CH20V) 'ao hoi: 14h00, ngay 10/12/2013 tai p.401, Truong Dai hoc Kinh te Quoc dan lac thanh vien trong hoi dong co mat tai phien hop gom: Ho ten, hoc ham hoc vi Chu ky Ho ten, hoc ham hoc vi Chjuky T.TS Hoang Due Than TK: TS Tran Van Bao c B 1: PGS.TS Phan To Uyen z -UV: PGS.TS Ha Van Su •B 2.TS Dinh Van Thanh )ai bieu tai du: p’dfv't )ai dien co so dao tao: jiao vien huang dan: PGS.

Nguyen Xuan Quang - Truong DH Kinh te Quoc dan 4oi dung chinh cua phien bao ve I. Hoc vien da trinh bay trudc hoi dong noi dung tom tat cua luan van I. Hoi dong da nghe nhan xet luan van cua 02 phan bien (cd van ban kern theo) J. Hoi dong da nghe hoc vien tra lai cac cau hoi.

Sau khi hop danh gia chat luang cua luan van, Hoi dong quyet nghi: 1. Luan van cua hoc vien Lo Ngan Ha da dap ung day du cac yeu cau ve noi dung va hinh thuc cua mot luan van Thac si. Hoi dong nhat tri danh gia luan van nhu sau: Cdc thanh phan diem Diem cua cac thanh vien Tong diem Trung binh Trpng so Diem qui doi Diem noi dung luan vdn (*) 0.7 Diem trinh bay luan van 3 Z 0.3 ■A 4 Diem thuong cong trinh nghien cuu khoa hoc (khong vwcrt qua 0.5 diem) Diem ket luan cua Hoi dong (lay diem le den 2 chu so thapphan). Nhung diem mdi trong noi dung luan, van (nSu diem noi dung (*) >9,0 phan nay bat buocphdi co) 2.

Hoi d6ng kinh de nghi Hieu truang trucrng Dai hoc KTQD xet duyet va cap bang thac si cho hoc vien. Cac thanh vien HD bieu quyet cong khai, nhat tri thong qua:. £A ) Hoi dong cham luan van thac si ket thuc vao hoi .PPL /2013- Thu ky Hoi dong Chu tjch Hoi dong CtPTS tic. DiSm cu6i cung cua LV khong duoc virot qua 10 di6m 2.

Neu diem noi dung LV tir 9.0 diem, nha trirdng se to chiic tham dinh YEU CAU CUA HQI DONG CHAM LUAN VAN THAC SI Ve nhtrng diem can sura chua, bo sung triroc khi nop luan van chinh thuc cho VDTSDH .tkALf^- ■ C^Lu tLx. Hoc vien (Ky va ghi ro ho ten) rQJ^ 1 - Neu hoc vien c6 trdch nhiem chinh sira theo yeu cAu cua Hoi dong chAm luan vin. Trong tnrong h<yp khong chinh sira se khong duoc cong nhan kAt qua bao ve - Hqc vien pha> a<Sng Mn veu cAu chinh sira nav vdo cudi luan van chinh thuc khi nop cho vien DT SDH BAN NHAN XET LUAN VAN THAC SY QUAN TRI KINH DOANH ve de tai: TANG C10NG QUAN LY CUA UY BAN CHUNG KHOAN NHA NU(JC DOI V6l CAC CONG TY NIEM YET TAI SO GIAO DICH CHUNG KHOAN HA NOI Chuyen nganh: Quan tri kinh doanh Thirang mai Cao hoc vien : Ld Ngan Ha Ngudi viet nhan xet: PGS. Dinh Van Thanh Vien Nghien cuu Thuung mai Trach nhiem trong Hoi dong: Phan bien 2 Sau khi doc toan bo ban luan van thac sy quan tri kinh doanh cua cao hoc vien: Ld Ngan Ha, gom 115 trang, ve de tai: “Tang cudng quan ly cua uy ban chung khoan nha nude doi vdi cac Cong ty niem yet tai Sd giao dich chung khoan Ha Noi”, tdi co mot so nhan xet va danh gia nhu sau: 1.

Ve tinh cap thiet, y nghia ly luan va thuc tien Thi trudng chung khoan Viet Nam mdi ra ddi va dang roi vao tinh trang mat long tin keo dai. Co nhieu nguyen nhan khac nhau dan den thuc trang nay nhung mot trong nhung nguyen nhan la quan ly nha nude con yeu kern, chua theo kip didn bien nhanh cua thi trudng. Do do cSn phai tang cudng quan ly nha nude cua UBCK nham phat trien thi trudng mdt each ben vung. Da cd mot sd' de tai, luan van thac sy nghien cun ve va'n de nay, nhung de tai lu&n van cd do'i tuqng va muc dich nghien cun ro rang nen khong cd su trung lap vdi cac de tai khoa hoc , luan van va luan an da cong bd ma toi duqc biet.

Ten de tai va noi dung nghien cun la phu hop vdi muc tieu va yeu clu cua mot dd tai luan van thac sy quan tri kinh doanh, chuyen nganh Quan tri kinh doanh thuong mai. Ve mot soket qua dat duuc va thanh cong chu yeu Ve hinh thuc, Luan van cd ket ca'u 3 chuong theo kieu truyen thong da chua dung duqc cac noi dung nghien cun phai giai quyet, bo cue chua thuc su hop ly vi con cd su ma't can ddi giua cac Chuong. Cac phuong phap nghien cun duqc str dung trong luan van la phu hop vdi ddi tuqng va muc tieu phai giai quy£t cua de tai luan van. Ve ndi dung, luan van cd mot so' thanh edng chfnh cua luan van la: - Da tdng quan va dua ra duqc mot sd' ndi dung cd lien quan den quan ly nha nude do'i vdi thi trudng chung khoan ndi chung va quan ly nha nude cua cac co quan chuyen trach ndi rieng, neu duqc cac nhan td' anh hudng va kinh nghiem cua mdt sd' nude.

-Da phan tlch kha ro ve cong tac xay dung van ban quy pham phap luat, td chuc bo may , cong tac thanh tra va giam sat cua UBCK nha nude dd'i vdi cac Cong ty niem yet tren thi trudng chung khoan ndi chung va So giao dich chung khoan Ha Noi noi rieng de lam co sd thuc tidn cho vide de xua't giai phap va kien nghi. Luan van da de xuat duqc 4 nhom giai phap va 3 nhom kien nghi vdi Nha nude nhim tang cudng quan ly nha nude cua UBCK nha nude doi vdi cac Cong ty niem yet trong thdi gian tdi. Nhin chung, cac dd xuat giai phap va kien nghi duqc dua ra trong luan van la cd gia tri tham khao va mot so' giai phap cd kha nang van dung trong thuc tidn. sung mot so' diem sau: - Ve mat ly thuyet, khong the dua ra ket luan ve cac mat tfch cucva han che cua cac Cong ty niem yet (trang 6-8) ma phai tap trung vao lam ro dac diem hoat ddng cua cac Cong ty nay tren thi trudng chiing khoan.

Cung khong the dua ra quan niem “ chu the “ quan ly la cac co quan t€r Quoc hoi (trang 9). - Viet nam da co Luat chung khoan do vay cung khong the dua ra cac quan diem khac nhau vd quan ly nha nude va quan diem cua tac gia (trang 14) va nhat la duqc de cap o muc ban ve noi dung quan ly nha nude do'i vdi cac Cong ty niem yet. Luan van thac si chi can dua ra cac ndi dung quan ly nha nude theo Luat va Nghi dinh cua Chinh phu. - Ten goi va noi dung trinh bay tai Muc 2.1 (trang 45-49) la khong phu hop, vdi noi dung trinh bay d luan van thi do la Chiic nang, nhiem vu quyen han va co ca'u to chiic cua UBCK nha nude.

Day la co quan khong quan ly true tiep cac Cong ty niem yet ma So giao dich chiing khoan mdi la co quan quan ly true tiep. Do vay, luan van phai di sau phan tfch thuc trang quan ly cua UBCK nha nude do'i vdi cac Cong ty niem yet thong quaft So giao dich giao dich chung khoan mdi dung trong tarn, cung khong nen dua ra mo hinh 2 cap , cap 1 va ca'p 2( trang 58). -Luan van chua lam ro duqc sd' luqng va dac diem cua cong ty niem yet tai SGDCK Ha Noi ( muc 2.2), Khi phan tfch noi dung quan ly nha nude thi chi dua ra danh muc cac Luat, Nghi dinh va Thong tu (trang 51-52). - Ten goi cua Chuong 3 can dieu chinh lai de chua dung duqc cac noi dung ben trong.

-Day la luan van thac si quan trWkinh doanh, do vay trong buoi bao ve tac gia can lam ro : Dudi giac do cua nha dau tu chiing khoan co nhung han che gi trong cong tac quan ly cua UBCK do'i vdi cac Cong ty niem yet de’ nha dau tu mat long tin? Ket luan: Luan van la mot cong trinh nghien ciiu khoa hoc co y nghia ly luan va thuc tidn. Mac du con nhidu han che nhung vd co ban Luan van da hoi tu va dap ling duqc cac yeu cau va muc tieu dat ra cho mot de tai luan van thac sy quan tri kinh doanh, chuyen nganh Quan tri kinh doanh thuong mai. Dd nghi Hoi dong cha'm luan van cho phep cao hoc vien duqc bao ve ban luan van nay, neu bao ve thanh edng tac gia Ld Ngan Ha xiing dang duqc nhan hoc vi Thac sy quan tri kinh doanh. Vien nghien ciiu thuong mai Ha Noi, ngay 2 thang 12 nam 2013 xac nhan chu ky ben la cua Ngudi vie't nhan xet inh Van Thanh.

f vien yV / [ NGHIEN PGS.Binh Van Thanh ^thuong — vANPHONG ANPHONG Hong Sinh NHAN XET PHAN BIEN LU AN VAN THAC SY • • • • A ** r De tai: Tang cirdng quan ly cua Uy ban chung khoan nha nu’d’c doi voi cac cong ty niem yet tai sd’ giao dich chung khoan Ha Noi Cua cao hoc vien: Ld Ngan Ha Giao vien huong dan: PGS. Nguyen Xuan Quang Chuyen nganh: Quan tri Kinh doanh thirong mai Ngu-cri nhan xet: PGS. Phan To Uyen Sau khi doc toan bo 115 trang luan van thac sy, bao gom ca lai noi dau va ket luan, cung nhu toan van ban tom tat luan van thac sy, toi co mot so nhan xet chinh >au day: f r n 1. Tinh cap thiet, y nghia khoa hoc va thirc tien cua de tai luan van.