Luận văn thạc sĩ ueh phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ kinh tế

Luận văn thạc sĩ UEH nghiên cứu phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại ngân hàng thương mại Việt Nam, góp phần nâng cao hiệu quả kinh tế.

• Tác giả: Nguyễn Phước Kinh Kha
• Người hướng dẫn: Ts. Thân Thị Thu Thủy
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kinh Tế Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Phát Triển Nghiệp Vụ Bao Thanh Toán Xuất Khẩu Tại Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ
• Năm xuất bản: 2009
• Địa điểm: Tp.Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ
• LỜI MỞ ĐẦU
• Tính cấp thiết của đề tài
• Mục tiêu nghiên cứu
• Phương pháp nghiên cứu
• Phạm vi nghiên cứu
• Kết cấu luận văn
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN XUẤT KHẨU
• 1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của nghiệp vụ bao thanh toán và bao thanh toán xuất khẩu
• 1.2. Khái niệm bao thanh toán và bao thanh toán xuất khẩu
• 1.2.1. Bao thanh toán
• 1.2.2. Bao thanh toán xuất khẩu
• 1.3. Các hình thức bao thanh toán
• 1.3.1. Theo phạm vi thực hiện
• 1.3.1.1. Bao thanh toán trong nước (Domestic Factoring)
• 1.3.1.2. Bao thanh toán quốc tế (International Factoring)
• 1.3.2. Theo tính chất tài trợ
• 1.3.2.1. Bao thanh toán có truy đòi (with recourse factoring)
• 1.3.2.2. Bao thanh toán miễn truy đòi (without recourse factoring)
• 1.3.3. Theo quy mô tài trợ
• 1.3.3.1. Bao thanh toán toàn phần (bulk/whole factoring)
• 1.3.3.2. Bao thanh toán một phần (partial factoring)
• 1.3.4. Theo việc thông báo cho nhà nhập khẩu
• 1.3.4.1. Bao thanh toán có thông báo (disclosed/notification factoring)
• 1.3.4.2. Bao thanh toán không thông báo (undisclosed/non-notification factoring)
• 1.3.5. Một số hình thức bao thanh toán khác
• 1.3.5.1. Bao thanh toán đến hạn (maturity factoring)
• 1.3.5.2. Bao thanh toán thu hộ (hot & cold backup and collections)
• 1.3.5.3. Bao thanh toán trực tiếp (direct factoring)
• 1.3.5.4. Bao thanh toán hệ 2 đại lý (two-factors system)
• 1.3.5.5. Bao thanh toán giáp lưng (back to back factoring)
• 1.4. Qui trình thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu
• 1.4.1. Chủ thể tham gia
• 1.4.2. Quy trình bao thanh toán xuất khẩu
• 1.4.2.1. Quy trình bao thanh toán xuất khẩu 3 bên
• 1.4.2.2. Quy trình bao thanh toán xuất khẩu 4 bên
• 1.5. Phân biệt bao thanh toán xuất khẩu với chiết khấu thương phiếu và (hoặc) bộ chứng từ
• 1.5.1. Bao thanh toán xuất khẩu
• 1.5.2. Chiết khấu thương phiếu và (hoặc) bộ chứng từ
• 1.6. Lợi ích của bao thanh toán xuất khẩu
• 1.6.1. Đối với người xuất khẩu
• 1.6.2. Đối với nhà nhập khẩu
• 1.6.3. Đối với đơn vị bao thanh toán
• 1.6.4. Đối với nền kinh tế
• 1.7. Rủi ro trong nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu
• 1.7.1. Rủi ro từ phía nhà xuất khẩu
• 1.7.2. Rủi ro từ phía nhà nhập khẩu
• 1.7.3. Một số rủi ro khác
• 1.8. KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN XUẤT KHẨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
• 2.1. Thực trạng hoạt động bao thanh toán xuất khẩu trên thế giới
• 2.1.1. Doanh số bao thanh toán trên thế giới
• 2.1.2. Doanh số bao thanh toán quốc tế trên thế giới
• 2.1.3. Doanh số bao thanh toán của một số thị trường chính và quốc gia trên thế giới
• 2.2. Thực trạng hoạt động nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại các NHTM Việt Nam
• 2.2.1. Nguồn luật điều chỉnh hoạt động bao thanh toán xuất khẩu
• 2.2.1.1. Công ước quốc tế về bao thanh toán UNIDROIT 1988
• 2.2.1.2. Công ước Liên Hiệp Quốc về chuyển nhượng các khoản phải thu trong thương mại quốc tế Uncitral 2001
• 2.2.1.3. Luật hiệp hội bao thanh toán quốc tế
• 2.2.1.4. Luật nước Việt Nam
• 2.2.2. Đối tượng áp dụng và điều kiện được hoạt động bao thanh toán
• 2.2.3. Tình hình hoạt động bao thanh toán xuất khẩu tại các NHTM Việt Nam
• 2.2.3.1. Số lượng các tổ chức tín dụng tham gia qua các năm
• 2.2.3.2. Doanh số bao thanh toán xuất khẩu tại các NHTM Việt Nam
• 2.2.3.3. Thực trạng hoạt động bao thanh toán xuất khẩu tại một số NHTM Việt Nam
• 2.2.3.3.1. Hoạt động bao thanh toán xuất khẩu tại Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)
• 2.2.3.3.2. Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank)
• 2.2.3.3.3. Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu (Eximbank)
• 2.2.3.3.4. Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB)
• 2.3. Những nguyên nhân cản trở việc phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại Việt Nam
• 2.3.1. Về phía Nhà Nước
• 2.3.1.1. Ngân hàng Nhà nước chưa hỗ trợ nhiều cho việc cung cấp nghiệp vụ và thành lập các tổ chức bao thanh toán
• 2.3.2. Về phía các đơn vị cung cấp sản phẩm bao thanh toán
• 2.3.2.1. Việc nghiên cứu đưa ra quy định và quy trình cho sản phẩm bao thanh toán chưa được phù hợp với khách hàng
• 2.3.2.2. Sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu của ngân hàng còn kém hấp dẫn
• 2.3.2.3. Đội ngũ nhân viên thực hiện sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu chưa được đào tạo tốt
• 2.3.2.4. Kế hoạch marketing của sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu chưa được chú trọng
• 2.3.3. Về phía doanh nghiệp
• 2.3.3.1. Các doanh nghiệp hiểu về nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu còn chưa cao
• 2.3.3.2. Thói quen sử dụng các dịch vụ hiện có
• 2.3.3.3. Các doanh nghiệp chưa đủ năng lực, uy tín để đáp ứng các điều kiện tham gia sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu của ngân hàng
• 2.4. KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN XUẤT KHẨU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM
• 3.1. Tiềm năng phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại Việt Nam
• 3.1.1. Hoạt động xuất khẩu của Việt Nam giai đoạn 2005-2008
• 3.1.2. Dự tính kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam giai đoạn 2009-2013
• 3.2. Đề xuất quy trình thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu
• 3.2.1. Giai đoạn chuẩn bị
• 3.2.2. Giai đoạn thực hiện
• 3.2.3. Giai đoạn kết thúc
• 3.3. Một số giải pháp phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại các NHTM Việt Nam
• 3.3.1. Những giải pháp vĩ mô
• 3.3.1.1. Hoàn thiện khung pháp lý
• 3.3.1.2. Hỗ trợ việc thành lập Hiệp hội bao thanh toán quốc gia
• 3.3.1.3. Ngân Hàng Nhà Nước nghiên cứu quy chế thành lập các công ty bao thanh toán độc lập
• 3.3.1.4. Có nhiều chính sách thúc đẩy hoạt động xuất khẩu
• 3.3.1.5. Ký kết các hiệp ước quốc tế về bao thanh toán
• 3.3.2. Những giải pháp vi mô
• 3.3.2.1. Các ngân hàng thương mại tiến hành nghiên cứu để đưa ra quy định bao thanh toán xuất khẩu phù hợp với doanh nghiệp xuất khẩu
• 3.3.2.2. Thiết kế sản phẩm bao thanh toán quốc tế phù hợp nhu cầu khách hàng
• 3.3.2.3. Xây dựng kế hoạch Marketing phù hợp cho sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu
• 3.3.2.4. Đào tạo nguồn nhân lực triển khai và phát triển sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu
• 3.3.2.5. Mở rộng mối quan hệ với các tổ chức bao thanh toán trong và ngoài nước, tham gia các hiệp hội bao thanh toán quốc gia và quốc tế
• 3.3.2.6. Xây dựng biểu phí hợp lý nhằm tăng tính hấp dẫn của sản phẩm bao thanh toán xuất khẩu
• 3.4. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• KẾT LUẬN
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC
• DANH MỤC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Phát Triển Nghiệp Vụ Bao Thanh Toán Xuất Khẩu

Nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu là một phần quan trọng trong hoạt động thương mại quốc tế. Nó giúp các doanh nghiệp xuất khẩu giảm thiểu rủi ro tài chính và tăng cường khả năng cạnh tranh. Tại Việt Nam, sự phát triển của nghiệp vụ này đang gặp nhiều thách thức, nhưng cũng mở ra nhiều cơ hội cho các ngân hàng thương mại. Việc hiểu rõ về nghiệp vụ này sẽ giúp các ngân hàng và doanh nghiệp tối ưu hóa quy trình và nâng cao hiệu quả kinh doanh.

1.1. Khái Niệm Về Bao Thanh Toán Xuất Khẩu

Bao thanh toán xuất khẩu là hình thức tài chính cho phép doanh nghiệp nhận tiền ngay từ các khoản phải thu. Điều này giúp doanh nghiệp có dòng tiền ổn định để tiếp tục sản xuất và kinh doanh. Theo Hiệp hội bao thanh toán quốc tế, đây là một dịch vụ tài chính trọn gói, bao gồm tài trợ vốn lưu động và phòng ngừa rủi ro tín dụng.

1.2. Lịch Sử Hình Thành Nghiệp Vụ Bao Thanh Toán

Nghiệp vụ bao thanh toán có lịch sử phát triển lâu dài, bắt nguồn từ các hoạt động thương mại cổ đại. Từ những năm 60 và 70 của thế kỷ 20, số lượng tổ chức bao thanh toán tăng mạnh do nhu cầu tài chính của doanh nghiệp nhỏ. Ngày nay, nghiệp vụ này đã trở thành một phần không thể thiếu trong hoạt động thương mại quốc tế.

II. Thực Trạng Hoạt Động Bao Thanh Toán Xuất Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Hoạt động bao thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện đang ở giai đoạn phát triển. Mặc dù đã có nhiều ngân hàng tham gia vào lĩnh vực này, nhưng kết quả thực hiện vẫn còn khiêm tốn. Các ngân hàng cần cải thiện quy trình và nâng cao chất lượng dịch vụ để thu hút nhiều doanh nghiệp hơn.

2.1. Tình Hình Thực Hiện Bao Thanh Toán Xuất Khẩu

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, doanh số bao thanh toán xuất khẩu tại Việt Nam trong những năm qua đã có sự tăng trưởng nhất định. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ về lợi ích của dịch vụ này, dẫn đến việc sử dụng chưa hiệu quả.

2.2. Những Thách Thức Trong Hoạt Động Bao Thanh Toán

Một trong những thách thức lớn nhất là sự thiếu hiểu biết của doanh nghiệp về bao thanh toán xuất khẩu. Ngoài ra, các ngân hàng cũng gặp khó khăn trong việc xây dựng quy trình và sản phẩm phù hợp với nhu cầu của thị trường.

III. Phương Pháp Phát Triển Nghiệp Vụ Bao Thanh Toán Xuất Khẩu

Để phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu, các ngân hàng thương mại cần áp dụng nhiều phương pháp khác nhau. Việc cải thiện quy trình và nâng cao chất lượng dịch vụ là rất quan trọng. Đồng thời, cần có các chính sách hỗ trợ từ phía Nhà nước để thúc đẩy hoạt động này.

3.1. Cải Thiện Quy Trình Bao Thanh Toán

Các ngân hàng cần xây dựng quy trình bao thanh toán rõ ràng và minh bạch. Điều này sẽ giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận dịch vụ và giảm thiểu rủi ro trong quá trình thực hiện.

3.2. Đào Tạo Nhân Lực Về Bao Thanh Toán

Đào tạo nhân viên ngân hàng về nghiệp vụ bao thanh toán là rất cần thiết. Nhân viên cần nắm vững kiến thức và kỹ năng để tư vấn và hỗ trợ khách hàng một cách hiệu quả.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của Bao Thanh Toán Xuất Khẩu

Nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu không chỉ giúp doanh nghiệp có dòng tiền ổn định mà còn giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh. Nhiều doanh nghiệp đã áp dụng thành công dịch vụ này và đạt được những kết quả tích cực trong hoạt động xuất khẩu.

4.1. Kết Quả Nghiên Cứu Về Bao Thanh Toán

Nghiên cứu cho thấy rằng các doanh nghiệp sử dụng dịch vụ bao thanh toán có khả năng duy trì hoạt động kinh doanh tốt hơn. Họ có thể mở rộng quy mô sản xuất và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế.

4.2. Các Mô Hình Ứng Dụng Thành Công

Nhiều ngân hàng thương mại đã triển khai các mô hình bao thanh toán thành công, giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quy trình thanh toán và giảm thiểu rủi ro. Những mô hình này cần được nhân rộng và cải tiến để phục vụ tốt hơn cho doanh nghiệp.

V. Kết Luận Về Phát Triển Nghiệp Vụ Bao Thanh Toán Xuất Khẩu

Phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam là một nhiệm vụ quan trọng. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa ngân hàng và doanh nghiệp để tối ưu hóa quy trình và nâng cao hiệu quả hoạt động. Tương lai của nghiệp vụ này hứa hẹn sẽ mang lại nhiều cơ hội cho cả hai bên.

5.1. Triển Vọng Tương Lai Của Bao Thanh Toán

Với sự phát triển của thương mại quốc tế, nghiệp vụ bao thanh toán sẽ ngày càng trở nên quan trọng. Các ngân hàng cần nắm bắt cơ hội này để phát triển dịch vụ và đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp.

5.2. Đề Xuất Chính Sách Hỗ Trợ

Chính phủ cần có các chính sách hỗ trợ để thúc đẩy hoạt động bao thanh toán. Điều này sẽ giúp các ngân hàng thương mại phát triển dịch vụ và hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu hiệu quả hơn.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thương mại quốc tế trong kỷ nguyên toàn cầu hóa đòi hỏi các doanh nghiệp xuất khẩu phải liên tục nâng cao năng lực cạnh tranh, đặc biệt là điều khoản thanh toán trả chậm. Theo thống kê từ Hiệp hội Bao thanh toán Quốc tế (FCI), tổng doanh số bao thanh toán toàn cầu trong giai đoạn 1998–2008 đã tăng trưởng vượt bậc từ 456.506 triệu EUR lên 1.325.111 triệu EUR, tức tăng gần gấp 3 lần sau 11 năm. Riêng phân khúc bao thanh toán quốc tế đã ghi nhận mức tăng trưởng bứt phá từ 26.672 triệu EUR lên 176.168 triệu EUR (tăng hơn 6,6 lần), khẳng định vai trò là công cụ tài trợ vốn lưu động và phòng ngừa rủi ro nợ khó đòi hàng đầu thế giới.

Tuy nhiên, tại Việt Nam, dù Ngân hàng Nhà nước đã ban hành khung pháp lý từ Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN ngày 06/09/2004, kết quả triển khai thực tế tại các ngân hàng thương mại vẫn còn rất khiêm tốn. Năm 2008, tổng doanh số bao thanh toán tại Việt Nam đạt 85 triệu EUR, nhưng doanh số bao thanh toán xuất khẩu chỉ chiếm vỏn vẹn 5 triệu EUR (tương đương 5,88% thị phần). Vấn đề nghiên cứu trọng tâm là làm rõ nguyên nhân cản trở sự phát triển của nghiệp vụ này và tìm ra mô hình vận hành phù hợp cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.

Mục tiêu cụ thể của luận văn bao gồm: hệ thống hóa lý luận nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu; khảo sát thực tiễn 11 năm trên thế giới (1998–2008) và 5 năm tại Việt Nam (2004–2008); nhận diện các rào cản từ phía cơ quan quản lý, ngân hàng và doanh nghiệp; đánh giá tiềm năng tăng trưởng khi kim ngạch xuất khẩu Việt Nam vượt mốc 62 tỷ USD; từ đó đề xuất hệ thống giải pháp đồng bộ định hướng giai đoạn 2009–2013. Nghiên cứu mang ý nghĩa chiến lược giúp các ngân hàng đa dạng hóa nguồn thu dịch vụ phi tín dụng, đồng thời cung cấp giải pháp tài trợ vốn lưu động không cần tài sản thế chấp, kỳ vọng thúc đẩy tỷ trọng bao thanh toán quốc tế đạt mức 15% đến 20% trong tương lai.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn xây dựng trên nền tảng Lý thuyết Trung gian Tài chính (Financial Intermediation Theory) và Lý thuyết Chuyển giao Rủi ro Tín dụng (Credit Risk Transfer Theory). Nghiên cứu tích hợp Mô hình Hệ thống Bao thanh toán Hai đại lý (Two-Factor System Model) theo chuẩn mực của Hiệp hội Bao thanh toán Quốc tế (FCI) và Hiệp hội Bao thanh toán Quốc tế IFG, kết hợp khung khổ pháp lý từ Công ước UNIDROIT 1988 về bao thanh toán quốc tế và Công ước UNCITRAL 2001.

Nghiên cứu làm rõ 4 khái niệm và cơ chế cốt lõi:

1. Bao thanh toán xuất khẩu (Export Factoring): Dịch vụ tài chính trọn gói kết hợp 4 chức năng gồm tài trợ vốn lưu động ứng trước (thường từ 70% đến 85% giá trị hóa đơn), quản lý sổ sách khoản phải thu, thu hộ nợ và bảo hiểm phòng ngừa rủi ro tín dụng khi nhà nhập khẩu mất khả năng thanh toán.
2. Bao thanh toán có truy đòi (With Recourse) và Miễn truy đòi (Without Recourse): Phân định trách nhiệm chịu tổn thất cuối cùng giữa đơn vị bao thanh toán và nhà xuất khẩu khi phát sinh tranh chấp hoặc phá sản thương mại.
3. Quy trình bao thanh toán 4 bên (Two-Factor System): Cơ chế phối hợp đại lý giữa Nhà xuất khẩu, Ngân hàng bao thanh toán xuất khẩu (Export Factor), Ngân hàng bao thanh toán nhập khẩu (Import Factor) và Nhà nhập khẩu.
4. Quy tắc chung về bao thanh toán quốc tế (GRIF - General Rules for International Factoring): Bộ quy tắc quốc tế do FCI ban hành ấn bản tháng 06/2004 điều chỉnh quan hệ đối tác giữa các định chế tài chính thành viên.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp luận duy vật biện chứng kết hợp phân tích quy nạp và diễn dịch. Nguồn dữ liệu thứ cấp được thu thập toàn diện từ Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, kỷ yếu thống kê chuỗi 11 năm (1998–2008) của Hiệp hội Bao thanh toán Quốc tế (FCI), số liệu kim ngạch của Bộ Công Thương và báo cáo hoạt động thực tế từ các ngân hàng thương mại.

Cỡ mẫu nghiên cứu bao trùm toàn bộ 24 tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước cấp phép hoạt động bao thanh toán tính đến cuối năm 2008 (gồm 17 ngân hàng thương mại cổ phần trong nước và 7 chi nhánh ngân hàng nước ngoài). Luận văn áp dụng phương pháp chọn mẫu điển hình mục tiêu để khảo sát chuyên sâu 4 ngân hàng tiên phong cung cấp dịch vụ quốc tế (gồm Ngân hàng TMCP Á Châu - ACB, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Vietcombank, Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu - Eximbank, Ngân hàng TMCP Phương Đông - OCB) cùng 3 ngân hàng là thành viên chính thức của tổ chức FCI (Vietcombank, Techcombank, ACB).

Lý do lựa chọn phương pháp phân tích đối chiếu chuỗi thời gian (time-series comparative analysis) và thống kê mô tả là nhằm làm nổi bật sự phân hóa sâu sắc giữa tốc độ bùng nổ của thị trường quốc tế với sự chậm trễ của thị trường nội địa. Toàn bộ chuỗi số liệu được phân tích theo tiến trình từ năm 1998 đến hết năm 2008, thiết lập tiền đề xây dựng mô hình dự báo giai đoạn 2009–2013.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, thị trường bao thanh toán toàn cầu tăng trưởng liên tục và có sự dịch chuyển mạnh mẽ về cơ cấu địa lý. Doanh số toàn cầu giai đoạn 2004–2007 duy trì tốc độ tăng trưởng trên 10%/năm trước khi tăng chậm lại ở mức 2% vào năm 2008 do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính. Châu Âu dẫn đầu với doanh số 888.533 triệu EUR năm 2008, chiếm 67,05% toàn cầu. Tại châu Á, tổng doanh số đạt 235.619 triệu EUR năm 2008, chính thức vượt qua châu Mỹ (154.450 triệu EUR). Ba thị trường dẫn đầu châu Á là Nhật Bản (106.500 triệu EUR), Trung Quốc (55.000 triệu EUR, tăng trưởng 66,8% trong năm 2008) và Đài Loan (48.750 triệu EUR).

Thứ hai, doanh số bao thanh toán tại Việt Nam tăng trưởng nhanh về số tuyệt đối nhưng quy mô còn rất sơ khai. Doanh số xuất phát từ mức 2 triệu EUR năm 2005 đã tăng lên 16 triệu EUR năm 2006, 43 triệu EUR năm 2007 và đạt 85 triệu EUR vào năm 2008 (tăng gần gấp 42,5 lần sau 4 năm).

Thứ ba, cơ cấu thị trường tại Việt Nam có sự mất cân đối đặc biệt nghiêm trọng giữa phân khúc nội địa và quốc tế. Trong hai năm 2005–2006, 100% doanh số phát sinh là bao thanh toán trong nước. Năm 2007, bao thanh toán nội địa đạt 41 triệu EUR (chiếm 95,35%), bao thanh toán quốc tế chỉ đạt 2 triệu EUR (chiếm 4,65%). Đến năm 2008, bao thanh toán nội địa đạt 80 triệu EUR (chiếm 94,12%), trong khi bao thanh toán xuất khẩu chỉ đạt 5 triệu EUR (chiếm 5,88%).

Thứ tư, tỷ lệ thâm nhập của bao thanh toán xuất khẩu vào tổng kim ngạch thương mại của Việt Nam ở mức dưới 0,01%, thấp hơn rất nhiều so với tỷ lệ trung bình từ 2% đến 5% tại các quốc gia đang phát triển trong khu vực châu Á.

Thảo luận kết quả

Thực trạng doanh số bao thanh toán quốc tế chỉ đạt 5 triệu EUR năm 2008 phản ánh những rào cản mang tính hệ thống. Về mặt vĩ mô, khung pháp lý theo Quyết định 1096/2004/QĐ-NHNN mới chỉ giới hạn việc cấp phép cho các tổ chức tín dụng, chưa có quy chế thành lập các công ty bao thanh toán độc lập chuyên nghiệp như tại Anh hay Mỹ. Về phía ngân hàng, đội ngũ nhân viên thiếu kinh nghiệm thẩm định con nợ nước ngoài, biểu phí dịch vụ chưa thực sự linh hoạt, và việc kết nối mạng lưới đại lý bao thanh toán nhập khẩu qua FCI còn hạn chế khi chỉ có 3 ngân hàng tham gia hiệp hội. Về phía doanh nghiệp, hơn 80% doanh nghiệp xuất khẩu vẫn giữ thói quen sử dụng thư tín dụng (L/C) truyền thống hoặc thanh toán chuyển tiền T/T do tâm lý e ngại quy trình chuyển nhượng khoản phải thu phức tạp.

Dữ liệu nghiên cứu được trực quan hóa sinh động qua biểu đồ cột chồng phân tích cơ cấu doanh số nội địa - quốc tế giai đoạn 2004–2008 và biểu đồ đường thể hiện đà bứt phá của các thị trường châu Á. Bên cạnh đó, các lưu đồ tác nghiệp 3 giai đoạn (Chuẩn bị thẩm định hạn mức, Thực hiện giao chứng từ ứng vốn 80%, Kết thúc thu nợ và tất toán) cùng bảng so sánh đối chuẩn giữa bao thanh toán và chiết khấu thương phiếu đã làm rõ ưu thế bảo hiểm rủi ro tín dụng của bao thanh toán xuất khẩu đối với nền kinh tế.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả nghiên cứu, luận văn đề xuất 4 nhóm giải pháp chiến lược nhằm phát triển nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu tại Việt Nam:

1. Hoàn thiện môi trường pháp lý và thể chế quản lý (Chủ thể: Ngân hàng Nhà nước và Bộ Tài chính | Lộ trình: 2009–2011):

   • Tiến hành rà soát, sửa đổi Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN theo hướng tiệm cận các thông lệ quốc tế trong Công ước UNIDROIT 1988 và GRIF 2004.
   • Ban hành quy chế mở đường cho việc thành lập các công ty bao thanh toán độc lập trực thuộc các tập đoàn tài chính hoặc doanh nghiệp lớn ngoài ngân hàng.
   • Target metric: Thiết lập 100% chuẩn mực pháp lý về quyền sở hữu và chuyển nhượng khoản phải thu xuất khẩu, bảo vệ quyền đòi nợ hợp pháp của định chế tài chính trước tòa án quốc tế.

2. Thành lập Hiệp hội Bao thanh toán Việt Nam (Chủ thể: Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam phối hợp các NHTM | Lộ trình: 2010–2012):

   • Xây dựng tổ chức nghề nghiệp đại diện quốc gia kết nối trực tiếp với FCI và IFG nhằm hỗ trợ các ngân hàng hội viên chia sẻ dữ liệu tín nhiệm thương mại toàn cầu.
   • Target metric: Kết nạp tối thiểu 15 ngân hàng thương mại tham gia hiệp hội, chuẩn hóa quy trình trao đổi điện tử theo chuẩn EDIFACT.

3. Chuẩn hóa quy trình tác nghiệp và đổi mới sản phẩm (Chủ thể: Các Ngân hàng Thương mại | Lộ trình: 2009–2013):

   • Triển khai đồng bộ quy trình bao thanh toán 4 bên (Two-factor system), mở rộng sản phẩm bao thanh toán miễn truy đòi đối với các thị trường xuất khẩu trọng điểm như EU, Mỹ, Nhật Bản.
   • Tối ưu hóa khâu thẩm định hồ sơ, nâng tỷ lệ tài trợ ứng trước linh hoạt từ 75% lên 85% giá trị hóa đơn thương mại.
   • Target metric: Rút ngắn thời gian phê duyệt cấp hạn mức bao thanh toán xuống dưới 48 giờ làm việc.

4. Xây dựng chính sách phí cạnh tranh và đào tạo nhân sự chuyên môn cao (Chủ thể: Khối kinh doanh và Trung tâm đào tạo tại các NHTM | Lộ trình: 2009–2012):

   • Áp dụng biểu phí dịch vụ trọn gói hợp lý dao động từ 1,0% đến 1,8% trị giá hóa đơn, giảm bớt chi phí tài chính cho doanh nghiệp xuất khẩu.
   • Tổ chức đào tạo cấp chứng chỉ nghiệp vụ FCI cho 100% cán bộ thanh toán quốc tế và quản trị rủi ro tín dụng thương mại.
   • Target metric: Phấn đấu nâng tốc độ tăng trưởng doanh số bao thanh toán xuất khẩu đạt 35% - 40%/năm, đưa tỷ trọng nghiệp vụ quốc tế đạt 15% đến 20% vào năm 2013.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Ban điều hành và cán bộ quản lý tín dụng tại các Ngân hàng Thương mại: Tài liệu cung cấp cẩm nang chi tiết về mô hình vận hành hệ 2 đại lý theo chuẩn FCI, quy trình kiểm soát rủi ro gian lận hóa đơn và phương pháp định giá dịch vụ tài trợ khoản phải thu xuất khẩu.
2. Giám đốc tài chính (CFO) và chủ doanh nghiệp xuất khẩu: Giúp các nhà quản trị nhận diện phương thức huy động vốn lưu động tối ưu không phụ thuộc vào tài sản thế chấp bất động sản, chuyển giao rủi ro đối tác chậm trả và gia tăng năng lực đàm phán hợp đồng thương mại quốc tế.
3. Cơ quan quản lý nhà nước (Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính, Bộ Công Thương): Cung cấp cơ sở lý luận và bằng chứng thực nghiệm từ 11 năm phát triển của thị trường thế giới để hoạch định chính sách cấp phép công ty bao thanh toán chuyên biệt và gia nhập các công ước quốc tế.
4. Chuyên gia nghiên cứu, giảng viên và học viên cao học ngành Tài chính - Ngân hàng: Đóng vai trò là công trình tham khảo học thuật hệ thống với chuỗi dữ liệu thực chứng đầy đủ về thị trường tài trợ thương mại Việt Nam giai đoạn 1998–2008.

Câu hỏi thường gặp

Bao thanh toán xuất khẩu khác gì so với chiết khấu bộ chứng từ theo thư tín dụng (L/C)?

Chiết khấu L/C chỉ đơn thuần là nghiệp vụ ứng trước vốn ngắn hạn dựa trên cam kết thanh toán của ngân hàng mở L/C. Trong khi đó, bao thanh toán xuất khẩu là gói giải pháp tài chính toàn diện tích hợp cả 4 chức năng: ứng trước vốn từ 70% đến 85% hóa đơn, quản lý sổ sách nợ, đại diện thu hồi nợ quốc tế và bảo hiểm rủi ro mất khả năng thanh toán của người mua.

Tại sao doanh nghiệp xuất khẩu nên ưu tiên chọn bao thanh toán miễn truy đòi?

Bao thanh toán miễn truy đòi giúp nhà xuất khẩu loại trừ hoàn toàn rủi ro tín dụng từ phía nhà nhập khẩu. Nếu nhà nhập khẩu phá sản hoặc mất khả năng chi trả vì lý do thương mại hợp lệ, đơn vị bao thanh toán sẽ gánh chịu toàn bộ tổn thất và không có quyền đòi lại số tiền đã ứng trước cho nhà xuất khẩu.

Doanh nghiệp vừa và nhỏ thiếu tài sản thế chấp có thể tiếp cận nghiệp vụ này không?

Doanh nghiệp hoàn toàn có thể tiếp cận dịch vụ. Đơn vị bao thanh toán quyết định cấp hạn mức tài trợ căn cứ vào năng lực tài chính, mức độ uy tín của nhà nhập khẩu nước ngoài và tính hợp lệ của khoản phải thu, chứ không đặt nặng điều kiện thế chấp tài sản cố định như các khoản vay thông thường.

Mô hình bao thanh toán hệ hai đại lý (Two-Factor System) vận hành như thế nào?

Ngân hàng bao thanh toán xuất khẩu tại Việt Nam sẽ liên kết với một Ngân hàng bao thanh toán nhập khẩu tại nước người mua thuộc cùng hệ thống FCI. Ngân hàng tại nước nhập khẩu chịu trách nhiệm thẩm định uy tín con nợ, bảo lãnh thanh toán 100% và trực tiếp đôn đốc thu hồi nợ tại địa bàn bản xứ.

Nguyên nhân chủ yếu khiến doanh số bao thanh toán quốc tế năm 2008 tại Việt Nam chỉ đạt 5 triệu EUR là gì?

Nguyên nhân chủ yếu do khuôn khổ pháp lý chưa cho phép lập công ty bao thanh toán độc lập, chỉ có 3 ngân hàng gia nhập mạng lưới FCI, đội ngũ thẩm định quốc tế còn mỏng và thói quen chuộng L/C truyền thống của phần lớn doanh nghiệp trong nước.

Kết luận

• Luận văn đã tổng hợp toàn diện cơ sở lý luận về bao thanh toán xuất khẩu, khẳng định vai trò là công cụ tài trợ chuỗi cung ứng hiện đại và phòng ngừa rủi ro tín dụng thương mại tối ưu cho doanh nghiệp.
• Thực tiễn giai đoạn 1998–2008 cho thấy thị trường thế giới đạt quy mô 1.325.111 triệu EUR, trong đó châu Á bứt phá mạnh mẽ đạt 235.619 triệu EUR với đầu tàu là Nhật Bản và Trung Quốc.
• Thị trường Việt Nam sau 4 năm triển khai chính thức đạt 85 triệu EUR năm 2008 nhưng bộc lộ sự mất cân đối lớn khi bao thanh toán xuất khẩu chỉ chiếm 5,88% (5 triệu EUR).
• Nghiên cứu đã chỉ rõ 24 tổ chức tín dụng được cấp phép tại Việt Nam đang đối mặt với các nút thắt về thể chế pháp lý, thiếu vắng hiệp hội quốc gia và năng lực liên kết đại lý bao thanh toán quốc tế.
• Hệ thống giải pháp đề xuất bao gồm hoàn thiện khung pháp lý giai đoạn 2009–2011, thành lập Hiệp hội Bao thanh toán Việt Nam trước năm 2012 và chuẩn hóa quy trình 4 bên tại các NHTM.

Đóng góp lớn nhất của công trình là xây dựng thành công lưu đồ tác nghiệp 3 giai đoạn chuẩn mực, cung cấp luận cứ khoa học sắc bén giúp các nhà hoạch định chính sách và tổ chức tín dụng tháo gỡ rào cản hoạt động. Lộ trình tiếp theo đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước nhanh chóng ban hành thông tư hướng dẫn thành lập công ty bao thanh toán chuyên biệt và thúc đẩy các ngân hàng hội nhập sâu rộng vào mạng lưới FCI toàn cầu. Các ngân hàng thương mại và doanh nghiệp xuất khẩu hãy chủ động chuyển đổi mô hình tài trợ thương mại sang bao thanh toán để nắm bắt cơ hội bứt phá trong kỷ nguyên hội nhập kinh tế quốc tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN XUẤT KHẨU LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.1 Lịch sử hình thành và phát triển của nghiệp vụ bao thanh toán và bao thanh toán xuất khẩu Bao thanh toán có một lịch sử phát triển lâu dài, là một trong những hình thức lâu đời nhất của tài trợ. Những tài liệu còn lại của người Ai Cập và Phoenicia xưa cho thấy rằng các hoạt động thương mại của họ đều liên quan đến thuật ngữ mà ngày nay chúng ta gọi là bao thanh toán. Nhiều chuyên gia khác lại cho rằng: bao thanh toán khởi nguồn từ cách đây 4000 năm, từ thời Hammurabi. Hammurabi là vị vua của dân tộc Mesopotamia, vốn được mệnh danh là cái nôi của nền văn minh nhân loại.

Người Mesopotamia đã sáng tạo ra rất nhiều thứ, trong đó có chữ viết, cơ cấu hệ thống luật kinh doanh và quy định của chính phủ, đặt nền tảng cho khái niệm bao thanh toán. Ở Anh, bao thanh toán bắt đầu được sử dụng rộng rãi khi ngành công nghiệp len sợi bắt đầu phát triển vào thế kỷ 14. Những tổ chức bao thanh toán xa xưa đóng vai trò đại lý bán hàng của các nhà máy sợi. Phương tiện liên lạc chậm chạp đã làm cản trở các giao dịch kinh tế.

Tổ chức bao thanh toán thời kỳ này tự quyết định tất cả chẳng hạn như xem xét mặt hàng nào được yêu thích ở khu vực của mình. Sau đó hàng hoá được chuyên chở trực tiếp đến tổ chức bao thanh toán và tổ chức này nhận mọi rủi ro thu nợ hàng hóa bán chịu trong khu vực. Theo cách đó, tổ chức bao thanh toán như ngày hôm nay, bắt đầu phát triển và được biết đến. Trong hệ thống này, các tổ chức bao thanh toán đảm nhiệm nhiệm vụ mà ngày nay chúng ta gọi là rủi ro tín dụng.

Tổ chức bao thanh toán ký hoá đơn bằng chính tên của mình và giữ lại 20- 25% của những khoản phải thu để bù đắp cho việc khiếu nại những hàng hoá không đạt yêu cầu và những tranh chấp phát sinh. Ở các nước thuộc địa Châu Mỹ, trước khi cách mạng bùng nổ, vào thời kỳ này sợi cotton, lông thú và gỗ được chuyên chở để bán từ các nước thuộc địa. Ngân hàng Merchant ở Luân Đôn và các khu vực khác của Châu Âu đã ứng trước cho những người dân thuộc địa khoản tiền từ việc bán hàng hoá. Điều đó cho phép người dân thuộc địa tiếp tục sản xuất mà không phải lo lắng chờ đợi những người LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -6- khách Châu Âu trả tiền cho mình.

Nếu những người dân thuộc địa bị bắt phải dùng những tiện ích ngân hàng hiện đại thì tiến trình bán hàng chắc hẳn phải lâu hơn nhiều. Ngân hàng sẽ phải đợi người mua nhận được hàng rồi mới trả tiền cho người bán. Thật không khả thi và tiện ích cho bên nào cả. Vì thế, cũng giống như ngày nay, tổ chức bao thanh toán của thời kỳ thuộc địa cũ đã chấp nhận trả tiền trước cho khách hàng, cho phép họ có thể tiếp tục công việc kinh doanh một thời gian dài trước khi được người mua chi trả.

Như vậy, bao thanh toán đã có một lịch sử phát triển lâu đời. Ngày nay tổ chức bao thanh toán đang tồn tại dưới nhiều hình thức và quy mô, như một bộ phận của một định chế tài chính lớn và phần lớn là do những tổ chức tư nhân điều hành và sở hữu. Những năm 60 và 70 của thế kỷ 20, số lượng của các tổ chức bao thanh toán tăng đột biến bởi sự gia tăng của lãi suất. Xu hướng này ngày càng nổi bật vào những năm 80, chủ yếu là do tác động của việc lãi suất liên tục gia tăng và những chuyển biến trong hoạt động ngân hàng.

Khi chi phí vay ngân hàng trở nên quá đắt đỏ và cứng nhắc về những quy định khắt khe, các doanh nghiệp nhỏ buộc phải tìm các nguồn tài chính khác phục vụ cho việc phát triển kinh doanh của mình. Cho đến nay bao thanh toán đã được sử dụng rộng rãi trên hầu hết các Châu Lục với tốc độ tăng trưỏng liên tục và khá ổn định 1. Khái niệm bao thanh toán và bao thanh toán xuất khẩu 1.1 Bao thanh toán Bao thanh toán có nghĩa là mua bán các khoản phải thu. Có rất nhiều khái niệm khác nhau về bao thanh toán.

Theo những nguồn tham khảo khác nhau thì bao thanh toán được tiếp cận với những khái niệm khác nhau. Theo từ điển kinh tế của hai nhà biên soạn Christopher Pass & Bryan Lones thì “Bao thanh toán (factoring) là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính (công ty mua nợ_Factor) mua lại các khoản nợ của một doanh nghiệp với số tiền ít hơn giá trị của khoản nợ đó. Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -7- thu được của số nợ đã mua và giá mua thực tế của khoản nợ đó. Lợi ích của doanh nghiệp bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải chờ đến lúc con nợ thương mại trả nợ và hơn thế nữa là tránh được những rủi ro và các chi phí trong việc theo dõi các con nợ chậm trả”.

Theo từ điển thuật ngữ Ngân hàng của nhà biên soạn Hans Klaus thì “Bao thanh toán là một loại hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ. Một doanh nghiệp chuyển toàn bộ hay một phần khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công ty trực thuộc ngân hàng). Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản phải thu để hưởng phí và có lúc ứng trước giá trị của các khoản nợ. Thông thường công ty mua nợ phải chịu rủi ro mất khả năng thanh toán của món nợ”.

Theo Hiệp hội bao thanh toán quốc tế, bao thanh toán là một dịch vụ tài chính trọn gói, kết hợp việc tài trợ vốn lưu động, phòng ngừa rủi ro tín dụng, theo dõi nợ và thu hồi nợ. Đó là sự thoả thuận giữa đơn vị bao thanh toán và người bán, trong đó đơn vị bao thanh toán sẽ mua lại khoản phải thu của người bán, thường là không truy đòi, đồng thời có trách nhiệm đảm bảo khả năng chi trả của người mua. Nếu người mua phá sản hay mất khả năng chi trả vì những lý do tín dụng thì đơn vị bao thanh toán sẽ thay người mua trả tiền cho người bán. Những quy định chung về hoạt động bao thanh toán quốc tế ấn bản tháng 06/2004 do Hiệp hội bao thanh toán quốc tế ban hành, thì hợp đồng bao thanh toán là một hợp đồng, theo đó nhà cung cấp sẽ chuyển nhượng các khoản phải thu (hay một phần của các khoản phải thu) cho một đơn vị bao thanh toán, có thể vì hoặc không vì mục đích tài trợ, để thực hiện ít nhất một trong các chức năng sau đây:  Kế toán sổ sách các khoản phải thu;  Thu nợ các khoản phải thu;  Phòng ngừa rủi ro nợ xấu.

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -8-  Tài trợ cho người bán, bao gồm việc cho vay lẫn việc ứng trước tiền thanh toán. Theo Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN của Thống đốc ngân hàng nhà nước Việt Nam ban hành ngày 06/09/2004, bao thanh toán là “một hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hoá giữa bên bán hàng và bên mua hàng thỏa thuận trong hợp đồng mua bán hàng hoá”. Tuy có nhiều khái niệm khác nhau nhưng nói một cách đơn giản nhất bao thanh toán được hiểu là sự chuyển nhượng nợ của người mua hàng (con nợ) từ người bán hay cung ứng dịch vụ (chủ nợ cũ) sang đơn vị bao thanh toán (chủ nợ mới). Đơn vị bao thanh toán đảm bảo việc thu nợ, tránh các rủi ro không trả nợ hoặc không có khả năng trả nợ của người mua.

Đơn vị bao thanh toán có thể trả trước toàn bộ hay một phần các khoản nợ của người mua sau khi trừ đi một khoản hoa hồng tài trợ và phí thu nợ. Mọi rủi ro không thu được tiền hàng đều do người tài trợ gánh chịu.2 Bao thanh toán xuất khẩu Bao thanh toán xuất khẩu là một hình thức của bao thanh toán. Nhà xuất khẩu thực hiện việc chuyển nhượng khoản phải thu từ nhà nhập khẩu cho đơn vị bao thanh toán ngay tại nước nhà xuất khẩu. Thông thường, đơn vị bao thanh toán cung cấp chức năng tài trợ và bảo hiểm rủi ro khi nhà nhập khẩu mất khả năng thanh toán.

Bao thanh toán xuất khẩu có thể giúp nhà xuất khẩu vừa nhận được tiền ngay sau khi giao hàng, không phải bận tâm về rủi ro thanh toán từ phía nhà nhập khẩu, vừa tiết giảm khối lượng công việc ghi chép sổ sách và theo dõi quá trình thu nợ từ nhà nhập khẩu. Nhưng nhược điểm là khả năng nắm bắt thông tin về nhà nhập khẩu, luật pháp và tập quán của nhà nhập khẩu khó khăn, phức tạp. Những khó khăn trong việc tiếp xúc với phía nhập khẩu, rủi ro tín dụng và tranh chấp phát sinh là những vấn đề nghiêm trọng, vì thế chi phí cho việc bao thanh toán xuất khẩu thường rất cao. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.

Các hình thức bao thanh toán Tùy thuộc vào tiêu chí phân loại, bao thanh toán được chia thành nhiều hình thức khác nhau. Theo phạm vi thực hiện 1.1 Bao thanh toán trong nước (Domestic Factoring) Là việc bao thanh toán dựa trên hợp đồng mua, bán hàng hóa trong đó bên bán hàng và bên mua hàng là những đơn vị cư trú trong cùng một nước.2 Bao thanh toán quốc tế (International Factoring) Là nghiệp vụ bao thanh toán dựa trên hợp đồng xuất, nhập khẩu hàng hóa, các bên bán hàng và bên mua hàng là những đơn vị cư trú không cùng một nước.Vai trò của đơn vị bao thanh toán là thu tiền nợ từ nước ngoài bằng việc tiếp cận nhà nhập khẩu tại nước của họ hoặc thông qua đơn vị bao thanh toán nhập khẩu (là đơn vị bao thanh toán trung gian) bằng ngôn ngữ, sự thông hiểu pháp luật, văn hóa, tập quán kinh doanh của địa phương. Theo tính chất tài trợ 1. Bao thanh toán có truy đòi (with recourse factoring) là hình thức bao thanh toán, theo đó đơn vị bao thanh toán có quyền truy đòi lại số tiền đã ứng trước cho nhà xuất khẩu khi nhà nhập khẩu không có khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toán khoản phải thu.