phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo và phụ lục luận văn gồm ba chƣơng nhƣ sau: Chƣơng 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp. Chƣơng 2: Thực trạng tài chính tại công ty AIA trong thời gian qua. Chƣơng 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty AIA. 5 Chƣơng 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài chính doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp TCDN là một khâu của hệ thống tài chính trong nền kinh tế, là một phạm trù trong nền kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hóa tiền tệ.
Khi tiến hành hoạt động kinh doanh thì doanh nghiệp nào cũng cần có một lƣợng vốn tối thiểu nhất định và quá trình hoạt động kinh doanh nhìn từ góc độ tài chính cũng là quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các qũy tiền tệ của doanh nghiệp nhằm thực hiện các mục tiêu của hoạt động kinh doanh. Trong quá trình đó có sự chuyển dịch giá trị của các quỹ tiền tệ với biểu hiện là các luồng tiền tệ đi vào và đi ra khỏi chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Và các mối quan hệ tài chính trong các doanh nghiệp bao gồm những mối quan hệ sau đây: - Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nƣớc: Thể hiện qua việc cấp vốn của nhà nƣớc cho một số doanh nghiệp doanh nghiệp, qua nghĩa vụ tài chính (thuế, phí) với ngân sách nhà nƣớc. - Quan hệ giữa doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác: Thể hiện qua việc thanh quyết toán trong vay vốn, mua hàng, đầu tƣ vốn.
- Quan hệ nội bộ doanh nghiệp: 6 Thể hiện qua việc thanh toán tiền lƣơng, thƣởng phạt công nhân viên, quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, phân phối lợi nhuận sau thuế, phân chia lợi tức cho cổ đông… Tóm lại: TCDN xét về bản chất là các mối quan hệ phân phối dƣới hình thức giá trị, gắn liền với việc tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh. TCDN xét về hình thức là phản ánh sự vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp.2 Mục tiêu quản lý tài chính doanh nghiệp Mỗi một doanh nghiệp trong quá trình hoạt động và phát triển của mình đều vì các mục tiêu nhƣ giảm thiểu chi phí, tối đa hóa lợi nhuận , tối đa hóa doanh thu, tối đa hóa hoạt động hữu ích của các nhà lãnh đạo doanh nghiệp vv… song tất cả các mục tiêu cụ thể đó đều hƣớng tới mục tiêu là tối đa hóa tài sản cho các chủ sở hữu. Bởi vì, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng thuộc sở hữu của một hoặc một số chủ sở hữu nhất đinh, chính họ phải nhận thấy giá trị đầu tƣ của họ tăng lên. Khi đặt ra mục tiêu là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, doanh nghiệp đã tính đến sự biến động của thị trƣờng, các rủi ro hoạt động trong kinh doanh.
Quản lý tài chính doanh nghiệp là nhằm thực hiện mục tiêu đó. Các quyết định tài chính trong doanh nghiệp nhƣ: quyết định, phân phối, ngân quỹ, quyết định huy động vốn, quyết định đầu tƣ … có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Trong quá trình đƣa ra các quyết định nhằm mục đích tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu, phù hợp với lợi ích của các chủ sở hữu, đảm bảo việc quản lý tài chính có hiệu quả, nhà quản lý phải xem xét cụ thể các yếu tố bên trong và bên ngoài.3 Vai trò quản lý tài chính doanh nghiệp Vai trò của quản lý tài chính hết sức quan trọng, nó tồn tại và tuân theo quy luật khách quan và bị chi phối bởi các mục tiêu và phƣơng hƣớng kinh doanh công ty Khi bắt tay vào xây dựng các chiến lƣợc sản xuất kinh doanh, có một số câu hỏi quan trọng mà không một công ty nào đƣợc phép bỏ qua là phải tính đến việc các yếu tố tài chính sẽ đƣợc quản lý nhƣ thế nào, xem các đồng vốn bỏ ra hiệu quả đến đâu, có đem lại lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh nhƣ mong muốn ban đầu hay không. Có thể nói, tri thức đóng một vai trò quan trọng trong quản lý tài chính trong đầu tƣ và kinh doanh.
Đó là những kiến thức cơ bản mà nếu không có thì bạn không thể nào nhận ra đƣợc tình hình thực tế của những dự án đầu tƣ của các kế hoạch kinh doanh cũng nhƣ hoạt động của công ty. Quản lý tài chính là một trong những nhiệm vụ hàng đầu trong công tác quản lý công ty, bao gồm lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất và kinh doanh, theo dõi và đánh giá, điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính, quản lý công nợ của khách hàng, của các đối tác để từ đó thực hiện báo cáo cho các cấp lãnh đạo…. Tất cả những công việc nhƣ vậy rất cần cho nhà quản lý trong việc hoạch định nguồn lực tài chính. Ngoài ra, chiến lƣợc tài chính ngắn hạn và dài hạn của công ty, công việc quản lý tài chính sẽ giúp giám đốc điều hành hoạch định sự đánh giá tổng quát, cũng nhƣ từng khía cạnh cụ thể các nhân tố tài chính có ảnh hƣởng quan trọng tới sự tồn tại của công ty, bao gồm: chiến lƣợc tham gia vào thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng vốn, thị trƣờng chứng khoán, xác định chiến lƣợc tài chính cho các chƣơng trình, các dự án của công ty, mở rộng hay thu hẹp sản xuất.
Thông qua đó đánh giá và dự đoán có hiệu quả các dự án đầu tƣ, các hoạt 8 động liên doanh liên kết, phát hiện âm mƣu thôn tính công ty của các đối thủ cạnh tranh, đề xuất phƣơng án chia tách hay sát nhập… Không thể phủ nhận rằng thị trƣờng kinh doanh đang ngày một mở rộng hơn, một mặt nó mang lại những lợi ích dài hạn để công ty lớn mạnh thông qua việc mở rộng thị trƣờng và đổi mới cơ chế quản lý kinh doanh theo yêu cầu cạnh tranh, mặt khác sẽ là thách thức không nhỏ đối với khả năng của công ty, buộc các công ty phải tổ chức lại cơ cấu sản xuất, chuyển dịch đầu tƣ và điều chỉnh các hoạt động cho phù hợp với những biến động của môi trƣờng kinh doanh.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phƣơng pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lƣợng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó. Từ đó giúp các đối tƣợng quan tâm đi đến những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, để đƣa ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ. Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích là đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng nhƣ khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đƣa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tƣơng lai.
Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính – một trong các hƣớng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tài chính có thể đƣợc ứng dụng theo nhiều hƣớng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên 9 cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích trong doanh nghiệp hoặc ngoài doanh nghiệp.2 Mục tiêu, ý nghĩa cuả phân tích tài chính doanh nghiệp Việc phân tích hoạt động tài chính nhằm xác định và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, biết đƣợc mức độ độc lập về mặt tài chính cũng nhƣ nhƣng khó khăn về tài chính mà doanh nghiệp đang phải đƣơng đầu, nhất là lĩnh vực thanh toán. Qua đó, các nhà quản lý có thể đề ra các quyết định cần thiết về đầu tƣ, hợp tác, liên doanh, liên kết, mua bán, cho vay… Phân tích hoạt động tài chính đƣợc thực hiện dựa trên những dữ liệu tài chính trong quá khứ và hiện tại của doanh nghiệp để tính toán và xác định các chỉ tiêu phản ánh và an ninh tài chính của doanh nghiệp.Từ đó, giúp cho những nhà quản lý nhìn nhận đứng đắn về vị trí hiện tại và an ninh tài chính của doanh nghiệp nhằm đƣa ra các quyết định tài chính hữu hiệu. Bởi vậy, yêu cầu khi đặt ra khi phân tích hoạt động tài chính là phải chính xác và toàn diện.
Có đánh giá chính xác tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp trên tất cả các mặt mới giúp ngƣời sử dụng thông tin đƣa ra quyết định hiệu quả, phù hợp với tình trạng hiện tại của doanh nghiệp và định hƣớng phát triển trong tƣơng lai. Việc phân tích chính xác và toàn diện còn giúp các nhà quản lý có các kế sách thích hợp để nâng cao năng lực tài chính, năng lực kinh doanh và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp. Phân tích tài chính của doanh nghiệp nhằm mục đích đƣa ra những nhận định sơ bộ, ban đầu về tài chính và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp. Qua đó, ngƣời sử dụng thông tin nắm đƣợc mức độ độc lập về mặt giá trị tài chính về an ninh tài chính cũng nhƣ khó khăn mà doanh nghiệp đang phải đƣơng đầu.3 Vai trò cuả phân tích tài chính doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trƣờng có sự quản lý của nhà nƣớc, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau, đều bình 10 đẳng trƣớc pháp luật trong việc lựa chọn nghành nghề, lĩnh vực kinh doanh.
Do vậy, sẽ có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng… kể cả các cơ quan nhà nƣớc và ngƣời làm công, mỗi đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau. Vì vậy, phân tích tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.