Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính 1. Tài chính doanh nghiệp và báo cáo tài chính doanh nghiệp 1. Một số khái niệm liên quan 1. Khái niệm doanh nghiệp Ngày nay, có rất nhiều các nguồn tài liệu định nghĩa khái niệm về doanh nghiệp.
Tuy nhiên trong giới hạn bài luận văn này tác giả xin được đề cập khía cạnh khác nhau về doanh nghiệp. Doanh nghiệp là một thực thể pháp lý riêng biệt và khác biệt với chủ sở hữu của nó. Một doanh nghiệp được hưởng hầu hết các quyền và trách nhiệm mà một cá nhân sở hữu: nhận hợp đồng, đi vay, kiện và bị kiện, thuê nhân viên, sở hữu tài sản và nộp thuế. Một số người coi nó như là một “pháp nhân”.
Theo luật doanh nghiệp Việt Nam năm 2017,” Doanh nghiệp là tổ chức có tên riêng, có tài sản , có sự ổn định về tình hình giao dịch và đăng ký kinh doanh theo đúng pháp luật nhằm hỗ trợ mục đích kinh doanh các mặt hàng, thương mại, Luan van sản xuất. Ở nước ta, có các loại hình doanh nghiệp chính như Công ty hợp danh, Công ty TNHH, Doanh nghiệp tư nhân, Công ty cổ phần. Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là bộ phận tài chính liên quan đến tài chính, cơ cấu vốn và các quyết định đầu tư. Tài chính doanh nghiệp chủ yếu liên quan đến việc tối đa hóa giá trị cổ đông thông qua kế hoạch tài chính dài hạn và ngắn hạn, thực hiện các chiến lược khác nhau.
Hoạt động tài chính doanh nghiệp bao gồm từ quyết định đầu tư vốn đến ngân hàng đầu tư. Khái niệm báo cáo tài chính doanh nghiệp Báo cáo tài chính là bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của công ty trong một khoảng thời gian nhất định tại một thời điểm nhất đinh. Các báo cáo cung cấp tập hợp dữ liệu về hiệu suất tài chính của công ty, các điều kiện hiện tại và dòng tiền của nó. Có bốn phần trong một bản báo cáo tài chính của công ty.
Bảng cân đối tài khoản thường được trình bày trước. Đây là danh sách các tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty. Tiếp theo là bảng báo cáo kết quả kinh doanh - thể hiện hiệu suất hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong một thời gian nhất định. Tiếp đến là báo cáo lưu chuyền tiền tệ - báo cáo này dùng để liệt kê thay đổi khác nhau đối với tài khoản tiền mặt trong kỳ kế toán.
Nó cũng điều hòa thu nhập ròng hoặc mất mát với những thay đổi bằng tiền mặt. Phần cuối cùng không thể thiếu đó là thuyết mình báo cáo tài chính. Các ghi chú này cung cấp chi tiết hơn về các đơn hàng khác nhau trong báo cáo tài chính, chẳng hạn như phương pháp kiểm kê được sử dụng, nợ tiềm tàng và vốn chủ sở hữu. Tất cả các báo cáo tài chính cung cấp ra bên ngoài phải được trình bày phù hợp với các nguyên tắc kế toán được chuẩn hóa.
Luan van Trên lthực ltế, ltất lcả lcác lcông lviệc lra lquyết lđinh, lphân ltích ltài lchính lhay ltất cả lnhững lviệc ltương ltự lđều lnhằm lhướng lvào ltương llai. lDo lđó, lngười lta lsử ldụng l các lcông lcụ lvà lkỹ lthuật lphân ltích lbáo lcáo ltài lchính lnhằm lcố lgắng lđưa lra lđánh lgiá l có lcăn lcứ lvề ltình lhình ltài lchính ltương llai lcủa lcông lty, ldựa ltrên lphân ltích ltình lhình l tài lchính ltrong lquá lkhứ lvà lhiện ltại, lvà lđưa lra lước ltính ltốt lnhất lvề lkhả lnăng lcủa l những lsự lcố lkinh ltế ltrong ltương llai. Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá các doanh nghiệp, dự án, ngân sách và các đơn vị liên quan đến tài chính khác để xác định hiệu suất và sự phù hợp của họ. Thông thường, phân tích tài chính được sử dụng để phân tích xem một thực thế có tính chất ổn định, tính thanh khoản hoặc có đủ lợi nhuận để đầu tư tiền hay không.
Khi xem xét một công ty cụ thể, một nhà phân tích tập trung vào các báo cáo như: báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một doanh nghiệp. Từ đó, giúp cho họ có cái nhìn toàn diện, tổng hợp khái quát, đồng thời cũng là yếu tố để đưa ra quyết định tài chính, tài trợ và đầu tư một cách phù hợp vào doanh nghiệp. Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp: 1. Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Lợi nhuận tối đa của một công ty là mối quan tâm hằng đầu của các nhà quản lý một công ty.
Các cơ sở phân tích nêu trên sẽ giúp cho các nhà phân tích nắm bắt được các hoạt động của doanh nghiệp, từ đó lập kế hoạch kinh doanh, kiểm tra tình hình thực hiện và điều chỉnh quá trình hoạt động sao cho đem lại lợi nhuận cao nhất. Luan van Việc phân tích tài chính của doanh nghiệp rất cần thiết để định hướng cho việc xây dựng kế hoạch đầu tư, dự báo tài chính, kiểm soát các hoạt động tài chính được thực hiện bởi ban giám đốc. Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp Một doanh nghiệp luôn có các tổ chức và cá nhân nhiều tiền xem xét để đầu tư vào doanh nghiệp. Khi xác định góp vốn đề đầu tư đồng nghĩa với việc họ cũng sẽ phải đối mặt với những rủi ro doanh nghiệp có thể gặp phải trong tương lai.
Thu nhập của các nhà đầu tư sẽ đến từ tiền chia cổ tức và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư, hai yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ vọng của doanh nghiệp. Các tổ chức và cá nhân góp tiền đầu tư rất quan tâm đến việc phân tích tài chính doanh nghiệp để nhìn nhận tiềm năng sinh lời, khả năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai, cũng như rủi ro và khả năng hoạt động liên tục của công ty. Từ đó, họ sẽ đưa ra những quyết định đầu tư một cách hợp lý, chính xác và hiệu quả hơn. Đối với người cho vay, nhà cung cấp vật tư, hàng hóa, dịch vụ Người cho vay ở hầu hết các doanh nghiệp chủ yếu đến từ ngân hàng, tổ chức tín dụng, công ty tài chính,.Việc những đối tượng trên cần phân tích tài chính là để xem xét công ty/ doanh nghiệp cho vay tiền có đủ khả năng, tiềm lực trả nợ trong tương lai hay không và nhu cầu doanh nghiệp có thực sự muốn vay hay không.
Về phía các nhà cung cấp các loại vật tư và thiết bị cho công ty cũng xem xét đến việc phân tích tài chính để đưa đến quyết định xem đối tượng khách hàng nào sẽ áp dụng chính sách trả chậm hàng hóa, để xác định khách hàng tiềm năng Luan van và đối với các doanh nghiệp mới hợp tác sẽ nắm bắt được thông tin về khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở hiện tại và trong tương lai. Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước Các cơ quan quản lý Nhà nước làm việc trực tiếp với các doanh nghiệp như : cơ quan thuế, sở tài chính, bộ kế hoạch đầu tư, bộ tư pháp,. cần nắm bắt các thông tin tài chính của Công ty để kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh, kiểm soát hoạt động tài chính và tình hình nộp thuế của doanh nghiệp đúng với chính sách chế độ và luật pháp. Đối với người lao động Người lao động quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp để xác định được sự ổn đinh có nên gắn bó lâu dài với công ty hay không cũng như nhìn nhận ra được triển vọng phát triển trong tương lai của bản thân và doanh nghiệp.
Tất nhiên một công ty với mức doanh thu và lợi nhuận không quá tươi sáng hoặc đứng trên bờ vực phá sản sẽ không thể thu hút được nhân sự làm việc và đóng góp cho công ty mình. Tuy các đối tượng đều có mối quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp là khác nhau nhưng tất cả đều có điểm chung đó là quan tâm đến dòng chảy tiền tệ, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa của doanh nghiệp. Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính 1. Bảng cân đối kế toán Theo lPGS.
lTS lNguyễn Quang Thạch, lgiáo ltrình lphân ltích lbáo lcáo ltài lchính. Bảng lcân lđối lkế ltoán llà lbáo lcáo ltài lchính ltổng lhợp, lphản lánh ltổng lquát ltoàn lbộ l giá ltrị ltài lsản lhiện lcó lvà lnguồn lhình lthành ltài lsản lđó lcủa ldoanh lnghiệp ltại lmột l thời lđiểm lnhất lđịnh. l Luan van Bảng lcân lđối lkế ltoán lcung lcấp lnhững lthông ltin lvề ltình lhình ltài lsản, lcác khoản lnợ, lnguồn lhình lthành ltài lsản lcủa ldoanh lnghiệp ltrong lmột lkỳ lnhất lđịnh, lgiúp l cho lviệc lđánh lgiá lphân ltích lthực ltrạng ltài lchính lcủa ldoanh lnghiệp lnhư: ltình lhình l biến lđộng lquy lmô lvà lcơ lcấu ltài lsản, lnguồn lhình lthành ltài lsản, lvề ltình lhình lthanh l toán lvà lkhả lnăng lthanh ltoán, ltình lhình lphân lphối llợi lnhuận. lĐồng lthời, lgiúp lcho l việc lđánh lgiá lkhả lnăng lhuy lđộng lnguồn lvốn lvào lquá lrình lsản lxuất lkinh ldoanh lcủa l doanh lnghiệp ltrong lthời lgian ltới.
l Các lthành lphần lcủa lbảng lcân lđối lkế ltoán lgồm: Tài lsản: lphản lánh ltoàn lbộ lgiá lrị ltài lsản lhiện lcó lthuộc lquyền lquản llý lvà lsử dụng lcủa ldoanh lnghiệp lđến lthời lđiểm llập lbáo lcáo. lCăn lcứ lvào lsố lliệu lnày lcó lthể l đánh lgiá lmột lcách ltổng lquát lquy lmô ltài lsản lvà lkết lcấu lcác lloại lvốn ldoanh lnghiệp l hiện lcó lđang ltồn ltại ldưới lhình lthức lvật lchất. lXét lvề lmặt lpháp llý, lsố llượng lcủa lcác l chỉ ltiêu lphần lbên ltài lsản lthể lhiện lsố lvốn lđang lthuộc lquyền lquản llý lvà lsử ldụng lcủa l doanh lnghiệp. l Nguồn lvốn: lphản lánh lnhững lnguồn lvốn lmà ldoanh lnghiệp lquản llý lvà lđang sử ldụng lvào lthời lđiểm llập lbáo lcáo.
lVề lmặt lkinh ltế, lkhi lxem lxét lvề lnguồn lvốn lcác l nhà lquản ltrị lcó lthể lbiết ltrách lnhiệm lpháp llý lcủa ldoanh lnghiệp lđối lvới ltài lsản lđang l quản llý lvà lsử ldụng lcủa ldoanh lnghiệp. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Theo iPGS. iTS iNguyễn iQuang iThạch, igiáo itrình iphân itích ibáo icáo itài ichính. Báo icáo ikết iquả ihoạt iđộng ikinh idoanh ilà imột ibáo icáo itài ichính itổng ihợp icho ibiết i sự idịch ichuyển itiền itệ itrong iquá itrình isản ixuất ikinh idoanh itrọng imột iniên ikỳ ikế i toán ivà icho iphép idự itính ihoạt iđộng icủa idoanh inghiệp itrong itương ilai.
i Báo icáo ikết iquả ikinh idoanh igiúp inhà iphân itích iso isánh idoanh ithu ivới iố itiền thực inhập iquỹ iđể ivận ihành idoanh inghiệp.