Nghiên cứu chỉ số H của Rosse-Panzar để đánh giá điều kiện cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng ...

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh using the rosse panzar h statistic to investigate the the competitive condition in vietnamese, đánh giá hiện trạng, phân tích vấn đề, đề xuất biện

• Tác giả: Pham Huyen Trang
• Người hướng dẫn: Assoc. Vo Xuan Vinh
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Finance-Banking
• Đề tài: Using The Rosse-Panzar H-Statistic To Investigate The Competitive Condition In Vietnamese Banking System
• Loại tài liệu: Master Thesis
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• COVER PAGE
• DECLARATION
• EXECUTIVE SUMMARY
• ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• 1. CHƯƠNG 1: INTRODUCTION
• 1.1. Necessity of the thesis
• 1.2. Objective of the thesis
• 1.3. Data
• 1.4. Methodology
• 1.5. The thesis contribution
• 1.6. Structure of the thesis
• 2. CHƯƠNG 2: BACKGROUND OF THE VIETNAMESE BANKING SYSTEM
• 2.1. Reforms in the 1990s
• 2.2. Reforms in the 2000s
• 3. CHƯƠNG 3: LITERATURE REVIEW
• 4. CHƯƠNG 4: RESEARCH METHOD
• 5. CHƯƠNG 5: THE EMPIRICAL RESULTS
• 6. CHƯƠNG 6: CONCLUSION AND RECOMENDATIONS
• LIST OF REFERENCES
• APPENDIX

Tóm tắt

I. Tổng quan về điều kiện cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng Việt Nam

Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều biến đổi lớn trong hai thập kỷ qua. Sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng mà còn tác động đến sự phát triển kinh tế của đất nước. Việc áp dụng chỉ số H của Rosse-Panzar giúp đánh giá mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình hiện tại và tương lai của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

1.1. Định nghĩa và vai trò của chỉ số H của Rosse Panzar

Chỉ số H của Rosse-Panzar là một công cụ quan trọng để đo lường mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng. Chỉ số này giúp xác định liệu các ngân hàng có hoạt động trong môi trường cạnh tranh hay độc quyền. Việc hiểu rõ về chỉ số này là cần thiết để đánh giá tình hình cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.

1.2. Tình hình hiện tại của hệ thống ngân hàng Việt Nam

Hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay đang đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự gia tăng cạnh tranh từ các ngân hàng nước ngoài và sự thay đổi trong chính sách quản lý. Những yếu tố này đã tạo ra áp lực lớn lên các ngân hàng nội địa, yêu cầu họ phải cải thiện chất lượng dịch vụ và công nghệ.

II. Vấn đề và thách thức trong cạnh tranh ngân hàng Việt Nam

Cạnh tranh trong ngành ngân hàng Việt Nam đang gia tăng, nhưng cũng đi kèm với nhiều thách thức. Các ngân hàng phải đối mặt với áp lực từ việc cải thiện chất lượng dịch vụ, giảm chi phí và nâng cao hiệu quả hoạt động. Những thách thức này không chỉ đến từ các ngân hàng nội địa mà còn từ các ngân hàng nước ngoài đang gia tăng sự hiện diện tại thị trường Việt Nam.

2.1. Áp lực từ ngân hàng nước ngoài

Sự gia nhập của các ngân hàng nước ngoài đã tạo ra một môi trường cạnh tranh khốc liệt hơn cho các ngân hàng nội địa. Các ngân hàng nước ngoài thường có lợi thế về công nghệ và kinh nghiệm quản lý, điều này khiến các ngân hàng nội địa phải nỗ lực hơn để giữ vững thị phần.

2.2. Thách thức trong việc cải thiện chất lượng dịch vụ

Để cạnh tranh hiệu quả, các ngân hàng cần phải cải thiện chất lượng dịch vụ của mình. Điều này bao gồm việc nâng cao trải nghiệm khách hàng, cải thiện quy trình giao dịch và cung cấp các sản phẩm tài chính đa dạng hơn.

III. Phương pháp nghiên cứu chỉ số H của Rosse Panzar

Phương pháp Rosse-Panzar là một trong những công cụ phổ biến để đánh giá mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng. Phương pháp này sử dụng dữ liệu từ các ngân hàng để tính toán chỉ số H, từ đó xác định tình trạng cạnh tranh trong ngành. Việc áp dụng phương pháp này tại Việt Nam sẽ giúp cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về điều kiện cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng.

3.1. Cách thức tính toán chỉ số H

Chỉ số H được tính toán dựa trên mối quan hệ giữa doanh thu và chi phí của các ngân hàng. Việc phân tích này giúp xác định liệu các ngân hàng có hoạt động trong môi trường cạnh tranh hay độc quyền.

3.2. Lợi ích của việc áp dụng phương pháp Rosse Panzar

Việc áp dụng phương pháp Rosse-Panzar không chỉ giúp đánh giá mức độ cạnh tranh mà còn cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà quản lý và nhà hoạch định chính sách trong việc cải thiện môi trường kinh doanh cho ngành ngân hàng.

IV. Kết quả nghiên cứu về điều kiện cạnh tranh trong ngân hàng

Nghiên cứu cho thấy rằng hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện đang hoạt động dưới điều kiện cạnh tranh không hoàn hảo. Chỉ số H cho thấy rằng các ngân hàng có xu hướng hoạt động trong môi trường độc quyền, đặc biệt là trong giai đoạn từ 2005 đến 2015. Kết quả này cho thấy cần có những cải cách để nâng cao tính cạnh tranh trong ngành.

4.1. Phân tích kết quả chỉ số H qua các năm

Kết quả nghiên cứu cho thấy chỉ số H có sự biến động qua các năm, phản ánh sự thay đổi trong điều kiện cạnh tranh của ngành ngân hàng. Các năm gần đây cho thấy sự gia tăng trong mức độ cạnh tranh, nhưng vẫn còn nhiều thách thức.

4.2. Ứng dụng thực tiễn của kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu có thể được sử dụng để định hướng các chính sách cải cách trong ngành ngân hàng, nhằm nâng cao tính cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng nội địa.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của ngành ngân hàng

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng ngành ngân hàng Việt Nam cần phải tiếp tục cải cách để nâng cao tính cạnh tranh. Việc áp dụng chỉ số H của Rosse-Panzar đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về điều kiện cạnh tranh hiện tại và tương lai của hệ thống ngân hàng. Các ngân hàng cần phải chủ động thích ứng với những thay đổi trong môi trường kinh doanh để tồn tại và phát triển.

5.1. Đề xuất chính sách cho ngành ngân hàng

Cần có các chính sách hỗ trợ để nâng cao năng lực cạnh tranh cho các ngân hàng nội địa, bao gồm việc cải thiện công nghệ và chất lượng dịch vụ.

5.2. Triển vọng phát triển của hệ thống ngân hàng

Triển vọng phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam phụ thuộc vào khả năng thích ứng với các thay đổi trong môi trường kinh doanh và sự gia tăng cạnh tranh từ các ngân hàng nước ngoài.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY --------------------------------- PHAM HUYEN TRANG USING THE ROSSE PANZAR H-STATISTIC TO INVESTIGATE THE COMPETITIVE CONDITION IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM MASTER THESIS Ho Chi Minh City-2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY --------------------------------- PHAM HUYEN TRANG USING THE ROSSE PANZAR H-STATISTIC TO INVESTIGATE THE COMPETITIVE CONDITION IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM MAJOR: FINANCE-BANKING CODE:8340201 MASTER THESIS Instructor: Assoc.Vo Xuan Vinh Ho Chi Minh City-2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CONTENTS COVER PAGE DECLARATION EXECUTIVE SUMMARY ABBREVIATIONS LIST OF TABLES LIST OF FIGURES CHAPTER 1: INTRODUCTION . Necessity of the thesis . Objective of the thesis . The thesis contribution . Structure of the thesis .4 CHAPTER 2: BACKGROUND OF THE .6 VIETNAMESE BANKING SYSTEM . Reforms in the 1990s . Reforms in the 2000s . Reforms in the 2010s . Conclusion for chapter 2 .16 CHAPTER 3: LITERATURE REVIEW . The general approach . The Panzar-Rosse Methodology . Empirical literature review. Conclusion for chapter 3 .24 CHAPTER 4: RESEARCH METHOD . Conclusion for chapter 4 .29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER 5: THE EMPIRICAL RESULTS . Year by year estimation . Conclusion for chapter 5 .39 CHAPTER 6:CONCLUSION AND RECOMENDATIONS .41 LIST OF REFERENCES APPENDIX LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DECLARATION I, Pham Huyen Trang, do hereby declare that this thesis entitled “Using the Rosse-Panzar H-statistic to investigate the the competitive condition in Vietnamese banking system” is the result of my own research. I have completed this study under the guidance of Assoc.Vo Xuan Vinh, University of Economics Ho Chi Minh City. I certify that , to the best of my knowlegde, my thesis does not infringe upon anyone‟s copyright or violate any proprietary rights and that any ideas, techniques, quotations, or any other people included in my thesis. I futher declare that the thesis has not previously formed the basis for the award of any degree, diploma, associateship, fellowship or other similar titles of recognition. Author‟s signature Pham Huyen Trang Ho Chi Minh City, April,2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] EXECUTIVE SUMMARY The Vietnamese banking market has undergone many changes over the last decade. The Panzar-Rosse (1987) methodology-also called H statistic is applied to investigate the level of competition in Vietnamese banking sector over the period 2005-2015 by using the data collected from the sample of 20 commercial private banks and 1 state-owned bank (Agribank). The results of this study reveal that Vietnamese banking market operates under the monopolistic condition (H takes the value at 0. However, the results of competitive test for each year show that banks appear to be in monopoly condition from 2005 to 2009, and banks appear to be in monopolistic condition from 2010 to 2015, except the year 2012 (the banking market is not in equilibrilium condition, so that I can not apply H statistic for this year). LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABBREVIATIONS ACB: Asia Commercial Bank ANZ: Australia and New Zealand Banking Group Limited BIDV: Bank for Development and Investment HSBC: Hongkong and Shanghai Banking Corporation M&A: Merger and Acquisition NEIO: the New Empirical Industrial Organization NPLs: the nonperforming loans OCBC: Oversea Chinese Banking Corporation SBV: State Bank of Viet Nam SCB: Standard Charter Bank SCP: the Structure conduct performance paradigm SOCBs: State-owned commercial banks USBTA: The United States/Vietnam bilateral agreement WTO: World Trade Organization LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLES Table 1: The Vietnamese banking system from 1991 to 1999 Table 2: The numbers of the foreign bank, foreign bank branches and Joint-Venture banks in Vietnamese banking system from 2001 to 2009 Table 3: Interpretation of the H-statistic Table 4: List of banks in the sample Table 5: Regression Results of competitive conditions for Vietnamese banking system over the period 2005-2009 Table 6: Competitive conditions for Vietnamese banks, 2005-2009. Table 7: Competitive conditions for Vietnamese banks, 2010-2015. Table 8: Equilibrium tests for Vietnamese banks, 2005-2009 Table 9: Equilibrium tests for Vietnamese banks, 2010-2015 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 1: Market share of Vietnamese commercial banks in deposit from 2000 to 2009 Figure 2: Market share of Vietnamese commercial banks in credit from 2000 to 2009 Figure 3: The non-performing loans ratio of the whole banking system over the period 2004-2009 Figure 4: The average credit growth rate and the credit outstanding balance of Vietnamese banking system from 2000 to 2009 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 CHAPTER 1: INTRODUCTION 1. Necessity of the thesis Competition is always an important topic for researchers in all sectors, especially in the banking and finance industry. A healthy and stable banking and financial system will be the driving force for economic growth and development. The banking industry in Viet Nam has experienced many significant changes over the past two decades. Previously, the market share was predominantly owned by state-owned banks. However, nowadays restructuring, integration, internationalization trends and the technological progress, have contributed to changing the competition in Vietnamese banking sector. Particularly by accessing the WTO (World Trade Organization) in 2007, the restriction in financial and banking sector for foreign institutions gradually removed. Integration and liberation financial sector brings many opportunities but also many challenges for Vietnamese banking system. The market entry of foreign banks not only increases the level of competition but also increases the effectiveness and safety of banking industry. Domestic banks have opportunities to access the capital, technology, and management experience from international credit institutions. Although local banks have advantages of operating history and branch network, the weakness in management, technology, and service quality make the local banks cope with severe competition from foreign banks, the possibility of acquisitions by M&A activities. Besides, the structural changes made more and more banks established in Viet Nam. As a consequence, the rapid development of the banking system in a short period has caused ineffectiveness in the banking sector. Thus, Decision No. 254 was approved by the SBV to restructure the credit institution system, and M&A is one of the key solutions to improve the performance of Vietnamese's banking system. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 Therefore, in order to assess the competitive environment of the banking system in Vietnam in the last decade particularly after Viet Nam became the 150Th member of WTO in January 2007 and provide more empirical evidence as reference information for managers and executives of banks as well as policymakers. I chose the subject “Using the Rosse-Panzar H-statistic to investigate the competitive condition in Vietnamese banking system" as my thesis topic. Prior researches Measure the level of competitiveness in the banking sector has been studied by many researchers all around the world and the Panzar-Rosse methodology has been widely used in many studies. This method has been used by many researchers to measure competitive conditions in developed countries and has recently been applied in emerging and developing countries. However, the number of papers conducted in emerging and developing countries is relatively small. One of the first studies used Panzar Rosse methodology to measure the competition was Shaffer‟s (1982). Lately, there are many studies used the Rosse Panzar method to assess banking competition have been published like Yuan (2006), Luis Gutiérrez de Rozas (2007), Maria PiaOlivero (2011),.However, any research relevant to banking market using the Panzar-Rosse methodology in Viet Nam is rare. The thesis therefore aims to extend existing literature to banking sector of Viet Nam by first assessing degree of competition in the banking sector and secondly to investigate whether the sector is in long run equilibrium by using annual panel data of 21 sampled banks for the period 2005-2015 by employing Rosse-Panzar H-statistic methodology. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Objective of the thesis The primary purpose of this thesis is to provide the broad picture of competition and investigate competitiveness of banking industry in Viet Nam from 2005-2015.This article reviews the structure of Vietnamese banking industry using the data from 2005- 2015 and the Rosse-Panzar-H-Statistic (1987) to assess the competitiveness of Vietnamese banking system. The thesis focuses primarily on the two following objective: - Investigating the level of competitiveness in the Vietnamses banking sector over the whole period 2005-2015 by using Rosse Panzar methodology - Assessing the changes in the level of competition year by year from 2005 to 2015 1. Data The sample of the thesis consisted of 21 commercial banks, 1 state-owned banks (Agribank) and 20 joint stock commercial banks. The observation period was from 2005 to 2015, totaling 210 observations. Methodology In this thesis, I applied the methodology of Panzar and Rosse (1987) to measure the competitive condition for banks in the sample. The research models were mainly based on George,Lolos (1999). Similarly, the thesis used the OLS regression to estimate the level of competition in vietnamese banking system for the whole period (2005-2015) and each year from 2005 to 2015.Then,using the GLS regression to deal with heteroskedasticity if it happens LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. The thesis contribution Different from previous studies on the same subject, the thesis has some new contributions: Based on a non-structural estimation technique (Panzar – Rosse methodology (1987)) to evaluate the competitiveness of the Vietnamese banking system for ten years from 2005 to 2015. Although the subject of competition has been studied and measured by many indicators such as Lener index, Boone index,. for the banking system of Vietnam, the H-statistic of the Panzar-Rosse methodology has not been widely applied. Evaluating the competitive environment for the Vietnamese banking system for each year from 2005 to 2015 by using H-statistic. The empirical results show that the competitive conditions of the Vietnamese banking system change over time and are more and more intensively. Investigating whether or not the banking sector is in long run equilibrium. Analyzing the impact of input costs( price of labor, price of funds and price of capital) on ratio of the ineterest income to total assets and ROA variables. Provide more empirical evidence, as reference material for competitive studies of the banking system in Vietnam. Based on the research results, the thesis gives a number of policy suggestions to commercial banks to cope with changes in the competitive environment. Structure of the thesis The structure of this thesis is organized as follows. Chapter 2 gives the overview of Vietnamese banking system. In chapter 3 reviews the literature and methodology on bank competitiveness. Chapter 4 presents the data and the model. Section 5 discusses the results. And finally, chapter 6 provides the concluding remarks. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 5 Chapter 1: Introductiom Chap ter 2: Background of the Vietnamese banking system Chapter 3: Literarture Review Chapter 4: Research method Chapter 5: The empirical results Chapter 6: Conclusion and recomendations LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 6 CHAPTER 2: BACKGROUND OF THE VIETNAMESE BANKING SYSTEM 2. Reforms in the 1990s The banking sector was changed radically from the comprehensive economic reform program, the transition from a centrally planned economy to a market-oriented economy in 1986. Prior 1990, the structure of banking system in Viet Nam is a one-tier model, the State bank of Viet Nam and its branches. The vital of the State bank of Viet Nam (SBV) was as both a commercial bank and a central bank. After that, in May 1990, the initiate of the Decree on the State Bank of Viet Nam has changed the structure of banking from the one-tire model to the two-tier model. Four stated own commercial banks were established, based on four main commercial departments of SBV, included the Vietnam Industrial and commercial bank (Vietinbank), the Bank for Foreign Trade of Vietnam(Vietcombank ), the bank for Development and Investment (BIDV), and The Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), which can operate independently.