Tổng quan nghiên cứu

Trong giai đoạn 2019-2021, đại dịch Covid-19 đã gây ra những tác động nghiêm trọng đến nền kinh tế toàn cầu và Việt Nam, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của các doanh nghiệp tư nhân, đặc biệt là các công ty TNHH. Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Việt Ý – Hà Nội, hoạt động trong lĩnh vực thương mại, dịch vụ và xây dựng, cũng không nằm ngoài ảnh hưởng này. Báo cáo tài chính cho thấy trong ba năm này, các khoản phải thu của khách hàng và hàng tồn kho đều tăng, trong khi các khoản vay ngân hàng cũng gia tăng, dẫn đến dòng tiền không ổn định và thiếu hụt vốn lưu động. Điều này đặt ra yêu cầu cấp thiết về việc hoàn thiện công tác quản lý tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực tài chính, đảm bảo sự phát triển bền vững và tăng cường năng lực cạnh tranh của công ty.

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là phân tích thực trạng quản lý tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Việt Ý – Hà Nội, xác định các yếu tố ảnh hưởng và đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính trong giai đoạn tiếp theo. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào dữ liệu tài chính của công ty trong giai đoạn 2019-2021, tại trụ sở chính ở Hà Nội. Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp cơ sở khoa học cho việc hoạch định chính sách tài chính, giúp công ty thích ứng hiệu quả với biến động thị trường và nâng cao hiệu quả kinh doanh trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên các lý thuyết quản lý tài chính doanh nghiệp hiện đại, trong đó nhấn mạnh vai trò của quản lý tài chính trong việc tối đa hóa giá trị doanh nghiệp và lợi ích cho cổ đông. Các khái niệm chính bao gồm:

  • Quản lý tài chính doanh nghiệp: Quá trình lựa chọn, tổ chức và thực hiện các quyết định tài chính nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giá trị tài sản cho chủ sở hữu.
  • Nguyên tắc quản lý tài chính: Bao gồm nguyên tắc đánh đổi lợi nhuận và rủi ro, nguyên tắc giá trị thời gian của tiền, nguyên tắc chi trả, nguyên tắc sinh lợi, nguyên tắc thị trường hiệu quả, nguyên tắc gắn kết lợi ích giữa người quản lý và cổ đông, và nguyên tắc tuân thủ pháp luật.
  • Công cụ quản lý tài chính: Hệ thống chính sách pháp luật, công tác kế hoạch tài chính, quy chế chi tiêu nội bộ, hạch toán kế toán, kiểm toán, hệ thống thanh tra kiểm tra và tổ chức bộ máy quản lý tài chính.
  • Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính: Hệ số quay vòng hàng tồn kho, hệ số quay vòng vốn lưu động, kỳ thu tiền bình quân, hệ số hiệu quả sử dụng tài sản cố định và tài sản ngắn hạn, hệ số cơ cấu nguồn vốn, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu, hệ số thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh, hệ số sinh lợi doanh thu (ROS), hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) và hệ số sinh lợi tổng tài sản (ROA).

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp từ các báo cáo tài chính, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng cân đối kế toán và hồ sơ quản lý nhân sự của Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Việt Ý – Hà Nội trong giai đoạn 2019-2021. Ngoài ra, các tài liệu chuyên ngành, giáo trình, luận văn và văn bản pháp luật liên quan cũng được khai thác để xây dựng cơ sở lý luận.

Phân tích số liệu được thực hiện bằng phần mềm Excel, sử dụng các phương pháp phân tích tài chính như phân tích tỷ lệ, so sánh số tuyệt đối và số tương đối, phân tích tổng hợp và so sánh thống kê. Cỡ mẫu nghiên cứu là toàn bộ dữ liệu tài chính của công ty trong ba năm, được chọn nhằm đảm bảo tính đại diện và phản ánh chính xác thực trạng quản lý tài chính. Phương pháp phân tích được lựa chọn nhằm đánh giá toàn diện các chỉ tiêu tài chính, xác định các điểm mạnh, hạn chế và nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý tài chính của công ty.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

  1. Tăng trưởng doanh thu không ổn định: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng 35,45% từ năm 2019 đến 2020, đạt khoảng 24 tỷ đồng, nhưng giảm 4,10% trong năm 2021 xuống còn 88,53 tỷ đồng. Điều này phản ánh sự biến động do ảnh hưởng của đại dịch và thị trường bất động sản.

  2. Giá vốn bán hàng chiếm tỷ trọng cao: Giá vốn bán hàng chiếm khoảng 89-95% doanh thu trong giai đoạn 2019-2021, khiến lợi nhuận gộp chỉ đạt từ 3,88 đến 9,28 tỷ đồng, cho thấy biên lợi nhuận còn thấp và áp lực chi phí lớn.

  3. Tình hình tài sản và vốn lưu động: Các khoản phải thu và hàng tồn kho tăng liên tục trong giai đoạn nghiên cứu, làm giảm tính thanh khoản và gây áp lực lên dòng tiền. Hệ số quay vòng hàng tồn kho và vốn lưu động thấp, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động chưa cao.

  4. Cơ cấu nguồn vốn và nợ phải trả: Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu tăng, làm giảm khả năng tự chủ tài chính của công ty. Hệ số thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh chưa đạt mức an toàn, tiềm ẩn rủi ro thanh khoản.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân chính của các vấn đề tài chính là do công tác quản lý tài chính chưa được hoàn thiện, đặc biệt trong việc lập kế hoạch tài chính, quản lý tài sản cố định và lưu động, cũng như kiểm soát các khoản phải thu và tồn kho. So với các nghiên cứu trong ngành xây dựng và thương mại dịch vụ, công ty còn thiếu sự phân tách rõ ràng giữa chức năng kế toán và quản trị tài chính, dẫn đến các quyết định tài chính dựa nhiều vào kinh nghiệm cá nhân, thiếu cơ sở phân tích khoa học.

Việc giá vốn chiếm tỷ trọng cao phản ánh áp lực cạnh tranh và chi phí đầu vào tăng, đồng thời cho thấy công ty cần cải thiện hiệu quả quản lý chi phí và tối ưu hóa quy trình sản xuất kinh doanh. Tình trạng tăng các khoản phải thu và hàng tồn kho kéo dài làm giảm khả năng luân chuyển vốn, ảnh hưởng đến dòng tiền và khả năng thanh toán ngắn hạn.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ tăng trưởng doanh thu, biểu đồ cơ cấu chi phí và bảng phân tích các chỉ số tài chính để minh họa rõ ràng xu hướng biến động và hiệu quả quản lý tài chính của công ty trong giai đoạn nghiên cứu.

Đề xuất và khuyến nghị

  1. Tăng cường lập kế hoạch tài chính chi tiết và khoa học: Xây dựng kế hoạch tài chính dựa trên phân tích SWOT và dự báo thị trường, thiết lập mục tiêu cụ thể về doanh thu, lợi nhuận và tỷ suất sinh lợi. Thời gian thực hiện: hàng năm, do phòng Kế toán – Tài chính phối hợp với Ban lãnh đạo.

  2. Cải thiện quản lý tài sản lưu động và vốn lưu động: Áp dụng các biện pháp kiểm soát chặt chẽ các khoản phải thu, giảm tồn kho không cần thiết, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Thời gian thực hiện: 6-12 tháng, do phòng Kế toán – Tài chính và phòng Kinh doanh phối hợp.

  3. Tối ưu hóa cơ cấu nguồn vốn: Giảm tỷ lệ nợ vay, tăng vốn chủ sở hữu để nâng cao khả năng tự chủ tài chính, đồng thời cân nhắc sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý nhằm giảm chi phí vốn. Thời gian thực hiện: 1-2 năm, do Ban Giám đốc và phòng Tài chính thực hiện.

  4. Xây dựng bộ máy quản lý tài chính chuyên nghiệp: Phân định rõ chức năng, nhiệm vụ giữa bộ phận kế toán và quản trị tài chính, đào tạo nâng cao năng lực cán bộ tài chính, áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý tài chính. Thời gian thực hiện: 12 tháng, do Ban Giám đốc và phòng Nhân sự phối hợp.

  5. Tăng cường kiểm tra, kiểm soát tài chính nội bộ: Thiết lập hệ thống kiểm tra định kỳ, giám sát chặt chẽ các hoạt động thu chi, phát hiện và xử lý kịp thời các sai phạm, đảm bảo tuân thủ pháp luật và quy định nội bộ. Thời gian thực hiện: liên tục, do phòng Kiểm toán nội bộ và phòng Kế toán – Tài chính thực hiện.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

  1. Ban lãnh đạo doanh nghiệp: Giúp hiểu rõ thực trạng và các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính, từ đó xây dựng chiến lược tài chính phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh.

  2. Phòng Kế toán – Tài chính các doanh nghiệp xây dựng và thương mại: Cung cấp các phương pháp phân tích tài chính, công cụ quản lý và giải pháp thực tiễn để hoàn thiện công tác quản lý tài chính nội bộ.

  3. Nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành Quản lý kinh tế, Tài chính doanh nghiệp: Là tài liệu tham khảo bổ ích về lý thuyết quản lý tài chính doanh nghiệp kết hợp với nghiên cứu thực tiễn tại một doanh nghiệp cụ thể.

  4. Cơ quan quản lý nhà nước và tổ chức tư vấn tài chính: Hỗ trợ đánh giá thực trạng quản lý tài chính doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế thị trường, từ đó đề xuất chính sách hỗ trợ và tư vấn phù hợp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Câu hỏi thường gặp

  1. Tại sao quản lý tài chính lại quan trọng đối với doanh nghiệp?
    Quản lý tài chính giúp doanh nghiệp huy động và sử dụng vốn hiệu quả, đảm bảo dòng tiền ổn định, tối đa hóa lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp, đồng thời giảm thiểu rủi ro tài chính. Ví dụ, công ty Việt Ý đã gặp khó khăn về dòng tiền do quản lý tài sản lưu động chưa hiệu quả.

  2. Các chỉ tiêu tài chính nào quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý tài chính?
    Các chỉ tiêu như hệ số quay vòng hàng tồn kho, hệ số quay vòng vốn lưu động, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, hệ số thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh là những chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả sử dụng vốn và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

  3. Làm thế nào để cải thiện quản lý vốn lưu động?
    Doanh nghiệp cần kiểm soát chặt chẽ các khoản phải thu, giảm tồn kho dư thừa, tối ưu hóa quy trình thu chi và sử dụng công nghệ quản lý tài chính để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

  4. Vai trò của bộ máy quản lý tài chính trong doanh nghiệp là gì?
    Bộ máy quản lý tài chính chuyên nghiệp giúp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, nâng cao năng lực cán bộ, đảm bảo các quyết định tài chính được thực hiện khoa học và hiệu quả, giảm thiểu rủi ro và sai sót trong quản lý tài chính.

  5. Làm thế nào để doanh nghiệp ứng phó với biến động kinh tế như đại dịch Covid-19?
    Doanh nghiệp cần xây dựng kế hoạch tài chính linh hoạt, đa dạng hóa nguồn vốn, kiểm soát chi phí chặt chẽ, tăng cường quản lý dòng tiền và áp dụng các giải pháp công nghệ để thích ứng nhanh với biến động thị trường.

Kết luận

  • Quản lý tài chính là yếu tố then chốt quyết định sự tồn tại và phát triển bền vững của Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Việt Ý – Hà Nội trong bối cảnh kinh tế biến động.
  • Thực trạng quản lý tài chính hiện nay còn nhiều hạn chế, đặc biệt trong quản lý vốn lưu động, cơ cấu nguồn vốn và kiểm soát chi phí.
  • Luận văn đã phân tích chi tiết các chỉ tiêu tài chính, xác định nguyên nhân và đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính.
  • Các giải pháp tập trung vào lập kế hoạch tài chính khoa học, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tối ưu hóa cơ cấu nguồn vốn và xây dựng bộ máy quản lý tài chính chuyên nghiệp.
  • Giai đoạn tiếp theo cần triển khai các giải pháp đề xuất trong vòng 1-2 năm, đồng thời tiếp tục theo dõi, đánh giá và điều chỉnh để đảm bảo hiệu quả quản lý tài chính bền vững.

Để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính, các nhà quản lý doanh nghiệp và chuyên gia tài chính nên áp dụng các kiến thức và giải pháp được trình bày trong luận văn, đồng thời chủ động cập nhật các xu hướng quản lý tài chính hiện đại nhằm thích ứng với môi trường kinh doanh ngày càng phức tạp.