LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan rằng luận văn “Mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và rủi ro trong hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” là bài nghiên cứu của chính tôi và được thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của TS. Trần Phương Thảo. Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn. Hồ Chí Minh, ngày 07 tháng 6 năm 2017 Phan Thị Thảo Trinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ii LỜI CẢM ƠN Trước hết, tôi chân thành cảm ơn tất cả quý thầy cô đã hướng dẫn, truyền đạt cho tôi những kiến thức trong thời gian học tại trường. Những kiến thức là nền tảng cơ bản để tôi hoàn thành luận văn này và giúp ích rất nhiều cho công việc của tôi sau này. Tôi xin đặc biệt cảm ơn TS. Trần Phương Thảo, giảng viên hướng dẫn tôi thực hiện luận văn này. Cô là người đã định hướng và hướng dẫn rất nhiệt tình cho tôi trong quá trình thực hiện luận văn này. Hồ Chí Minh, ngày 07 tháng 6 năm 2017 Phan Thị Thảo Trinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iii TÓM TẮT Khả năng sinh lời và rủi ro trong hoạt động của các ngân hàng là vấn đề luôn được các nhà quản trị quan tâm do đó luận văn này được thực hiện nhằm xác định mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và rủi ro trong hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Trong đó khả năng sinh lời được đo lường bằng tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), rủi ro gồm rủi ro thanh khoản (tài sản thanh khoản trên tổng nợ phải trả) và rủi ro tín dụng (dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ). Ngoài ra, tác giả còn đưa vào mô hình các biến đóng vai trò là biến kiểm soát gồm: an toàn vốn, quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động và lạm phát. Phương pháp nghiên cứu chính được sử dụng trong luận văn này là phương pháp phân tích định lượng với cấu trúc dữ liệu dạng bảng, mẫu nghiên cứu gồm 20 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007-2014. Tác giả thực hiện các kiểm định giả thuyết thông qua phương pháp ước lượng hồi quy Generalized Method of Moment (GMM) nhằm kiểm soát hiện tượng phương sai thay đổi, tự tương quan và nội sinh. Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều đến cả ROA và ROE. Ngoài ra, ROA và ROE còn chịu tác động ngược chiều của quy mô ngân hàng, cùng chiều của hiệu quả hoạt động; biến an toàn vốn lại có tác động cùng chiều đối với ROA nhưng ngược chiều đối với ROE. Ngược lại, ROA và ROE lại có tác động ngược chiều đến cả rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng của ngân hàng. Nghiên cứu cũng cho thấy khả năng sinh lời và rủi ro còn chịu tác động bởi giá trị của chúng trong kỳ trước. Kết quả nghiên cứu đã cho thấy tác động của rủi ro đến khả năng sinh lời và tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro của ngân hàng. Từ đó nghiên cứu đưa ra các khuyến nghị đối với các nhà quản trị ngân hàng trong việc tăng khả năng sinh lời và giảm thiểu rủi ro ở mức hợp lý. LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN . iii MỤC LỤC . iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT . vii DANH MỤC CÁC BẢNG . viii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU . Lý do chọn đề tài . Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu . Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu . Phương pháp nghiên cứu . Đóng góp của đề tài . Kết cấu của luận văn .4 CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG . Giới thiệu về khả năng sinh lời và rủi ro của ngân hàng. Khả năng sinh lời . Rủi ro của ngân hàng . Rủi ro thanh khoản . Rủi ro tín dụng . Lý thuyết về mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và rủi ro . Lý thuyết nghịch lý rủi ro và lợi nhuận của Bowman (nghịch lý của Bowman) . Giả thuyết cấu trúc hiệu quả (Efficiency structure) . Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu . Tác động của rủi ro đến khả năng sinh lời của ngân hàng . Tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro ngân hàng . Xây dựng giả thuyết nghiên cứu .21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Rủi ro ảnh hưởng đến khả năng sinh lời . Khả năng sinh lời ảnh hưởng đến rủi ro .22 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . Mô hình nghiên cứu . Mô hình nghiên cứu tác động của rủi ro đến khả năng sinh lời của ngân hàng . Mô hình nghiên cứu tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro của ngân hàng . Các biến nghiên cứu . Biến đo lường khả năng sinh lời . Biến đo lường rủi ro . Biến đo lường đặc thù ngân hàng . Dữ liệu nghiên cứu . Mẫu nghiên cứu . Dữ liệu nghiên cứu . Phương pháp nghiên cứu .35 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ RỦI RO TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM . Mô tả dữ liệu . Kết quả thống kê mô tả . Phân tích sự tương quan giữa các biến . Kiểm định đa cộng tuyến và hiện tượng nội sinh của mô hình nghiên cứu . Kết quả nghiên cứu. Kết quả nghiên cứu tác động của rủi ro đến khả năng sinh lời của ngân hàng . Kết quả nghiên cứu tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro ngân hàng .45 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng . Tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro tín dụng của ngân hàng .48 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN . Hạn chế của luận văn và các hướng nghiên cứu tiếp theo .55 TÀI LIỆU THAM KHẢO .57 PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT TỪ NGHĨA TIẾNG VIỆT VIẾT TẮT NHNN Ngân hàng Nhà nước ctg Các tác giả TCTD Tổ chức tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần TIẾNG ANH TỪ NGHĨA TIẾNG ANH NGHĨA TIẾNG VIỆT VIẾT TẮT Generalized Method of Phương pháp hồi quy Mômen GMM Moment tổng quát ROA Return on Asset Lợi nhuận trên tổng tài sản ROE Return on Equity Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu LIQR Liquidity Risk Rủi ro thanh khoản CRR Credit Risk Rủi ro tín dụng CAP Capital Adequacy An toàn vốn SIZE Size bank Quy mô ngân hàng CIR Operation Cost Efficiency Hiệu quả hoạt động CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng NIM Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp các nghiên cứu trước về mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và rủi ro trong hoạt động của ngân hàng .1: Bảng tóm tắt các biến của mô hình nghiên cứu.1: Thống kê mô tả các biến số của các ngân hàng trong mẫu (2007-2014) .2: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình nghiên cứu .3: Kết quả chạy hồi quy mô hình 1 và mô hình 2 .4: Kết quả chạy hồi quy mô hình nghiên cứu 3 .5: Kết quả chạy hồi quy mô hình nghiên cứu 4 .48 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1. Lý do chọn đề tài Ngân hàng thương mại là một định chế tài chính hoạt động vì mục tiêu tối đa hóa giá trị của cổ đông với mức rủi ro có thể chấp nhận như những doanh nghiệp khác. Tuy nhiên hoạt động ngân hàng là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro xuất phát từ những nguyên nhân và mức độ tác động khác nhau, có thể gây tổn thất về tài chính như thua lỗ, làm giảm giá trị vốn của ngân hàng hoặc làm ngân hàng mất khả năng thanh toán dẫn đến đỗ vỡ… Khác với các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực khác, ngân hàng thương mại với vai trò là trung gian tài chính cung ứng vốn cho mọi lĩnh vực kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn kịp thời cho hoạt động sản xuất, kinh doanh nên với một sự bất ổn trong hoạt động cũng có thể ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế. Quá trình hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng của Việt Nam cả trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng thì sự cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gây gắt, đặc biệt là với các ngân hàng nước ngoài. Để tồn tại và phát triển bền vững vấn đề tăng khả năng sinh lời, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo an toàn hoạt động luôn được các nhà quản trị quan tâm, chú trọng. Nhưng để gia tăng khả năng sinh lời và giảm thiểu rủi ro là điều không phải dễ. Theo báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ năm 2011 trở lại đây đối mặt với sự giảm sút mạnh trong khả năng sinh lời và gia tăng nhanh về rủi ro, tình hình xáo trộn thanh khoản, nợ xấu tăng cao ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Trước tình hình hoạt động yếu kém của một số ngân hàng thương mại Việt Nam và tình hình nợ xấu tăng cao, Đề án “Tái cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” theo Quyết định 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 của Thủ tướng Chính phủ và Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng” theo Quyết định 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 của Thủ tướng Chính phủ được ban hành và triển khai thực hiện quyết liệt. Với đặc điểm sự đổ vỡ của một ngân hàng có thể gây nên hiệu ứng lan truyền tác động đến toàn hệ thống, do đó để LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2 đảm bảo an toàn, hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam buộc phải mua lại với giá 0 đồng đối với 03 ngân hàng yếu kém và nhiều ngân hàng đã được cơ cấu lại thông qua hợp nhất, sáp nhập.
Mối Quan Hệ Giữa Khả Năng Sinh Lời và Rủi Ro Trong Hoạt Động Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích hub mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và rủi ro trong hoạt động của các ngân hàng thương mại việt, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất
Phí lưu trữ
30 PointMục lục chi tiết
THÔNG TIN CHI TIẾT
Tác giả: Phan Thị Thảo Trinh
Người hướng dẫn: TS. Trần Phương Thảo
Trường học: Hồ Chí Minh
Chuyên ngành: Thạc sĩ
Đề tài: Mối Quan Hệ Giữa Khả Năng Sinh Lời Và Rủi Ro Tại Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
Loại tài liệu: Luận văn
Năm xuất bản: 2017
Địa điểm: Hồ Chí Minh
Trích đoạn nội dung tài liệu
Nội dung được bảo vệ bản quyền — Tải xuống đầy đủ