Luận văn UEH: Giải pháp tài chính phát triển DNVVN khu vực kinh tế tư nhân

Luận văn thạc sĩ UEH phân tích giải pháp tài chính hỗ trợ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa trong khu vực kinh tế tư nhân Việt Nam hiện nay.

• Tác giả: Hà Thị Kim Thâu
• Người hướng dẫn: GS.TS Nguyễn Thanh Tuyền
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính, lưu thông tiền tệ và tín dụng
• Đề tài: Giải pháp tài chính hỗ trợ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa trong khu vực kinh tế tư nhân của Việt Nam hiện nay
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2004
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: VAI TRÒ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ, VỪA VÀ CHÍNH SÁCH TÀI CHÍNH HỖ TRỢ PHÁT TRIỂN CHÚNG TRONG KHU VỰC KINH TẾ TƯ NHÂN
• 1.1. Sự cần thiết khách quan của kinh tế tư nhân trong phát triển kinh tế thị trường định hướng XHCN
• 1.2. Bản chất của kinh tế tư nhân
• 1.3. Các loại hình cấu thành của kinh tế tư nhân
• 1.4. Doanh nghiệp nhỏ và vừa
• 1.4.1. Khái niệm về doanh nghiệp
• 1.4.2. Vai trò của doanh nghiệp nhỏ và vừa trong nền kinh tế thị trường
• 1.4.2.1. Tạo công ăn việc làm, góp phần ổn định xã hội
• 1.4.2.2. Sản xuất nguồn sản phẩm thiết yếu và phục vụ đời sống xã hội
• 1.4.3. Tiêu chí phân loại doanh nghiệp nhỏ và vừa
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TÀI CHÍNH HỖ TRỢ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA KHU VỰC KINH TẾ TƯ NHÂN
• 3. CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH HỖ TRỢ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA KHU VỰC KINH TẾ TƯ NHÂN
• PHỤ LỤC
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về giải pháp tài chính cho doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam

Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, giải pháp tài chính cho doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của khu vực kinh tế tư nhân tại Việt Nam. DNNVV không chỉ tạo ra việc làm mà còn góp phần vào tăng trưởng kinh tế bền vững. Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn và các chính sách hỗ trợ tài chính. Bài viết này sẽ phân tích các giải pháp tài chính hiện có và đề xuất những phương án cải thiện nhằm hỗ trợ DNNVV phát triển hiệu quả hơn.

1.1. Tình hình hiện tại của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam

Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam hiện chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số doanh nghiệp, nhưng vẫn gặp nhiều thách thức trong việc tiếp cận vốn. Theo số liệu từ Bộ Kế hoạch và Đầu tư, khoảng 97% doanh nghiệp tại Việt Nam là DNNVV, nhưng chỉ có một phần nhỏ trong số đó có khả năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng. Điều này dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp không thể mở rộng sản xuất và kinh doanh.

1.2. Vai trò của chính sách tài chính trong phát triển doanh nghiệp

Chính sách tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ DNNVV phát triển. Các chính sách như giảm thuế, hỗ trợ lãi suất và các chương trình tín dụng ưu đãi giúp doanh nghiệp có thêm nguồn lực để đầu tư và mở rộng. Tuy nhiên, việc thực thi các chính sách này còn nhiều bất cập, cần có sự cải thiện để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả.

II. Thách thức trong việc phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam

Mặc dù DNNVV có tiềm năng lớn, nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Một trong những vấn đề lớn nhất là thiếu vốn để mở rộng sản xuất. Nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện để vay vốn ngân hàng do thiếu tài sản đảm bảo hoặc không có lịch sử tín dụng tốt. Bên cạnh đó, sự cạnh tranh từ các doanh nghiệp lớn hơn cũng khiến DNNVV gặp khó khăn trong việc duy trì và phát triển.

2.1. Thiếu vốn và khó khăn trong tiếp cận tài chính

Nhiều DNNVV không thể tiếp cận được các nguồn vốn cần thiết để phát triển. Nguyên nhân chủ yếu là do thiếu tài sản đảm bảo và thông tin tài chính không minh bạch. Điều này dẫn đến việc ngân hàng ngần ngại trong việc cho vay, làm hạn chế khả năng phát triển của doanh nghiệp.

2.2. Cạnh tranh từ doanh nghiệp lớn

DNNVV thường phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các doanh nghiệp lớn, có khả năng tài chính mạnh hơn. Điều này khiến cho DNNVV khó khăn trong việc chiếm lĩnh thị trường và phát triển bền vững.

III. Giải pháp tài chính hỗ trợ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa

Để hỗ trợ DNNVV phát triển, cần có những giải pháp tài chính hiệu quả. Các giải pháp này không chỉ giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn mà còn nâng cao năng lực quản lý tài chính. Một số giải pháp có thể được áp dụng bao gồm việc cải thiện chính sách tín dụng, tăng cường hỗ trợ từ nhà nước và phát triển các quỹ đầu tư mạo hiểm.

3.1. Cải thiện chính sách tín dụng

Cần có những chính sách tín dụng linh hoạt hơn để DNNVV có thể dễ dàng tiếp cận vốn. Các ngân hàng cần xem xét các tiêu chí cho vay một cách hợp lý hơn, không chỉ dựa vào tài sản đảm bảo mà còn dựa vào tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.

3.2. Tăng cường hỗ trợ từ nhà nước

Nhà nước cần có những chương trình hỗ trợ cụ thể cho DNNVV, bao gồm các khoản vay ưu đãi, giảm thuế và các chương trình đào tạo về quản lý tài chính. Điều này sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực và khả năng cạnh tranh.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu

Nghiên cứu cho thấy rằng việc áp dụng các giải pháp tài chính hiệu quả có thể giúp DNNVV phát triển mạnh mẽ hơn. Các doanh nghiệp đã áp dụng các chính sách tài chính hợp lý thường có tỷ lệ tăng trưởng cao hơn và khả năng cạnh tranh tốt hơn. Việc nghiên cứu và áp dụng các mô hình tài chính mới cũng là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của DNNVV.

4.1. Kết quả từ các doanh nghiệp áp dụng giải pháp tài chính

Nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa đã áp dụng các giải pháp tài chính mới và đạt được kết quả tích cực. Họ không chỉ tăng trưởng về doanh thu mà còn cải thiện được khả năng quản lý tài chính, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động.

4.2. Mô hình tài chính mới cho doanh nghiệp

Việc áp dụng các mô hình tài chính mới như crowdfunding hay các quỹ đầu tư mạo hiểm đã giúp nhiều DNNVV tiếp cận được nguồn vốn cần thiết. Những mô hình này không chỉ giúp doanh nghiệp có thêm vốn mà còn tạo ra cơ hội kết nối với các nhà đầu tư.

V. Kết luận và tương lai của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam

Tương lai của DNNVV tại Việt Nam phụ thuộc vào việc cải thiện các giải pháp tài chính và chính sách hỗ trợ từ nhà nước. Nếu các doanh nghiệp có thể tiếp cận được nguồn vốn và có sự hỗ trợ hợp lý, họ sẽ có khả năng phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai. Điều này không chỉ mang lại lợi ích cho doanh nghiệp mà còn góp phần vào sự phát triển chung của nền kinh tế.

5.1. Triển vọng phát triển của doanh nghiệp nhỏ và vừa

Với sự hỗ trợ từ chính phủ và các tổ chức tài chính, DNNVV có thể phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai. Các chính sách tài chính hợp lý sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững.

5.2. Đề xuất chính sách cho doanh nghiệp nhỏ và vừa

Cần có những chính sách cụ thể và linh hoạt hơn để hỗ trợ DNNVV, bao gồm việc cải thiện quy trình vay vốn, tăng cường đào tạo và hỗ trợ kỹ thuật. Điều này sẽ giúp doanh nghiệp phát triển bền vững và đóng góp tích cực vào nền kinh tế.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Kể từ khi Luật Doanh nghiệp năm 1999 chính thức có hiệu lực vào năm 2000, khu vực kinh tế tư nhân tại Việt Nam đã có bước chuyển mình mạnh mẽ với 14.417 doanh nghiệp mới thành lập (tổng vốn đăng ký hơn 24.000 tỷ đồng) và tiếp tục tăng thêm 21.040 doanh nghiệp trong năm 2001 (tổng vốn đăng ký khoảng 35.000 tỷ đồng). Khối doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNVVN) nhanh chóng khẳng định vị thế nòng cốt khi chiếm tới gần 90% tổng số doanh nghiệp trên cả nước, đóng góp tích cực vào tăng trưởng kinh tế và giải quyết việc làm cho hơn 7,8 triệu lao động phi nông nghiệp. Tuy nhiên, phần lớn các doanh nghiệp này luôn đối mặt với điểm nghẽn nghiêm trọng về tài chính khi có tới 80% nhu cầu vốn phải dựa vào thị trường tài chính phi chính thức với lãi suất vay cao gấp 3 đến 6 lần so với hệ thống ngân hàng thương mại.

Mục tiêu trọng tâm của nghiên cứu là đánh giá toàn diện thực trạng hoạt động và tác động của các chính sách tài chính đối với DNVVN khu vực tư nhân, phân tích các rào cản cốt lõi trong tiếp cận tín dụng, cơ chế bảo lãnh và quản lý thuế. Từ đó, tác giả xây dựng hệ thống giải pháp tài chính đồng bộ nhằm giải phóng năng lực cạnh tranh cho khu vực kinh tế năng động này. Phạm vi không gian nghiên cứu bao quát toàn quốc với trọng tâm là các vùng kinh tế trọng điểm (khu vực miền Nam tập trung 67,8% và miền Bắc chiếm 21,2% số lượng DNVVN), trải dài từ giai đoạn đổi mới năm 1986 đến năm 2004. Ý nghĩa của nghiên cứu thể hiện ở việc cung cấp luận cứ khoa học để hoàn thiện cơ chế phân bổ vốn, hỗ trợ nâng tỷ trọng đóng góp GDP của khu vực tư nhân từ mức thống kê danh nghĩa 8% lên mức thực tế cao hơn và đảm bảo sinh kế ổn định cho 22,5% tổng lực lượng lao động toàn quốc.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên nền tảng lý luận kinh tế chính trị Mác - Lênin về tính tất yếu khách quan của nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần trong thời kỳ quá độ lên chủ nghĩa xã hội, kết hợp với các lý thuyết trung gian tài chính và cấu trúc vốn hiện đại. Hệ thống lý luận làm rõ 4 khái niệm trung tâm:

• Kinh tế tư nhân: Thành phần kinh tế dựa trên chế độ sở hữu tư nhân về tư liệu sản xuất, vận hành theo cơ chế thị trường, tự chủ tài chính và tự chịu trách nhiệm trước pháp luật.
• Doanh nghiệp nhỏ và vừa: Khái niệm được chuẩn hóa theo Nghị định 90/2001/NĐ-CP ngày 23/11/2001, xác định là cơ sở sản xuất, kinh doanh độc lập đã đăng ký kinh doanh có vốn đăng ký không quá 10 tỷ đồng hoặc số lao động bình quân hàng năm không quá 300 người (mở rộng đáng kể so với Văn bản 681/CP-KTN năm 1998 quy định vốn điều lệ dưới 5 tỷ đồng và dưới 200 lao động).
• Chính sách tài chính doanh nghiệp: Hệ thống công cụ quản lý vĩ mô của Nhà nước bao gồm chính sách thuế, chính sách tín dụng ưu đãi, chính sách đầu tư công và chính sách tài trợ trực tiếp/gián tiếp nhằm định hướng và hỗ trợ nguồn lực.
• Bảo lãnh tín dụng: Cơ chế bảo đảm bằng uy tín và nguồn lực của tổ chức tài chính chuyên trách nhằm giảm thiểu rủi ro bất đối xứng thông tin và thiếu hụt tài sản thế chấp giữa ngân hàng và doanh nghiệp.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu của luận văn tích hợp chuỗi số liệu thống kê thứ cấp đáng tin cậy từ Tổng cục Thống kê (giai đoạn 2000-2003), Viện Khoa học Tài chính (2002), Viện Nghiên cứu Quản lý Kinh tế Trung ương (2001), Báo Hải quan và các khảo sát chuyên sâu của Ngân hàng Thế giới (WB/IFC năm 2003). Cỡ mẫu nghiên cứu bao trùm tổng thể dữ liệu từ 35.236 doanh nghiệp ngoài quốc doanh năm 2000 đến gần 50.000 doanh nghiệp năm 2002, kết hợp kỹ thuật chọn mẫu phân tầng theo ngành nghề trọng điểm như thương nghiệp - dịch vụ sửa chữa (chiếm 42,2%), công nghiệp chế biến (chiếm 35,4%) và xây dựng (chiếm 10%).

Phương pháp phân tích chủ đạo bao gồm phương pháp duy vật biện chứng gắn liền với thống kê mô tả, phân tích định lượng, diễn dịch và quy nạp logic. Lý do lựa chọn tổ hợp phương pháp này là nhằm đảm bảo tính khách quan khi so sánh hiệu suất sử dụng tài sản cố định, cơ cấu tiếp cận vốn và đánh giá tương quan giữa các chính sách hỗ trợ vĩ mô với sức khỏe tài chính thực tế của DNVVN qua từng mốc lịch sử. Toàn bộ lộ trình thu thập, xử lý và chuẩn hóa dữ liệu được thực hiện xuyên suốt trong khung thời gian từ năm 1986 đến quý 2 năm 2004.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, nghiên cứu chỉ ra hiệu quả sử dụng vốn cố định vượt trội của DNVVN khu vực tư nhân so với khu vực kinh tế nhà nước. Cụ thể, chỉ tiêu sử dụng tài sản cố định trên doanh thu của công ty trách nhiệm hữu hạn chỉ là 0,188 đồng và doanh nghiệp tư nhân là 0,197 đồng, thấp hơn gần 3 lần so với doanh nghiệp nhà nước thuộc Trung ương (0,562 đồng) và doanh nghiệp nhà nước thuộc địa phương (0,22 đồng). Điều này chứng minh DNVVN tư nhân có vòng quay vốn nhanh, chi phí tạo doanh thu tối ưu và năng động hơn trong việc thích ứng thị trường.

Thứ hai, tồn tại sự bất bình đẳng lớn và khoảng trống tín dụng nghiêm trọng. Trong cơ cấu nguồn vốn, chỉ có 21% doanh nghiệp tiếp cận được vốn vay từ ngân hàng thương mại quốc doanh và 11% từ ngân hàng thương mại cổ phần. Ngược lại, có tới 45% nguồn vốn đến từ bạn bè, họ hàng và 80% tổng nhu cầu vốn vẫn phải phụ thuộc vào tín dụng phi chính thức. Nguyên nhân chính là do 100% các ngân hàng thương mại đòi hỏi tài sản thế chấp nghiêm ngặt đối với khối tư nhân, trong khi nhiều doanh nghiệp nhà nước vẫn được vay chỉ định không cần bảo đảm.

Thứ ba, DNVVN đóng vai trò sống còn trong việc tạo việc làm và thúc đẩy xuất khẩu nhưng phân bổ địa lý mất cân đối trầm trọng. Khối DNVVN giải quyết việc làm cho 7,8 triệu người, chiếm 79,2% lao động phi nông nghiệp và 22,5% tổng lực lượng lao động toàn quốc, đặc biệt chiếm tỷ trọng lao động áp đảo trong ngành khách sạn - nhà hàng (89%) và bất động sản - tư vấn (72%). Năm 2003, có gần 30.000 DNVVN tham gia xuất khẩu, đóng góp gần 60% tổng kim ngạch xuất khẩu cả nước. Tuy nhiên, 67,8% DNVVN tập trung tại miền Nam, 21,2% ở miền Bắc, trong khi miền Trung chỉ chiếm 11% và vùng núi/Tây Nguyên chỉ có 8,2%.

Thảo luận kết quả

Khi xem xét dữ liệu phân bổ vùng lãnh thổ qua biểu đồ cơ cấu không gian và bảng thống kê ngành nghề, có thể thấy rõ các DNVVN tập trung dày đặc tại những đô thị có hạ tầng tốt, trong khi vùng sâu vùng xa còn thiếu vắng lực lượng sản xuất này. Bất cập này xuất phát từ việc thiếu các chính sách đòn bẩy tài chính để định hướng đầu tư vùng.

Cơ chế Quỹ bảo lãnh tín dụng theo Quyết định 193/2001/QĐ-TTg bộc lộ nhiều điểm nghẽn thực tế: quy định vốn góp ngân sách địa phương bị khống chế không quá 30% khiến nhiều tỉnh dù có thặng dư ngân sách vẫn không thể lập quỹ; đồng thời yêu cầu doanh nghiệp phải có tài sản thế chấp tối thiểu 30% giá trị khoản vay mới được bảo lãnh 80% phần chênh lệch đã làm mất đi bản chất của việc hỗ trợ tín chấp. Về chính sách thuế, quy định tại Thông tư 128 khống chế chi phí quảng cáo, tiếp thị ở mức 10% tổng chi phí hợp lý tạo ra sự bất công lớn đối với DNVVN so với các tập đoàn lớn, cản trở các doanh nghiệp mới thành lập vốn cần chi phí tiếp thị năm đầu lên tới 30% để thâm nhập thị trường.

Đề xuất và khuyến nghị

• Tái cấu trúc mô hình Quỹ bảo lãnh tín dụng: Sửa đổi ngay Quyết định 193/2001/QĐ-TTg theo hướng nâng tỷ lệ vốn góp từ ngân sách địa phương lên mức 50% đến 70% mức vốn điều lệ tối thiểu 30 tỷ đồng; bãi bỏ điều kiện bắt buộc thế chấp 30% tài sản và thay thế bằng thẩm định dòng tiền dự án khả thi. Mục tiêu hoàn thành kiện toàn quỹ tại 100% các tỉnh, thành phố kinh tế trọng điểm trước quý 4 năm 2005 dưới sự chủ trì của Bộ Tài chính và Ủy ban nhân dân các tỉnh.
• Đa dạng hóa kênh dẫn vốn và giải ngân nguồn ODA: Khơi thông dòng vốn ủy thác quốc tế như hiệp định 20 triệu USD từ Ngân hàng Đầu tư Bắc Âu (NIB) qua BIDV, gói 30 triệu USD từ Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) qua Agribank và bảo lãnh 2,5 triệu USD của USAID qua Ngân hàng Đông Á (EAB). Mục tiêu nâng tỷ lệ DNVVN tiếp cận vốn ngân hàng chính thức từ mức 32% lên trên 60% trong giai đoạn 2005-2007 do Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng phối hợp điều phối.
• Cải cách chính sách thuế và chi phí hợp lý: Điều chỉnh khung pháp lý thuế thu nhập doanh nghiệp, nâng mức trần chi phí quảng cáo, khuyến mại từ 10% lên 20% đến 30% đối với DNVVN trong 3 năm đầu thành lập; đồng thời khấu trừ 100% chi phí tiền lương thực tế căn cứ theo hợp đồng lao động thay vì áp trần cứng nhắc. Lộ trình thực hiện trong năm tài chính 2005 do Tổng cục Thuế và Bộ Tài chính chủ trì.
• Đồng bộ hạ tầng kỹ thuật và đào tạo quản trị: Cục Phát triển DNVVN thuộc Bộ Kế hoạch và Đầu tư kết hợp cùng các Hiệp hội ngành nghề triển khai chương trình trợ cấp 50% kinh phí đào tạo quản lý và chuyển giao công nghệ cho 50% số chủ doanh nghiệp chưa qua đào tạo chính quy; thiết lập mạng lưới thông tin thị trường xuất khẩu hỗ trợ mục tiêu nâng kim ngạch xuất khẩu của DNVVN tăng trưởng 15% mỗi năm giai đoạn 2005-2008.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

• Cơ quan quản lý nhà nước và nhà hoạch định chính sách: Các chuyên viên thuộc Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Kế hoạch và Đầu tư sẽ tìm thấy căn cứ xác thực để sửa đổi các quy định bất cập về bảo lãnh tín dụng và định mức chi phí thuế.
• Lãnh đạo các Ngân hàng Thương mại và Tổ chức Tín dụng: Giúp các nhà quản trị ngân hàng nhận diện được hiệu quả luân chuyển vốn của khối tư nhân (chỉ số tài sản cố định/doanh thu đạt 0,188 - 0,197 đồng), từ đó thiết kế các gói tín dụng linh hoạt và thẩm định dự án theo dòng tiền thay vì phụ thuộc tuyệt đối vào tài sản bảo đảm.
• Chủ doanh nghiệp nhỏ và vừa cùng các Hiệp hội ngành nghề: Cung cấp góc nhìn chiến lược về quản trị dòng tiền, kinh nghiệm tiếp cận các quỹ tài trợ quốc tế (như Mekong Enterprise Fund, USAID, JBIC) và chuẩn hóa hệ thống kế toán để vượt qua thẩm định tín dụng.
• Giảng viên, học viên cao học và nhà nghiên cứu tài chính: Tài liệu cung cấp bức tranh số liệu lịch sử giá trị từ năm 1986 đến 2004 cùng phương pháp luận đánh giá tác động của chính sách tài chính doanh nghiệp trong giai đoạn chuyển đổi cơ chế kinh tế tại Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

Doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam được định nghĩa như thế nào trong giai đoạn nghiên cứu?
Theo Nghị định 90/2001/NĐ-CP, DNVVN là cơ sở sản xuất kinh doanh độc lập đã đăng ký kinh doanh, có vốn đăng ký không quá 10 tỷ đồng hoặc số lao động bình quân hàng năm không quá 300 người. Khung này thay thế tiêu chí tạm thời năm 1998 vốn giới hạn dưới 5 tỷ đồng và dưới 200 lao động.

Tại sao DNVVN khu vực tư nhân lại có hiệu quả sử dụng tài sản cố định cao hơn doanh nghiệp nhà nước?
Số liệu thống kê chỉ ra doanh nghiệp tư nhân chỉ cần 0,197 đồng và công ty TNHH cần 0,188 đồng tài sản cố định để tạo ra 1 đồng doanh thu, trong khi DNNN Trung ương cần tới 0,562 đồng. Nguyên nhân là DNVVN tư nhân có chu kỳ quay vòng vốn nhanh, tự chủ tài chính cao và áp lực tối đa hóa lợi nhuận.

Khó khăn cốt lõi nào khiến DNVVN tư nhân không tiếp cận được nguồn vốn ngân hàng thương mại?
Khoảng 80% nhu cầu vốn của DNVVN phải tìm đến thị trường phi chính thức do không đáp ứng được yêu cầu thế chấp tài sản của ngân hàng. Trong khi đó, Quỹ bảo lãnh tín dụng vận hành chưa hiệu quả vì vẫn đòi hỏi tài sản thế chấp tối thiểu 30% giá trị khoản vay mới được cấp bảo lãnh.

Quy định khống chế chi phí quảng cáo 10% tại Thông tư 128 gây ra những bất lợi gì?
Mức khống chế 10% tính trên tổng chi phí khiến giá trị tuyệt đối cho tiếp thị của DNVVN rất nhỏ, làm triệt tiêu khả năng quảng bá sản phẩm. Trong thực tế, nhiều DNVVN mới thành lập hoặc hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ cần chi phí tiếp thị năm đầu lên tới 30% để tiếp cận khách hàng.

Các tổ chức tài chính quốc tế đã triển khai các gói hỗ trợ vốn cho DNVVN Việt Nam như thế nào?
Nhiều định chế quốc tế đã giải ngân vốn ủy thác lớn qua các ngân hàng trong nước, tiêu biểu như khoản tín dụng 20 triệu USD từ Ngân hàng Đầu tư Bắc Âu (NIB), 30 triệu USD từ Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) và gói bảo lãnh 2,5 triệu USD của USAID qua Ngân hàng Đông Á.

Kết luận

• Khối DNVVN khu vực tư nhân đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế khi chiếm tới 90% số lượng doanh nghiệp, thu hút 7,8 triệu lao động phi nông nghiệp và đóng góp 60% kim ngạch xuất khẩu.
• Hiệu suất sử dụng vốn cố định của DNVVN tư nhân vượt trội (chỉ cần 0,188 đến 0,197 đồng TSCĐ/doanh thu), song vẫn chịu bất bình đẳng lớn khi 80% nhu cầu vốn phải dựa vào kênh phi chính thức với lãi suất đắt đỏ.
• Cơ chế quản lý tài chính bộc lộ nhiều rào cản, đặc biệt là nút thắt thế chấp tại Quỹ bảo lãnh tín dụng và quy định áp trần chi phí tiếp thị 10% theo Thông tư 128.
• Luận văn đã định hình hệ thống 4 nhóm giải pháp tài chính toàn diện: tái cơ cấu Quỹ bảo lãnh, khơi thông vốn ODA/tín dụng ủy thác, nới lỏng trần chi phí thuế và hỗ trợ đổi mới kỹ thuật.
• Lộ trình thực thi các chính sách tài chính cần được hoàn thiện đồng bộ trong giai đoạn 2005-2010 nhằm nâng cao sức cạnh tranh cho doanh nghiệp Việt Nam trước thềm hội nhập kinh tế quốc tế.

Các cơ quan quản lý, tổ chức tín dụng và cộng đồng doanh nghiệp cần chủ động ứng dụng ngay các khuyến nghị khoa học của luận văn để tháo gỡ điểm nghẽn nguồn vốn, thúc đẩy khối kinh tế tư nhân bứt phá mạnh mẽ.

Trích đoạn nội dung tài liệu

-1- BOÄ GIAÙO DUÏC VAØ ÑAØO TAÏO TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TP. HOÀ CHÍ MINH ------ — ------ HAØ THÒ KIM THAÂU Chuyeân ngaønh: Taøi chính, löu thoâng tieàn teä vaø tín duïng Maõ soá: 5.09 LUAÄN VAÊN THAÏC SÓ KINH TEÁ Ngöôøi höôùng daãn khoa hoïc: GS.TS NGUYEÃN THANH TUYEÀN TP. HOÀ CHÍ MINH – Naêm 2004 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -2- LÔØI MÔÛ ÑAÀU Trong coâng cuoäc ñoåi môùi ñaát nöôùc, Ñaûng ta chuû tröông phaùt trieån neàn kinh teá haøng hoùa nhieàu thaønh phaàn vaän ñoäng theo cô cheá thò tröôøng ñònh höôùng xaõ hoäi chuû nghóa. Beân caïnh vai troø chuû ñaïo cuûa kinh teá nhaø nöôùc, khu vöïc kinh teá tö nhaân ñaõ phaùt trieån nhanh choùng vaø goùp phaàn thuùc ñaåy taêng tröôûng kinh teá cuûa Vieät Nam.

Hieän nay, ñaïi boä phaän doanh nghieäp thuoäc khu vöïc kinh teá tö nhaân laø doanh nghieäp quy moâ nhoû vaø vöøa. Ñaây laø moâ hình saûn xuaát kinh doanh phoå bieán ôû haàu heát caùc nöôùc phaùt trieån vaø ñang phaùt trieån, nhaát laø ôû caùc nöôùc trong khu vöïc Asean, noù ñöôïc coi nhö laø moät moâ hình kinh teá môùi. Vieäc khuyeán khích phaùt trieån doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân laø raát caàn thieát, phuø hôïp vôùi ñieàu kieän kinh teá vaø trình ñoä quaûn lyù cuûa Vieät Nam. Thôøi gian qua, doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân ñaõ goùp phaàn quan troïng trong vieäc thöïc hieän caùc muïc tieâu kinh teá – xaõ hoäi nhö thu huùt voán, giaûi quyeát vieäc laøm, taêng thu nhaäp cho daân cö.

Tuy nhieân, söï phaùt trieån cuûa doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân coøn chaäm vaø chöa oån ñònh. Vaán ñeà khoù khaên nhaát hieän nay cuûa doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân laø thieáu voán ñeå môû roäng saûn xuaát kinh doanh. Nguyeân nhaân xuaát phaùt töø baûn thaân caùc doanh nghieäp vaø do chuùng ta chöa coù chính saùch, cô cheá taøi chính phuø hôïp ñeå hoã trôï phaùt trieån doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -3- Tröôùc thöïc tieãn ñoù, toâi maïnh daïn nghieân cöùu vaø thöïc hieän luaän vaên Thaïc só Kinh teá vôùi ñeà taøi: “GIAÛI PHAÙP TAØI CHÍNH HOÃ TRÔÏ PHAÙT TRIEÅN DOANH NGHIEÄP NHOÛ VAØ VÖØA TRONG KHU VÖÏC KINH TEÁ TÖ NHAÂN CUÛA VIEÄT NAM HIEÄN NAY”.

Muïc ñích nghieân cöùu cuûa ñeà taøi laø phaûn aùnh tình hình hoaït ñoäng cuûa doanh nghieäp nhoû vaø vöøa Vieät Nam noùi chung, ñaëc bieät laø doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân, töø ñoù ñeà xuaát moät soá giaûi phaùp taøi chính nhaèm hoã trôï phaùt trieån doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân. Noäi dung cuûa luaän vaên ñöôïc nghieân cöùu theo phöông phaùp duy vaät bieän chöùng keát hôïp vôùi caùc phöông phaùp toång hôïp, phaân tích thoáng keâ, dieãn giaûi, quy naïp. vôùi keát caáu goàm 3 chöông nhö sau: - Chöông 1: “Vai troø cuûa doanh nghieäp nhoû - vöøa vaø chính saùch taøi chính hoã trôï phaùt trieån chuùng trong khu vöïc kinh teá tö nhaân”. - Chöông 2: “Thöïc traïng veà taùc ñoäng cuûa chính saùch taøi chính hoã trôï phaùt trieån doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân”.

- Chöông 3: “Caùc giaûi phaùp taøi chính hoã trôï phaùt trieån doanh nghieäp nhoû vaø vöøa khu vöïc kinh teá tö nhaân”. Do haïn cheá veà thôøi gian vaø taøi lieäu nghieân cöùu, coù theå luaän vaên coøn raát nhieàu thieáu soùt, raát mong nhaän ñöôïc söï goùp yù cuûa quyù thaày coâ vaø caùc baïn quan taâm. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -4- CHÖÔNG 1: VAI TROØ CUÛA DOANH NGHIEÄP NHOÛ, VÖØA VAØ CHÍNH SAÙCH TAØI CHÍNH HOÃ TRÔÏ PHAÙT TRIEÅN CHUÙNG TRONG KHU VÖÏC KINH TEÁ TÖ NHAÂN 1.