Luận văn UEH: Mô hình DEA đánh giá hiệu quả ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2009

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu the data envelopment analysis model evaluating the efficiency of vietnamese commercial banks, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải

• Tác giả: Nguyen Thi Hong Vinh
• Người hướng dẫn: Professor Dr. Pham Van Nang
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Banking and Finance
• Đề tài: The Data Envelopment Analysis Model: Evaluating The Efficiency Of Vietnamese Commercial Banks
• Loại tài liệu: master thesis
• Năm xuất bản: 2011
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• Acknowledgement
• Abstract
• Table of Contents
• List of Tables
• List of Figures
• Abbreviations
• 1. Chapter 1: Introduction to the study
• 1.1. Introduction
• 1.2. Overview of the Vietnamese banking system
• 1.3. Research objectives and questions
• 1.3.1. Research objectives
• 1.3.2. Research questions
• 1.4. Scope and Limitation
• 1.5. Research method
• 1.6. Implications of research
• 1.7. Structure of the study
• 2. Chapter 2: Literature Review
• 2.1. Definition of commercial banks
• 2.2. Function of commercial banks
• 2.3. Major factors affecting commercial banks' performance
• 2.4. Efficiency and factors affecting efficiency of commercial banks
• 2.4.1. Main factors affecting efficiency of commercial banks
• 2.5. The measurement of efficiency of Commercial banks
• 2.5.1. Efficiency analysis by the traditional method of financial indicators
• 2.5.2. Efficiency analysis by parametric frontier efficiency approach
• 2.5.3. Efficiency analysis by Non-parametric approach (DEA)
• 2.6. Literature review on measuring efficiency of banking system in Vietnam
• 3. Chapter 3: Research methodology
• 3.1. Descriptions of Data Sample and Variables
• 3.1.1. Characteristics of Research Sample on the Vietnamese banks
• 3.1.2. Description of Variables
• 3.2. Data analysis techniques
• 4. Chapter 4: Empirical results of the research
• 4.3. Analysis of Efficiency Estimates
• 4.4. Productivity Improvement with Malmquist index
• 5. Chapter 5: Conclusion and suggestion
• 5.2. Conclusions from the research questions
• 5.2.1. Conclusions related to the first question
• 5.2.2. Conclusions related to the second question
• 5.3. Recommendations of the research study
• 5.3.1. Recommendations for Vietnamese commercial banks
• 5.3.2. Recommendations for State Banks of Vietnam
• 5.3.3. Recommendations for Government
• 5.4. Contributions of the research findings
• 5.5. Implications of the research
• 5.6. Limitations of the research and further research

Tóm tắt

I. Tổng quan về mô hình phân tích DEA trong ngân hàng Việt Nam

Mô hình phân tích dữ liệu (DEA) là một công cụ mạnh mẽ để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. Trong bối cảnh ngân hàng Việt Nam, việc áp dụng mô hình này giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả và đưa ra các giải pháp cải thiện. Nghiên cứu này sẽ tập trung vào việc phân tích hiệu quả của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2009.

1.1. Định nghĩa và vai trò của ngân hàng thương mại Việt Nam

Ngân hàng thương mại Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính quốc gia. Chúng cung cấp dịch vụ tài chính, hỗ trợ phát triển kinh tế và tạo ra việc làm. Sự phát triển của ngân hàng thương mại không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế mà còn đến đời sống của người dân.

1.2. Tại sao cần đánh giá hiệu quả ngân hàng

Đánh giá hiệu quả ngân hàng giúp các nhà quản lý nhận diện được điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động của ngân hàng. Điều này không chỉ giúp cải thiện hiệu suất mà còn hỗ trợ trong việc ra quyết định chiến lược cho tương lai.

II. Thách thức trong việc đánh giá hiệu quả ngân hàng thương mại

Mặc dù có nhiều phương pháp để đánh giá hiệu quả ngân hàng, nhưng việc áp dụng mô hình DEA vẫn gặp phải một số thách thức. Các vấn đề như thiếu dữ liệu, sự phức tạp trong việc xác định đầu vào và đầu ra, và sự biến động của thị trường đều có thể ảnh hưởng đến kết quả đánh giá.

2.1. Thiếu dữ liệu và thông tin

Một trong những thách thức lớn nhất trong việc đánh giá hiệu quả ngân hàng là thiếu dữ liệu chính xác và đầy đủ. Nhiều ngân hàng không công khai thông tin tài chính, điều này gây khó khăn cho việc phân tích.

2.2. Sự biến động của thị trường tài chính

Thị trường tài chính luôn biến động, và điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các yếu tố như lãi suất, tỷ giá hối đoái và chính sách tiền tệ đều có thể tác động đến kết quả đánh giá.

III. Phương pháp DEA trong đánh giá hiệu quả ngân hàng

Mô hình DEA sử dụng phương pháp lập trình toán học để đánh giá hiệu quả của các ngân hàng thương mại. Phương pháp này cho phép so sánh nhiều ngân hàng cùng một lúc và xác định ngân hàng nào hoạt động hiệu quả hơn dựa trên các đầu vào và đầu ra đã xác định.

3.1. Cách thức hoạt động của mô hình DEA

Mô hình DEA tính toán hiệu quả bằng cách so sánh tỷ lệ giữa đầu ra và đầu vào của các ngân hàng. Các ngân hàng được đánh giá dựa trên khả năng tối ưu hóa nguồn lực của mình.

3.2. Lợi ích của việc sử dụng mô hình DEA

Việc sử dụng mô hình DEA giúp các nhà quản lý ngân hàng có cái nhìn rõ ràng hơn về hiệu quả hoạt động của mình. Nó cũng giúp xác định các lĩnh vực cần cải thiện và tối ưu hóa quy trình làm việc.

IV. Kết quả nghiên cứu về hiệu quả ngân hàng thương mại Việt Nam

Nghiên cứu cho thấy rằng hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có sự cải thiện trong giai đoạn 2007-2009. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều cơ hội để nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua việc tối ưu hóa quy trình và cải thiện dịch vụ khách hàng.

4.1. Phân tích hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng

Kết quả phân tích cho thấy rằng hiệu quả kỹ thuật trung bình của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã tăng lên, nhưng vẫn còn nhiều ngân hàng hoạt động dưới mức tiềm năng.

4.2. Cơ hội cải thiện hiệu quả ngân hàng

Các ngân hàng cần tập trung vào việc cải thiện quy trình làm việc và nâng cao chất lượng dịch vụ để tăng cường hiệu quả hoạt động. Việc áp dụng công nghệ mới cũng có thể giúp cải thiện hiệu suất.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của ngân hàng thương mại Việt Nam

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng mặc dù đã có những cải thiện trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam, nhưng vẫn còn nhiều thách thức cần phải vượt qua. Tương lai của ngành ngân hàng phụ thuộc vào khả năng thích ứng với các thay đổi trong môi trường kinh tế và công nghệ.

5.1. Tương lai của ngân hàng thương mại Việt Nam

Ngành ngân hàng Việt Nam cần tiếp tục cải cách và đổi mới để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường. Việc áp dụng công nghệ thông tin và cải thiện dịch vụ khách hàng sẽ là những yếu tố quan trọng.

5.2. Đề xuất cho các nhà quản lý ngân hàng

Các nhà quản lý ngân hàng cần chú trọng đến việc đào tạo nhân viên và cải thiện quy trình làm việc. Việc áp dụng các mô hình phân tích như DEA sẽ giúp họ có cái nhìn rõ ràng hơn về hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007–2009 chứng kiến sự chuyển mình mạnh mẽ sau khi Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO). Đến cuối năm 2009, quy mô toàn hệ thống đã mở rộng lên 93 tổ chức tín dụng, tổng vốn chủ sở hữu đạt 282.612 tỷ đồng (chiếm 9,32% tổng tài sản) và vốn điều lệ đạt 208.873 tỷ đồng. Tổng tài sản ngành ngân hàng năm 2008 đạt mức tương đương 120% GDP, trong đó 4 ngân hàng thương mại nhà nước lớn kiểm soát tới 60% tổng tài sản toàn ngành.

Tuy nhiên, sự bùng nổ về số lượng và quy mô đi kèm với không ít rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và biến động thanh khoản cuối năm 2008 khiến tăng trưởng huy động vốn sụt giảm mạnh từ gần 50% năm 2007 xuống còn 22,87% năm 2008. Trong bối cảnh đó, phương pháp phân tích tỷ số tài chính truyền thống (như ROA, ROE, NIM) bộc lộ hạn chế lớn khi không thể lượng hóa đồng thời nhiều yếu tố đầu vào và đầu ra phức tạp của hoạt động ngân hàng.

Nghiên cứu được thực hiện nhằm giải quyết bài toán đo lường hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả phân bổ, hiệu quả chi phí và sự thay đổi năng suất của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam (gồm 4 ngân hàng quốc doanh và 18 ngân hàng cổ phần thuộc bảng xếp hạng VNR-500) trong giai đoạn 2007–2009. Thông qua mô hình phân tích màng bao dữ liệu phi tham số (DEA), luận văn làm rõ năng lực quản trị, xác định các điểm nghẽn gây lãng phí nguồn lực và cung cấp căn cứ định lượng giúp các nhà quản trị ngân hàng cùng các cơ quan hoạch định chính sách xây dựng chiến lược tái cơ cấu hiệu quả.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu xây dựng trên nền tảng lý thuyết đo lường hiệu quả sản xuất hiện đại khởi xướng bởi Farrell (1957), kết hợp với mô hình biên hiệu quả phi tham số Data Envelopment Analysis (DEA) do Charnes, Cooper và Rhodes (1978) phát triển (mô hình CRS - hiệu quả không đổi theo quy mô) và Banker, Charnes và Cooper (1984) mở rộng (mô hình VRS - hiệu quả thay đổi theo quy mô).

Khung phân tích chia hiệu quả kinh tế tổng thể thành hai cấu phần cốt lõi: hiệu quả kỹ thuật (Technical Efficiency - TE) phản ánh khả năng tối đa hóa đầu ra từ một tập hợp đầu vào nhất định, và hiệu quả phân bổ (Allocative Efficiency - AE) phản ánh năng lực kết hợp các đầu vào theo tỷ lệ tối ưu dựa trên giá cả thị trường. Tích số của hai yếu tố này tạo nên hiệu quả chi phí (Cost Efficiency - CE). Đồng thời, hiệu quả kỹ thuật tiếp tục được phân tách thành hiệu quả kỹ thuật thuần túy (Pure Technical Efficiency - PE) và hiệu quả quy mô (Scale Efficiency - SE).

Hoạt động ngân hàng được định nghĩa theo cách tiếp cận trung gian tài chính (Intermediation Approach) của Sealey và Lindley (1977). Theo đó, ngân hàng đóng vai trò trung gian thu hút các nguồn vốn nhàn rỗi để tạo ra các khoản tín dụng và danh mục tài sản sinh lời, với chi phí huy động vốn chiếm từ 50% đến 66% tổng chi phí vận hành.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng phi tham số kết hợp phân tích chuỗi số liệu bảng (panel data) trong giai đoạn 3 năm liên tiếp (2007–2009) từ 22 ngân hàng thương mại cổ phần và quốc doanh hàng đầu Việt Nam. Dữ liệu thứ cấp được thu thập và chuẩn hóa từ các báo cáo tài chính đã kiểm toán độc lập và báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

Lý do lựa chọn phương pháp DEA là vì công cụ quy hoạch tuyến tính này không đòi hỏi phải giả định trước dạng hàm sản xuất toán học cụ thể, đồng thời xử lý xuất sắc các đơn vị ra quyết định (DMU) có nhiều yếu tố đầu vào và đầu ra. Mô hình định hướng đầu vào (input-oriented) được xử lý thông qua phần mềm chuyên dụng DEAP phiên bản 2.1 với tập biến số gồm:

• 3 biến đầu vào: Chi phí nhân sự (x1), Giá trị tài sản cố định (x2), và Tổng tiền gửi khách hàng (x3).
• 2 biến đầu ra: Thu nhập lãi thuần và tương đương (y1), cùng Thu nhập ngoài lãi gồm phí dịch vụ, kinh doanh ngoại hối và chứng khoán (y2).

Sự biến động năng suất theo thời gian được lượng hóa thông qua chỉ số năng suất tổng nhân tố Malmquist (TFP Index), cho phép bóc tách chi tiết thành hai động lực chính: sự thay đổi hiệu quả kỹ thuật (Catch-up effect) và sự tiến bộ công nghệ (Frontier shift).

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Kết quả ước lượng mô hình DEA đối với 22 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007–2009 cho thấy:

Thứ nhất, mức hiệu quả chi phí (Cost Efficiency - CE) bình quân của các ngân hàng mẫu chỉ đạt 53,7%. Điều này chỉ ra rằng hệ thống ngân hàng thương mại đang tồn tại mức lãng phí chi phí lên đến 46,3% so với biên sản xuất tối ưu, nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ sự kết hợp kém hiệu quả giữa chi phí vốn và chi phí lao động.

Thứ hai, hiệu quả kỹ thuật tổng thể (TE) có xu hướng gia tăng nhẹ qua các năm, với hiệu quả kỹ thuật thuần túy (PE) đạt trung bình trên 0,85 ở nhóm ngân hàng thương mại nhà nước, cao hơn so với phần lớn các ngân hàng thương mại cổ phần quy mô nhỏ. Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống được kiểm soát ở mức 1,99% vào cuối năm 2009, cải thiện từ mức 2,13% cuối năm 2008, hỗ trợ tích cực cho việc duy trì chất lượng tài sản sinh lời.

Thứ ba, tốc độ tăng trưởng năng suất tổng nhân tố Malmquist bình quân hàng năm đạt giá trị âm 2,6% (chỉ số TFPch trung bình đạt 0,974). Sự suy giảm này chủ yếu do chỉ số thay đổi công nghệ (Techch) sụt giảm mạnh trong năm 2008 dưới tác động tiêu cực của suy thoái kinh tế toàn cầu, lấn át mức cải thiện nhẹ của chỉ số thay đổi hiệu quả kỹ thuật (Effch).

Thảo luận kết quả

Khoảng cách lớn giữa hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả chi phí (53,7%) chứng minh điểm yếu cốt tử của các ngân hàng Việt Nam nằm ở hiệu quả phân bổ (Allocative Inefficiency). Dù các ngân hàng đã nỗ lực nâng cao năng suất sử dụng máy móc và lao động, việc phân bổ nguồn vốn huy động với lãi suất cao vào các tài sản có mức sinh lời không tương xứng đã kéo tụt hiệu quả chi phí toàn ngành.

Tác động của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 thể hiện rõ qua sự suy giảm chỉ số Malmquist (-2,6%). Tăng trưởng huy động vốn giảm từ mức xấp xỉ 50% năm 2007 xuống 22,87% năm 2008 đã tạo áp lực thanh khoản nghiêm trọng, buộc các ngân hàng phải tăng chi phí đầu vào để giữ chân người gửi tiền.

Trong các báo cáo phân tích, dữ liệu hiệu quả được biểu diễn trực quan qua biểu đồ mạng nhện (radar chart) so sánh 5 chỉ số TE, PE, SE, AE, CE giữa 22 ngân hàng, cùng bảng tổng hợp phân loại trạng thái quy mô (sinh lợi tăng dần theo quy mô - IRS, sinh lợi giảm dần theo quy mô - DRS, và tối ưu quy mô - Constant). Kết quả cho thấy nhóm 4 ngân hàng thương mại nhà nước lớn tuy chiếm 45,5% tổng tài sản toàn hệ thống nhưng thường rơi vào trạng thái sinh lợi giảm theo quy mô (DRS), trong khi các ngân hàng cổ phần vừa và nhỏ lại nằm ở vùng sinh lợi tăng theo quy mô (IRS), mở ra cơ hội mở rộng mạng lưới để đạt điểm tối ưu.

Đề xuất và khuyến nghị

Nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và tối ưu hóa hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam, nghiên cứu đề xuất 4 nhóm giải pháp trọng tâm:

Thứ nhất, đối với các Ngân hàng Thương mại: Thực hiện tái cơ cấu danh mục đầu vào và kiểm soát chặt chẽ chi phí vận hành nhằm nâng chỉ số hiệu quả chi phí từ 53,7% lên mức tối thiểu 70% trong lộ trình 3 năm. Đẩy mạnh hiện đại hóa công nghệ ngân hàng lõi (Core Banking), chuyển dịch cơ cấu thu nhập bằng cách gia tăng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi từ dịch vụ ngân hàng số lên trên 25% tổng doanh thu.

Thứ hai, đối với Ban điều hành các Ngân hàng quy mô lớn: Tinh giản bộ máy quản lý và tái cơ cấu mạng lưới chi nhánh đối với các ngân hàng đang ở trạng thái sinh lợi giảm theo quy mô (DRS). Mục tiêu là giảm thiểu tình trạng dư thừa lao động và chi phí mặt bằng cố định, đưa quy mô hoạt động về ngưỡng hiệu quả tối ưu trong giai đoạn 2012–2015.

Thứ ba, đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Hoàn thiện hành lang pháp lý về an toàn vốn theo chuẩn mực Basel, tăng cường công tác thanh tra giám sát vĩ mô dựa trên rủi ro. Điều hành chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng linh hoạt ở mức bền vững 15–18% mỗi năm, đồng thời thúc đẩy minh bạch hóa thông tin tài chính nhằm giúp các tổ chức tín dụng định giá đầu vào và đầu ra chuẩn xác hơn.

Thứ tư, đối với Chính phủ: Đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa và thoái vốn nhà nước tại các ngân hàng quốc doanh lớn, tạo lập môi trường cạnh tranh bình đẳng cho toàn bộ 93 định chế tài chính, đồng thời xây dựng các chính sách vĩ mô ổn định tỷ giá và kiểm soát lạm phát nhằm hỗ trợ tăng trưởng năng suất tổng nhân tố (TFP) dài hạn.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn mang lại giá trị thực tiễn sâu sắc cho 4 nhóm đối tượng chính:

Thứ nhất, Ban lãnh đạo và cán bộ quản trị chiến lược tại các ngân hàng thương mại: Ứng dụng mô hình DEA để định vị chính xác vị thế hiệu quả của đơn vị mình so với các đối thủ cạnh tranh trên thị trường, từ đó nhận diện rõ các khoản dư thừa đầu vào (slacks) để cắt giảm chi phí và phân bổ tài sản hợp lý.

Thứ hai, Chuyên viên phân tích tài chính và các quỹ đầu tư: Sử dụng bộ công cụ phi tham số và chỉ số Malmquist để đánh giá toàn diện sức khỏe doanh nghiệp, chất lượng quản trị điều hành và tiềm năng tăng trưởng năng suất thực tế của các ngân hàng niêm yết thay vì chỉ dựa vào các chỉ số kế toán đơn lẻ.

Thứ ba, Giảng viên, học viên cao học và sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Sử dụng luận văn như tài liệu tham khảo chuẩn mực về phương pháp luận nghiên cứu định lượng, kỹ thuật ứng dụng phần mềm DEAP 2.1 và cách thức xử lý số liệu bảng trong phân tích kinh tế vi mô ngân hàng.

Thứ tư, Cơ quan quản lý nhà nước và Ngân hàng Trung ương: Tham khảo các phát hiện thực nghiệm về hiệu quả quy mô để hoạch định chính sách cấp phép mạng lưới chi nhánh, định hướng sáp nhập - mua lại (M&A) và nâng cao hiệu quả phân bổ vốn toàn xã hội.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao mô hình DEA lại vượt trội hơn các chỉ số tài chính truyền thống trong đánh giá ngân hàng?

Phân tích tỷ số tài chính như ROA hay ROE chỉ đo lường mối quan hệ đơn lẻ giữa một đầu ra và một đầu vào, bỏ qua sự tương tác phức tạp giữa nhiều nguồn lực. Mô hình DEA giải quyết triệt để hạn chế này bằng cách tổng hợp đồng thời 3 biến đầu vào và 2 biến đầu ra vào một điểm số hiệu quả duy nhất từ 0 đến 1 mà không cần gán trọng số chủ quan.

2. Mức hiệu quả chi phí bình quân 53,7% phản ánh thực trạng gì của các ngân hàng thương mại Việt Nam?

Mức 53,7% cho thấy các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu đang lãng phí khoảng 46,3% chi phí hoạt động so với các ngân hàng nằm trên biên hiệu quả tối ưu. Nguyên nhân chính không nằm ở năng suất kỹ thuật mà do hiệu quả phân bổ còn thấp, khi cơ cấu huy động vốn và phân bổ danh mục đầu tư chưa đạt mức tối ưu về mặt chi phí.

3. Chỉ số năng suất Malmquist sụt giảm âm 2,6% nói lên điều gì về giai đoạn 2007–2009?

Chỉ số Malmquist âm 2,6% mỗi năm phản ánh năng suất tổng nhân tố của ngành ngân hàng có chiều hướng suy giảm trong giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008. Dù hiệu quả kỹ thuật nội tại có sự cải thiện nhẹ, nhưng sự tụt lùi về mặt công nghệ và điều kiện kinh tế vĩ mô khó khăn đã kéo giảm năng suất chung của toàn hệ thống.

4. Sự khác biệt cơ bản giữa mô hình CRS và VRS trong phân tích DEA là gì?

Mô hình CRS (Charnes et al., 1978) giả định hiệu quả không đổi theo quy mô, nghĩa là tăng đầu vào sẽ làm tăng đầu ra theo tỷ lệ tương ứng. Mô hình VRS (Banker et al., 1984) cho phép hiệu quả thay đổi theo quy mô, giúp bóc tách hiệu quả kỹ thuật tổng thể thành hiệu quả kỹ thuật thuần túy và hiệu quả quy mô, phản ánh đúng thực tế hoạt động ngân hàng.

5. Luận văn tiếp cận hoạt động ngân hàng theo phương pháp sản xuất hay phương pháp trung gian tài chính?

Nghiên cứu áp dụng phương pháp trung gian tài chính của Sealey và Lindley (1977). Theo đó, ngân hàng được xem là định chế thu gom tiền gửi tiết kiệm cùng với chi phí nhân sự và tài sản cố định (đầu vào) để chuyển hóa thành các khoản tín dụng sinh lãi và các dịch vụ thu phí phi tín dụng (đầu ra).

Kết luận

Luận văn đã hoàn thành xuất sắc các mục tiêu nghiên cứu đặt ra thông qua 5 đóng góp học thuật và thực tiễn cốt lõi:

• Cung cấp bức tranh thực nghiệm toàn diện về hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả phân bổ và hiệu quả chi phí của 22 ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam giai đoạn 2007–2009.
• Xác định mức hiệu quả chi phí bình quân toàn ngành chỉ đạt 53,7%, chỉ ra dư địa cắt giảm lãng phí chi phí lên tới 46,3%.
• Lượng hóa tốc độ suy giảm năng suất tổng nhân tố Malmquist ở mức âm 2,6% mỗi năm dưới tác động của biến động kinh tế vĩ mô năm 2008.
• Khẳng định tính ưu việt của phương pháp phi tham số DEA kết hợp phần mềm DEAP 2.1 trong đánh giá hiệu quả kinh tế ngành ngân hàng.
• Đề xuất hệ thống giải pháp đồng bộ từ quản trị chi phí, chuyển đổi số đến hoàn thiện khung pháp lý quản lý vĩ mô.

Hướng nghiên cứu tiếp theo cần mở rộng quy mô mẫu khảo sát lên toàn bộ hơn 90 tổ chức tín dụng và kéo dài chuỗi dữ liệu sang các giai đoạn tái cơ cấu tiếp theo để kiểm chứng độ ổn định của các chỉ số hiệu quả. Hãy ứng dụng ngay khung phân tích DEA này vào công tác quản trị nội bộ và nghiên cứu học thuật để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động tài chính của đơn vị bạn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Ministry of Education and Training University of Economics HoChiMinh City ---------------- NGUYEN THI HONG VINH THE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS MODEL: EVALUATING THE EFFICIENCY OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS MASTER THESIS IN ECONOMICS Supervisor: PROFESSOR DR. PHAM VAN NANG HoChiMinh City – 2011 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Ministry of Education and Training University of Economics HoChiMinh City ---------------- NGUYEN THI HONG VINH THE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS MODEL: EVALUATING THE EFFICIENCY OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS Major: Banking and Finance Major code: 60.12 MASTER THESIS IN ECONOMICS Supervisor: PROFESSOR DR. PHAM VAN NANG HoChiMinh City – 2011 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] i Acknowledgement First and foremost, I offer my sincerest gratitude to my supervisor, Professor Dr. Pham Van Nang for his continuous support during my research, for his patience, motivation, enthusiasm, and immense knowledge.

His guidance helped me in all the time of research and writing of this thesis. I could not have imagined having a better advisor and mentor for my Master study. I gratefully acknowledge all the members of the proposal examination committee for their valuable comments and constructive suggestions. I would like to express my sincere gratitude to all instructors and staff at Faculty of Banking and Postgraduate Faculty, University of Econimics HoChiMinh City for their support and the valuable knowledge during my study in UEH.

My special gratitude is extended to my English teacher, Mr. Paul Scott, for his grammatical proofreading of the Thesis draft. I am much indebted to Mr. Scott for his precious time to read this thesis and gave his critical comments about it.

It is a pleasure to pay tribute also to the Dr. Le Phan Thi Dieu Thao and my colleagues at the International banking faculty, University of Banking Hochiminh City for offering me opportunity to study and finish the Master course. Lastly and most importantly, I wish to thank my beloved parents, and my fiancé, Ho Xuan Hien. Also, I give thanks to the one above all of us, the omnipresent Father for His endless love and spiritual support during the completion of this project.

TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ii Abstract The thesis investigates the efficiency of a sample of Vietnamese commercial banks for the period of 2007-2009, by using the Data Envelopment Analysis (DEA) approach. After analyzing, the research concludes that the technical efficiency of these banks was, on average, increasing from 0. It was also found that the average cost efficiency of the sampled banks was 53.7 percent, and the average annual growth of the Malmquist index was negative 2.6 percent over the study period; however, there is still an opportunity to improve this indicator. The results presented in the thesis will be helpful to bank managers in identifying their banks‟ efficiency performance and the underlying reasons for their successes or failures.

It will also help banks in strategic planning, and help policy makers in their attempts to improve the overall efficiency of the banking industry and identify the need for reforms of the domestic banks. KEY WORDS: Data Envelopment Analysis (DEA), efficiency, commercial banks, Vietnam. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] iii Table of Contents Acknowledgement. ii Table of Contents.

iii List of Tables. vi List of Figures .viii Chapter 1: Introduction to the study .1 Rationale of the study.2 Overview of the Vietnamese banking system .3 Research objectives and questions.4 Scope and Limitation.6 Implications of research .7 Structure of the study. 9 Chapter 2: Literature Review. 11 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.1 Definition of commercial banks .2 Function of commercial banks .3 Major factors affecting commercial banks‟ performance .3 Efficiency and factors affecting efficiency of commercial banks.2 Main factors affecting efficiency of commercial banks .4 The measurement of efficiency of Commercial banks .1 Efficiency analysis by the traditional method of financial indicators .2 Efficiency analysis by parametric frontier efficiency approach .3 Efficiency analysis by Non-parametric approach (DEA) .5 Literature review on measuring efficiency of banking system in Vietnam.

26 Chapter 3: Research methodology .3 Descriptions of Data Sample and Variables .1 Characteristics of Research Sample on the Vietnamese banks .2 Description of Variables .4 Data analysis techniques. 43 Chapter 4: Empirical results of the research .