Khóa luận: Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động NHTMCP Việt Nam

Luận văn tốt nghiệp kinh tế nghiên cứu tốt nghiệp tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần, điều tra thực trạng, phân tích số liệu,

• Tác giả: Đỗ Minh Tuấn
• Người hướng dẫn: Ts. Nguyễn Trần Phúc
• Trường học: Trường Đại học Ngân hàng Tp. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động ngân hàng

Cấu trúc sở hữu là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích mối liên hệ giữa cấu trúc sở hữu và kết quả hoạt động của các ngân hàng, từ đó đưa ra những khuyến nghị phù hợp. Sự đa dạng trong cấu trúc sở hữu đã tạo ra những thay đổi tích cực trong hệ thống ngân hàng, nhưng cũng đặt ra nhiều thách thức cần giải quyết.

1.1. Khái niệm cấu trúc sở hữu và vai trò của nó

Cấu trúc sở hữu được định nghĩa là cách thức mà vốn của ngân hàng được phân bổ giữa các cổ đông. Vai trò của cấu trúc sở hữu không chỉ ảnh hưởng đến quyết định quản lý mà còn tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng cấu trúc sở hữu có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và rủi ro của ngân hàng.

1.2. Tình hình ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam

Ngành ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều thay đổi trong những năm qua, với sự gia tăng của các ngân hàng thương mại cổ phần. Sự chuyển mình này không chỉ tạo ra sự cạnh tranh mà còn làm nổi bật vai trò của cấu trúc sở hữu trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động. Các ngân hàng thương mại cổ phần hiện nay đang phải đối mặt với nhiều thách thức từ việc quản lý cấu trúc sở hữu đến việc tối ưu hóa hiệu suất.

II. Vấn đề và thách thức trong cấu trúc sở hữu ngân hàng

Mặc dù có nhiều lợi ích từ việc đa dạng hóa cấu trúc sở hữu, nhưng vẫn tồn tại nhiều vấn đề và thách thức. Sự hiện diện của sở hữu nhà nước và sự tập trung sở hữu có thể dẫn đến những rủi ro nhất định cho hoạt động của ngân hàng. Cần phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố này để đưa ra giải pháp phù hợp.

2.1. Tác động tiêu cực của sở hữu nhà nước

Nghiên cứu cho thấy rằng sở hữu nhà nước có thể làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các ngân hàng có sự tham gia của nhà nước thường gặp khó khăn trong việc ra quyết định nhanh chóng và hiệu quả, dẫn đến việc không tối ưu hóa lợi nhuận.

2.2. Sự tập trung sở hữu và rủi ro

Sự tập trung sở hữu có thể dẫn đến việc các quyết định quản lý không phản ánh lợi ích của tất cả các cổ đông. Điều này có thể tạo ra rủi ro cho ngân hàng, đặc biệt là trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng. Cần có các biện pháp để giảm thiểu rủi ro này và đảm bảo rằng mọi cổ đông đều có tiếng nói trong quản lý.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của cấu trúc sở hữu

Để nghiên cứu tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của ngân hàng, cần áp dụng các phương pháp nghiên cứu định lượng và định tính. Việc thu thập dữ liệu từ các ngân hàng thương mại cổ phần sẽ giúp xác định mối liên hệ giữa cấu trúc sở hữu và hiệu quả hoạt động.

3.1. Phương pháp định lượng trong nghiên cứu

Phương pháp định lượng sẽ được sử dụng để phân tích dữ liệu tài chính của các ngân hàng. Các chỉ số như tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) sẽ được xem xét để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

3.2. Phương pháp định tính và phân tích dữ liệu

Phương pháp định tính sẽ giúp làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến cấu trúc sở hữu và kết quả hoạt động. Phân tích dữ liệu từ các cuộc phỏng vấn với các chuyên gia trong ngành ngân hàng sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về vấn đề này.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng cấu trúc sở hữu có tác động đáng kể đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Các ngân hàng có cấu trúc sở hữu đa dạng thường có hiệu quả hoạt động tốt hơn. Những phát hiện này có thể được áp dụng để cải thiện quản lý ngân hàng và tối ưu hóa hiệu suất.

4.1. Kết quả phân tích dữ liệu

Phân tích dữ liệu cho thấy rằng các ngân hàng có sự tham gia của cổ đông nước ngoài thường có hiệu quả hoạt động cao hơn. Điều này cho thấy rằng việc thu hút vốn từ nước ngoài có thể cải thiện quản lý và hiệu suất của ngân hàng.

4.2. Ứng dụng kết quả nghiên cứu vào thực tiễn

Kết quả nghiên cứu có thể được sử dụng để đề xuất các chính sách điều chỉnh cấu trúc sở hữu tại các ngân hàng thương mại cổ phần. Việc cải thiện cấu trúc sở hữu sẽ giúp nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng.

V. Kết luận và hướng phát triển tương lai

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng cấu trúc sở hữu có tác động lớn đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Việc điều chỉnh cấu trúc sở hữu là cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động và đảm bảo sự phát triển bền vững cho ngành ngân hàng trong tương lai.

5.1. Tóm tắt các phát hiện chính

Các phát hiện chính cho thấy rằng sự đa dạng trong cấu trúc sở hữu có thể cải thiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Cần có các biện pháp để khuyến khích sự tham gia của cổ đông nước ngoài và giảm thiểu sự tập trung sở hữu.

5.2. Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc phân tích sâu hơn về tác động của các yếu tố bên ngoài như chính sách của nhà nước và tình hình kinh tế đến cấu trúc sở hữu và kết quả hoạt động của ngân hàng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------------- ĐỖ MINH TUẤN TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÖC SỞ HỮU ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP. HỒ CHÍ MINH, 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------------- ĐỖ MINH TUẤN TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÖC SỞ HỮU ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP. HỒ CHÍ MINH, 2018 NHẬN XÉT CỦA NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHÓA LUẬN . HCM, ngày …… tháng …… năm 20… Ngƣời hƣớng dẫn khoa học NHẬN XÉT CỦA HỘI ĐỒNG XÉT DUYỆT . HCM, ngày …… tháng …… năm 201… Chủ tịch Hội đồng xét duyệt ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của các Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam” là công trình do tôi nghiên cứu thức hiện dƣới sự hƣớng dẫn của TS. Nguyễn Trần Phúc. Các số liệu trong luận văn đƣợc thu thập và có nguồn gốc trung thực. Kết quả nghiên cứu trong luận văn chƣa đƣợc trình bày hay công bố ở bất kỳ công trỳ nghiên cứu nào khác. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018 Tác giả Đỗ Minh Tuấn iii LỜI CẢM ƠN Luận văn là công trình nghiên cứu nghiêm túc của sinh viên trong 3 tháng thực hiện. Trƣớc hết, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Giảng viên hƣớng dẫn khoa học là TS. Nguyễn Trần Phúc đã trực tiếp hƣớng dẫn và động viên nghiên cứu trong suốt thời gian nghiên cứu. Bên cạnh đó, em cũng xin gửi lời tri ân đến các Thầy, Cô của trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP.HCM đã nhiệt tình giúp đỡ trong thời gian học tập và nghiên cứu. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018 Tác giả Đỗ Minh Tuấn iv ABSTRACT Currently Vietnam has not much researches on the impact of ownership structure on the operating performance of the joint-stock commercial banks. These international experiences can not be directly applied to Vietnam. Therefore, the study of the impact of ownership structure on the performance of the commercial banks Vietnam based on empirical studies of other countries with similar characteristics, which contribute as experimental evidence, it is essential to make policy recommendations to guide and adjust the ownership structure accordingly. So the authors decided to implement the project "The impact of ownership structure on operation performance of joint-stock commercial banks in Vietnam." The objective of this study is to determine the influence of ownership structure on the performance of the commercial banks in Vietnam from which make recommendations to adjust the structure of commercial banks' ownership. Research has done studying theoretical foundations, definitions, the empirical studies in other countries as well as empirical researches in Vietnam to indicate the research gap for thesis to steer towards implementation. Besides, the studying helps author to form analysis framework and research model for thesis topics. Next, the thesis has a system of basic definitions of profitability ratios, ownership structure, theories related to the ownership structure and performance as well as analysis of the impact the ownership structure to profitability ratio in commercial banks. The brief survey of previous empirical studies in the world and in Vietnam on the impact of ownership structure on profitability ratio in commercial banks help identify research model, determine the composition of ownership. In chapter 3, the thesis introduces research methods to the problem of understanding the impact of ownership structure on the results of operations of commercial banks in Vietnam in the period 2009-2016 by identifying the research hypothesis, data, models and variables in the model study. It also presents the research facility to continue in chapter 4 which performs quantitative research, tests v disabilities of the model and fix them. Here, the author gives an overview of the data, the study variables used in the model. From there, the author makes hypotheses about the expected trend of variables’ impacts on the profitability ratio of commercial banks in Vietnam. In addition, Chapter 3 also presents an overview of the FEM method, the REM and the Hausman test for selecting research model. Chapter 4 is the quantitative analysis steps, including the implementation of regression models’ profitability ratio through variables describing the structure of ownership and controlling variables; implementation of accreditation; overcome the shortcomings of the model obtained by methods PCSE. Finally discuss the results obtained from quantitative models. The study in chapter 4 uses tools of quantitative analysis on the panel data to study the impact of ownership structure on performance of commercial banks in Vietnam with ownership structure analyzed under the angle concentration of ownership and mixed ownership. Regression models obtained from FEM methods have autocorrelation phenomenon and heteroskedasticity. Later that, using regression methods PCSE - FEM for handling disability model to model and obtain the results of the model discussing the impact of ownership structure to performance. The results show that total percentage of ownership of the 5 largest shareholders have negative effects on ROAA and ROAE, state ownership negatively affect ROAA and has no impact on ROAE, foreign ownership has positive relationship with ROAA and while has no impact on ROAE. For controlling variables, total assets and growth equity positively affect ROAA, debt/total assets ratio and loans/deposits ratio have no impact on the ROAA. This is the basis for proposing solutions on the ownership structure in order to improve performance of commercial banks in Vietnam. The study aims to determine the impact of ownership structure on performance of commercial banks in Vietnam. It is performed by quantitative methods combining with qualitative research methods through descriptive statistics to generalize research data. vi Results of quantitative analysis has shown that the main factor in the pattern of ownership structure and in addition to factors such as total assets, equity growth can explain about 65% of the variation ROAA and about 70% and the volatility of ROAE of commercial banks in Vietnam in the period 2009 - 2016. Particularly, the concentrated ownership has negative impact on ROAA and ROAE; mixed ownership with the two important components which are state ownership and foreign ownership, state ownership has negative effect on ROAA while foreign ownership has positive relationship with ROAA but both components have no impact on ROAE. Besides, characteristic factors of bank such as total assets, the ratio of equity growth showed positive relationship with profitability ratio. Findings are conformable with the hypothesis H1.1: Ownership ratio of 5 biggest shareholders group has negative effect on ROAA.2: Ownership ratio of 5 biggest shareholders group has negative effect on ROEA.1: State ownership has negative effect on ROAA.1: Foreign ownership has positive effect on ROAA. The research results on the impact of concentrated ownership on performance is in accordance with the study of Kiruri (2013), Lin and Zhang (2009), but in contrast to the findings of Nguyen Hong Son et al (2013). Besides, the research results of the author are consistent with previous studies about the impact of foreign ownership and state ownership on operation performance of commercial banks. In the ownership structure of banks, state ownership and foreign ownership are the the most fundamental components, reflecting old – new reality, subsidized - open, conservative - integration trend of commercial banks in Vietnam today. Quantitative analysis results indicate that foreign ownership has a positive impact vii and a stronger impact than the impact of state ownership component on performance measured by ROAA. MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT MỤC LỤC CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI . Tính cấp thiết của đề tài . Mục tiêu nghiên cứu . Mục tiêu tổng quát . Mục tiêu cụ thể . Câu hỏi nghiên cứu . Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu. Phƣơng pháp nghiên cứu . Phƣơng pháp nghiên cứu . Dữ liệu nghiên cứu . Đóng góp của đề tài . Bố cục của Bài luận văn . TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC . Tổng quan về ngân hàng thƣơng mại . Khái niệm và phân loại Ngân hàng thƣơng mại . Khái niệm về kết quả hoạt động . Các chỉ tiêu đo lƣờng kết quả hoạt động . Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return On total Asset – ROA) . Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity – ROE) . Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động tại các ngân hàng thƣơng mại . Lý thuyết đại diện (Agency Theory) . Lý thuyết tài sản (Property rights theory) . Các nghiên cứu về cấu trúc sở hữu tác động đến kết quả hoạt động của ngân hàng thƣơng mại . Các nghiên cứu nƣớc ngoài . Các nghiên cứu tại Việt Nam . Khoảng trống nghiên cứu . PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU . Cơ sở dữ liệu và phƣơng pháp định lƣợng. Dữ liệu nghiên cứu . Các biến số trong mô hình . Mô hình nghiên cứu . Các giả thuyết nghiên cứu . Phƣơng pháp nghiên cứu . Dữ liệu bảng . Phƣơng pháp nghiên cứu trên dữ liệu bảng . Mô hình tác động cố định (Fixed Effect Model – FEM). Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model – REM) . Kiểm định Hausman . KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN . Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu: . Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu: . Kiểm định Hausman lựa chọn mô hình hồi quy: . Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của mức độ tập trung sở hữu đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam: . Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tƣợng và cố định theo thời gian: . Lựa chọn mô hình hồi quy:. Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của sở hữu hỗn hợp đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam: . Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tƣợng và cố định theo thời gian: . Lựa chọn mô hình hồi quy:. Kiểm định mô hình hồi quy: . Kiểm định hiện tƣợng đa cộng tuyến: . Kiểm định hiện tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi: . Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan phần dƣ: . Khắc phục khuyết điểm của các mô hình hồi quy: . Thảo luận kết quả nghiên cứu: . KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHẤP VỀ CẦU TRÚC SỞ HỮU NHẰM NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM . Giải pháp về cấu trúc sở hữu nhằm nâng cao kết quả hoạt động tại các NHTMCP Việt Nam . Nhóm giải pháp đối với cơ quan quản lý . Kiểm soát chặt chẽ mức độ tập trung sở hữu tại các NHTMCP Việt Nam . Giảm dần tỷ lệ sở hữu nhà nƣớc tại các NHTMCP Việt nam . Gia tăng tỷ lệ sở hữu nƣớc ngoài tại các NHTMCP Việt Nam . Nhóm giải pháp đối với các NHTMCP Việt Nam . Tự giám sát cấu trúc sở hữu tại các NHTMCP . Gia tăng tổng tài sản ngân hàng . Gia tăng tỷ lệ tăng trƣởng vốn chủ sở hữu . Hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính. Kiểm soát tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi theo hƣớng giảm dần . Hạn chế của đề tài gợi ý hƣớng nghiên cứu tiếp theo .