Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 2 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 Content The Starting Line Is IFRS Good? Should I Care about It? Examine Skeleton of IFRS IFRS Financial Statements The Accountant’s Biggest Nightmare How to Deal with Property, Plant and Equipment Capitalize or Not to Capitalize? How to Calculate Impairment Loss Inventories When to Recognize Revenue? Construction Contracts Copyright © All rights reserved by AAO. No portion of this book may be reproduced mechanically, electronically, or by any other means, including photocopying without written permission of the publisher. The original purchaser is authorized to make one printed copy for personal use. The links within this e-book are also for personal use.
Please do not share with anyone.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 3 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 The Starting Line Dòng đầu IFRS has become one of the biggest IFRS đã trở thành một trong những thách challenges in the current financial and thức lớn nhất trong giới tài chính và kế toán accounting world. One day, every single đương đại. Một ngày nào đó, mọi công ty company will have to apply IFRS because sẽ phải áp dụng IFRS vì cả thế giới đang the whole world is moving towards global hướng tới các chuẩn mực toàn cầu. Learning it is quite demanding - complete Việc học nó là khá khó khăn – các chuẩn standards with accompanying documents mực hoàn chỉnh với các tài liệu đính kèm là are more than 3,000 pages long and, dài hơn 3.000 trang và, hơn thế nữa, chúng moreover, they are written in a language được viết bằng một ngôn ngữ mà khá là that is quite difficult to read and khó đọc và khó hiểu.
Don’t let this discourage you! The key Đừng để điều này làm nhục chí của bạn! of learning IFRS is making baby steps Điều quan trọng của việc học IFRS là học and practicing. I hope this e-book and từng bước nhỏ (nhử em bé) và thực hành. accompanying materials will help you to Tôi hy vọng e-book này và các tài liệu đi get started. kèm sẽ giúp bạn bắt đầu.
Are you ready? So let’s dive in together! Bạn sẵn sàng chưa? Vậy thì, chúng ta hãy cùng nhau đi sâu vào nhé! www.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 4 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 What is IFRS? IFRS là gì? IFRS stands for International Financial IFRS là viết tắt của Chuẩn mực Báo cáo Reporting Standards issued by nonprofit Tài chính Quốc tế ban hành bởi tổ chức phi body IASB (International Accounting lợi nhuận IASB (Ban Chuẩn mực kế toán Standards Board). Simply said, it is a set quốc tế). Nói đơn giản, nó là một tập hợp of standards and principles for the các chuẩn mực và nguyên tắc trong việc preparation and presentation of the lập và trình bày các báo cáo tài chính, đặc financial statements, especially for biệt là cho các công ty đại chúng. publicly traded companies.
Until several years ago, every country Cho đến cách đây vài năm, mỗi quốc gia used its own principles for financial sử dụng những nguyên tắc riêng của mình reporting – for example, Canada used cho báo cáo tài chính - ví dụ, Canada sử Canadian GAAP, USA used US GAAP, dụng Canada GAAP, Mỹ sử dụng US etc. and no international principles GAAP, vv và không có nguyên tắc quốc tế existed. However, due to the ever-globalizing Tuy nhiên, do thế giới ngày một toàn cầu world, it was necessary to ensure hóa hơn, nó là cần thiết để đảm bảo khả comparability of financial results between năng so sánh được của các kết quả tài companies from various countries. chính giữa các công ty từ các nước khác That’s probably the main reason why nhau.
Đó có thể là lý do chính tại sao IFRS IFRS emerged. Currently, IFRS is an alternative set of Hiện nay, IFRS là một bộ các nguyên tắc accounting principles to national kế toán thay thế cho các luật định kế toán accounting rules in many countries and quốc gia ở nhiều nước và các công ty có companies based in these countries may trụ sở tại các nước này có thể chọn báo cáo select to report under national GAAP or theo GAAP của nước mình hoặc là IFRS.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 5 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 What countries adopted IFRS? Các quốc gia đã thông qua IFRS? In the present time, more than 120 Trong thời điểm hiện tại, có hơn 120 quốc countries adopted IFRS. Still, some gia thông qua IFRS. Tuy nhiên, một số countries do not permit application to nước không cho phép áp dụng IFRS: ví dụ, IFRS: for example, Vietnam, Thailand, Việt Nam, Thái Lan, Cuba.
và Mỹ, tất Cuba…and USA, of course. What does it mean? It means that a Điều đó có nghĩa là gì? Nó có nghĩa là một company based in USA that wants to công ty có trụ sở tại Mỹ mà muốn giao dịch trade its shares publicly outside USA cổ phiếu của mình một cách công khai bên must report under both US GAAP and ngoài nước Mỹ phải báo cáo theo cả US IFRS. You can imagine how time GAAP và IFRS. Bạn có thể tưởng tượng consuming and costly it might be! được việc đó tốn thời gian và tiền bạc như thế nào rồi chứ! However, IFRS shall be adopted Tuy nhiên, IFRS sẽ được thông qua trên worldwide by 2018 – at least, this was toàn thế giới vào năm 2018 - ít nhất, đây là the aim according to some financial mục tiêu theo một số quan chức tài chính.
Now we know that this Bây giờ chúng ta biết rằng giấc mơ này là dream was too ambitious to come true quá tham vọng để trở thành sự thật và and no one knows when the whole world không ai biết được khi nào thì cả thế giới will use IFRS. sẽ sử dụng IFRS. With this regard, you might have heard Với vấn đề này, bạn có thể đã nghe nói về about IFRS adoption and IFRS thông qua IFRS và hội tụ IFRS.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 6 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 Difference between IFRS adoption and IFRS convergence Sự khác biệt giữa thông qua IFRS và hội tụ IFRS Although IFRS has already become the Mặc dù IFRS đã trở thành nhu cầu cần thiết need of the hour, confusion still prevails hàng ngày hàng giờ, sự nhầm lẫn vẫn over the difference between IFRS chiếm ưu thế ở sự khác biệt giữa việc adoption and IFRS convergence. thông qua IFRS và hội tụ IFRS.
Vì vậy, So let’s clarify: chúng ta hãy làm rõ: IFRS adoption: a country adopting IFRS Thông qua IFRS: một quốc gia thông qua is implementing IFRS into its legislation IFRS nghĩa là đang áp dụng IFRS vào pháp in exact form as issued by IASB. Most of luật của nó ở dạng chính xác như được ban the countries adopted IFRS, rather than hành bởi IASB. Hầu hết các nước đã thông converged. qua IFRS, chứ không phải là hội tụ.
IFRS convergence: a country converging Hội tụ IFRS: một quốc gia hội tụ về IFRS to IFRS cooperates with IASB to mutually (sẽ) hợp tác với IASB để cùng phát triển develop compatible accounting and các chuẩn mực Kế toán và Báo cáo tài financial reporting standards (so, no 100% chính tương thích (vì vậy, sẽ không có việc mere adoption occurs). A typical thông qua 100% xảy ra). Một ví dụ điển example of IFRS convergence is USA, hình của hội tụ IFRS là trường hợp ở Mỹ, where IASB and FASB (US GAAP nơi mà IASB và FASB (cơ quan ban hành setting body) work together. US GAAP) làm việc cùng nhau.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 7 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 Main differences between US GAAP and IFRS Những sự khác biệt chính giữa US GAAP và IFRS The biggest difference is that US GAAP Sự khác biệt lớn nhất là US GAAP thì dựa- is rule-based and IFRS is principle- trên-luật-định và IFRS thì dựa-trên-nguyên- based.
So, while US GAAP contains tắc. Vì vậy, trong khi US GAAP chứa các more precise rules and industry-specific luật định chính xác hơn và các hướng dẫn guidelines, IFRS contains principles where cụ thể theo ngành, IFRS gồm các nguyên the substance of the transaction overrides tắc mà bản chất của giao dịch quan trọng its form. hơn hình thức của nó. These 2 sets of standards are written in Hai bộ chuẩn mực này được viết theo một a very different way, thus it is impossible cách rất khác nhau, do đó không thể liệt kê to list all the differences.
But to bring the được tất cả những sự khác biệt. Tuy nhiên, biggest ones: để điểm qua những khác biệt lớn nhất: •IFRS does not allow LIFO inventory • IFRS không cho phép hạch toán hàng tồn costing, while US GAAP does allow that. kho theo phương pháp LIFO, trong khi đó US GAAP cho phép điều đó. •IFRS classifies some financial assets • IFRS phân loại một số tài sản tài chính differently than US GAAP.
khác với US GAAP. •IFRS has one-step testing for impairment • IFRS có thử nghiệm 1-bước cho tổn thất of assets, while US GAAP uses a 2step tài sản, trong khi US GAAP sử dụng approach. phương pháp tiếp cận 2-bước.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 8 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 •IFRS allows capitalization of development • IFRS cho phép vốn hoá các khoản chi phí expenses when some criteria are met, but trong giai đoạn phát triển khi một số tiêu chí US GAAP typically does not allow that. được đáp ứng, nhưng US GAAP thường không cho phép điều đó.
•There are big differences in revenue • Có những sự khác biệt lớn trong ghi nhận recognition. Although, these differences doanh thu. Mặc dù, những khác biệt này were removed to the large extent by phần lớn đã được loại bỏ bằng việc ban issuing new revenue recognition standard, hành chuẩn mực ghi nhận doanh thu mới, IFRS 15 Contracts with Customers, in IFRS 15 hợp đồng với khách hàng, trong 2014.com http://TiengAnhChuyenNganhKeToan.vn Tiếng Anh Chuyên Ngành Kế Toán Page 9 Pocket book All about IAS and IFRS - PART 1 Is IFRS Good? Should I Care about It? IFRS có tốt không? Tôi có nên quan tâm đến nó không? I am sure that after reading the title you Tôi chắc chắn rằng sau khi đọc tiêu đề bạn wonder – what strange questions… IFRS sẽ tự vấn – thật là những câu hỏi kỳ lạ. is here and we must deal with it! IFRS là đây và chúng ta phải đối phó với nó! But let’s clarify a few things about it – can Nhưng chúng ta hãy làm rõ một vài điều về we see something valuable behind IFRS? nó - chúng ta có thể thấy vài điều có giá trị đằng sau IFRS không? Is IFRS good for anything? IFRS có tốt cho bất cứ điều gì không? Many companies see IFRS as an Nhiều công ty xem IFRS như là một gánh additional burden to other reporting nặng thêm cho những nghĩa vụ báo cáo obligations.
But is it so? khác. Nhưng có phải thật vậy không?
