Luận văn tốt nghiệp giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay dnnvv tại nhtmcp quân đội chi nhánh hoàng quốc việt

Khóa luận tốt nghiệp nghiên cứu Luận văn tốt nghiệp giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay dnnvv tại nhtmcp, vận dụng lý thuyết vào thực tế, đề xuất giải

• Tác giả: Trương Thị Vân Anh
• Người hướng dẫn: TS. Đỗ Thị Hồng Hạnh
• Trường học: Học viện Ngân hàng
• Chuyên ngành: Ngân hàng
• Đề tài: Giải Pháp Phòng Ngừa Rủi Ro Tín Dụng Cho Vay Doanh Nghiệp Tại NHTMCP Quân Đội
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RRTD TRONG CHO VAY DNNVV TẠI NHTM
• 1.1. Tín dụng ngân hàng đối với DNNVV
• 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm DNNVV
• 1.2. Rủi ro tín dụng trong cho vay DNNVV
• 1.3. Phân loại RRTD
• 1.4. Đo lường rủi ro tín dụng của một khách hàng vay
• 1.5. Các tiêu chí để đánh giá rủi ro tín dụng
• 1.6. Nguyên nhân gây ra RRTD trong cho vay DNNVV
• 1.7. Hậu quả của rủi ro tín dụng trong cho vay DNNVV
• 1.8. Phòng ngừa và hạn chế RRTD trong cho vay DNNVV tại NHTM
• 1.8.1. Khái niệm phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng
• 1.8.2. Nội dung phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng
• 1.8.3. Các nhân tố tác động tới phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay DNNVV
• 1.9. KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RRTD TRONG CHO VAY DNNVV TẠI NHTMCP QUÂN ĐỘI CHI NHÁNH HOÀNG QUỐC VIỆT
• 2.1. Khái quát về hoạt động kinh doanh tại NHTMCP Quân Đội Chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của NHTMCP Quân Đội chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của chi nhánh
• 2.1.3. Tình hình hoạt động kinh doanh tại MB - Hoàng Quốc Việt
• 2.2. Thực trạng phòng ngừa và hạn chế RRTD trong cho vay DNNVV tại NHTMCP Quân Đội Chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 2.2.1. Tình hình về hoạt động tín dụng đối với DNNVV tại NHTMCP Quân Đội Chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 2.2.2. Thực trạng phòng ngừa và hạn chế RRTD trong cho vay DNNVV tại Ngân hàng TMCP Quân đội chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 2.2.3. Đánh giá về thực trạng phòng ngừa và hạn chế RRTD trong cho vay DNNVV tại MB – Hoàng Quốc Việt
• 2.2.3.1. Những kết quả đạt được
• 2.2.3.2. Những tồn tại cần khắc phục
• 2.2.3.3. Nguyên nhân của những tồn tại
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RRTD TRONG CHO VAY DNNVV TẠI NHTMCP QUÂN ĐỘI CHI NHÁNH HOÀNG QUỐC VIỆT
• 3.1. Định hướng phòng ngừa và hạn chế RRTD trong cho vay DNNVV tại NHTMCP Quân Đội Chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 3.1.1. Định hướng phát triển chung của MB – Hoàng Quốc Việt
• 3.1.2. Định hướng hoạt động tín dụng đối với DNNVV
• 3.1.3. Định hướng phòng ngừa và hạn chế RRTD đối với DNNVV
• 3.2. Giải pháp phòng ngừa và hạn chế RRTD trong cho vay DNNVV tại NHTMCP Quân Đội Chi nhánh Hoàng Quốc Việt
• 3.2.1. Nhóm giải pháp nhằm phòng ngừa RRTD trong cho vay DNNVV
• 3.2.2. Nhóm các giải pháp hỗ trợ
• 3.2.3. Một số kiến nghị
• 3.2.3.1. Kiến nghị với Chính phủ
• 3.2.3.2. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
• 3.2.3.3. Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Quân Đội
• 3.3. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Cơ sở lý luận về phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay doanh nghiệp tại NHTM

Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện nay, rủi ro tín dụng trong cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) đang trở thành một vấn đề cấp thiết. Ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Quân đội, với vai trò là một trong những tổ chức tài chính chủ chốt, cần có những giải pháp hiệu quả để phòng ngừa rủi ro. Việc hiểu rõ về tín dụng ngân hàng đối với DNNVV là rất quan trọng, vì nó không chỉ giúp ngân hàng quản lý tốt hơn các khoản vay mà còn hỗ trợ doanh nghiệp trong việc phát triển bền vững. Theo đó, quản lý rủi ro là một phần không thể thiếu trong quy trình cho vay, bao gồm việc đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp, phân tích các yếu tố tác động đến tín dụng doanh nghiệp và xây dựng các tiêu chí đánh giá rủi ro một cách khoa học.

1.1. Tín dụng ngân hàng đối với DNNVV

Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ DNNVV phát triển. Các ngân hàng cần nắm rõ đặc điểm của DNNVV để có thể đưa ra các chính sách cho vay phù hợp. Rủi ro tín dụng thường xảy ra do doanh nghiệp không có đủ khả năng tài chính để hoàn trả nợ. Do đó, việc đánh giá rủi ro là rất cần thiết. Các ngân hàng cần xây dựng một hệ thống thông tin tín dụng hiệu quả để theo dõi tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định cho vay chính xác hơn. Việc này không chỉ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro mà còn tạo điều kiện cho DNNVV tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn.

1.2. Phân loại rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng có thể được phân loại thành nhiều loại khác nhau, bao gồm rủi ro tín dụng do khách hàng không trả nợ, rủi ro do thay đổi chính sách kinh tế, và rủi ro từ các yếu tố bên ngoài như thiên tai hay khủng hoảng kinh tế. Mỗi loại rủi ro đều có những đặc điểm và cách thức phòng ngừa riêng. Ngân hàng cần có các biện pháp cụ thể để phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như yêu cầu tài sản đảm bảo, thực hiện thẩm định tín dụng kỹ lưỡng và theo dõi sát sao tình hình tài chính của doanh nghiệp. Việc này không chỉ giúp ngân hàng bảo vệ lợi ích của mình mà còn hỗ trợ doanh nghiệp trong việc duy trì hoạt động kinh doanh.

II. Thực trạng phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng tại NHTMCP Quân đội

Tại NHTMCP Quân đội, thực trạng phòng ngừa rủi ro tín dụng trong cho vay DNNVV cho thấy nhiều điểm mạnh nhưng cũng tồn tại không ít hạn chế. Ngân hàng đã áp dụng nhiều biện pháp để quản lý rủi ro, như xây dựng quy trình thẩm định tín dụng chặt chẽ và thường xuyên cập nhật thông tin về khách hàng. Tuy nhiên, vẫn còn một số vấn đề cần khắc phục, như việc thiếu thông tin đầy đủ về tình hình tài chính của doanh nghiệp, dẫn đến việc đánh giá rủi ro chưa chính xác. Điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định cho vay và làm tăng khả năng xảy ra nợ xấu. Do đó, ngân hàng cần cải thiện hệ thống thông tin và tăng cường công tác thẩm định để nâng cao hiệu quả trong việc hạn chế rủi ro tín dụng.

2.1. Tình hình hoạt động tín dụng đối với DNNVV

Hoạt động tín dụng đối với DNNVV tại NHTMCP Quân đội đã có những bước phát triển đáng kể. Ngân hàng đã chú trọng đến việc cung cấp các sản phẩm tín dụng phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu trong cho vay DNNVV vẫn còn cao, cho thấy cần có những biện pháp mạnh mẽ hơn để phòng ngừa rủi ro. Ngân hàng cần thực hiện các chương trình đào tạo cho cán bộ tín dụng về cách thức đánh giá và quản lý rủi ro, từ đó nâng cao chất lượng cho vay và giảm thiểu rủi ro tín dụng.

2.2. Đánh giá về thực trạng phòng ngừa rủi ro tín dụng

Đánh giá thực trạng cho thấy NHTMCP Quân đội đã có những nỗ lực trong việc hạn chế rủi ro tín dụng. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tồn tại cần khắc phục, như việc thiếu sự đồng bộ trong quy trình thẩm định và quản lý rủi ro. Ngân hàng cần xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro toàn diện, bao gồm việc áp dụng công nghệ thông tin trong việc theo dõi và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp. Điều này sẽ giúp ngân hàng có cái nhìn tổng quan hơn về rủi ro và đưa ra các quyết định cho vay chính xác hơn.

III. Giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay DNNVV

Để nâng cao hiệu quả trong việc phòng ngừa rủi ro tín dụng, NHTMCP Quân đội cần triển khai một số giải pháp cụ thể. Trước hết, ngân hàng cần hoàn thiện quy trình thẩm định tín dụng, đảm bảo rằng mọi khoản vay đều được đánh giá một cách kỹ lưỡng. Thứ hai, ngân hàng nên tăng cường công tác đào tạo cho cán bộ tín dụng về các phương pháp quản lý rủi ro hiện đại. Cuối cùng, việc xây dựng một hệ thống thông tin tín dụng mạnh mẽ sẽ giúp ngân hàng theo dõi và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách hiệu quả hơn, từ đó giảm thiểu rủi ro trong hoạt động cho vay.

3.1. Nhóm giải pháp nhằm phòng ngừa rủi ro tín dụng

Các giải pháp nhằm phòng ngừa rủi ro tín dụng cần được triển khai đồng bộ và hiệu quả. Ngân hàng cần xây dựng các tiêu chí rõ ràng trong việc thẩm định tín dụng, đồng thời áp dụng các công nghệ mới để theo dõi tình hình tài chính của doanh nghiệp. Việc này không chỉ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro mà còn tạo điều kiện cho DNNVV tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn. Ngoài ra, ngân hàng cũng cần thiết lập các chương trình hỗ trợ doanh nghiệp trong việc quản lý tài chính, từ đó nâng cao khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

3.2. Kiến nghị với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước

Để hỗ trợ NHTMCP Quân đội trong việc hạn chế rủi ro tín dụng, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước cần có những chính sách hỗ trợ cụ thể. Cần có các chương trình hỗ trợ lãi suất cho DNNVV, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho các ngân hàng trong việc cho vay. Việc này sẽ giúp DNNVV có thêm nguồn vốn để phát triển, từ đó giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng. Ngoài ra, cần có các chính sách khuyến khích ngân hàng đầu tư vào công nghệ thông tin để nâng cao hiệu quả trong việc quản lý rủi ro tín dụng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RRTD TRONG CHO VAY DNNVV TẠI NHTM 1.1 Tín dụng ngân hàng đối với DNNVV 1.1 Khái niệm và đặc điểm DNNVV 1.1 Khái niệm DNNVV Muốn hiểu DNVVN là gì trước hết ta cần tìm hiểu thế nào là doanh nghiệp. Theo luật Doanh nghiệp năm 2005: Doanh nghiệp là một TCKT có tên riêng, có tài sản riờng, cú trụ sở giao dịch ổn định được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh. Trên thế giới có rất nhiều khái niệm về DNNVV, nhưng nhìn chung DNNVV là những DN có số vốn, lao động hay doanh thu ở một mức giới hạn nào đó. Cho đến nay, vẫn chưa có một tiêu chuẩn chung quốc tế để phân loại DNNVV.

Theo tiêu chuẩn của ngân hàng thế giới World Bank, các doanh nghiệp được chia theo quy mô như sau:  Doanh nghiệp siêu nhỏ (Micro enterprise): Có đến 10 lao động, tổng giá trị tài sản trị giá không quá 100.000 USD và doanh thu hàng năm không quá 100.  Doanh nghiệp nhỏ (Small enterprise): Có không quá 50 lao động, tổng giá trị tài sản không quá 15 triệu USD và tổng doanh thu hàng năm không quá 3 triệu USD.  Doanh nghiệp vừa (Medium enterprise): Có không quá 300 lao động, tổng tài sản trị giá không quá 15 triệu USD và tổng doanh thu hàng năm không quá 15 triệu USD. Việc quy định thế nào là doanh nghiệp lớn, thế nào là DNNVV là tùy thuộc vào điều kiện kinh tế xã hội của từng quốc gia và nó thay đổi theo từng giai đoạn và thời kì phát triển kinh tế.

Trương Thị Vân Anh Lớp: NHB - K11 Khóa luận tốt nghiệp 4 Học viện Ngân hàng Ở Việt Nam, hiện nay, theo Điều 3 Nghị định số 56/2009/NĐ-CP của Chính phủ ngày 30 tháng 06 năm 2009 về trợ giúp DNNVV phát triển, định nghĩa DNNVV: DNNVV là cơ sở kinh doanh đã đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, được chia thành ba cấp: siêu nhỏ, nhỏ, vừa theo quy mô tổng nguồn vốn (tổng nguồn vốn tương đương tổng tài sản được xác định trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp) hoặc số lao động bình quân năm (tổng nguồn vốn là tiêu chí ưu tiên), cụ thể như sau: Bảng 1. Phân loại DNNVV theo khu vực kinh tế ở Việt Nam DN siêu nhỏ DN nhỏ DN vừa Chỉ tiêu Tổng số Số lao Tổng số Số lao động Số lao động vốn động vốn 1. Nông lâm 10 người trở 20 tỷ đống Trên 10 Từ trên Từ trên 200 nghiệp và xuống trở xuống người đến 20 tỷ đến người đến thủy sản 200 người 100 tỷ 300 người đồng 2.Công 10 người trở 20 tỷ đống Trên 10 Từ trên 20 Từ trên 200 nghiệp và xây xuống trở xuống người đến tỷ đến 100 người đến dựng 200 người tỷ đồng 300 người 3.Thương 10 người trở 10 tỷ đống Trên 10 Từ trên 20 Từ trên 50 mại và dịch xuống trở xuống người đến tỷ đến 50 người đến vụ 50 người tỷ đồng 100 người (Nguồn: Nghị định 56/2009/NĐ-CP)[10] 1.2 Đặc điểm của DNNVV Một là, DNNVV có vốn đầu tư ban đầu ít, thu hồi vốn nhanh và hiệu quả: Số vốn đăng ký ban đầu của DNNVV không quá 10 tỷ đồng và chu kỳ SXKD của doanh nghiệp ngắn nên khả năng thu hồi vốn nhanh, tăng tốc độ quay vòng để đầu tư vào công nghệ mới, tiên tiến, hiện đại tạo điều kiện cho doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả. Hai là, DNNVV tồn tại và phát triển ở hầu hết các lĩnh vực, các thành phần kinh tế: các DNVVN hoạt động trên tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế: thương mại, dịch vụ, công nghiệp, xây dựng, nông lâm ngư nghiệp.

và hoạt động dưới Trương Thị Vân Anh Lớp: NHB - K11 Khóa luận tốt nghiệp 5 Học viện Ngân hàng mọi hình thức như: DNNN, doanh nghiệp tư nhân, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và các cơ sở kinh tế cá thể. Ba là, DNNVV có tính năng động cao: trước những thay đổi của thị trường, các DNNVV có khả năng chuyển hướng kinh doanh và chuyển hướng mặt hàng nhanh vì vốn đầu tư ít, quy mô nhỏ và thu hồi vốn nhanh. Mặt khác do DNNVV tồn tại ở mọi thành phần kinh tế nên chỉ cần không thích ứng được với nhu cầu của thị trường, với loại hình kinh tế - xã hội này thỡ nú sẽ chuyển hướng sang loại hình khác cho phù hợp với thị trường. Bốn là, năng lực kinh doanh còn hạn chế: Do quy mô vốn nhỏ nờn cỏc DNNVV không có điều kiện đầu tư quá nhiều vào nâng cấp, đổi mới máy móc, mua sắm thiết bị công nghệ tiên tiến, hiện đại.

Việc sử dụng các công nghệ lạc hậu dẫn đến chất lượng sản phẩm không cao, tính cạnh tranh trên thị trường kém. DNNVV cũng gặp nhiều khó khăn trong việc tìm kiếm, thâm nhập thị trường và phân phối sản phẩm do thiếu thông tin về thị trường, công tác marketing cũn kộm hiệu quả. Điều đó làm cho các mặt hàng của Doanh nghiệp vừa và nhỏ khó tiêu thụ trên thị trường. Năm là, năng lực quản lý còn thấp: Đây là loại hình kinh tế còn non trẻ nên trình độ, kỹ năng của nhà lãnh đạo doanh nghiệp cũng như của người lao động còn hạn chế.

Số lượng DNNVV có chủ doanh nghiệp, giám đốc giỏi, trình độ chuyên môn cao và năng lực quản lý tốt chưa nhiều. Một bộ phận lớn chủ doanh nghiệp và giám đốc doanh nghiệp tư nhân chưa được đào tạo bài bản về kinh doanh và quản lý, còn thiếu kiến thức kinh tế-xã hội và kỹ năng quản trị kinh doanh.2 Tín dụng ngân hàng đối với DNNVV 1.1 Khái niệm Theo K.Mỏc, tín dụng là sự chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị từ người sở hữu này sang người sử dụng, sau một thời gian nhất định lại quay về với một lượng giá trị lớn hơn lượng giá trị ban đầu. Trương Thị Vân Anh Lớp: NHB - K11 Khóa luận tốt nghiệp 6 Học viện Ngân hàng Như vậy tín dụng là mối quan hệ kinh tế giữa người cho vay và người đi vay thông qua sự vận động của giá trị, vốn tín dụng được biểu hiện dưới hình thức tiền tệ hoặc hàng hóa. Trên cơ sở khái niệm về tín dụng, ta có khái niệm về tín dụng Ngân hàng: Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng giữa Ngân hàng với các chủ thể trong nền kinh tế như doanh nghiệp, nhà nước, cá nhân, hộ gia đình.

Trong đó Ngân hàng đóng vai trò là một trung gian tài chính thực hiện huy động vốn nhàn rỗi trong dân cư để cho vay lại với nền kinh tế. DNNVV cũng là một loại hình DN do đó mang đầy đủ các đặc điểm của DN nói chung. Vì vậy xét về tính tổng quát, hoạt động tín dụng của NH đối với DNNVV cũng tương tự như đối với DN.2 Đặc điểm của tín dụng ngân hàng đối với DNNVV Nhìn chung hoạt động tín dụng của NH đối với DNNVV cũng mang đặc điểm chung giống như đối với DN, ví dụ như về quy trình tín dụng, cách thức, và phương thức cho vay…Bờn cạnh đó cũng mang các nét riêng biệt riêng như sau:  Về quy mô và tốc độ tăng trưởng dư nợ Các DNNVV ngày càng phát triển cả về số lượng và chất lượng. Song vấn đề nú lờn hiện nay đó là giải quyết vấn đề vốn cho DNNVV.

Trên thực tế các NHTM đang cạnh tranh mạnh mẽ để mở rộng cho vay đối với loại hình DNNVV, đặc biệt là nhu cầu vốn tín dụng để mở rộng sản xuất kinh doanh. Các DNNVV đang là đối tượng khách hàng tiềm năng của các NHTM. Doanh số dư nợ và doanh số cho vay DNNVV của ngành Ngân hàng liên tục tăng qua các năm. Nhiều NHTM tập trung cho vay DNNVV lên tới 70% dư nợ.

 Về chi phí tẩm định Chi phí thẩm định của một khoản nợ đối với DNNVV thường được coi là cao vì khoản nợ có giá trị thấp nhưng vẫn phải tiến hành đầy đủ các bước của quy trình tín dụng. Thời gian để CBTD thẩm định một DNNVV thường ít hơn DN lớn vì số lượng giao dịch ớt. Chớnh vì thế, trong NH một CBTD có thể quản lý nhiều khoản vay, giao dịch của nhiều DNNVV. Trương Thị Vân Anh Lớp: NHB - K11 Khóa luận tốt nghiệp 7 Học viện Ngân hàng  Về rủi ro tín dụng Hoạt động kinh doanh của NH là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặt biệt là trong hoạt động tín dụng.

Các khoản vay của DNNVV thường là các khoản vay nhỏ, thời gian ngắn hạn và đi kèm với tài sản bảo đảm, nên khi gặp rủi ro với DNNVV, NH sẽ phát mại tài sản đảm bảo để thu hồi nợ. Do đó, rủi ro xảy ra trong cho vay DNNVV thường nhỏ, chỉ ảnh hưởng đến thu nhập NH mà không mang tính hệ thống.  Về khả năng sinh lời NH có thể thu được nguồn lợi lớn từ việc cho vay đối với DNNVV. Đõy chớnh là thị trường tốt để các NH hoạt động.

Nếu tớnh trờn tổng các khoản vay DNNVV, ngoài nguồn lói, cỏc NH còn thu thêm được nhiều khoản chi phí khác đi kèm nhờ cung cấp các dịch vụ: Bảo lãnh, thanh toán, chuyển tiền, L/C.3 Vai trò của tín dụng ngân hàng đối với các DNNVV  Tín dụng Ngân hàng là đòn bẩy kinh tế hỗ trợ sự ra đời và phát triển của các DNNVV Nguồn vốn có vai trò đảm bảo sự hình thành và tồn tại của DN trước nhà nước và pháp luật. Với hoạt động đi vay đối tượng kinh tế thừa vốn nhàn rỗi để sau đó lại cho vay những đối tượng kinh tế khác thiếu vốn kinh doanh, N H đã tạo cơ hội cho các chủ DN muốn thành lập công ty hoặc mở rộng sản xuất kinh doanh với lượng vốn vay hợp lý. Nguồn vốn vay chính là công cụ đòn bẩy để DN tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn. Đối với các DNNVV do hạn chế về vốn nên việc sử dụng vốn tự có để sản xuất là khó khăn vì với lượng vốn hạn hẹp tự huy động thì việc sử dụng sẽ làm tăng giá vốn, sản phẩm khó được thị trường chấp nhận.

Để đạt hiệu quả nhất định thì DN cũng cần phải có một cơ cấu vốn tối ưu, kết hợp linh hoạt nhất là nguồn vốn tự có và vốn vay nhằm tối đa hóa lợi nhuận tại mức giá bỡnh quân rẻ nhất.