Luận văn thạc sĩ ueh giải pháp phát triển ngân hàng công thương việt nam thành tập đoàn tài chính ngân hàng từ nay đến năm 2015

Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích ueh giải pháp phát triển ngân hàng công thương việt nam thành tập đoàn tài chính ngân hàng từ nay, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất

• Tác giả: Nguyễn Thị Huế
• Người hướng dẫn: PGS. Nguyễn Đăng Dờn
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kinh tế Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Giải pháp phát triển Ngân hàng Công thương Việt Nam thành Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng từ nay đến năm 2015
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2011
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• Lời cam đoan
• Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắt
• Danh mục các hình vẽ
• Danh mục các bảng
• PHẦN MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: Tổng quan về tập đoàn Tài chính – ngân hàng
• 1.1. Tập đoàn tài chính – ngân hàng
• 1.1.1. Cấu trúc tổ chức phức tạp
• 1.1.2. Quy mô lớn
• 1.1.3. Dịch vụ tài chính đa dạng
• 1.1.4. Cơ cấu tổ chức
• 1.2. Mô hình cơ bản của tập đoàn tài chính – ngân hàng
• 1.2.1. Theo mức độ chuyên môn hoá
• 1.2.2. Theo tính chất và phạm vi hoạt động
• 1.2.3. Mô hình cấu trúc của tổ chức tập đoàn tài chính – ngân hàng
• 1.3. Phương thức hình thành tập đoàn tài chính – ngân hàng
• 1.3.1. Sáp nhập tổ chức tín dụng
• 1.3.1.1. Các hình thức sáp nhập
• 1.3.2. Hợp nhất tổ chức tín dụng
• 1.3.2.1. Các hình thức hợp nhất
• 1.3.3. Mua lại tổ chức tín dụng
• 1.3.3.1. Các hình thức mua lại
• 1.4. Sự cần thiết hình thành tập đoàn tài chính – ngân hàng
• 1.4.1. Sức ép hội nhập, cạnh tranh
• 1.4.2. Xu hướng toàn cầu hoá nền kinh tế
• 1.4.3. Phát triển chiến lược, quảng bá thương hiệu
• 1.4.4. Số lượng ngân hàng tại Việt Nam nhiều nhưng quy mô nhỏ
• 1.5. Điều kiện hình thành tập đoàn tài chính – ngân hàng
• 1.5.1. Điều kiện khách quan
• 1.5.1.1. Nền tảng pháp lý
• 1.5.1.2. Điều kiện kinh tế - xã hội
• 1.5.2. Điều kiện chủ quan
• 1.6. Một số tập đoàn tài chính – ngân hàng trên thế giới
• 1.6.1. Tập đoàn tài chính – ngân hàng Citigroup
• 1.6.2. Tập đoàn Oversea Chinese Banking Corporation (OCBC)
• 1.6.3. Tập đoàn Ngân hàng Trung Quốc (Hồng Kông)-BOCHK
• 1.7. Những qui định có tính thông lệ chung về Tập đoàn tài chính – ngân hàng một số nước
• 1.8. Bài học kinh nghiệm đối với ngân hàng thương mại Việt Nam
• 1.9. Kết luận Chương I
• 2. CHƯƠNG 2: Thực trạng và kết quả hoạt động của Ngân hàng Công thương Việt Nam giai đoạn 2008 - 2010
• 2.1. Mô hình hoạt động và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.1. Mô hình hoạt động của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.1.1. Ngân hàng Công thương Việt Nam hoạt động theo mô hình đa năng
• 2.1.2. Nhận xét về mô hình hoạt động của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.3. Cấu trúc vốn của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.3.1. Cấu trúc vốn của ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.3.2. Nhận xét chung về cấu trúc vốn của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.4. Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.4.1. Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.4.2. Cơ cấu bộ máy quản lý của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.1.4.3. Nguồn nhân lực của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.2. Kết quả hoạt động của Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 2.2.1. Ngành nghề, phạm vi kinh doanh và hoạt động
• 2.2.1.1. Huy động vốn
• 2.2.1.2. Hoạt động tín dụng
• 2.2.1.3. Hoạt động đầu tư
• 2.2.1.4. Dịch vụ thanh toán và ngân quỹ
• 2.2.1.5. Các hoạt động khác
• 2.2.2. Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam giai đoạn năm 2008 – 2010
• 2.2.2.1. Huy động vốn
• 2.2.2.2. Hoạt động tín dụng
• 2.2.2.3. Các hoạt động khác
• 2.2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam năm 2010
• 2.3. Kế hoạch kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam từ nay đến 2015
• 2.4. Kết luận chương II
• 3. CHƯƠNG 3: Giải pháp phát triển Ngân hàng Công thương Việt Nam thành tập đoàn Tài chính – ngân hàng từ nay đến 2015
• 3.1. Chiến lược phát triển của Ngân hàng Công thương Việt Nam từ nay đến năm 2015
• 3.1.1. Mục tiêu chiến lược tổng thể
• 3.1.2. Mục tiêu chiến lược cụ thể
• 3.1.3. Chiến lược tăng cường năng lực tài chính, phát triển mạng lưới, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ và nâng cao hiệu quả kinh doanh
• 3.1.4. Chiến lược về chuẩn hóa mô hình tổ chức, quản trị điều hành và minh bạch hóa tài chính
• 3.1.5. Chiến lược về phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao
• 3.1.6. Chiến lược về đẩy mạnh phát triển và ứng dụng công nghệ thông tin
• 3.2. Thuận lợi và khó khăn của Ngân hàng Công thương Việt Nam trong giai đoạn mới
• 3.2.1. Tiềm năng phát triển của ngành tài chính - ngân hàng
• 3.2.2. Ngân hàng Công thương Việt Nam là thương hiệu lớn
• 3.2.3. Mạng lưới hoạt động phủ khắp các tỉnh thành trong cả nước
• 3.2.4. Hệ thống công nghệ thông tin ngân hàng hiện đại
• 3.2.5. Nhân tố khó khăn
• 3.2.5.1. Diễn biến bất lợi của nền kinh tế Việt Nam và thế giới
• 3.2.5.2. Khó khăn do áp lực cạnh tranh ngày càng gay gắt
• 3.2.5.3. Khó khăn do sự chuyển dịch nguồn lao động
• 3.2.5.4. Hạn chế về công nghệ thông tin
• 3.2.5.5. Các hạn chế khác
• 3.3. Mô hình và giải pháp phát triển Ngân hàng Công thương Việt Nam thành tập đoàn Tài chính - ngân hàng
• 3.3.1. Mô hình tập đoàn Tài chính – Ngân hàng Công thương Việt Nam
• 3.3.2. Giải pháp phát triển Ngân hàng Công thương Việt Nam thành tập đoàn Tài chính – Ngân hàng từ nay đến năm 2015
• 3.3.2.1. Tái cơ cấu mô hình tổ chức và hoạt động
• 3.3.2.2. Nâng cao năng lực tài chính
• 3.3.2.3. Nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng
• 3.3.2.4. Mở rộng quy mô và phạm vi hoạt động trong nước và quốc tế
• 3.3.2.5. Hiện đại hoá công nghệ Ngân hàng
• 3.3.2.6. Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực
• 3.3.2.7. Tìm kiếm, lựa chọn ngân hàng mục tiêu cho chính sách liên kết hợp tác, sáp nhập và mua lại ngân hàng
• 3.3.3. Lộ trình bước đi để thực hiện các giải pháp xây dựng NHCTVN thành tập đoàn TC – NH
• 3.4. Kết luận Chương III
• KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
• Tài liệu tham khảo

Tóm tắt

I. Tổng quan về Ngân hàng Công thương Việt Nam và Tập đoàn Tài chính Ngân hàng

Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank) là một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất tại Việt Nam. Được thành lập từ năm 1988, VietinBank đã có những bước phát triển mạnh mẽ, đóng góp quan trọng vào sự phát triển kinh tế của đất nước. Mục tiêu trở thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng đến năm 2015 không chỉ là một tham vọng mà còn là một yêu cầu cấp thiết trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu.

1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng Công thương Việt Nam

VietinBank được thành lập với mục tiêu phục vụ nhu cầu tài chính cho các doanh nghiệp nhà nước. Qua nhiều năm, ngân hàng đã mở rộng dịch vụ và mạng lưới, trở thành một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam.

1.2. Vai trò của VietinBank trong nền kinh tế Việt Nam

VietinBank không chỉ cung cấp dịch vụ tài chính mà còn đóng góp vào sự phát triển kinh tế vĩ mô, hỗ trợ các doanh nghiệp và cá nhân trong việc tiếp cận nguồn vốn.

II. Thách thức trong việc phát triển Ngân hàng Công thương thành Tập đoàn Tài chính Ngân hàng

Việc phát triển VietinBank thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng đối mặt với nhiều thách thức. Các yếu tố như cạnh tranh gay gắt, yêu cầu về công nghệ và nguồn nhân lực chất lượng cao là những vấn đề cần được giải quyết.

2.1. Cạnh tranh trong ngành ngân hàng

Sự gia tăng số lượng ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác tạo ra áp lực cạnh tranh lớn, yêu cầu VietinBank phải nâng cao chất lượng dịch vụ và đổi mới công nghệ.

2.2. Yêu cầu về công nghệ và nguồn nhân lực

Để trở thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng, VietinBank cần đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ thông tin và phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao, đáp ứng yêu cầu của thị trường.

III. Giải pháp phát triển Ngân hàng Công thương thành Tập đoàn Tài chính Ngân hàng

Để đạt được mục tiêu trở thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng, VietinBank cần thực hiện một số giải pháp chiến lược. Những giải pháp này bao gồm tái cấu trúc tổ chức, nâng cao năng lực tài chính và mở rộng mạng lưới hoạt động.

3.1. Tái cấu trúc tổ chức và hoạt động

Việc tái cấu trúc tổ chức sẽ giúp VietinBank hoạt động hiệu quả hơn, giảm thiểu chi phí và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.

3.2. Nâng cao năng lực tài chính

Đầu tư vào các dự án phát triển và mở rộng quy mô hoạt động sẽ giúp VietinBank tăng cường năng lực tài chính, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về Ngân hàng Công thương

Nghiên cứu về VietinBank cho thấy rằng việc áp dụng các giải pháp phát triển có thể mang lại kết quả tích cực. Các mô hình thành công từ các tập đoàn tài chính quốc tế có thể được áp dụng để cải thiện hoạt động của VietinBank.

4.1. Mô hình thành công từ các tập đoàn tài chính quốc tế

Nghiên cứu các mô hình thành công từ các tập đoàn tài chính lớn trên thế giới sẽ giúp VietinBank rút ra bài học kinh nghiệm quý báu.

4.2. Kết quả đạt được từ các giải pháp đã triển khai

Các giải pháp đã được triển khai tại VietinBank đã mang lại những kết quả tích cực, nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng cường vị thế trên thị trường.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của Ngân hàng Công thương Việt Nam

Với những giải pháp đã được đề xuất, VietinBank có khả năng phát triển thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng trong tương lai gần. Sự quyết tâm và nỗ lực không ngừng sẽ là yếu tố quyết định cho sự thành công này.

5.1. Tầm nhìn và chiến lược phát triển trong tương lai

VietinBank cần xác định rõ tầm nhìn và chiến lược phát triển để hướng tới mục tiêu trở thành Tập đoàn Tài chính - Ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam.

5.2. Những yếu tố quyết định thành công

Sự kết hợp giữa công nghệ, nguồn nhân lực và chiến lược phát triển sẽ là những yếu tố quyết định cho sự thành công của VietinBank trong tương lai.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hệ thống ngân hàng Việt Nam bước vào giai đoạn 2008–2011 với hơn 80 tổ chức tín dụng đang hoạt động — con số vượt xa mức cần thiết so với quy mô nền kinh tế, trong khi phần lớn ngân hàng có vốn điều lệ dưới 3.000 tỷ đồng, năng lực quản trị rủi ro thấp và sản phẩm dịch vụ thiếu đa dạng. Bối cảnh đó đặt ra yêu cầu cấp thiết: các ngân hàng thương mại hàng đầu phải chuyển đổi mô hình, vươn lên thành tập đoàn tài chính – ngân hàng (TC-NH) đủ sức cạnh tranh trên thị trường khu vực và quốc tế.

Luận văn thạc sĩ kinh tế "Giải pháp phát triển Ngân hàng Công thương Việt Nam thành Tập đoàn Tài chính – Ngân hàng từ nay đến năm 2015" của tác giả Nguyễn Thị Huế, thực hiện tại Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh năm 2011, tập trung giải quyết ba vấn đề cốt lõi: (1) hệ thống hóa lý luận về tập đoàn TC-NH và kinh nghiệm quốc tế; (2) đánh giá toàn diện thực trạng hoạt động của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) giai đoạn 2008–2010; (3) đề xuất lộ trình và giải pháp chuyển đổi mô hình đến năm 2015.

Phạm vi nghiên cứu giới hạn tại VietinBank trong khoảng thời gian 2008–2011, có so sánh với các tập đoàn TC-NH lớn trên thế giới như Citigroup, OCBC và BOCHK. Ý nghĩa thực tiễn của đề tài nằm ở chỗ cung cấp một khung định hướng chiến lược cụ thể — từ tái cơ cấu tổ chức, nâng cao năng lực tài chính, hiện đại hóa công nghệ, đến sáp nhập và mua lại — giúp VietinBank hình dung được bước chuyển mình thành một tập đoàn TC-NH có tầm cỡ quốc tế trước năm 2015. Đây là một trong số ít luận văn tại thời điểm nghiên cứu tiếp cận bài toán phát triển ngân hàng Việt Nam theo mô hình Financial Holding Company (FHC) với góc nhìn vừa lý thuyết lẫn thực tiễn.

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn xây dựng khung phân tích dựa trên hai nền tảng lý thuyết chính:

Lý thuyết về mô hình tập đoàn tài chính – ngân hàng được tiếp cận từ phân loại của Bank of Japan (2010), theo đó tập đoàn TC-NH có thể vận hành theo ba cấu trúc: (i) Ngân hàng đa năng (universal banking) — phổ biến tại Châu Âu, cho phép kinh doanh ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm trong một thực thể pháp lý duy nhất; (ii) Mô hình công ty mẹ – công ty con (parent–subsidiary relationship) — ngân hàng mẹ kiểm soát gián tiếp các công ty tài chính phi ngân hàng; (iii) Mô hình công ty sở hữu tài chính thuần túy (financial holding company – FHC) — phổ biến tại Mỹ và Nhật Bản, cách ly rủi ro hiệu quả nhất giữa các lĩnh vực. Mỗi mô hình có sự khác biệt rõ rệt về quyền chi phối của cổ đông, cơ chế quản lý vốn và mức độ lây truyền rủi ro.

Lý thuyết về M&A trong lĩnh vực ngân hàng làm cơ sở cho việc phân tích phương thức hình thành tập đoàn. Sáp nhập (merger), hợp nhất (consolidation) và mua lại (acquisition) được phân biệt rõ về bản chất pháp lý và mục tiêu kinh tế: sáp nhập hướng đến hợp tác cùng có lợi giữa hai bên tương đồng, còn mua lại nhằm thâu tóm tổ chức yếu hơn để mở rộng thị phần.

Năm khái niệm chuyên ngành trọng tâm được làm rõ xuyên suốt nghiên cứu: tập đoàn TC-NH, vốn điều lệ, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), mô hình FHC, và chiến lược đa dạng hóa dịch vụ tài chính. Kinh nghiệm từ ba tập đoàn quốc tế — Citigroup (Mỹ), OCBC (Singapore) và BOCHK (Hồng Kông) — được sử dụng như những case study đối chiếu thực tiễn.

Nền tảng pháp lý được tham chiếu từ Đạo luật Gramm-Leach-Bliley (Mỹ, 1999), Đạo luật về Tập đoàn tài chính (Đài Loan, 2001) và các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, giúp xác định điều kiện khách quan để hình thành tập đoàn TC-NH tại Việt Nam.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp kết hợp định tính và định lượng thứ cấp, bao gồm: hệ thống hóa lý luận, phân tích so sánh, thu thập và xử lý số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính của VietinBank giai đoạn 2008–2010, số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, Tổng cục Thống kê, World Bank, ADB và website các tập đoàn TC-NH quốc tế.

Nguồn dữ liệu gồm hai nhóm: dữ liệu nội bộ VietinBank (báo cáo tài chính, kế hoạch kinh doanh, cơ cấu tổ chức tính đến 31/12/2010 và 30/06/2011) và dữ liệu thứ cấp quốc tế (số liệu top 10 tập đoàn TC-NH lớn nhất thế giới năm 2010 và 1995, quy mô 100 tập đoàn kinh tế lớn nhất thế giới).

Cỡ mẫu và phương pháp chọn mẫu: Do đặc thù là nghiên cứu chiến lược tổ chức, luận văn không sử dụng khảo sát mẫu ngẫu nhiên mà áp dụng phương pháp phân tích tình huống (case study) cho một đối tượng nghiên cứu duy nhất là VietinBank, kết hợp so sánh chuẩn (benchmarking) với 3 tập đoàn quốc tế và số liệu hệ thống ngân hàng Việt Nam (hơn 80 tổ chức tín dụng). Lý do lựa chọn phương pháp này: nghiên cứu chiến lược tổ chức cần chiều sâu phân tích hơn là chiều rộng thống kê, đặc biệt khi đối tượng là một thực thể kinh tế cụ thể trong bối cảnh chính sách chuyển đổi.

Timeline nghiên cứu: Dữ liệu thực trạng phân tích từ 2008–2010; các đề xuất và dự báo hướng đến giai đoạn 2012–2015. Nghiên cứu hoàn thành tháng 9 năm 2011.

---

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phát hiện 1 – VietinBank đã hình thành cấu trúc tiền tập đoàn nhưng chưa đủ quy mô. Tính đến 31/12/2010, VietinBank vận hành theo mô hình ngân hàng đa năng với 6 công ty con hạch toán độc lập bao gồm: cho thuê tài chính (vốn 500 tỷ đồng), chứng khoán (vốn 789,934 tỷ đồng, tỷ lệ sở hữu 76%), bảo hiểm phi nhân thọ (vốn 300 tỷ đồng), quản lý nợ và khai thác tài sản (vốn 30 tỷ đồng), quản lý quỹ (vốn 50 tỷ đồng) và vàng bạc đá quý (vốn 150 tỷ đồng). Mạng lưới phủ toàn bộ 63 tỉnh thành với 149 chi nhánh cấp 1, 892 phòng giao dịch và 56 quỹ tiết kiệm — một cơ sở hạ tầng phân phối đáng kể so với các ngân hàng trong nước, nhưng còn cách xa tầm cỡ của OCBC với hơn 310 chi nhánh tại 15 quốc gia.

Phát hiện 2 – Năng lực tài chính cải thiện nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với chuẩn quốc tế. Hệ số an toàn vốn (CAR) của VietinBank duy trì ở mức trên 8% trong giai đoạn 2008–2010, đáp ứng ngưỡng tối thiểu của Basel. Công ty cho thuê tài chính ghi nhận ROA 5,21% và ROE 8,32% tại 31/12/2010; tổng nguồn vốn công ty này đạt 1.596 tỷ đồng. Công ty bảo hiểm đạt tổng tài sản 529 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 27,6 tỷ đồng. Tuy nhiên, so sánh với dữ liệu quốc tế cho thấy top 10 tập đoàn TC-NH thế giới năm 2010 có tổng tài sản bình quân trên 2.755 tỷ USD/tập đoàn — một khoảng cách gần như tuyệt đối so với quy mô của VietinBank thời điểm này.

Phát hiện 3 – Áp lực cạnh tranh và phân mảnh hệ thống ngân hàng là nguyên nhân cốt lõi thúc đẩy hình thành tập đoàn. Việt Nam có khoảng 80 ngân hàng, trong khi Hàn Quốc — nền kinh tế lớn thứ 12 thế giới — chỉ có khoảng 20 ngân hàng, và Thái Lan cũng không quá 20. Đến giữa năm 2011, vẫn còn 10 ngân hàng chưa đạt mức vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ đồng theo quy định. Trong 100 tập đoàn kinh tế lớn nhất thế giới năm 2010 theo tổng tài sản, có đến 84 tập đoàn tài chính, chiếm gần 95% tổng tài sản của cả nhóm — 21 trong số đó có tài sản vượt 1.000 tỷ USD, và tất cả đều thuộc khu vực tài chính.

Phát hiện 4 – VietinBank là ngân hàng Việt Nam duy nhất có trường đào tạo nhân lực riêng, đây là lợi thế cạnh tranh quan trọng. VietinBank đã đưa vào hoạt động Trường Đào tạo và Phát triển nguồn nhân lực, Trung tâm xử lý tài trợ thương mại tập trung theo chuẩn quốc tế và Trung tâm thông tin dự phòng — ba yếu tố cốt lõi mà một tập đoàn TC-NH quốc tế cần có. Ngoài ra, ngân hàng duy trì mạng lưới đại lý tại hơn 900 ngân hàng và định chế tài chính ở trên 90 quốc gia và vùng lãnh thổ, là nền tảng quan trọng để mở rộng quốc tế.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu cho thấy VietinBank đang đứng ở giai đoạn chuyển tiếp: đã hình thành các "nhánh" của tập đoàn nhưng chưa đạt đến mức độ tích hợp, quy mô vốn và chuẩn quản trị để được công nhận là tập đoàn TC-NH theo thông lệ quốc tế.

Nguyên nhân của khoảng cách: Đặc thù lịch sử — VietinBank tiền thân là ngân hàng quốc doanh, chuyển sang cổ phần hóa từ 2009 — khiến cơ cấu vốn còn phụ thuộc lớn vào Nhà nước (tỷ lệ sở hữu Nhà nước chiếm phần áp đảo sau IPO). Môi trường pháp lý Việt Nam tuy đang cải thiện nhưng chưa có một đạo luật tương đương Gramm-Leach-Bliley (Mỹ, 1999) hay Financial Holding Company Act (Đài Loan, 2001) để tạo hành lang rõ ràng cho FHC.

So sánh với kinh nghiệm quốc tế: BOCHK đã thực hiện tái cơ cấu năm 2001 bằng cách sáp nhập nghiệp vụ của 10 trong số 12 ngân hàng cũ — bài học điển hình về tập trung hóa trước khi mở rộng. Citigroup đạt doanh thu 114 tỷ USD và lợi nhuận ròng 5,07 tỷ USD năm 2009, phần lớn nhờ mô hình ba khối: tiêu dùng toàn cầu, dịch vụ ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản — một kiến trúc mà VietinBank có thể tham chiếu. Tốc độ tăng trưởng tài sản và dư nợ cho vay của VietinBank giai đoạn 2008–2010 có thể được hình dung qua biểu đồ đường thể hiện xu hướng tăng trưởng ổn định, trong khi cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn nên được trình bày qua biểu đồ tròn để thấy rõ sự phụ thuộc vào nguồn vốn ngắn hạn — một rủi ro cần xử lý trước khi vận hành mô hình tập đoàn.

---

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên phân tích thực trạng và bài học quốc tế, luận văn đề xuất 7 nhóm giải pháp triển khai theo lộ trình 2012–2015:

1. Tái cơ cấu mô hình tổ chức theo hướng FHC VietinBank cần chuyển dần từ mô hình ngân hàng đa năng sang mô hình công ty sở hữu tài chính thuần túy, trong đó ngân hàng mẹ chỉ nắm vốn và định hướng chiến lược, các công ty con hoạt động độc lập và tự chịu trách nhiệm. Mục tiêu: hoàn thiện cơ cấu pháp lý của ít nhất 4 công ty con lớn (chứng khoán, bảo hiểm, cho thuê tài chính, quản lý quỹ) trước cuối 2013. Chủ thể thực hiện: Hội đồng quản trị VietinBank phối hợp Ngân hàng Nhà nước.

2. Nâng cao năng lực tài chính — tăng vốn điều lệ và cải thiện CAR Triển khai kế hoạch tăng vốn điều lệ từng năm theo dự kiến giai đoạn 2012–2015 (theo Đồ thị 2.8 trong luận văn), hướng đến đạt các hệ số tài chính quốc tế chuẩn: ROA mục tiêu trên 1,5%, ROE trên 15%, CAR duy trì trên 10% theo Basel II. Chủ thể thực hiện: Ban điều hành, phối hợp cổ đông chiến lược và nhà đầu tư nước ngoài (tối đa 30% theo quy định WTO).

3. Đẩy mạnh hoạt động M&A để mở rộng quy mô Xây dựng tiêu chí lựa chọn ngân hàng mục tiêu cho chính sách liên kết, sáp nhập và mua lại, ưu tiên các ngân hàng cổ phần có vốn điều lệ dưới 3.000 tỷ đồng đang gặp khó khăn về thanh khoản. Mục tiêu giảm ít nhất 15–20% số lượng ngân hàng nhỏ yếu trên thị trường thông qua thâu tóm có sự giám sát của NHNN. Timeline: 2013–2015. Chủ thể: VietinBank phối hợp NHNN trong khung pháp lý M&A ngân hàng.

4. Hiện đại hóa công nghệ ngân hàng và mở rộng dịch vụ số Đầu tư vào giai đoạn hai Dự án hiện đại hóa ngân hàng, mở rộng online banking, phone banking và mobile banking để tăng tỷ lệ giao dịch phi trực tiếp lên trên 60% tổng giao dịch bán lẻ vào 2015. Đồng thời chuẩn hóa hệ thống công nghệ thông tin theo tiêu chuẩn quốc tế, tương thích với mạng lưới hơn 900 ngân hàng đại lý tại 90 quốc gia. Chủ thể: Trung tâm Công nghệ Thông tin VietinBank phối hợp đối tác công nghệ chiến lược.

5. Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao Khai thác tối đa lợi thế độc quyền: VietinBank là ngân hàng duy nhất tại Việt Nam có Trường Đào tạo và Phát triển nguồn nhân lực riêng. Cần xây dựng chương trình đào tạo quản trị tập đoàn, quản lý rủi ro liên ngành và chuẩn hóa năng lực quản lý cấp trung theo tiêu chuẩn CFA/FRM. Mục tiêu: đào tạo ít nhất 500 cán bộ quản lý cấp cao đạt chuẩn quốc tế trước 2015. Chủ thể: Trường Đào tạo VietinBank phối hợp các đối tác giáo dục quốc tế.

6. Mở rộng thị trường quốc tế và quảng bá thương hiệu Phát triển ít nhất 2–3 văn phòng đại diện hoặc chi nhánh tại thị trường trọng điểm (Lào, Campuchia, Myanmar) trước 2015, tận dụng lợi thế thương hiệu Vietinbank đã được niêm yết trên HoSE và có quan hệ đại lý rộng khắp. Thương hiệu cần được đầu tư như tài sản vô hình chiến lược, tương tự cách Citibank, HSBC hay Standard Chartered xây dựng nhận diện toàn cầu.

7. Hoàn thiện khung quản trị rủi ro tập đoàn Xây dựng Ủy ban Quản lý Rủi ro độc lập cấp tập đoàn, đảm bảo rủi ro giữa các lĩnh vực (ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm) không lây lan chéo. Đây là yếu tố then chốt để NHNN và cơ quan quản lý chấp thuận mô hình FHC. Kiến nghị NHNN sớm ban hành hành lang pháp lý riêng cho tập đoàn TC-NH, tham chiếu từ GLB Act (Mỹ) và Financial Holding Company Act (Đài Loan).

---

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nhà quản lý và lãnh đạo ngân hàng thương mại Việt Nam là nhóm hưởng lợi trực tiếp nhất. Luận văn cung cấp một bản đồ chiến lược chuyển đổi mô hình — từ phân tích SWOT thực tế đến lộ trình từng bước — có thể áp dụng không chỉ cho VietinBank mà còn cho bất kỳ ngân hàng thương mại quốc doanh nào đang trong quá trình cổ phần hóa và tái cơ cấu. Các phó tổng giám đốc phụ trách chiến lược, giám đốc khối nguồn vốn và giám đốc quản lý rủi ro sẽ tìm thấy trong luận văn những tham chiếu chính sách và số liệu so sánh cụ thể.

Nhà nghiên cứu và học viên chuyên ngành tài chính – ngân hàng có thể sử dụng luận văn như nền tảng lý luận cho các nghiên cứu tiếp theo về M&A ngân hàng, quản trị tập đoàn tài chính và tái cơ cấu hệ thống tín dụng Việt Nam. Đặc biệt hữu ích cho học viên thạc sĩ đang nghiên cứu về FHC model hay so sánh hệ thống ngân hàng Đông Nam Á.

Cơ quan quản lý nhà nước — bao gồm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các bộ ban ngành liên quan — có thể tham khảo phần tổng hợp kinh nghiệm pháp lý quốc tế (Mỹ, Đài Loan, Trung Quốc) để xây dựng khung pháp lý phù hợp cho mô hình tập đoàn TC-NH tại Việt Nam, đặc biệt trong bối cảnh tái cơ cấu hệ thống ngân hàng theo Đề án 254.

Nhà đầu tư và cổ đông chiến lược quan tâm đến cổ phiếu VietinBank (CTG) hoặc các ngân hàng cổ phần đang tái cơ cấu có thể dùng luận văn như tài liệu nền để hiểu định hướng phát triển dài hạn, đánh giá tiềm năng tăng trưởng dựa trên so sánh với các tập đoàn TC-NH khu vực như OCBC (tổng tài sản khoảng 90 tỷ USD) hay Maybank (tổng tài sản khoảng 74 tỷ USD thời điểm 2010).

---

Câu hỏi thường gặp

1. Tập đoàn tài chính – ngân hàng khác gì so với ngân hàng thương mại thông thường? Tập đoàn TC-NH là một thực thể kinh tế gồm nhiều doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực TC-NH như ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm, cho thuê tài chính — liên kết với nhau qua quan hệ vốn và được điều hành thống nhất bởi công ty mẹ. Ngân hàng thương mại đơn thuần chỉ cung cấp dịch vụ ngân hàng cốt lõi, thiếu khả năng cung cấp gói dịch vụ tài chính toàn diện và phân tán rủi ro theo chuỗi. Trong 100 tập đoàn kinh tế lớn nhất thế giới năm 2010, có đến 84 tập đoàn tài chính, chiếm gần 95% tổng tài sản.

2. Tại sao VietinBank được chọn là đối tượng nghiên cứu phù hợp nhất để phát triển thành tập đoàn TC-NH? VietinBank hội đủ các điều kiện tiên quyết mà nhiều ngân hàng Việt Nam khác chưa có: mạng lưới phủ 63 tỉnh thành với 149 chi nhánh và 892 phòng giao dịch, đã có 6 công ty con hoạt động đa ngành, được niêm yết trên HoSE, có quan hệ đại lý với hơn 900 định chế tài chính tại hơn 90 quốc gia, và là ngân hàng duy nhất sở hữu Trường Đào tạo nguồn nhân lực riêng. Đây là nền tảng đủ để chuyển đổi cơ cấu theo mô hình FHC.

3. Lộ trình thực tế để VietinBank trở thành tập đoàn TC-NH là gì? Luận văn đề xuất lộ trình ba giai đoạn đến 2015: Giai đoạn 1 (2012–2013) — tái cơ cấu tổ chức và hoàn thiện pháp lý cho 6 công ty con; Giai đoạn 2 (2013–2014) — nâng cao năng lực tài chính, thực hiện M&A có chọn lọc, hiện đại hóa công nghệ; Giai đoạn 3 (2015) — chính thức vận hành theo mô hình tập đoàn TC-NH và triển khai chiến lược quốc tế hóa. Mỗi giai đoạn gắn với các hệ số tài chính mục tiêu cụ thể như vốn điều lệ, CAR và lợi nhuận sau thuế dự kiến.

4. Mô hình nào trong ba cấu trúc tập đoàn TC-NH phù hợp nhất với VietinBank? Dựa trên phân tích thực trạng, luận văn nhận định VietinBank hiện đang áp dụng mô hình ngân hàng đa năng và nên hướng đến mô hình công ty sở hữu tài chính (FHC) — phổ biến tại Mỹ và Nhật Bản. Lý do: FHC cách ly rủi ro hiệu quả nhất giữa các lĩnh vực, phù hợp với bối cảnh VietinBank đang mở rộng sang bảo hiểm và chứng khoán nơi biên độ rủi ro khác biệt lớn so với ngân hàng truyền thống.

5. Hệ thống ngân hàng Việt Nam cần làm gì để tạo điều kiện cho sự hình thành tập đoàn TC-NH? Hai điều kiện then chốt cần giải quyết song song: (1) Hoàn thiện khung pháp lý — cần một đạo luật tương đương FHC Act quy định điều kiện thành lập, giám sát và quản lý tập đoàn TC-NH, tham chiếu từ kinh nghiệm Mỹ, Đài Loan và Trung Quốc; (2) Tinh gọn hệ thống ngân hàng — kiến nghị NHNN giảm 15–20% số lượng ngân hàng cổ phần yếu kém thông qua sáp nhập và hợp nhất có giám sát, tạo nguồn lực tập trung hơn cho các ngân hàng lớn phát triển thành tập đoàn đủ tầm cỡ.

---

Kết luận

Luận văn mang lại những đóng góp quan trọng cho lĩnh vực nghiên cứu tài chính – ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn hội nhập:

• Hệ thống hóa lý luận về ba mô hình cấu trúc tập đoàn TC-NH (universal banking, parent–subsidiary, FHC) và bảy bài học kinh nghiệm từ Citigroup, OCBC và BOCHK — tài liệu tham chiếu có giá trị cho cả nghiên cứu học thuật lẫn ứng dụng thực tiễn.
• Phân tích toàn diện thực trạng VietinBank 2008–2010: từ cấu trúc vốn, kết quả kinh doanh của 6 công ty con, đến so sánh năng lực cạnh tranh trong hệ thống hơn 80 ngân hàng Việt Nam.
• Đề xuất lộ trình cụ thể với 7 nhóm giải pháp và giai đoạn thực hiện rõ ràng từ 2012 đến 2015.
• Nhận diện khoảng trống pháp lý — thiếu một đạo luật FHC riêng — là rào cản lớn nhất cần tháo gỡ để hình thành tập đoàn TC-NH tại Việt Nam.
• Xác lập chuẩn so sánh dựa trên dữ liệu top 10 tập đoàn TC-NH thế giới và 100 tập đoàn kinh tế lớn nhất toàn cầu năm 2010.

Với bối cảnh ngành ngân hàng Việt Nam đang tiếp tục tái cơ cấu sâu trong giai đoạn sau 2015, những phân tích và khuyến nghị trong luận văn vẫn giữ nguyên tính tham chiếu cho các nhà hoạch định chính sách và lãnh đạo ngân hàng. Độc giả quan tâm nên kết hợp đọc luận văn cùng với các báo cáo chiến lược gần đây của VietinBank và Đề án cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng của NHNN để có góc nhìn đầy đủ nhất về quá trình hình thành tập đoàn TC-NH tại Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG 1. Tập đoàn tài chính – ngân hàng (TC-NH): 1. Khái niệm: - Căn cứ vào nguồn gốc: Tập đoàn TC-NH là một chỉnh thể của một tập hợp các đơn vị thành viên hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng; có các quan hệ liên kết về lợi ích kinh tế, tài chính, sản phẩm, công nghệ, thông tin, đào tạo, nghiên cứu; được sắp xếp theo một cấu trúc tổ chức nhất định và được kiểm soát điều hành bằng một bộ máy quản lý thống nhất. - Căn cứ vào nguyên tắc hoạt động: Tập đoàn TC-NH là một tổ chức gồm hai hay nhiều định chế tài chính được liên kết lại với nhau, được xem là một tổ chức đáp ứng các yêu cầu sau: + Phải là một tổ chức bao gồm ba mảng hoạt động tài chính quan trọng đó là ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm.

+ Phải là một tổ chức mà hoạt động kinh doanh chính là hoạt động tài chính. Từ đó có thể hiểu tập đoàn TC-NH là một tổ chức mà ở đó hoạt động ngân hàng là lĩnh vực kinh doanh chủ yếu. - Căn cứ vào nghiệp vụ: Tập đoàn TC-NH là một tập đoàn kinh doanh đa năng nhiều dịch vụ tài chính khác nhau. Các dịch vụ tài chính đó được tổ chức thành nhóm do các công ty kinh doanh chuyên nghiệp một hay một số loại dịch vụ tài chính nhất định.

Các nhóm dịch vụ tài chính do các công ty trực thuộc kinh doanh có quan hệ mật thiết với nhau, nhằm phân tán rủi ro, tăng quy mô lợi nhuận, đáp ứng trọn gói, đầy đủ các dịch vụ tài chính cho một khách hàng. Như vậy, tập đoàn TC-NH là một thực thể kinh tế gồm một số doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực TC-NH và các hoạt động khác có liên quan đến hoạt động TC-NH; mỗi thành viên tập đoàn là những pháp nhân độc lập, trong đó có một doanh nghiệp làm nòng cốt. Giữa các doanh nghiệp đó có mối liên kết nhất định để cùng nhau thực hiện một liên kết kinh tế có quy mô lớn nhằm đạt được hiệu quả hoạt động tối đa. Tập đoàn TC-NH, về mặt pháp lý, là một liên hợp pháp nhân; Tổ chức tập đoàn LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -Trang 6- gồm nhiều tầng lớp, với nguyên tắc tự nguyện và cùng có lợi.

Điều này có nghĩa là không cưỡng ép và không thể cứ “gom” các doanh nghiệp lại là có thể thành lập tập đoàn kinh tế. Các thành viên trong tập đoàn TC-NH phải tạo điều kiện hỗ trợ, giúp đỡ lẫn nhau, cạnh tranh lành mạnh, cùng nhau chia sẻ nguồn lực nhằm giảm các chi phí trong hoạt động, tăng cường sức mạnh và tận dụng tổng lực của tập đoàn để ngăn ngừa và hạn chế rủi ro trong lĩnh vực hoạt động tài chính-tiền tệ đầy bất trắc. Mục tiêu của việc hình thành tập đoàn TC-NH là mở rộng quy mô hoạt động và đổi mới công nghệ, giảm chi phí để có thể tồn tại trong cạnh tranh, từ đó đem lại lợi nhuận tối đa cho tập đoàn. Cấu trúc tổ chức phức tạp Tập đoàn kinh tế nói chung và tập đoàn TC-NH nói riêng có cơ cấu tổ chức rất đa dạng, bao gồm nhiều tầng nấc, nhiều mô hình khác nhau.

Theo Bank of Japan (2010), tập đoàn TC-NH có thể được tổ chức theo 3 mô hình: - Mô hình ngân hàng đa năng (universal banking) - Mô hình công ty mẹ - con (parent - subsidiary relationship) - Mô hình công ty sở hữu tài chính (financial holding company) 1. Quy mô lớn Các tập đoàn TC-NH có quy mô rất lớn về vốn, tổng tài sản và mạng lưới hoạt động cả trong nước và nhiều quốc gia trên thế giới. Với quy mô vốn lớn và tài sản khổng lồ, các tập đoàn tài chính luôn khẳng định được uy tín và vị thế của mình trên thị trường và nâng cao sức cạnh tranh của tập đoàn trước các đối thủ cạnh tranh. Trong một tập đoàn TC-NH, quy mô vốn chủ sở hữu và tiềm lực tài chính đóng vai trò sống còn trong việc duy trì các hoạt động thường nhật và đảm bảo cho tập đoàn phát triển lâu dài.

Nguồn vốn của công ty mẹ phải đủ mạnh để: - Thứ nhất, cung cấp và phân bổ vốn cho các công ty con trong tập đoàn - Thứ hai, đủ khả năng đầu tư cho các chương trình và dự án phát triển sản phẩm mới, tăng cường trang thiết bị và công nghệ hiện đại. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -Trang 7- - Thứ ba, cho phép mở rộng trụ sở, chi nhánh và văn phòng nhằm bắt kịp sự phát triển của thị trường, mở rộng địa bàn phục vụ đa dạng các đối tượng khách hàng. Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của tập đoàn TC-NH không ngừng tăng mạnh, đạt được những con số khổng lồ và chiếm tỷ lệ đáng kể trong GDP.1 : Quy mô của một số ngân hàng lớn trên thế giới Đơn vị: triệu USD Số liệu về tập đoàn TC-NH Số liệu về quốc gia Tổng Xếp Tổng tài Vốn CAR Tập đoàn Tên nước GDP TS/GD hạng sản CSH (%) P Citigroup 1 2,374,562 119,064 11,85 Mỹ 17,333,587 14 % HSBC Holdings 3 2,042,845 107,614 12,00 Anh 2,483,899 82 % MTFG 7 1,568,456 63,891 11,76 Nhật 6,365,965 25 % Bank of China 11 825,555 55,762 11,04 TQ 2,638,926 31 % Kookmin Bank 76 282,523 12,528 11,01 HQ 1,087,478 26 % DBS 83 171,922 11,531 15,80 Singapore 167,989 102 % Maybank 161 74,478 5,122 15,10 Malaixia 188,440 40 % Bangkok Bank 196 57,646 3,936 13,50 Thái Lan 261,586 22 % Bank of the 396 13,384 1,560 8,50 Philipin 155,086 8,6% Philipine Islands (Nguồn: Tổng hợp từ Tổng cục thống kê, website của các ngân hàng, WB và ADB, số liệu năm 2010) Bảng 1.2 : Quy mô tập đoàn tài chính trong 100 tập đoàn kinh tế lớn nhất thế giới theo giá trị tài sản (năm 2010) Theo số lượng Theo tài sản Tập đoàn có tài sản >1000tỷUSD Tập đoàn Số Giá trị Số Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Tỷ lệ Tỷ lệ lượng tài sản lượng về sl tài sản Tập đoàn 49,3 84 88% 93,473.5 tài chính % Tập đoàn 16 12% 5,190.0 5,3% 0 0 0 0 kinh tế khác 49,3 Tổng 100 100% 98,663.5 % (Nguồn: tổng hợp và tính toán từ www.com) LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -Trang 8- Trong 100 tập đoàn kinh tế lớn nhất thế giới về tổng tài sản năm 2010, đã có đến 84 tập đoàn tài chính, chiếm gần 95% tổng tài sản của cả 100 tập đoàn. Hơn nữa, trong số 100 tập đoàn này, có 21 tập đoàn có giá trị tài sản lên tới hơn 1000 tỷ USD, điều đặc biệt là tất cả 21 tập đoàn này đều thuộc khu vực tài chính và có tổng giá trị tài sản chiếm gần 50% giá trị tài sản của 100 tập đoàn lớn nhất.

Điều đó đã cho thấy sự lớn mạnh chưa từng thấy của lĩnh vực TC-NH trong nền kinh tế toàn cầu.3: Tổng tài sản của Top 10 tập đoàn TC-NH lớn nhất thế giới đến năm 2010 Đơn vị: tỷ USD 2010 1995 1985 Giá Giá trị Giá trị Hạng Tên tập đoàn Tên tập đoàn trị tài Tên tập đoàn tài sản tài sản sản Deutsche 1 Barclays 3,118 503 Citicorp 167 Bank Dai-Ichi 2 BNP Paribas 3,037 Sanwa Bank 501 158 Kangyo Bank Sumitomo 3 Citigroup 3,014 500 Fuji Bank 142 Bank HSBC Dai-Ichi Sumitomo 4 2,978 499 135 Holdings Kangyo Bank Bank Mitsubishi 5 UBS 2,843 Fuji Bank 487 133 Bank Banque 6 ICBC (*) 2,728 Sakura Bank 478 National de 123 Paris Mitsubishi 7 ING Group 2,584 475 Sanwa Bank 123 Bank Mitsubishi Norinchukin Crédit 8 2,538 430 123 UFJ Financial Bank Agricole Deutsche Crédit Bank of 9 2,378 386 115 Bank Agricole America Royal Bank Crédit 10 2,336 ICBC (*) 374 111 of Scotland Lyonnais Tổng 27,554 4.330 (*) Industrial & Commercial Bank of China (Nguồn: tổng hợp từ www.com) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Dịch vụ tài chính đa dạng Bên cạnh các dịch vụ ngân hàng cốt lõi, tập đoàn TC-NH còn cung cấp một danh sách rất rộng các dịch vụ tài chính khác như: chứng khoán, quản lý tài sản, tài trợ tài chính tiêu dùng, bảo hiểm,… Các dịch vụ tài chính phi ngân hàng này do các công ty con của tập đoàn cung cấp, có liên quan chặt chẽ tới hoạt động ngân hàng và mang lại lợi ích chung cho tập đoàn như: tăng chất lượng và hạ giá thành dịch vụ. Hơn thế nữa, các hoạt động và dịch vụ tài chính đang chuyển từ phương thức truyền thống là tập trung vào sản phẩm (ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán) sang phương thức tập trung vào khách hàng, “không phải cung cấp cái mình có mà cung cấp cái khách hàng cần”. Với phương thức này, sản phẩm của tập đoàn tài chính được phân chia theo đối tượng khách hàng: cá nhân và doanh nghiệp nhỏ (bán lẻ), các công ty lớn (bán buôn) và cá nhân giàu có.

Khách hàng có nhu cầu ngày càng tăng, đặc biệt là xu hướng về những dịch vụ tài chính trọn gói. Trong các đối tượng khách hàng trên, tập trung vào phục vụ khối khách hàng cá nhân đang là xu hướng kinh doanh mới của các tập đoàn TC-NH. Một trong những nguyên nhân chính là do sự tiến bộ mạnh mẽ của công nghệ thông tin, giúp ngân hàng có thể cung cấp các dịch vụ hàm lượng công nghệ cao đáp ứng nhu cầu đòi hỏi về tính tiện dụng và tiết kiệm cho khách hàng cá nhân: như dịch vụ ngân hàng trực tuyến (online banking), ngân hàng qua điện thoại (phone banking),… Ngoài ra, sự lớn mạnh không ngừng của thị trường vốn đã tạo ra sự dịch chuyển các khách hàng doanh nghiệp lớn sang thị trường chứng khoán, đó là mảnh đất màu mỡ cho các công ty chứng khoán - công ty con của tập đoàn khai thác, trong việc cung ứng các dịch vụ liên quan tới chứng khoán như môi giới, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành,…. Dịch vụ tài chính đa dạng không chỉ xuất phát từ nhu cầu ngày càng cao của mạng lưới khách hàng rộng lớn, mà còn từ nhu cầu của chính ngân hàng về mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận và phân tán rủi ro về dòng tiền và nguồn thu nhập.

Khi ngân hàng thực hiện việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình sang các lĩnh vực hoạt động tài chính khác, tạo ra tính đa dạng hoá sản phẩm. Theo đó, tập LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] -Trang 10- đoàn có dòng tiền mới khác dòng tiền hiện tại. Dòng tiền và nguồn thu nhập được đa dạng hoá giúp tăng tính ổn định và có khả năng chống lại những biến động lớn trong môi trường cạnh tranh gay gắt.