Khóa luận: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Chi nhánh Công ty CP Hóa dầu Quân đội

Khám phá các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại chi nhánh công ty cổ phần hóa dầu quân đội, tối ưu hóa lợi nhuận và phát triển bền vững.

• Tác giả: Lê Hồng Vân
• Người hướng dẫn: Th.S Nguyễn Đoan Trang
• Trường học: Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng
• Chuyên ngành: Quản Trị Doanh Nghiệp
• Đề tài: Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại Công Ty Cổ Phần Hóa Dầu Quân Đội
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2015
• Địa điểm: Hải Phòng

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
• 1.1. Khái niệm, phân loại và vai trò của vốn kinh doanh
• 1.1.1. Khái niệm vốn kinh doanh
• 1.1.2. Phân loại vốn kinh doanh
• 1.1.2.1. Phân loại vốn theo nguồn hình thành
• 1.1.2.1.1. Vốn chủ sở hữu
• 1.1.2.1.2. Vốn huy động của doanh nghiệp
• 1.1.2.2. Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển
• 1.1.2.2.1. Vốn cố định
• 1.1.2.3. Phân loại vốn theo thời gian huy động
• 1.1.3. Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp
• 1.2. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trong cơ chế thị trường
• 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
• 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn
• 1.3.2. Mục tiêu của việc phân tích tình hình hiệu quả sử dụng vốn
• 1.3.3. Tài liệu cần thiết cho việc phân tích
• 1.3.3.1. Báo cáo kết quả kinh doanh
• 1.3.3.2. Bảng cân đối kế toán
• 1.3.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
• 1.3.4.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
• 1.3.4.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
• 1.3.4.3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn dài hạn
• 1.3.4.4. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
• 1.3.4.5. Nhóm hệ số về cơ cấu tài chính
• 1.3.4.6. Nhóm chỉ số về hoạt động
• 1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn
• 1.4.1. Những nhân tố khách quan
• 1.4.2. Những nhân tố chủ quan
• 1.5. Nội dung, phương pháp dùng trong phân tích
• 1.5.1. Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn
• 1.5.1.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn
• 1.5.1.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn dài hạn
• 1.5.1.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
• 1.5.2. Phương pháp phân tích
• 1.5.2.1. Các chỉ tiêu sử dụng trong phân tích vốn sản xuất kinh doanh
• 1.5.2.2. Các phương pháp phân tích
• 1.5.2.2.1. Phương pháp so sánh
• 1.5.2.2.2. Phương pháp phân tích tỷ lệ
• 2. CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI
• 2.1. Một số nét khái quát về Công ty Cổ phần Hóa Dầu Quân Đội
• 2.1.1. Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của công ty
• 2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và hoạt động sản xuất của doanh nghiệp
• 2.1.3. Mô hình cơ cấu tổ chức của Chi nhánh
• 2.1.4. Những thuận lợi và khó khăn của Chi nhánh Công ty Cổ phần Hóa Dầu Quân Đội
• 2.1.5. Hoạt động sản xuất kinh doanh
• 2.1.5.1. Lĩnh vực kinh doanh bất động sản
• 2.1.5.2. Lĩnh vực xăng dầu
• 2.1.5.2.1. Công nghệ sản xuất
• 2.1.5.2.2. Nguyên liệu đầu vào
• 2.1.5.2.3. Quy trình sản xuất pha chế
• 2.2. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI
• 2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Chi nhánh
• 2.2.1.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua bảng cân đối kế toán
• 2.2.1.2. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo kết quả kinh doanh
• 2.2.1.3. Đánh giá chung về tài chính của Chi nhánh
• 2.2.2. Tình hình sử dụng vốn kinh doanh của Chi nhánh
• 2.2.2.1. Biến động tài sản và nguồn vốn
• 2.2.2.1.1. Phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Chi nhánh
• 2.2.2.1.2. Phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của Chi nhánh
• 2.2.2.2. Kết cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp
• 2.2.2.3. Tình hình huy động vốn kinh doanh của Chi nhánh
• 2.2.2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh
• 2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
• 2.2.3.1. Kết cấu vốn ngắn hạn của doanh nghiệp
• 2.2.3.2. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
• 2.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn dài hạn
• 2.2.4.1. Kết cấu vốn dài hạn của Chi nhánh
• 2.2.4.2. Kết cấu TSCĐHH
• 2.2.4.3. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn dài hạn của doanh nghiệp
• 3. CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI
• 3.1. Những thuận lợi và khó khăn của chi nhánh
• 3.1.1. Những kết quả đạt được
• 3.1.2. Hạn chế và nguyên nhân tồn tại
• 3.2. Phương hướng hoạt động của Chi nhánh giai đoạn 2015-2016
• 3.2.1. Dự báo tình hình năm 2015
• 3.3. Mục tiêu phát triển của chi nhánh trong các năm tới
• 3.4. Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Chi nhánh xăng dầu Quân Đội
• 3.4.1. Biện pháp 1: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
• 3.4.1.1. Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa vốn bị chiếm dụng
• 3.4.1.2. Tổ chức tốt khâu thanh toán tiền hàng và thu hồi nợ
• 3.4.2. Biện pháp 2: Giải pháp giảm lượng hàng tồn kho
• 3.5. Một số kiến nghị nhằm tạo điều kiện thực hiện các giải pháp

Tóm tắt

I. Tổng quan về hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội

Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực hóa dầu tại Việt Nam. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một trong những yếu tố quyết định đến sự phát triển bền vững của công ty. Hiệu quả sử dụng vốn không chỉ giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường. Để đạt được điều này, công ty cần có những chiến lược và giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài chính và quản lý vốn.

1.1. Khái niệm và vai trò của vốn trong doanh nghiệp

Vốn là nguồn lực quan trọng giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn huy động. Việc hiểu rõ khái niệm và vai trò của vốn sẽ giúp doanh nghiệp có những quyết định đúng đắn trong quản lý tài chính.

1.2. Tình hình tài chính hiện tại của Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội

Đánh giá tình hình tài chính hiện tại là bước đầu tiên để xác định hiệu quả sử dụng vốn. Công ty cần phân tích các chỉ tiêu tài chính như tỷ lệ nợ, khả năng thanh toán và lợi nhuận để có cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính.

II. Những thách thức trong việc sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội

Mặc dù Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội đã có những bước tiến đáng kể trong việc sử dụng vốn, nhưng vẫn còn nhiều thách thức cần phải vượt qua. Các yếu tố như biến động thị trường, quản lý rủi ro tài chính và áp lực cạnh tranh từ các đối thủ là những vấn đề cần được giải quyết.

2.1. Biến động thị trường và ảnh hưởng đến vốn

Thị trường hóa dầu thường xuyên biến động, ảnh hưởng đến giá cả và nhu cầu sản phẩm. Điều này đặt ra thách thức lớn cho việc quản lý vốn và tối ưu hóa lợi nhuận.

2.2. Quản lý rủi ro tài chính trong doanh nghiệp

Quản lý rủi ro tài chính là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Công ty cần có các biện pháp phòng ngừa và ứng phó kịp thời với các rủi ro có thể xảy ra.

III. Phương pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội

Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội cần áp dụng các phương pháp quản lý tài chính hiện đại. Các giải pháp này không chỉ giúp tối ưu hóa nguồn vốn mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty.

3.1. Tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính

Công ty cần cải tiến quy trình quản lý tài chính để giảm thiểu chi phí và tăng cường hiệu quả sử dụng vốn. Việc áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý tài chính sẽ giúp công ty theo dõi và phân tích tình hình tài chính một cách hiệu quả hơn.

3.2. Đổi mới công nghệ trong sản xuất

Đầu tư vào công nghệ mới sẽ giúp công ty nâng cao năng suất và giảm chi phí sản xuất. Điều này không chỉ cải thiện hiệu quả sử dụng vốn mà còn tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu tại Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội

Việc áp dụng các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đã mang lại những kết quả tích cực cho Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội. Các chỉ tiêu tài chính đã được cải thiện rõ rệt, giúp công ty tăng cường vị thế trên thị trường.

4.1. Kết quả tài chính sau khi áp dụng giải pháp

Sau khi áp dụng các giải pháp, công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận. Các chỉ số tài chính như ROA, ROE cũng đã có sự cải thiện đáng kể.

4.2. Phản hồi từ thị trường và khách hàng

Khách hàng và đối tác đã có những phản hồi tích cực về chất lượng sản phẩm và dịch vụ của công ty. Điều này cho thấy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đã góp phần cải thiện hình ảnh và uy tín của công ty trên thị trường.

V. Kết luận và hướng đi tương lai cho Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một yếu tố quan trọng giúp Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội phát triển bền vững. Trong tương lai, công ty cần tiếp tục cải tiến quy trình quản lý và đầu tư vào công nghệ mới để duy trì vị thế cạnh tranh.

5.1. Định hướng phát triển trong những năm tới

Công ty cần xác định rõ các mục tiêu phát triển trong tương lai, bao gồm việc mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm.

5.2. Các khuyến nghị cho việc quản lý vốn

Công ty nên xem xét các khuyến nghị từ chuyên gia về quản lý vốn để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trong các hoạt động kinh doanh.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong nền kinh tế thị trường, vốn là điều kiện tiên quyết đảm bảo cho sự tồn tại, vận hành và mở rộng quy mô hoạt động của mọi doanh nghiệp. Sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trong nước và đối tác nước ngoài đòi hỏi các đơn vị kinh doanh phải tổ chức quản lý, khai thác nguồn vốn hợp lý nhằm nâng cao sức cạnh tranh và đạt hiệu quả sinh lời tối đa. Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn đó tại Chi nhánh Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội (MIPEC Hải Phòng), tác giả Lê Hồng Vân đã thực hiện khóa luận tốt nghiệp nhằm đánh giá thực trạng tài chính và tìm kiếm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn tại đơn vị.

Theo nhiệm vụ đề tài được giao, khóa luận tập trung giải quyết 6 nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về khái niệm, phân loại và đặc điểm của vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
2. Xác định các chỉ tiêu và phương pháp cơ bản dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.
3. Khái quát quá trình hình thành, phát triển, mô hình tổ chức và hoạt động sản xuất kinh doanh của Chi nhánh Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội.
4. Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Chi nhánh.
5. Phân tích chi tiết hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (bao gồm vốn ngắn hạn, vốn dài hạn và toàn bộ vốn) tại đơn vị.
6. Đề xuất các giải pháp khả thi nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Chi nhánh trong giai đoạn tiếp theo.

Đối tượng nghiên cứu của khóa luận là hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và các chỉ tiêu tài chính phản ánh chất lượng quản lý vốn của doanh nghiệp. Phạm vi nghiên cứu về mặt không gian được thực hiện tại Chi nhánh Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội, có địa chỉ tại số 376 Hùng Vương, quận Ngô Quyền, thành phố Hải Phòng. Về mặt thời gian, khóa luận sử dụng số liệu tài chính, kế toán thực tế trong hai năm 2013 và 2014 (kết hợp chuỗi số liệu sản xuất giai đoạn 2011 - 2013); đề tài được giao ngày 27/04/2015 và hoàn thành vào tháng 07/2015.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận tiếp cận phạm trù vốn từ nhiều góc độ học thuật: từ quan điểm kinh tế học cổ điển, kinh tế chính trị Marx-Lenin (phân chia tư bản thành tư bản bất biến và tư bản khả biến), định nghĩa của David Begg và Stanley Fischer trong tác phẩm "Kinh tế học", đến các cách hiểu theo nghĩa hẹp (tiềm lực tài chính) và nghĩa rộng (toàn bộ các yếu tố vật chất, vô hình, năng lực quản lý). Trên cơ sở đó, tác giả đúc kết: vốn kinh doanh là phần thu nhập quốc dân dưới dạng tài sản vật chất và tài chính được bỏ ra để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hóa lợi ích.

Hệ thống phân loại vốn được tác giả trình bày theo ba tiêu thức:

• Theo nguồn hình thành: Vốn chủ sở hữu (vốn pháp định, vốn tự bổ sung, vốn chủ sở hữu khác) và Vốn huy động (vốn vay ngân hàng/tổ chức tín dụng, vốn vay qua thị trường chứng khoán, vốn liên doanh liên kết, tín dụng thương mại, tín dụng thuê mua bao gồm thuê vận hành và thuê tài chính).
• Theo hình thức chu chuyển: Vốn cố định (gắn liền với tài sản cố định hữu hình, vô hình) và Vốn lưu động (phân loại theo khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông; hoặc theo hình thái biểu hiện gồm vốn vật tư hàng hóa và vốn bằng tiền).
• Theo thời gian huy động: Nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời.

Khung đánh giá hiệu quả sử dụng vốn bao gồm 6 nhóm chỉ tiêu định lượng:

1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh: Doanh lợi doanh thu thuần, Suất hao phí của vốn, Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (ROA), Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), Số vòng quay tổng vốn kinh doanh.
2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn ngắn hạn: Sức sinh lời vốn ngắn hạn, Hệ số đảm nhiệm vốn ngắn hạn, Số vòng quay vốn ngắn hạn, Thời gian một vòng luân chuyển.
3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn dài hạn và TSCĐ: Hiệu quả sử dụng TSCĐ, Suất hao phí TSCĐ, Sức sinh lợi TSCĐ, Hiệu suất sử dụng vốn dài hạn, Hàm lượng vốn dài hạn, Tỷ suất lợi nhuận vốn dài hạn.
4. Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán: Hệ số thanh toán tổng quát, Hệ số thanh toán hiện thời, Hệ số thanh toán nhanh.
5. Nhóm hệ số cơ cấu tài chính: Hệ số nợ, Tỷ suất tài trợ.
6. Nhóm chỉ số hoạt động: Số vòng quay hàng tồn kho, Vòng quay các khoản phải thu, Kỳ thu tiền trung bình.

Phương pháp nghiên cứu thực tế bao gồm phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp từ hệ thống sổ sách kế toán, phương pháp thống kê mô tả (sử dụng chỉ tiêu số tuyệt đối, số tương đối, số bình quân), phương pháp so sánh (so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc, so sánh chiều dọc xác định cơ cấu và so sánh chiều ngang xác định mức độ biến động) và phương pháp phân tích tỷ lệ tài chính dựa trên hệ thống các tỷ số tham chiếu. Nguồn dữ liệu phục vụ nghiên cứu được trích xuất trực tiếp từ Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2013 - 2014 do Phòng Tài chính Kế toán của Chi nhánh cung cấp, cùng các báo cáo kỹ thuật sản xuất của Nhà máy Dầu mỡ nhờn Hải Phòng.

Nội dung chính theo từng chương

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN

Chương I tập trung hệ thống hóa toàn diện lý luận về vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp. Tác giả phân tích tính tất yếu của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn dưới ba khía cạnh: đảm bảo an toàn tài chính, gia tăng năng lực cạnh tranh và tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu. Vốn đóng vai trò xác lập tư cách pháp nhân (vốn pháp định) và là tiền đề vật chất quyết định quy mô, công nghệ cũng như chu kỳ sản xuất kinh doanh.

Bên cạnh việc thiết lập công thức toán học cho các nhóm chỉ tiêu tài chính, chương này đi sâu phân tích hai nhóm nhân tố chi phối hiệu quả sử dụng vốn:

• Nhân tố khách quan: Chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước (chính sách tín dụng, thuế, hạn ngạch), môi trường cạnh tranh trên thị trường xăng dầu và các yếu tố bất khả kháng (thiên tai, biến động giá thế giới).
• Nhân tố chủ quan: Độ dài chu kỳ sản xuất, kỹ thuật và công nghệ sản xuất, đặc điểm sản phẩm, cơ cấu vốn, sự chính xác trong việc xác định nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn tài trợ, trình độ tổ chức quản lý và nghệ thuật duy trì quan hệ với khách hàng, nhà cung ứng.

CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI

Chương II giới thiệu lịch sử hình thành Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội (thành lập ngày 22/12/2003 theo giấy phép kinh doanh số 0103003405, vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng, sau đó nâng lên 500 tỷ đồng) với các cổ đông sáng lập gồm Tổng Công ty Xăng dầu Việt Nam - Petrolimex (10%), Ngân hàng TMCP Quân đội - MB (9,09%) và Công ty XNK Tổng hợp Vạn Xuân - Vaxuco (19,39%). Toàn công ty có 230 cán bộ nhân viên, 7 phòng chức năng, 5 chi nhánh và 30 cửa hàng; năm 2013 đạt vị trí 33 trong Bảng xếp hạng VNR500 và nhận Huân chương Lao động hạng Ba.

Chi nhánh tại Hải Phòng hoạt động theo mô hình cơ cấu tổ chức trực tuyến - chức năng, quản lý Nhà máy Dầu mỡ nhờn tại số 4 Bạch Đằng (diện tích 19.000 m2, công suất thiết kế 15.000 tấn/năm), tổ hợp kho chứa trên 10.000 tấn, hệ thống cầu cảng 3.000 tấn tại Sở Dầu (diện tích 30.000 m2) và triển khai dự án cầu cảng tổng hợp 10.000 tấn (diện tích 170.000 m2). Nguyên liệu dầu gốc và phụ gia được nhập khẩu từ Trung Quốc, Ấn Độ, Hàn Quốc, Nhật Bản, Thái Lan, Iran, phụ gia của Lubrizol, Oronite (Mỹ) và nguồn nội địa từ Nhà máy lọc dầu Dung Quất.

Tình hình khai thác công suất của Nhà máy Dầu mỡ nhờn được tổng hợp qua bảng sau:

Chỉ tiêu	Năm 2011	Năm 2012	Năm 2013
Sản lượng sản xuất (tấn)	7.194	-	-
Tỷ lệ so với công suất thiết kế (%)	46,67	77,58	81,29

Về thực trạng tài chính và biến động nguồn vốn - tài sản giai đoạn 2013 - 2014, dữ liệu bảng cân đối kế toán thể hiện:

Khoản mục	Năm 2013 (Đồng)	Năm 2014 (Đồng)	Chênh lệch giá trị (Đồng)	Tỷ lệ tăng/giảm (%)
A. Tài sản ngắn hạn	324.587	157.502	-167.085	-51,48%
- Tiền và tương đương tiền	-	37.xxx	-	-
- Đầu tư tài chính ngắn hạn	-	14.xxx	-	-
- Các khoản phải thu ngắn hạn	48.420	27.279	-21.141	-43,66%
- Hàng tồn kho	208.857	70.369	-138.488	-66,31%
- Tài sản ngắn hạn khác	21.893.335.899	7.231.818.372	-14.661.517.527	-66,97%
B. Tài sản dài hạn	272.949	270.557	-2.392	-0,88%
- Tài sản cố định	-	257.xxx	-	-
- Đầu tư tài chính dài hạn	-	11.xxx	-	-
- Tài sản dài hạn khác	-	1.000	-	-27,87%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN	597.536	428.059	-169.477	-28,33%
A. Nợ phải trả	237.181	39.732	-197.449	-83,29%
- Nợ ngắn hạn	234.xxx	36.834	-	-84,54%
- Nợ dài hạn	2.xxx	3.385	-	49,76%
B. Vốn chủ sở hữu	360.355	388.327	+27.972	+7,76%
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	597.536	428.059	-169.477	-28,33%

Phân tích số liệu cho thấy quy mô tài sản và nguồn vốn của đơn vị thu hẹp 28,33% trong năm 2014. Cơ cấu tài sản dịch chuyển từ tỷ trọng vốn ngắn hạn chiếm ưu thế năm 2013 (54,22%) sang chiếm tỷ trọng thấp hơn năm 2014 (36,82%), trong khi tài sản dài hạn tăng tỷ trọng lên 63,18%. Sự sụt giảm của tài sản ngắn hạn chủ yếu do công ty chủ động thu hẹp chính sách bán chịu, giúp khoản phải thu ngắn hạn giảm 43,66% (-21.141) và cắt giảm lượng hàng tồn kho dự trữ tới 66,31% (-138.488) để tránh ứ đọng vốn trong bối cảnh thị trường tiêu thụ khó khăn.

Về nguồn vốn, nợ phải trả giảm mạnh 83,29% (từ 237.181 xuống 39.732), giúp hệ số nợ giảm sâu và nâng tỷ trọng vốn chủ sở hữu từ 60,24% lên mức 90,73%. Điều này chứng minh Chi nhánh đã chuyển hướng sang cấu trúc tài chính tự tài trợ an toàn, giảm thiểu rủi ro thanh khoản nhưng phản ánh khả năng tận dụng đòn bẩy tài chính còn hạn chế.

Trên Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2014, một số chỉ tiêu biến động đáng chú ý gồm:

• Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt mức tăng trưởng 4,33% (+5.932).
• Doanh thu hoạt động tài chính tăng 51,17% (+10.097).
• Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 12,63% (+22.731).

CHƯƠNG III: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI

Chương III tổng kết những thành quả mà Chi nhánh đạt được: tận dụng hạ tầng cảng biển, đường sông Hải Phòng để phân phối hàng hóa thuận tiện; duy trì uy tín thương hiệu và từng bước nâng cao tỷ lệ khai thác công suất nhà máy pha chế. Tuy nhiên, đơn vị đối mặt với khó khăn lớn do chính sách giá bán xăng dầu thống nhất giữa các vùng miền khiến chi phí vận chuyển, hao hụt vùng sâu vùng xa khó được bù đắp đầy đủ.

Căn cứ vào phương hướng kết hợp kinh tế với quốc phòng giai đoạn 2015 - 2016, tác giả đề xuất hai giải pháp trọng tâm:

1. Biện pháp 1: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn:
   • Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu: Phân loại khách hàng, thiết lập định mức tín dụng thương mại chặt chẽ, chấm dứt việc bán chịu ồ ạt, hạn chế tối đa việc bị đối tác chiếm dụng vốn.
   • Tổ chức tốt khâu thanh toán tiền hàng và thu hồi nợ: Đổi mới quy trình thanh toán, áp dụng chiết khấu thanh toán để khuyến khích khách hàng trả tiền sớm, thành lập bộ phận theo dõi đôn đốc thu hồi nợ đến hạn và quá hạn.
2. Biện pháp 2: Giải pháp giảm lượng hàng tồn kho:
   • Tối ưu hóa chu kỳ dự trữ nguyên vật liệu (dầu gốc, phụ gia) trong khoảng thời gian hợp lý (từ 02 đến 06 tháng theo chu kỳ sản xuất từng mẻ), tránh mua dồn ứ gây đọng vốn lưu động; cân đối lịch trình nhập khẩu nguyên liệu với tiến độ giao hàng cho các đơn vị quân đội và thị trường dân sinh.

Khóa luận đồng thời đưa ra các kiến nghị đối với Ban Giám đốc Chi nhánh và Tổng công ty nhằm hoàn thiện cơ chế giao khoán vốn, hỗ trợ chính sách giá và tạo hành lang thuận lợi cho việc thực thi giải pháp.

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đã làm rõ bức tranh tài chính thực tế tại Chi nhánh Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội thông qua hệ thống dữ liệu cụ thể:

• Xác định được sự thay đổi căn bản trong cơ cấu vốn của đơn vị: năm 2014, vốn chủ sở hữu chiếm tới 90,73% tổng nguồn vốn, trong khi nợ phải trả chỉ còn chiếm 9,27% (giảm 83,29% so với năm 2013). Đơn vị đạt mức độ độc lập tài chính rất cao, loại bỏ rủi ro mất khả năng thanh toán nợ vay.
• Ghi nhận nỗ lực giải phóng vốn lưu động bị ứ đọng: các khoản phải thu ngắn hạn giảm 43,66% và hàng tồn kho giảm 66,31% trong năm 2014, góp phần thích ứng với giai đoạn thị trường xăng dầu cạnh tranh gay gắt.
• Đánh giá năng lực sản xuất thực tế của Nhà máy Dầu mỡ nhờn Hải Phòng: công suất khai thác tăng trưởng liên tục từ 46,67% (năm 2011) lên 77,58% (năm 2012) và đạt 81,29% (năm 2013).

Về mặt đóng góp giải pháp, tác giả không đề xuất dàn trải mà tập trung đúng vào hai nút thắt của tài sản ngắn hạn tại Chi nhánh: kiểm soát rủi ro tín dụng khách hàng và tối ưu hóa dự trữ tồn kho. Đóng góp của đề tài nằm ở việc liên kết giữa lý luận quản trị tài chính với đặc thù sản xuất - kinh doanh của một đơn vị vừa thực hiện nhiệm vụ kinh tế vừa đảm bảo nhiệm vụ quốc phòng.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

Khóa luận tồn tại một số hạn chế do tác giả tự nhận định và giới hạn từ phạm vi nghiên cứu:

• Do năng lực nghiên cứu của sinh viên và thời gian thực tập có hạn, các đánh giá về công tác quản lý vốn tại chi nhánh khó tránh khỏi những thiếu sót nhất định.
• Dữ liệu tài chính phục vụ phân tích chuyên sâu mới chỉ bao quát hai năm tài chính liên tiếp (2013 - 2014), chưa phản ánh được chuỗi biến động dài hạn trong suốt quá trình hơn 10 năm thành lập của đơn vị.
• Đề tài chỉ giới hạn phạm vi nghiên cứu tại Chi nhánh Hải Phòng, chưa đối sánh dữ liệu với các chi nhánh khác trong hệ thống Tổng công ty MIPEC hoặc các doanh nghiệp cùng ngành xăng dầu (như Petrolimex, PLC, Vidamo).

Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của toàn bộ Tổng công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội trên cả hai mảng kinh doanh cốt lõi là xăng dầu và bất động sản; đồng thời theo dõi hiệu quả đồng vốn sau năm 2015 khi dự án cầu cảng tổng hợp 10.000 tấn chính thức đưa vào khai thác.

Giá trị tham khảo

Bản khóa luận mang lại giá trị tham khảo thiết thực cho nhiều nhóm đối tượng:

• Sinh viên chuyên ngành Quản trị kinh doanh, Quản trị doanh nghiệp, Tài chính - Kế toán: Tài liệu là mẫu hình thực tế về cấu trúc một khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành quản trị tài chính doanh nghiệp, từ khâu hệ thống hóa công thức đến kỹ thuật lập bảng so sánh tài chính ngang - dọc.
• Người nghiên cứu đề tài quản lý vốn tại doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu, hóa dầu: Phần phân tích đặc thù sản xuất pha chế dầu nhờn theo mẻ, chu kỳ nguyên liệu nhập khẩu (dầu gốc, phụ gia) và cách thức bố trí tài sản lưu động là nguồn dữ liệu thực chứng có giá trị.
• Cán bộ quản lý tại Chi nhánh: Các khuyến nghị về quản trị khoản phải thu và định mức dự trữ hàng tồn kho cung cấp gợi mở trực tiếp cho công tác điều hành vốn ngắn hạn tại đơn vị.

Câu hỏi thường gặp

1. Cơ cấu cổ đông sáng lập và quy mô vốn điều lệ của Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội (MIPEC) được ghi nhận như thế nào?

Theo văn bản, Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội được thành lập ngày 22/12/2003 theo giấy phép kinh doanh số 0103003405 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp với số vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng, sau đó tăng lên 500 tỷ đồng. Ba cổ đông sáng lập gồm: Tổng Công ty Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) nắm giữ 10%, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) nắm giữ 9,09% và Công ty Xuất nhập khẩu Tổng hợp Vạn Xuân - Bộ Quốc phòng (Vaxuco) nắm giữ 19,39%.

2. Quy mô và năng lực sản xuất của Nhà máy Dầu mỡ nhờn thuộc Chi nhánh tại Hải Phòng đạt mức nào?

Nhà máy Dầu mỡ nhờn được xây dựng trên diện tích 19.000 m2 tại số 4 Bạch Đằng, Hải Phòng, có công suất thiết kế 15.000 tấn dầu nhờn mỗi năm, đưa vào vận hành ổn định từ đầu năm 2008. Dây chuyền sử dụng công nghệ pha chế theo từng mẻ, đáp ứng sản xuất 3 đến 4 loại sản phẩm đồng thời. Cơ cấu sản phẩm gồm dầu nhờn công nghiệp (10.000 tấn/năm) và dầu mỡ các loại khác (15.000 tấn/năm); tỷ lệ đóng gói đạt 80% dạng phuy/lon nhỏ và 20% xuất hàng rời bằng xe téc. Tỷ lệ huy động công suất tăng từ 46,67% (năm 2011) lên 77,58% (năm 2012) và 81,29% (năm 2013).

3. Cơ cấu nguồn vốn của Chi nhánh chuyển dịch ra sao trong giai đoạn 2013 - 2014?

Trong giai đoạn 2013 - 2014, cơ cấu nguồn vốn của Chi nhánh có sự dịch chuyển mạnh mẽ từ phụ thuộc nợ sang tự chủ vốn. Năm 2013, tổng nguồn vốn là 597.536 đồng, trong đó nợ phải trả chiếm 39,77% (237.181 đồng) và vốn chủ sở hữu chiếm 60,24% (360.355 đồng). Đến năm 2014, tổng nguồn vốn giảm xuống 428.059 đồng; nợ phải trả giảm mạnh 83,29% xuống còn 39.732 đồng (chiếm 9,27%), trong khi vốn chủ sở hữu tăng lên 388.327 đồng, chiếm tới 90,73% tổng nguồn vốn.

4. Yếu tố nào dẫn đến sự suy giảm của tài sản ngắn hạn tại Chi nhánh trong năm 2014?

Tài sản ngắn hạn của Chi nhánh giảm từ 324.587 đồng năm 2013 xuống 157.502 đồng năm 2014 (giảm 51,48%). Nguyên nhân chính gồm:

• Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 21.141 đồng (tương ứng giảm 43,66%) do đơn vị siết lại chính sách bán hàng chậm trả đối với các khách hàng mua khối lượng lớn.
• Hàng tồn kho giảm 138.488 đồng (tương ứng giảm 66,31%) do áp lực cạnh tranh gay gắt và sức tiêu thụ chậm buộc đơn vị phải chủ động tính toán, cắt giảm lượng tồn trữ nhằm tránh ứ đọng vốn.
• Tài sản ngắn hạn khác giảm 14.661.517.527 đồng (tương ứng giảm 66,97%).

5. Tác giả đề xuất những nhóm giải pháp cụ thể nào nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại đơn vị?

Tác giả đề xuất 2 nhóm giải pháp trọng tâm:

• Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn: Tăng cường quản lý khoản phải thu thông qua kiểm soát bán chịu, phân loại khách hàng và tổ chức tốt quy trình thanh toán tiền hàng, đôn đốc thu hồi nợ để hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn.
• Biện pháp giảm lượng hàng tồn kho: Tính toán lại mức dự trữ nguyên liệu đầu vào (dầu gốc, phụ gia) hợp lý trong biên độ 02 - 06 tháng, gắn kế hoạch sản xuất mẻ pha chế sát với nhu cầu tiêu thụ thực tế nhằm tăng tốc độ chu chuyển vốn lưu động.

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của sinh viên Lê Hồng Vân đã phản ánh chân thực bức tranh quản trị tài chính tại Chi nhánh Công ty Cổ phần Hóa dầu Quân đội thông qua hệ thống số liệu kế toán giai đoạn 2013 - 2014. Công trình làm rõ quá trình cơ cấu lại tài sản và nguồn vốn của đơn vị theo hướng gia tăng hệ số tự tài trợ, cắt giảm tồn kho và siết chặt công nợ phải thu trong bối cảnh thị trường xăng dầu biến động. Các giải pháp đề xuất bám sát thực tiễn hoạt động sản xuất pha chế, mang lại giá trị tham khảo cụ thể cho công tác quản trị vốn tại các chi nhánh kinh doanh xăng dầu kết hợp nhiệm vụ kinh tế và quốc phòng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Lời mở đầu Trong nền kinh tế thị trƣờng hiện nay thì nhu cầu vốn đối với các doanh nghiệp càng trở nên quan trọng và bức xúc hơn. Một mặt vì các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với sự biến động của thị trƣờng cùng với sự cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nƣớc cũng nhƣ các bạn hàng nƣớc ngoài nên đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng sao cho hợp lý nhằm mang lại hiệu quả cao nhất trong hoạt động sản xuất kinh doanh và tăng thêm sức cạnh tranh của mình. Mặt khác để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải tìm mọi cách để tăng cƣờng nguồn vốn. Do vậy sự cạnh tranh ngay cả trên thị trƣờng vốn cũng trở nên gay gắt và quyết liệt hơn.

Để giải quyết các vấn đề đã đặt ra và qua thời gian tìm hiểu thực tế tại chi nhánh Công ty Cổ Phần Hóa Dầu Quân Đội em đã lựa chọn đề tài “ Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại chi nhánh Công ty Cổ Phần Hóa Dầu Quân Đội ” Với hy vọng góp một phần nhỏ bé nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của chi nhánh trong thời gian tới. Đề tài của em gồm 3 phần Phần I: Cơ sở lý luận về hiệu quả sử dụng vốn Phần II: Phân tích thực trạng sử dụng vốn tại chi nhánh Công ty Cổ Phần Hóa Dầu Quân Đội Phần III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại chi nhánh Công ty Cổ Phần Hóa Dầu Quân Đội Trong thời gian thực tập em nhận đƣợc sự hƣớng dẫn tận tình, chu đáo của tập thể cán bộ công nhân viên trong chi nhánh Công ty Cổ Phần Hóa Dầu Quân Đội và sự hƣớng dẫn của ThS: Nguyễn Đoan Trang đã giúp đỡ em hoàn thành tốt bài khoá luận này. Do trình độ của bản thân còn nhiều hạn chế và thời gian nghiên cứu có hạn nên trong quá trình tìm hiểu, phân tích và đánh giá về mặt quản lý vốn của chi nhánh không thể tránh khỏi những sai sót nhất định. Kính mong sự đóng góp giúp đỡ của các thầy, cô trong khoa trƣờng Đại học dân lập Hải Phòng để em hoàn thành tốt nhiệm vụ đề ra.

Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Lê Hồng Vân - Lớp: QT1501N 1 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng CHƢƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái niệm, phân loại và vai trò của vốn kinh doanh 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đƣợc đều cần phải có nguồn tài chính đủ mạnh, đây là một trong ba yếu tố quan trọng giúp cho doanh nghiệp có thể duy trì hoạt động của mình. Có nhiều quan điểm về vốn nhƣ: Vốn là một khối lƣợng tiền tệ nào đó đƣợc ném vào lƣu thông nhằm mục đích kiếm lời, tiền đó đƣợc sử dụng muôn hình muôn vẻ. Nhƣng suy cho cùng là để mua sắm tƣ liệu sản xuất và trả công cho ngƣời lao động, nhằm hoàn thành công việc sản xuất kinh doanh hay dịch vụ nào đó với mục đích là thu về số tiền lớn hơn ban đầu. Do đó vốn mang lại giá trị thặng dƣ cho doanh nghiệp.

Quan điểm này đã chỉ rõ mục tiêu của quản lý là sử dụng vốn, nhƣng lại mang tính trừu tƣợng, hạn chế về ý nghĩa đối với hạch toán phân tích quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp. Theo nghĩa hẹp thì: Vốn là tiềm lực tài chính của mỗi cá nhân, mỗi doanh nghiệp và mỗi quốc gia. Theo nghĩa rộng thì: Vốn bao gồm toàn bộ các yếu tố kinh tế đƣợc bố trí để sản xuất hàng hoá, dịch vụ nhƣ tài sản hữu hình, tài sản vô hình, các kiến thức kinh tế, kỹ thuật của doanh nghiệp đƣợc tích luỹ, sự khéo léo về trình độ quản lý và tác nghiệp của các cán bộ điều hành cùng đội ngũ cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp, uy tín của doanh nghiệp. Quan điểm này có ý nghĩa quan trọng trong việc khai thác đầy đủ hiệu quả của vốn trong nền kinh tế thị trƣờng.

Tuy nhiên, việc xác định vốn theo quan điểm này rất khó khăn phức tạp nhất là khi nƣớc ta có trình độ quản lý kinh tế còn chƣa cao. Theo quan điểm của Mác thì: Vốn không phải là vật, là tƣ liệu sản xuất, không phải là phạm trù vĩnh viễn. Tƣ bản là giá trị mang lại giá trị thặng dƣ bằng cách bóc lột lao động làm thuê. Để tiến hành sản xuất, nhà tƣ bản ứng tiền ra mua tƣ liệu sản xuất và sức lao động, nghĩa là tạo ra các yếu tố của quá trình sản xuất.

Các yếu tố này có vai trò khác nhau trong việc tạo ra giá trị thặng dƣ. Mác chia tƣ bản thành tƣ bản bất biến và tƣ bản khả biến. Tƣ bản bất biến là bộ phận tƣ bản tồn tại dƣới hình thức tƣ liệu sản xuất (máy móc, thiết bị, nhà xƣởng.) mà giá trị của nó đƣợc chuyển nguyên vẹn vào sản phẩm. Còn tƣ bản Sinh viên: Lê Hồng Vân - Lớp: QT1501N 2 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng khả biến là bộ phận tƣ bản tồn tại dƣới hình thức lao động, trong quá trình sản xuất thay đổi về số lƣợng, tăng lêndo sức lao động của hàng hoá tăng.

Theo David begg, Stenley Ficher trong cuốn Kinh tế học thì: Vốn hiện vật là giá trị của hàng hoá đã sản xuất đƣợc sử dụng để tạo ra hàng hoá và dịch vụ khác, ngoài ra còn có vốn tài chính. Bản thân vốn là một hàng hoá nhƣng đƣợc tiếp tục sử dụng vào sản xuất kinh doanh tiếp theo. Quan điểm này cho thấy nguồn gốc hình thành vốn và trạng thái biểu hiện của vốn nhƣng hạn chế cơ bản là chƣa cho thấy mục đích của việc sử dụng vốn. Một số nhà kinh tế học khác lại cho rằng: Vốn có nghĩa là phần lƣợng sản phẩm tạm thời phải hi sinh cho tiêu dùng hiện tại của nhà đầu tƣ, để đẩy mạnh sản xuất tiêu dùng trong tƣơng lai.

Quan điểm này chủ yếu phản ánh động cơ về đầu tƣ nhiều hơn là nguồn vốn và biểu hiện của nguồn vốn. Do vậy quan điểm này cũng không đáp ứng đƣợc nhu cầu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng nhƣ phân tích vốn. Có thể thấy các quan điểm khác nhau ở trên một mặt thể hiện đƣợc vai trò tác dụng trong điều kiện lịch sử cụ thể với các yêu cầu, mục đích nghiên cứu cụ thể. Mặt khác trong cơ chế thị trƣờng hiện nay đứng trên phƣơng diện hạch toán và quản lý các quan điểm đó chƣa đáp ứng đƣợc đầy đủ các yêu cầu về quản lý đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Trên cơ sở phân tích các quan điểm vốn ở trên khái niệm cần thể hiện đƣợc các vấn đề sau: - Nguồn vốn sâu xa của vốn kinh doanh là một bộ phận của thu nhập quốc dân đƣợc tái đầu tƣ để phân biệt với đất đai, vốn nhân lực. - Trong trạng thái của vốn kinh doanh tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh là tài sản vật chất (tài sản cố định và tài sản dự trữ) và tài sản tài chính (tiền mặt gửi ngân hàng, các tín phiếu, các chứng khoán.) là cơ sở đề ra các biện pháp quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp một cách có hiệu quả. - Phải thể hiện đƣợc mục đích sử dụng vốn đó là tìm kiếm các lợi ích kinh tế, lợi ích xã hội mà vốn đem lại, vấn đề này sẽ định hƣớng cho quá trình quản lý kinh tế nói chung quản lý vốn nói riêng. Từ những vấn đề nói trên, có thể nói quan niệm về vốn là: phần thu nhập quốc dân dƣới dạng tài sản vật chất và tài chính đƣợc cá nhân, các doanh nghiệp bỏ ra để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hoá lợi ích.

Sinh viên: Lê Hồng Vân - Lớp: QT1501N 3 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng 1.2 Phân loại vốn kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh để quản lý và sử dụng vốn một cách có hiệu quả các doanh nghiệp đều tiến hành phân loại vốn. Tuỳ thuộc vào mục đích và loại hình của từng doanh nghiệp mà doanh nghiệp phân loại vốn theo những tiêu thức khác nhau.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1 Vốn chủ sở hữu Bao gồm vốn điều lệ (vốn pháp định) do chủ sở hữu đầu tƣ, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận và các quỹ của doanh nghiệp, vốn tài trợ của Nhà nƣớc. * Vốn pháp định Vốn pháp định là số vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp do pháp luận quy định đối với từng ngành nghề. Đối với doanh nghiệp nhà nƣớc nguồn vốn này do ngân sách nhà nƣớc cấp hoặc có nguồn gốc ngân sách nhà nƣớc nhƣ các khoản chênh lệch tăng giá làm tăng giá trị tài sản tiền vốn trong doanh nghiệp, các khoản phải nộp nhƣng đƣợc để lại doanh nghiệp.

* Vốn tự bổ sung Vốn tự bổ sung là vốn chủ yếu do doanh nghiệp đƣợc lấy một phần từ lợi nhuận để lại doanh nghiệp nó đƣợc thực hiện dƣới hình thức lấy một phần từ quỹ đầu tƣ phát triển, quỹ dự phòng tài chính. Ngoài ra đối với doanh nghiệp nhà nƣớc còn đƣợc để lại toàn bộ số khấu hao cơ bản tài sản cố định để đầu tƣ thay thế, đổi mới tài sản cố định. Đây là nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn của doanh nghiệp. * Vốn chủ sở hữu khác Đây là loại vốn mà số lƣợng của nó luôn có sự thay đổi vì lý do đánh giá lại tài sản, do chênh lệch giá ngoại tệ, do đƣợc ngân sách cấp kinh phí, do các đơn vị thành viên nộp kinh phí quản lý và vốn chuyên dùng cơ bản.2 Vốn huy động của doanh nghiệp Ngoài các hình thức vốn do nhà nƣớc cấp thì doanh nghiệp còn có một loại vốn mà vai trò của nó khá quan trọng, đặc biệt trong nền kinh tế thị trƣờng đó là vốn huy động.

Để đạt đƣợc số vốn cần thiết cho một dự án, công trình hay một nhu cầu thiết yếu của doanh nghiệp mà đòi hỏi trong một thời gian ngắn nhất mà doanh nghiệp không đủ số vốn còn lại trong doanh nghiệp thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hay huy động các nguồn vốn khác dƣới hình thức vay nợ hay các hình thức khác.