I. Tổng quan thị trường Hiểu rõ biến động tỷ giá USD CNY
Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đầy biến động, tỷ giá USD/CNY nổi lên như một trong những chỉ báo kinh tế vĩ mô quan trọng nhất. Đây là cặp tiền tệ đại diện cho mối quan hệ kinh tế giữa hai cường quốc hàng đầu thế giới: Hoa Kỳ và Trung Quốc. Sự thay đổi trong tỷ giá hối đoái này không chỉ ảnh hưởng đến các nhà đầu tư trên thị trường ngoại hối (Forex) mà còn tác động sâu rộng đến thương mại quốc tế, dòng vốn đầu tư và sự ổn định tài chính toàn cầu. Việc phân tích và dự báo xu hướng của cặp tiền này đòi hỏi sự kết hợp nhuần nhuyễn giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, xem xét các yếu tố từ chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đến các dữ liệu GDP và tình hình lạm phát. Giai đoạn đầu năm 2024 chứng kiến những diễn biến phức tạp của tỷ giá USD/CNY. Quý I khởi đầu với sự biến động mạnh, sau đó là giai đoạn ổn định và kết thúc bằng một xu hướng tăng giá rõ rệt của Đô la Mỹ so với Nhân dân tệ. Sự phục hồi kinh tế tương đối mạnh mẽ của Mỹ cùng với mức lãi suất cao đã củng cố vị thế của đồng USD. Trong khi đó, kinh tế Trung Quốc vẫn đang trong quá trình phục hồi không đồng đều, tạo ra áp lực nhất định lên đồng Yuan. Việc nắm bắt các động lực chính đằng sau những biến động tỷ giá này là chìa khóa để xây dựng một chiến lược đầu tư hiệu quả và quản lý rủi ro một cách chủ động.
1.1. Tầm quan trọng của cặp tiền tệ USDCNY trên thị trường Forex
Cặp tiền tệ USD/CNY có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường tài chính toàn cầu, bởi Mỹ và Trung Quốc là hai nền kinh tế lớn nhất và có sức ảnh hưởng nhất thế giới. Mọi biến động của cặp tỷ giá này không chỉ là một con số trên biểu đồ USD/CNY mà còn là một tín hiệu quan trọng, phản ánh sức khỏe kinh tế và định hướng chính sách của cả hai quốc gia. Đối với các nhà giao dịch Forex, USD/CNY là một cặp tiền tệ vừa mang lại cơ hội lợi nhuận lớn, vừa tiềm ẩn rủi ro cao do sự can thiệp thường xuyên từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC). Theo tài liệu nghiên cứu, "mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái USD/CNY không chỉ là một con số trên bảng giá, mà còn là một tín hiệu cực kỳ quan trọng, là điểm hẹn của những thách thức và cơ hội trong nền kinh tế toàn cầu". Do đó, việc theo dõi sát sao các yếu tố vĩ mô như chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, chênh lệch lãi suất FED, và các chỉ số xuất nhập khẩu là điều bắt buộc đối với bất kỳ ai tham gia giao dịch cặp tiền này.
1.2. Diễn biến chính của tỷ giá USD CNY trong giai đoạn đầu 2024
Trong khoảng thời gian từ 25/01/2024 đến 03/04/2024, tỷ giá USD/CNY đã trải qua ba giai đoạn chính. Giai đoạn cuối tháng 1, tỷ giá biến động mạnh, dao động quanh mốc 7.19, chủ yếu do ảnh hưởng từ kỳ nghỉ Tết Nguyên đán tại Trung Quốc và những căng thẳng thương mại. Giai đoạn thứ hai, từ tháng 2 đến giữa tháng 3, tỷ giá ổn định trở lại và duy trì quanh mức 7.19. Giai đoạn cuối cùng, vào cuối tháng 3, tỷ giá bất ngờ tăng mạnh, chạm đỉnh mới tại 7.23. Nguyên nhân chính được xác định là do đồng Đô la Mỹ tăng giá mạnh mẽ trên diện rộng, được hỗ trợ bởi nền kinh tế Mỹ vững chắc và kỳ vọng FED sẽ duy trì lãi suất cao lâu hơn. Trong khi đó, PBOC có động thái giảm lãi suất cho vay cơ bản (LPR) để hỗ trợ tăng trưởng, làm cho đồng Yuan yếu đi tương đối. Nhìn chung, xu hướng chính trong quý I/2024 là tăng nhẹ và ổn định hơn so với năm 2023, thể hiện sự kiểm soát chặt chẽ của các nhà hoạch định chính sách.
II. Yếu tố cốt lõi Các nhân tố chính ảnh hưởng tỷ giá USD CNY
Để dự báo chính xác tỷ giá USD/CNY, việc phân tích các yếu tố cốt lõi tác động đến giá trị của Đô la Mỹ và Nhân dân tệ là vô cùng cần thiết. Những yếu tố này bao gồm chính sách tiền tệ, các chỉ số kinh tế vĩ mô, và rủi ro địa chính trị. Chính sách tiền tệ do FED và PBOC thực thi đóng vai trò trung tâm. Quyết định về lãi suất FED có tác động trực tiếp đến sức hấp dẫn của đồng USD, trong khi các biện pháp của PBOC nhằm điều hành đồng Yuan lại ảnh hưởng đến phía còn lại của cặp tỷ giá. Sự phân kỳ trong chính sách giữa hai ngân hàng trung ương này thường tạo ra các xu hướng dài hạn trên thị trường ngoại hối. Bên cạnh đó, các dữ liệu GDP, tỷ lệ lạm phát (CPI, PCE), và thị trường lao động là những thước đo sức khỏe của hai nền kinh tế, cung cấp manh mối quan trọng về hướng đi tương lai của tỷ giá hối đoái. Cuối cùng, không thể bỏ qua các yếu tố bất định như chiến tranh thương mại Mỹ - Trung hay các sự kiện địa chính trị toàn cầu. Những sự kiện này có thể gây ra những biến động tỷ giá đột ngột, phá vỡ các mô hình dự báo kỹ thuật và cơ bản, đòi hỏi nhà đầu tư phải luôn cảnh giác và có chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.
2.1. Tác động từ chính sách tiền tệ của FED và PBOC
Sự đối lập trong chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) là động lực chính chi phối tỷ giá USD/CNY. Trong đầu năm 2024, FED duy trì lập trường thắt chặt, giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25% - 5,5% do nền kinh tế Mỹ tăng trưởng vững chắc và lạm phát vẫn ở mức cao. Điều này làm tăng sức hấp dẫn của đồng Đô la Mỹ đối với các nhà đầu tư toàn cầu. Ngược lại, PBOC lại theo đuổi chính sách nới lỏng để kích thích nền kinh tế đang phục hồi chậm chạp. Cụ thể, vào tháng 2/2024, PBOC đã hạ lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 5 năm, một động thái nhằm vực dậy thị trường bất động sản. Sự phân kỳ chính sách này tạo ra áp lực giảm giá lên đồng Yuan và hỗ trợ đà tăng của cặp USD/CNY. Phó Thống đốc PBOC cũng cho biết việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ là công cụ quan trọng để bơm thanh khoản, báo hiệu khả năng tiếp tục nới lỏng trong tương lai.
2.2. Ảnh hưởng từ dữ liệu kinh tế vĩ mô Mỹ và Trung Quốc
Các chỉ số kinh tế vĩ mô là bằng chứng rõ nét về sức khỏe của mỗi quốc gia, qua đó ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền. Về phía Mỹ, dữ liệu GDP quý IV/2023 tăng trưởng ấn tượng 3,4%, cao hơn dự báo, cho thấy sức mạnh của nền kinh tế. Thị trường lao động Mỹ cũng liên tục cho thấy sự sôi động, với 303.000 việc làm mới được tạo ra trong tháng 3/2024, vượt xa kỳ vọng. Những dữ liệu tích cực này củng cố niềm tin vào đồng USD. Về phía Trung Quốc, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) sản xuất tháng 3/2024 tăng lên 51,1, đánh dấu tháng tăng trưởng thứ năm liên tiếp và là tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2/2023. Đây là tín hiệu tích cực cho thấy sự phục hồi của kinh tế Trung Quốc. Tuy nhiên, chỉ số giá sản xuất (PPI) vẫn tiếp tục giảm, cho thấy áp lực giảm phát vẫn còn dai dẳng. Sự trái chiều trong các dữ liệu kinh tế này tạo ra sự giằng co cho biến động tỷ giá.
2.3. Rủi ro địa chính trị và chiến tranh thương mại Mỹ Trung
Căng thẳng địa chính trị và chiến tranh thương mại Mỹ - Trung là những yếu tố rủi ro khó lường, có khả năng gây ra những biến động mạnh cho tỷ giá USD/CNY. Trong năm 2024, căng thẳng tiếp tục leo thang sau các động thái như việc Trung Quốc hạn chế sản phẩm của Micron hay Mỹ đe dọa áp thuế lên tới 60% đối với hàng hóa Trung Quốc nếu ông Donald Trump tái đắc cử. Theo Financial Times, "Trung Quốc đang cố gắng ngăn chặn việc sử dụng Intel và AMD trong máy tính của chính phủ". Những hành động này không chỉ làm gián đoạn chuỗi cung ứng mà còn làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư, thường dẫn đến việc dòng vốn tìm đến các tài sản an toàn như đồng USD, gây áp lực lên các đồng tiền khác, bao gồm cả Nhân dân tệ. Ngoài ra, các cuộc xung đột toàn cầu như tại Ukraine và Trung Đông cũng gián tiếp tác động đến thị trường ngoại hối thông qua giá năng lượng và tâm lý rủi ro chung của thị trường.
III. Phương pháp phân tích cơ bản tỷ giá USD CNY toàn diện
Để có một cái nhìn sâu sắc và toàn diện về tỷ giá USD/CNY, phương pháp phân tích cơ bản là không thể thiếu. Phương pháp này tập trung vào việc nghiên cứu các yếu tố kinh tế, xã hội và chính trị ảnh hưởng đến sức mạnh tương đối của Đô la Mỹ và Nhân dân tệ. Trọng tâm của phân tích là các chỉ số kinh tế vĩ mô hàng đầu. Đối với Mỹ, các dữ liệu về GDP, chỉ số giá tiêu dùng (CPI), chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), và báo cáo việc làm hàng tháng là những thông tin được thị trường ngoại hối theo dõi chặt chẽ. Chúng cung cấp cái nhìn về tăng trưởng, lạm phát và sức khỏe thị trường lao động, từ đó ảnh hưởng đến các quyết định về lãi suất FED. Về phía Trung Quốc, các chỉ số như PMI, tăng trưởng tín dụng, xuất nhập khẩu và dự trữ ngoại hối là những chỉ báo quan trọng. Việc so sánh và đối chiếu các bộ dữ liệu này từ hai quốc gia giúp nhà đầu tư đánh giá được sự phân kỳ kinh tế, một trong những động lực chính thúc đẩy biến động tỷ giá. Ngoài ra, việc theo dõi các phát biểu từ quan chức FED và PBOC cũng cung cấp những định hướng quan trọng về chính sách tiền tệ trong tương lai, giúp hoàn thiện bức tranh phân tích cơ bản.
3.1. Đánh giá các chỉ số kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ
Nền kinh tế Mỹ trong quý I/2024 cho thấy khả năng phục hồi đáng kinh ngạc. Theo Bộ Thương mại Mỹ, dữ liệu GDP quý IV/2023 tăng 3,4%, vượt qua các dự báo trước đó. Về lạm phát, chỉ số CPI tháng 2/2024 tăng 3,2% so với cùng kỳ, trong khi PCE lõi, thước đo ưa thích của FED, tăng 2,8%. Mặc dù lạm phát đã hạ nhiệt so với đỉnh nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2%, khiến FED phải thận trọng với việc cắt giảm lãi suất. Chỉ số sản xuất PMI của ISM tháng 3 cũng bất ngờ tăng lên 50,3, chấm dứt 16 tháng suy thoái liên tiếp trong lĩnh vực sản xuất. Đặc biệt, thị trường lao động vẫn rất mạnh mẽ. Báo cáo của Bộ Lao động Mỹ cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tháng 3 giảm xuống 3,8%. Tất cả những chỉ số này vẽ nên một bức tranh về một nền kinh tế vững chắc, là cơ sở cho sức mạnh của đồng Đô la Mỹ và là lý do khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc FED sớm hạ lãi suất.
3.2. Phân tích các chỉ số vĩ mô của kinh tế Trung Quốc
Kinh tế Trung Quốc đang phát đi những tín hiệu phục hồi trái chiều. Điểm sáng lớn nhất là sự cải thiện trong lĩnh vực sản xuất. Chỉ số PMI sản xuất Caixin tháng 3/2024 đã tăng lên 51,1, mức cao nhất trong 13 tháng, cho thấy hoạt động nhà máy đang mở rộng nhờ các đơn đặt hàng mới cả trong và ngoài nước. Tuy nhiên, thách thức vẫn còn đó. Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 2/2024 giảm 2,7% so với cùng kỳ, đánh dấu tháng giảm thứ 16 liên tiếp. Điều này cho thấy áp lực giảm phát và sự suy yếu trong lợi nhuận của các doanh nghiệp công nghiệp. Về phía người tiêu dùng, chỉ số CPI tháng 2 có sự phục hồi, tăng 0,7% do hiệu ứng của kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, nhưng áp lực giảm phát tổng thể được dự báo sẽ còn tồn tại. Các nỗ lực của chính phủ và PBOC nhằm kích thích kinh tế, như giảm lãi suất LPR, được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng, nhưng hiệu quả vẫn cần thời gian để kiểm chứng.
IV. Hướng dẫn phân tích kỹ thuật biểu đồ USD CNY chính xác
Bên cạnh phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật là công cụ không thể thiếu để xác định các điểm vào lệnh, thoát lệnh và quản lý rủi ro khi giao dịch tỷ giá USD/CNY. Phân tích kỹ thuật tập trung vào việc nghiên cứu dữ liệu giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ để dự báo các chuyển động trong tương lai. Đối với cặp tiền tệ USDCNY, việc phân tích đa khung thời gian là rất quan trọng. Bắt đầu với khung thời gian lớn như tuần (W) để xác định xu hướng dài hạn bằng các phương pháp như Wyckoff và Smart Money Concept (SMC). Những phương pháp này giúp nhận diện các giai đoạn tích lũy, phân phối của các nhà giao dịch lớn. Sau đó, chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn như ngày (D) và giờ (H2) để tìm kiếm các tín hiệu giao dịch cụ thể và xác nhận xu hướng. Việc kết hợp các chỉ báo kỹ thuật phổ biến như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để đo lường động lượng và xác định các vùng quá mua/quá bán, hay hệ thống Sonic R với các đường EMA để nhận diện các vùng hỗ trợ và kháng cự động, sẽ làm tăng độ chính xác cho các quyết định giao dịch. Việc hiểu và áp dụng đúng các công cụ này trên biểu đồ USD/CNY giúp nhà đầu tư có lợi thế cạnh tranh trên thị trường ngoại hối.
4.1. Áp dụng phương pháp Wyckoff và SMC trên các khung thời gian
Phân tích trên khung thời gian tuần (W) cho thấy biểu đồ USD/CNY đã hoàn thành một giai đoạn tích lũy dài hạn sau xu hướng giảm kéo dài nhiều năm. Theo lý thuyết Wyckoff và SMC, việc giá tạo ra các điểm phá vỡ cấu trúc tăng (BOS) và đáy cao dần là tín hiệu xác nhận sự khởi đầu của một xu hướng tăng dài hạn. Hiện tại, giá đang di chuyển trong "Phase E", giai đoạn giá bứt phá ra khỏi vùng tích lũy và có xu hướng biến động mạnh. Chuyển sang khung ngày (D), phân tích sâu hơn cấu trúc bên trong Phase E cho thấy một mô hình Harmonic đang hình thành, báo hiệu khả năng có một nhịp điều chỉnh trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các vùng Fair Value Gap (FVG) và các vùng hỗ trợ mạnh bên dưới được kỳ vọng sẽ ngăn chặn một đợt giảm sâu, củng cố cho kịch bản tăng giá trong trung và dài hạn.
4.2. Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật RSI và Sonic R để dự báo
Trên khung thời gian H2, việc sử dụng kết hợp các chỉ báo kỹ thuật cung cấp tín hiệu giao dịch rõ ràng hơn. Chỉ báo RSI hiện đang cho thấy tín hiệu phân kỳ đỉnh, khi giá tạo đỉnh cao mới nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn. Đây là một cảnh báo sớm về khả năng giá sẽ có một nhịp điều chỉnh giảm. Đồng thời, hệ thống chỉ báo Sonic R cho thấy các đường EMA 34, 89, và 200 đều đang nằm trên đường EMA 610 và có xu hướng dốc lên, mở rộng. Điều này xác nhận xu hướng tăng vẫn đang chiếm ưu thế. Kịch bản có khả năng xảy ra nhất là giá sẽ điều chỉnh nhẹ xuống vùng hỗ trợ được tạo bởi các đường EMA (quanh mức 7.225), sau đó tái tích lũy và tiếp tục đà tăng. Sự xuất hiện của các cây nến marubozu xanh cũng củng cố cho thấy lực mua vẫn đang kiểm soát thị trường.
V. Dự báo xu hướng tỷ giá USD CNY và các kịch bản có thể
Tổng hợp kết quả từ phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, xu hướng của tỷ giá USD/CNY trong thời gian tới được dự báo sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi sự phân kỳ chính sách và kinh tế giữa Mỹ và Trung Quốc. Đồng Đô la Mỹ có khả năng duy trì sức mạnh trong trung hạn. Nền kinh tế Mỹ vững vàng, thị trường lao động nóng và lạm phát dai dẳng có thể buộc FED phải trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, thậm chí là sau tháng 6/2024. Điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ cho đồng USD. Ngược lại, đồng Yuan đối mặt với nhiều thách thức. Mặc dù có những dấu hiệu phục hồi trong sản xuất, nhưng lĩnh vực bất động sản yếu kém, nhu cầu nội địa chưa thực sự bùng nổ và chính sách nới lỏng của PBOC sẽ tạo áp lực giảm giá lên Nhân dân tệ. Một yếu tố quan trọng cần theo dõi là khả năng can thiệp của PBOC. Ngân hàng này đã thể hiện quyết tâm giữ tỷ giá USD/CNY dưới ngưỡng quan trọng thông qua việc ấn định tỷ giá tham chiếu hàng ngày. Do đó, mặc dù xu hướng tăng là chủ đạo, quá trình này có thể diễn ra từ từ và bị gián đoạn bởi các động thái của ngân hàng trung ương Trung Quốc. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các sự kiện kinh tế và chính trị sắp tới để cập nhật kịch bản.
5.1. Kịch bản biến động tỷ giá USD CNY trong trung hạn
Trong trung hạn, kịch bản khả dĩ nhất là tỷ giá USD/CNY sẽ tiếp tục xu hướng tăng nhưng với tốc độ vừa phải. Đồng Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi kỳ vọng lãi suất FED duy trì ở mức cao. Các nhà giao dịch quyền chọn đã bắt đầu định giá cho khả năng không có đợt cắt giảm nào vào tháng 6, điều này củng cố cho đồng bạc xanh. Trong khi đó, PBOC có thể sẽ tiếp tục các biện pháp nới lỏng một cách thận trọng để hỗ trợ kinh tế Trung Quốc mà không gây ra sự phá giá đồng tiền một cách đột ngột. Mục tiêu của họ dường như là làm giảm biến động tỷ giá và giữ cho đồng Yuan ổn định trong một biên độ nhất định. Về mặt kỹ thuật, sau khi điều chỉnh nhẹ, cặp tiền có thể sẽ hướng tới các vùng kháng cự cao hơn. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá mạnh nào cũng có thể đối mặt với sự can thiệp từ các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc thông qua việc bán USD.
5.2. Các sự kiện kinh tế và chính trị cần theo dõi sát sao
Để nắm bắt xu hướng, nhà đầu tư cần chú ý đến các sự kiện sắp tới. Về phía Mỹ, các cuộc họp của FED, báo cáo CPI và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ là tâm điểm. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát hạ nhiệt nhanh hơn hoặc thị trường lao động yếu đi đều có thể làm thay đổi kỳ vọng về lãi suất và tác động đến USD. Về phía Trung Quốc, các dữ liệu về thương mại, sản xuất công nghiệp và tăng trưởng tín dụng sẽ cho thấy hiệu quả của các biện pháp kích thích. Ngoài ra, diễn biến của chiến tranh thương mại Mỹ - Trung vẫn là một ẩn số. Chuyến thăm của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen tới Trung Quốc và các cuộc đàm phán sau đó có thể mang lại những diễn biến bất ngờ. Cuối cùng, khả năng ông Donald Trump tái đắc cử với đề xuất áp thuế cao lên hàng hóa Trung Quốc cũng là một rủi ro lớn cần được xem xét.
VI. Bí quyết xây dựng chiến lược đầu tư USD CNY tối ưu nhất
Xây dựng một chiến lược đầu tư tối ưu cho tỷ giá USD/CNY đòi hỏi sự kết hợp hài hòa giữa các phương pháp phân tích, quản lý rủi ro chặt chẽ và sự nhạy bén với các thông tin thị trường. Không có một công thức duy nhất cho thành công, nhưng một số nguyên tắc cốt lõi có thể giúp nhà đầu tư nâng cao hiệu quả. Đầu tiên, chiến lược phải dựa trên cả phân tích cơ bản để xác định xu hướng dài hạn và phân tích kỹ thuật để tìm điểm vào lệnh tối ưu. Ví dụ, khi phân tích cơ bản cho thấy đồng USD đang mạnh lên do chính sách của FED, nhà đầu tư có thể chờ đợi các tín hiệu kỹ thuật (như giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ EMA) để thực hiện lệnh mua. Thứ hai, quản lý rủi ro là yếu tố sống còn. Việc xác định trước các mức cắt lỗ (stop-loss) và chốt lời (take-profit) giúp bảo vệ tài khoản khỏi những biến động tỷ giá bất lợi. Do sự can thiệp của PBOC, việc giao dịch cặp tiền tệ USDCNY cần sự thận trọng cao hơn. Cuối cùng, luôn cập nhật thông tin về các chỉ số kinh tế, diễn biến chính trị và các phát biểu từ ngân hàng trung ương. Trong một thị trường năng động như thị trường ngoại hối, sự chuẩn bị kỹ lưỡng và khả năng thích ứng nhanh chóng là chìa khóa dẫn đến thành công.
6.1. Chiến lược giao dịch dựa trên phân tích cơ bản và kỹ thuật
Một chiến lược hiệu quả là kết hợp tín hiệu từ hai trường phái phân tích. Về cơ bản, khi các dữ liệu kinh tế Mỹ (như NFP, CPI) tốt hơn dự báo và FED có giọng điệu diều hâu, xu hướng tăng của USD/CNY được củng cố. Đây là tín hiệu để ưu tiên các lệnh mua. Về kỹ thuật, nhà đầu tư nên chờ đợi giá điều chỉnh về các vùng hỗ trợ quan trọng, chẳng hạn như các dải EMA của hệ thống Sonic R hoặc các vùng FVG chưa được lấp đầy. Tại đây, các tín hiệu nến đảo chiều tăng hoặc sự phân kỳ ẩn của RSI có thể được sử dụng làm tín hiệu xác nhận để vào lệnh. Ngược lại, khi kinh tế Trung Quốc có dấu hiệu khởi sắc rõ rệt (PMI tăng mạnh, tăng trưởng tín dụng vượt kỳ vọng) và FED bắt đầu phát tín hiệu cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội bán cặp USD/CNY tại các vùng kháng cự mạnh.
6.2. Quản lý rủi ro khi đầu tư vào cặp tiền tệ USD CNY
Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng nhất khi giao dịch USD/CNY do tính chất đặc thù của cặp tiền này. Trước hết, cần xác định khối lượng giao dịch hợp lý, không nên mạo hiểm quá 1-2% tổng vốn trên mỗi giao dịch. Luôn đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) ngay sau khi vào lệnh để giới hạn mức thua lỗ tiềm năng. Vị trí đặt dừng lỗ nên dựa trên các mức cản kỹ thuật hợp lý, chẳng hạn như dưới một vùng hỗ trợ quan trọng hoặc dưới mức đáy gần nhất. Cần đặc biệt lưu ý đến các thông báo từ PBOC về tỷ giá tham chiếu hàng ngày. Sự chênh lệch lớn giữa tỷ giá tham chiếu và kỳ vọng của thị trường có thể là dấu hiệu cho thấy ngân hàng trung ương đang can thiệp, có thể dẫn đến những biến động đột ngột. Tránh giữ các vị thế lớn qua đêm hoặc qua cuối tuần, đặc biệt là khi có các sự kiện tin tức quan trọng sắp diễn ra liên quan đến Mỹ hoặc Trung Quốc.
