Luận văn thạc sĩ về Đo lường Khả năng Vốn tại An Bình Commercial Joint Stock Bank

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu capital adequacy measurement a case study of an binh commercial joint stock bank, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải

• Tác giả: Nguyen Thanh Phong
• Người hướng dẫn: Assoc. Tran Hoang Ngan, Vice Rector
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: MBA
• Đề tài: Đo Lường Khả Năng Vốn Tại An Bình Bank
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2010
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• Acknowledgements
• Abstract
• Glossary of terms and abbreviations
• Table of Contents
• List of Tables
• List of Figures
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. INTRODUCTION
• 1.2. RESEARCH BACKGROUND
• 1.3. RESEARCH PROBLEMS
• 1.4. SCOPE OF WORK AND LIMITATION
• 1.5. METHODOLOGY
• 1.6. SIGNIFICANCE OF THE STUDY
• 1.7. STRUCTURE OF THE STUDY
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE SURVEY
• 2.1. RISK IN BANKING OPERATION
• 2.1.1. BANKING RISK OVERVIEW
• 2.1.2. Market concentrate risk
• 2.1.3. Interest rate risk
• 2.1.4. Foreign currency risk
• 2.2. BANKING RISK MANAGEMENT ORGANIZATION
• 2.3. ADEQUACY OF BANK CAPITAL
• 2.3.1. REGULATIONS OF ADEQUATE CAPITAL
• 2.3.1.1. Uniform capital requirements
• 2.3.1.2. Risk-adjusted capital requirements
• 2.3.2. REGULATORS’ VIEW POINTS
• 2.3.3. BANKERS’ VIEW POINTS
• 2.4. DEFINE RESEARCH PROBLEM AND ESTABLISH RESEARCH OBJECTIVES
• 2.5. DETERMINE AND COLLECT DATA
• 2.6. EVALUATE AND ANALYZE DATA
• 2.7. RECOMMENDATIONS AND CONCLUSIONS
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHAPTER 4: AN OVERVIEW OF CAR MEASUREMENT IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM
• 4.1. VIETNAMESE BANKING STRUCTURE
• 4.2. REAL ACTIVITIES OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS
• 4.2.1. Number of commercial banks increased annually
• 4.2.2. Mobilizing and supplying a large amount of funds
• 4.2.3. Increasing chartered capital
• 4.2.4. Bank-based financial system
• 4.2.5. Bad debts of state owned commercial banks
• 4.2.6. Small equity capital
• 4.2.7. Traditional and mono banking services
• 4.3. CAR REGULATIONS IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM
• 5. CHAPTER 5: CAPITAL ADEQUACY RATIO MEASUREMENT ANALYSIS IN ABBANK
• 5.1. MILESTONE AND VISION
• 5.2. BANK’S ORGANIZATION, PRODUCTS AND SERVICES
• 5.3. ROLE OF ALCO
• 5.3.1. TARGETS OF ALCO
• 5.3.2. TASKS OF ALCO
• 5.3.3. CONTENTS OF THE REPORT SUBMITTED TO ALCO
• 5.4. CAPITAL MANAGEMENT IN ABBANK
• 5.4.1. REGULATIONS IN SAFETY
• 5.4.2. DEBIT CLASSIFICATION AND RISK PREVENTION
• 5.4.3. FOREIGN EXCHANGE STATUS
• 5.4.4. ABBANK’S CAPITAL ADEQUACY
• 5.4.5. CAR CALCULATED ACCORDING TO SBV IN COMPARISON WITH PRIMARY CAPITAL TO ASSET RATIO (FRB)
• 6. CHAPTER 6: RECOMMENDATIONS
• 6.1. QUALITY OF ASSET
• 6.2. INCREASING THE CURRENT CAR
• 6.3. APPLYING STANDARDS OF BASEL II IN VIETNAMESE COMMERCIAL JOINT STOCK BANKS
• List of appendices

Tóm tắt

I. Giới thiệu về Đo lường khả năng vốn tại An Bình Bank

Đo lường khả năng vốn là một yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính ngân hàng. Tại An Bình Bank, việc này không chỉ giúp đảm bảo an toàn tài chính mà còn tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững. Bài viết này sẽ phân tích các khía cạnh liên quan đến khả năng vốn của ngân hàng này.

1.1. Tổng quan về An Bình Bank và vai trò của khả năng vốn

An Bình Bank, một trong những ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính. Khả năng vốn của ngân hàng không chỉ ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính mà còn quyết định khả năng cạnh tranh trên thị trường.

1.2. Tầm quan trọng của việc đo lường khả năng vốn

Việc đo lường khả năng vốn giúp ngân hàng đánh giá được mức độ an toàn tài chính, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp. Điều này cũng giúp ngân hàng tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước và các tiêu chuẩn quốc tế.

II. Các thách thức trong việc đo lường khả năng vốn tại An Bình Bank

Mặc dù An Bình Bank đã có những bước tiến trong việc quản lý khả năng vốn, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức. Những thách thức này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

2.1. Rủi ro trong hoạt động ngân hàng

Ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường. Những rủi ro này có thể ảnh hưởng đến khả năng vốn và sự ổn định tài chính của ngân hàng.

2.2. Áp lực từ thị trường và quy định

Thị trường tài chính luôn biến động, và các quy định của Ngân hàng Nhà nước cũng ngày càng khắt khe hơn. Điều này tạo ra áp lực lớn cho An Bình Bank trong việc duy trì khả năng vốn.

III. Phương pháp đo lường khả năng vốn tại An Bình Bank

Để đảm bảo khả năng vốn, An Bình Bank đã áp dụng nhiều phương pháp khác nhau. Những phương pháp này giúp ngân hàng đánh giá chính xác hơn về tình hình tài chính của mình.

3.1. Phân tích tỷ lệ an toàn vốn

Tỷ lệ an toàn vốn là một trong những chỉ số quan trọng nhất để đánh giá khả năng vốn của ngân hàng. An Bình Bank sử dụng các chỉ số này để theo dõi và điều chỉnh chiến lược tài chính.

3.2. Sử dụng công cụ đo lường hiện đại

Ngân hàng đã áp dụng các công cụ phân tích tài chính hiện đại để đo lường khả năng vốn. Những công cụ này giúp ngân hàng có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn về tình hình tài chính.

IV. Ứng dụng thực tiễn của việc đo lường khả năng vốn tại An Bình Bank

Việc đo lường khả năng vốn không chỉ là một yêu cầu pháp lý mà còn là một phần quan trọng trong chiến lược phát triển của An Bình Bank. Những ứng dụng thực tiễn này giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động.

4.1. Cải thiện hiệu quả sử dụng vốn

Thông qua việc đo lường khả năng vốn, An Bình Bank có thể tối ưu hóa việc sử dụng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và lợi nhuận.

4.2. Tăng cường niềm tin của khách hàng

Khả năng vốn vững mạnh giúp An Bình Bank tạo dựng niềm tin với khách hàng, từ đó thu hút thêm nhiều khách hàng mới và giữ chân khách hàng cũ.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của khả năng vốn tại An Bình Bank

Khả năng vốn tại An Bình Bank đang được cải thiện và phát triển mạnh mẽ. Tuy nhiên, ngân hàng cần tiếp tục nỗ lực để đối phó với những thách thức trong tương lai.

5.1. Định hướng phát triển trong tương lai

An Bình Bank cần xây dựng các chiến lược dài hạn để đảm bảo khả năng vốn, đồng thời nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường.

5.2. Tích cực áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế

Việc áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế trong quản lý khả năng vốn sẽ giúp An Bình Bank nâng cao vị thế và sự tin cậy trong mắt khách hàng và đối tác.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hệ thống ngân hàng thương mại đóng vai trò là mạch máu lưu thông tài chính quan trọng của nền kinh tế Việt Nam, với tổng dư nợ tín dụng thường xuyên đóng góp trên 10% vào tốc độ tăng trưởng kinh tế hàng năm và tương đương 35% đến 37% tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Tuy nhiên, sau tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu giai đoạn 2008-2009 cùng với sự đổ vỡ của các định chế tài chính quốc tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với nhiều áp lực lớn về rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và sự thiếu hụt quy mô vốn tự có. Vấn đề cốt lõi đặt ra là việc thiết lập một cơ chế quản trị an toàn vốn chuẩn mực nhằm bảo vệ người gửi tiền và gia tăng tính bền vững cho hệ thống tài chính quốc gia.

Mục tiêu trọng tâm của đề tài là nghiên cứu thực trạng đo lường hệ số an toàn vốn (CAR) theo các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và đối chiếu với chuẩn mực quốc tế Basel I, từ đó phân tích chuyên sâu qua mô hình điển hình tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình (ABBank). Phạm vi nghiên cứu bao quát dữ liệu hệ thống ngân hàng giai đoạn 2001-2008, mở rộng cập nhật đến năm 2009-2010, tập trung vào địa bàn TP. Hồ Chí Minh và mạng lưới các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Nghiên cứu mang ý nghĩa thực tiễn sâu sắc khi cung cấp các chỉ số định lượng cụ thể, hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng bảo đảm tỷ lệ CAR tối thiểu 8% theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN và hoàn thành mục tiêu vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ VND theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu xây dựng trên nền tảng Hiệp ước Vốn Basel I năm 1988 do Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng ban hành, quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% dựa trên mối tương quan giữa vốn tự có và tài sản có rủi ro đã điều chỉnh trọng số (RWAs). Bên cạnh đó, đề tài kết hợp các nguyên tắc định hướng của Hiệp ước Basel II với mô hình ba trụ cột gồm: yêu cầu an toàn vốn tối thiểu cho rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động (Trụ cột 1); quy trình giám sát của cơ quan quản lý (Trụ cột 2); và kỷ luật thị trường qua minh bạch thông tin (Trụ cột 3). Đề tài cũng mở rộng đối chiếu với mô hình tỷ lệ an toàn vốn sơ cấp trên tổng tài sản (Primary Capital to Assets Ratio) theo Đạo luật An toàn Vốn của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FRB) với tỷ lệ sàn 5,5% cho vốn sơ cấp và 6,0% cho tổng vốn.

Khung lý thuyết vận dụng hệ thống các khái niệm chuyên ngành then chốt bao gồm: Vốn cấp 1 (Vốn cốt lõi gồm vốn điều lệ thực góp và các quỹ dự trữ thặng dư); Vốn cấp 2 (Vốn bổ sung gồm dự phòng tổn thất chung và nợ thứ cấp có kỳ hạn); Hệ số rủi ro tài sản (phân bổ theo 5 mức từ 0% đến 100%); và Cơ chế quản trị tài sản Nợ - Có (ALM) dưới sự điều hành của Ủy ban Quản lý Tài sản Nợ - Có (ALCO).

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu của luận văn được thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo tài chính kiểm toán giai đoạn 2006-2009 của ABBank, báo cáo tổng kết thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn 2001-2008, cùng dữ liệu khảo sát từ các phương tiện truyền thông kinh tế và cơ quan thống kê ngành. Cỡ mẫu nghiên cứu chuyên sâu bao gồm 1 mô hình điển hình là ABBank, kết hợp với bộ mẫu đối sánh gồm 16 ngân hàng thương mại lớn tại Việt Nam và kết quả khảo sát người tiêu dùng trên 10 ngân hàng có quy mô giao dịch hàng đầu. Phương pháp chọn mẫu có chủ đích (purposive sampling) được lựa chọn nhằm đảm bảo tính chuẩn xác, minh bạch của dữ liệu và phản ánh chân thực năng lực quản trị vốn của khối ngân hàng thương mại cổ phần.

Về phương pháp phân tích, luận văn kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính (phỏng vấn sâu các lãnh đạo Khối Nguồn vốn, Phòng Kế toán Tài chính ABBank, rà soát văn bản quy phạm pháp luật) và phương pháp định lượng (phân tích bảng cân đối kế toán, thống kê mô tả, tính toán tỷ lệ CAR theo phương pháp SBV và so sánh trực tiếp với phương pháp tỷ lệ đòn bẩy của FRB). Lý do lựa chọn phương pháp phân tích kết hợp này là để nhận diện rõ sự khác biệt giữa khung pháp lý Việt Nam và thông lệ quốc tế, từ đó chỉ ra những điểm còn thiếu hụt trong cách phân bổ trọng số rủi ro tài sản. Quá trình thu thập và xử lý toàn bộ dữ liệu hoàn thành vào tháng 6 năm 2010.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, hệ thống ngân hàng Việt Nam chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng định chế tài chính, tăng 28,38% từ 74 ngân hàng năm 2004 lên 95 ngân hàng vào cuối năm 2008, bao gồm 5 ngân hàng thương mại nhà nước, 40 ngân hàng thương mại cổ phần và 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài. Sự phát triển này thúc đẩy quy mô huy động vốn và dư nợ tăng trưởng cao, với mức tăng trưởng huy động đạt 22,9% và tăng trưởng tín dụng đạt 25,4% trong năm 2008 (thấp hơn mức đỉnh 47,4% và 53,8% của năm 2007 do chính sách thắt chặt tiền tệ).

Thứ hai, quy mô vốn tự có của các ngân hàng Việt Nam vẫn ở mức rất khiêm tốn so với khu vực Đông Nam Á. Ngân hàng có vốn lớn nhất Việt Nam là Agribank với 21.000 tỷ VND (tương đương 1.200 triệu USD), thấp hơn đáng kể so với ngân hàng DBS của Singapore (khoảng 4 tỷ USD) hay Maybank của Malaysia (khoảng 15 tỷ USD). Áp lực tăng vốn theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP đặt ra thách thức lớn khi đến cuối năm 2009 vẫn còn 19 ngân hàng thương mại cổ phần có mức vốn điều lệ dưới 2.000 tỷ VND, buộc các đơn vị phải gấp rút bổ sung vốn để chạm mốc 3.000 tỷ VND vào cuối năm 2010.

Thứ ba, cơ cấu thị trường mang tính tập trung cao khi khối ngân hàng thương mại nhà nước chiếm tới 75% thị phần huy động và 73% thị phần tín dụng toàn ngành. Thu nhập của các ngân hàng thương mại Việt Nam phụ thuộc nặng nề vào tín dụng truyền thống, chiếm hơn 80% tổng thu nhập hoạt động. Khảo sát mức độ hài lòng của khách hàng cho thấy các dịch vụ kho bạc chiếm 48,3% và thanh toán chiếm 40,1%, trong khi dịch vụ cho vay chỉ chiếm 7,8% và tài trợ thương mại quốc tế chỉ chiếm 3,9%.

Thứ tư, tại mô hình nghiên cứu ABBank, ngân hàng đã có bước đột phá lớn khi thu hút vốn cổ phần chiến lược từ Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN nắm giữ 27%) và Maybank (nắm giữ 15% vào tháng 9/2008). Vốn điều lệ của ABBank tăng từ 2.300 tỷ VND năm 2007 lên trên 2.700 tỷ VND năm 2008 và đạt 3.482 tỷ VND vào năm 2009. Tỷ lệ an toàn vốn CAR của ABBank duy trì ở mức cao trên ngưỡng 8% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, tuy nhiên hơn 90% nguồn thu nhập vẫn phụ thuộc vào hoạt động cấp tín dụng.

Chỉ tiêu tài chính / Ngân hàng	Vốn điều lệ (Tỷ VND)	Quy mô tương đương (Triệu USD)	Tỷ lệ CAR (%)	Tỷ trọng nguồn thu tín dụng (%)
Agribank	21.000	1.200	Đạt chuẩn (≥ 8%)	Khoảng 80% - 85%
Vietinbank	15.172	867	Đạt chuẩn (≥ 8%)	Khoảng 80% - 85%
Sacombank	9.179	525	10,81%	Khoảng 80% - 85%
Techcombank	6.932	396	9,34%	Khoảng 80% - 85%
ABBank (Nghiên cứu điển hình)	3.482	199	Vượt chuẩn (≥ 8%)	Trên 90,0%

Thảo luận kết quả

Thực trạng phân tích phản ánh đặc trưng của hệ thống tài chính dựa vào ngân hàng (bank-based financial system), nơi các kênh dẫn vốn trung và dài hạn qua thị trường cổ phiếu và trái phiếu chưa phát triển đồng bộ. Do đó, các ngân hàng thương mại phải gánh vác nhu cầu vốn dài hạn của nền kinh tế, dẫn đến tình trạng sử dụng khoảng 50% nguồn vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn. Điều này tạo ra rủi ro chênh lệch kỳ hạn nghiêm trọng và đe dọa an toàn thanh khoản khi thị trường tài chính biến động.

Dữ liệu nghiên cứu có thể được trực quan hóa hiệu quả thông qua biểu đồ cột kết hợp đường xu hướng (line-column chart) thể hiện tương quan giữa tốc độ tăng vốn điều lệ và tỷ lệ an toàn vốn CAR giai đoạn 2003-2008 của các ngân hàng như Sacombank (10,81%), ACB, Techcombank và ABBank. Đồng thời, một biểu đồ tròn (pie chart) phân bổ cơ cấu thị phần tín dụng với 73% thuộc khối ngân hàng quốc doanh, 15,85% thuộc khối ngân hàng nước ngoài và phần còn lại thuộc khối cổ phần sẽ làm nổi bật mức độ phân hóa trong toàn hệ thống.

So với thông lệ quốc tế, các văn bản như Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN và Quyết định 34/2008/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam mới chỉ phản ánh một phần chuẩn mực Basel I, tập trung vào việc gán 4 nhóm hệ số rủi ro tín dụng cơ bản (0%, 20%, 50%, 100%). Quy định hiện hành tại thời điểm nghiên cứu chưa tính toán vốn dự phòng cho rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động theo chuẩn Basel II, đồng thời chưa tích hợp hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ của từng khách hàng vay vốn.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, nâng cao chất lượng tài sản Có và kiểm soát rủi ro tín dụng. Các ngân hàng thương mại cần phân loại nợ chặt chẽ theo đúng Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, thực hiện trích lập đầy đủ 100% dự phòng rủi ro cụ thể theo từng nhóm nợ và 0,75% dự phòng chung trên tổng dư nợ từ nhóm 1 đến nhóm 4. Mục tiêu đặt ra là kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 2,5% tổng dư nợ trong khung thời gian 12-24 tháng. Chủ thể thực hiện là Khối Quản trị Rủi ro và Hội đồng Tín dụng tại các ngân hàng.

Thứ hai, gia tăng năng lực vốn tự có và củng cố cơ cấu vốn cấp 2. Hội đồng Quản trị các ngân hàng cần chủ động mở rộng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phần cho các cổ đông chiến lược nước ngoài có năng lực tài chính và công nghệ cao (tương tự việc Maybank nắm 15% vốn tại ABBank). Đồng thời, các ngân hàng cần phát hành trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu thứ cấp kỳ hạn trên 5 năm để bổ sung vốn cấp 2. Mục tiêu là đảm bảo vốn điều lệ đạt trên 3.000 tỷ VND trước ngày 31/12/2010 theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP và duy trì tỷ lệ CAR trên 10%.

Thứ ba, kiện toàn mô hình Quản trị Tài sản Nợ - Có (ALM) và nâng cao hiệu lực của Ủy ban ALCO. Ban Điều hành ngân hàng cần ứng dụng phương pháp đo lường Giá trị chịu rủi ro (VaR), phân tích khe hở lãi suất và giới hạn trạng thái ngoại hối ròng không vượt quá 30% vốn tự có. Thời gian triển khai chuẩn hóa quy trình ALM là trong vòng 6 đến 12 tháng. Chủ thể thực hiện là Ủy ban ALCO phối hợp cùng Khối Nguồn vốn và Kế toán Tài chính.

Thứ tư, chuẩn bị lộ trình áp dụng toàn diện chuẩn mực Basel II. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và các ngân hàng thương mại cần đầu tư hạ tầng công nghệ thông tin lõi (Core Banking), thu thập dữ liệu tổn thất lịch sử tối thiểu 5 năm và xây dựng mô hình xếp hạng tín nhiệm nội bộ. Lộ trình thực hiện phân kỳ trong giai đoạn 2010-2015 do Ngân hàng Nhà nước chủ trì phối hợp với Ban Chỉ đạo Basel tại các ngân hàng thương mại cổ phần.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nhóm 1: Lãnh đạo cấp cao và Thành viên Ủy ban ALCO tại các Ngân hàng Thương mại Cổ phần. Tài liệu hỗ trợ các nhà hoạch định chính sách ngân hàng tối ưu hóa cơ cấu bảng cân đối kế toán, thiết lập các hạn mức rủi ro lãi suất và thanh khoản, đồng thời xây dựng chiến lược tăng vốn tự có đáp ứng yêu cầu thanh tra giám sát của Ngân hàng Nhà nước.

Nhóm 2: Chuyên viên Quản trị rủi ro, Phân tích tài chính và Kế toán Ngân hàng. Cung cấp cẩm nang thực hành chi tiết về phương pháp tính toán hệ số CAR theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, kỹ thuật phân bổ tài sản có rủi ro và các bài toán mô phỏng đo lường vốn theo phương pháp FRB của Hoa Kỳ.

Nhóm 3: Cơ quan Quản lý Nhà nước và Chuyên gia Hoạch định Chính sách Tiền tệ. Đóng vai trò là nguồn dữ liệu thực chứng hữu ích để đánh giá tác động thực tế của Nghị định 141/2006/NĐ-CP, từ đó xây dựng các thông tư hướng dẫn triển khai Basel II phù hợp với bối cảnh tài chính Việt Nam.

Nhóm 4: Giảng viên, Học viên Cao học và Nghiên cứu sinh ngành Tài chính - Ngân hàng. Luận văn là một case study điển hình kết hợp hài hòa giữa cơ sở lý luận quản trị rủi ro hiện đại và số liệu thực nghiệm tại một ngân hàng thương mại cổ phần đang tăng trưởng nhanh.

Câu hỏi thường gặp

1. Hệ số an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel I được tính toán như thế nào?
Hệ số an toàn vốn (CAR) được tính bằng tỷ lệ phần trăm giữa Tổng vốn tự có (gồm Vốn cấp 1 và Vốn cấp 2 hợp lệ) chia cho Tổng tài sản có rủi ro (RWAs). Theo chuẩn mực Basel I và Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ này bắt buộc phải đạt mức tối thiểu là 8% để đảm bảo an toàn tài chính.

2. Tại sao quy định mức vốn pháp định 3.000 tỷ VND lại tạo áp lực lớn cho các NHTMCP?
Theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP, các ngân hàng thương mại cổ phần phải đạt vốn điều lệ 3.000 tỷ VND trước ngày 31/12/2010. Đến cuối năm 2009, có tới 19 ngân hàng có mức vốn dưới 2.000 tỷ VND, tạo áp lực chạy đua phát hành cổ phiếu, tìm kiếm đối tác chiến lược hoặc buộc phải sáp nhập để tránh bị thu hồi giấy phép.

3. Điểm khác biệt cơ bản giữa cách tính CAR theo SBV và tỷ lệ vốn sơ cấp theo chuẩn FRB là gì?
Quy định của SBV dựa trên việc gán trọng số rủi ro từ 0% đến 100% cho từng danh mục tài sản theo Basel I. Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FRB) áp dụng tỷ lệ đòn bẩy đơn giản giữa vốn sơ cấp trên tổng tài sản bình quân không tính trọng số (yêu cầu tối thiểu 5,5%), giúp loại bỏ sự chủ quan trong phân loại rủi ro tài sản.

4. Vai trò then chốt của Ủy ban Quản lý Tài sản Nợ - Có (ALCO) trong ngân hàng là gì?
Ủy ban ALCO là cơ quan chịu trách nhiệm cao nhất trong việc giám sát cơ cấu tài sản, hoạch định chính sách lãi suất và kiểm soát các giới hạn rủi ro thị trường. Tại ABBank, ALCO trực tiếp theo dõi các báo cáo Giá trị chịu rủi ro (VaR), phân tích khe hở kỳ hạn và cân đối thanh khoản nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

5. Việc nguồn thu phụ thuộc trên 80% vào tín dụng tạo ra rủi ro gì cho ngân hàng thương mại?
Sự phụ thuộc lớn vào thu nhập lãi thuần khiến ngân hàng chịu tổn thương nặng nề khi nợ xấu gia tăng hoặc chu kỳ kinh tế suy thoái. Việc thiếu hụt nguồn thu từ dịch vụ phi tín dụng (như tư vấn tài chính, bảo hiểm) làm suy giảm tính ổn định của dòng tiền và cản trở việc gia tăng lợi nhuận bền vững.

Kết luận

• Hệ số an toàn vốn (CAR) là chỉ số định lượng cốt lõi phản ánh năng lực hấp thụ tổn thất tài chính và bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng.
• Hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam về cơ bản đã tuân thủ ngưỡng CAR tối thiểu 8% theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, song chất lượng vốn còn thiếu bền vững.
• Quy mô vốn điều lệ của các ngân hàng Việt Nam còn mỏng so với khu vực, đòi hỏi sự quyết liệt trong việc nâng mức vốn vượt 3.000 tỷ VND theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP.
• Mô hình kinh doanh còn quá tập trung vào hoạt động tín dụng truyền thống (chiếm trên 80% thu nhập), đặt ra yêu cầu cấp bách phải đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ tài chính.
• Nâng cấp hạ tầng công nghệ và chuẩn hóa cơ chế ALCO là điều kiện tiên quyết để hệ thống ngân hàng chuyển đổi thành công từ chuẩn Basel I sang Basel II.

Đóng góp lớn nhất của luận văn là đã hệ thống hóa cơ sở lý luận an toàn vốn quốc tế và cung cấp bằng chứng thực nghiệm sinh động tại ABBank. Kế hoạch tiếp theo đòi hỏi các ngân hàng thương mại cần hoàn thiện khung quản trị rủi ro đa tầng trong giai đoạn 2010-2015. Các nhà quản trị ngân hàng, cơ quan điều hành chính sách và giới nghiên cứu tài chính hãy khai thác sâu các giá trị thực tiễn từ công trình nghiên cứu này để nâng cao năng lực an toàn vốn cho hệ thống ngân hàng trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HOCHIMINH CITY FALCUTY OF BANKING MBA PROGRAM Capital Adequacy Measurement A CASE STUDY OF AN BINH COMMERCIAL JOINT STOCK BANK Thesis made by NGUYEN THANH PHONG Thesis Tutor: Assoc. Tran Hoang Ngan Vice Rector of HCMC University of Economics 06/2010 Ho Chi Minh City TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Acknowledgements To achieve this thesis, I would like to convey my sincere thanks and appreciation to the Economics University of Ho Chi Minh City , MBA program officers who have facilitated and helped me with all their kindness and assistance. My special thanks to Ms. Pham Thanh Thuy, Director of Treasury Division of An Binh Commercial Joint Stock Bank, Mr.

Vo Van Nhuan, Vice Head of Financial Accounting Department, of ABBank, Mr. Nguyen Cong Anh and Ms. Tuy Loan, Expert of Financial Accounting Department of An Binh Commercial Joint Stock Bank who created favorable conditions, gave me relevant data and helped me to carry out significant analysis and CAR measurement jobs during the time I had been doing this research dissertation. From DHL- VNPT Express Ltd.

Do Huu Anh, Deputy General Director, Ms Dao Thi Ngoc Anh who have supplied me valuable data, information and edited this research. All of us have had good cooperation during the time of this thesis being done. Apart from the above mentioned, Mr. Nguyen Huu Nhan, Mr.

Ngo Tran Kien Quoc- members of MBA Banking class, Dr. Truong Tan Thanh- lecturer of Investment analysis and portfolio management and my wife having encouraged and helped me with all their hearts made me more confident and delighted to carry out this research dissertation. I would like to say that a lot of thanks are owed, in particular, to the assistance and guidance from Assoc. Tran Hoang Ngan, Vice Rector of Ho Chi Minh City Economics University.

Tran Hoang Ngan, the tutor has encouraged and given me a lot of advice on doing this thesis. Tran Hoang Ngan‘s advice, a lot of difficulties would surely arise during my performance on this task. Once again, all assistance helping me with this thesis is highly appreciated. i TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Abstract In current age, globalization of financial institutions is a characteristic point and unavoidable trend that make each country have to establish a banking management system to protect against financial risks, to reinforce transparency in the banking payment system and to tighten regulation on capital adequacy.

In order to conduct the opening door policy and integrate intothe world economy, implement commitments of the WTO, Vietnam has many efforts to apply international standards in capital banking management. In 2005, SBV issued the Decision 457/2005 promulgating the regulation on safety assurance ratio in activities of credit institutions and they continued to grant the Decree number 141/2006 date the January 1st, 2006 required Vietnamese commercial banks to have a chartered capital of 3,000 billion VND at the end of 2010 which were seen the interest of SBV in capital fund of commercial banks. The research problem of the thesis is to examine the adequacy of bank capital in Vietnamese banking system through a case study of An Binh Bank. In term of structure, the research study has six chapters.

Chapter One and Two review research background, scope of work, methodology, significance of the study, risk in banking operation and banking capital adequacy. Chapter Three introduces research methodology is carried out in the thesis. Chapter Four and Five present an overview of CAR measurement in Vietnamese banking system and survey results obtained from a real model. Chapter Six provides some conclusions and recommendations from the research.

With the finding as presented above, the dissertation provides many implications to be able to improve in banking capital adequacy management in Vietnamese commercial banks. ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Glossary of terms and abbreviations SBV State bank of Vietnam SOCBs State owned commercial banks JSCBs Joint stock commercial banks SPBs Social policy bank JVBs Joint-venture banks FBBrs Foreign bank branches FFOBs Fully foreign owned banks VAR Value at risk ORM Operational Risk Management ALM Asset Liability Management ALCO Asset Liability Committee ABB An Binh Commercial Joint Stock Bank FRB the Federal Reserve Board FRS the Federal Reserve System FDIC Federal Deposit Insurance Corporation OCC The Office of the Controller of the Currency RWAs Risk- weighted assets US the United States OECD The Organization for Economic Co-operation and Development BIS Bank for International Settlements CAR Capital adequacy ratio GDP Gross domestic product IBRD International Bank for Reconstruction and Development EBRD European Bank for Reconstruction and Development ADB Asian Development Bank AfDB Africa Development Bank iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] EIB European Investment Bank IADB Inter- American Development Bank ACB Asia Commercial joint stock Bank STB Saigon Thuong Tin Commercial Join Stock Bank VCB Vietnam Foreign Trade Commercial Join Stock Bank Vietinbank Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade EAB Eastern Asia Commercial Joint Stock Bank TCB Technological and Commercial Joint Stock Bank EIB Export Import Commercial Bank OCB Orient Commercial Joint Stock Bank NAB Nam A Commercial Joint Stock Bank SCB Saigon Commercial Joint Stock Bank HDB Hochiminh City Housing Development Joint Stock Bank VBSP Vietnam Bank for Social Policies VDB Vietnam Development Bank BIDV Bank for Investment and Development of Vietnam MHB Mekong Housing Bank VBARD Vietnam Bank of Agriculture and Rural Development DAB Dong A Bank MB Military Bank VIB Vietnam International Bank ROA Return on Assets ROE Return on Equity EPS Earning per Share PCC Primary capital components TA Total assets AfL& LL Allowance for loan and lease losses ATRR Allocated transfer risk reserves SCC Secondary capital components iv TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Table of Contents Acknowledgements. ii Glossary of terms and abbreviations. iii Table of Contents .v List of Tables.

ix List of Figures.x Chapter One: Introduction.4 SCOPE OF WORK AND LIMITATION .6 SIGNIFICANCE OF THE STUDY .7 STRUCTURE OF THE STUDY. 5 Chapter Two: Literature survey .2 RISK IN BANKING OPERATION.1 BANKING RISK OVERVIEW .2 Market concentrate risk .8 v TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.3 Interest rate risk.5 Foreign currency risk.2 BANKING RISK MANAGEMENT ORGANIZATION.3 ADEQUACY OF BANK CAPITAL .1 REGULATIONS OF ADEQUATE CAPITAL .1 Uniform capital requirements .2 Risk- adjusted capital requirements .2 REGULATORS’ VIEW POINTS .3 BANKERS’ VIEW POINTS .1 DEFINE RESEARCH PROBLEM AND ESTABLISH RESEARCH OBJECTIVES .2 DETERMINE AND COLLECT DATA .3 EVALUATE AND ANALYZE DATA.4 RECOMMENDATIONS AND CONCLUSIONS. 21 An overview of CAR measurement in Vietnamese banking system.1 VIETNAMESE BANKING STRUCTURE.2 REAL ACTIVITIES OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS 23 4.1 Number of commercial banks increased annually. 23 vi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.2 Mobilizing and supplying a large amount of funds.3 Increasing chartered capital .1 Bank- based financial system.2 Bad debts of state owned commercial banks .3 Small equity capital .4 Traditional and mono banking services.3 CAR REGULATIONS IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM.

35 Capital adequacy ratio measurement analysis in ABBank .2 MILESTONE AND VISION .3 BANK’S ORGANIZATION, PRODUCTS AND SERVICES .2 ROLE OF ALCO .1 TARGETS OF ALCO .2 TASKS OF ALCO.3 CONTENTS OF THE REPORT SUBMITTED TO ALCO .3 CAPITAL MANAGEMENT IN ABBANK.1 REGULATIONS IN SAFETY.3 DEBIT CLASSIFICATION AND RISK PREVENTION .4 FOREIGN EXCHANGE STATUS .4 ABBANK’S CAPITAL ADEQUACY .5 CAR CALCULATED ACCORDING TO SBV IN COMPARISON WITH PRIMARY CAPITAL TO ASSET RATIO (FRB). 49 vii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Chapter Six: Recommendations.1 QUALITY OF ASSET .2 INCREASING THE CURRENT CAR .3 APPLYING STANDARDS OF BASEL II IN VIETNAMESE COMERCIAL JOINT STOCK BANKS. 56 List of appendices. 58 viii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Tables Table Page 4.1 Number of commercial bank 2004- 2008 23 4.2 Chartered capital of Vietnamese commercial banks 27 4.3 CAR of Vietnamese commercial banks from 2003 to 2008 33 5.1 Specific provision for debts 43 5.2 Total assets and capital in ABBank from 2006 to 2009 45 5.3 Capital adequacy ratio in ABBank 2006- 2009 48 5.4 Calculating CAR in accordance with different ways 50 ix TIEU LUAN MOI download : [e-mail] List of Figures Figures Page 2.1 Asset/ Liability management structure 10 3.1 Chart of research framework 20 4.1 Chart of commercial bank types 24 4.2 Fund mobilization and loan outstanding from 2001 to 2008 by 25 Vietnamese commercial banks 4.3 Growth rate of fund mobilization and loan outstanding 25 4.4 Credit market share of commercial banks 29 4.5 Top 10 banks are traded the best 31 4.6 Customer’s satisfactory ratio 32 4.7 CAR chart of Vietnamese commercial banks 34 5.1 ABBank’s Board of Director 36 5.2 Total assets and owned capital of ABBank 46 5.3 Capital adequacy ratio of some commercial banks from 2006 to 48 2008 5.4 Owned adequacy/ Total asset of commercial banks 48 5.5 Chart of CAR according to different calculation 51 x TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Chapter One: Introduction Chapter One: Introduction 1.1 INTRODUCTION Banks undertake a variety of functions which assists the operation of the economy and the general community.

The most important function of these is the provision of payment service and it acts as financial intermediaries between savers and borrowers. In this role, banks pool the community’s saving, thereby increasing liquidity and avoid the risk of investing funds with a few borrowers- household or businesses when approaching banks or other financial intermediaries do not face the cost of approaching a large number of small savers to meet borrowers’ finance needs. Lending and borrowing activities make banks take many risks caused by from external and internal factors such as business risk, financial risk, liquidity risk, exchange risk and country risk as well. That requires banking managers to consider about the risk management.

The risk management in financial institutions is sophisticated and its purpose is to optimize the uncertainty and to create the value by maximizing return available for a given level of risk. Banking business activities are sensitive and highly spread into a whole system. Any social volatilities which affect on banking the downturn of banking system are able to make bad results on national economy. Thus, with the role as a central place of national payment system, banking management, especially capital management is crucial to absorb the volatility of economy affected in banking system and build in the confidence on the customers.

Bank capital must be sufficient to protect a financial organization’s depositors and counterparties from the risks of the institution's on- and off-balance sheet risks.2 RESEARCH BACKGROUND Vietnamese banking system has been executing a careful process of reform which has resulted in the restructure of its large monobank. The process has created four public sector banks including state owned commercial banks (SOCBs), joint stock commercial banks (JSCBs), foreign banking and credit cooperatives. JSCBs only 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Chapter One: Introduction account for 15% of banking sector assets, but they are considered more rapid growth than SOCBs. Their operations are concentrated on major urban areas and focus on providing credit to small and medium sized companies and retail banks.

JSCBs’ services are various and new technologies have been applied in operation and management on the purpose to give the best service to consumers. JSCBs’ banking activity are supervised by SBV and board of management. The reform has made Vietnamese banking system operated better and contributed significantly in economic growth. With the role of financial intermediary, Vietnamese banking system has been contributed positively to maintain high economic growth continuously in last years.

With the outstanding loan of economy making up 35% to 37% of GDP, annually, banking system has contributed over 10% of overall Vietnamese economic growth rate. Business downturn has occurred since the end of year 2008 with the bankruptcy of big banks in the world such as Lehman Brother and Citibank that have been the signals of financial regression. In the year 2009, the business overview in the world has become more serious as American business has fallen in crisis which has caused the financial crisis in most of countries.