Đánh Giá Chính Sách Về Tổ Chức Và Hoạt Động Của Các Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Luận văn thạc sĩ UEH đánh giá chính sách tổ chức và hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô, cung cấp cái nhìn sâu sắc về lĩnh vực này.

• Tác giả: Hoàng Văn Thành
• Người hướng dẫn: PGS. Phạm Duy Nghĩa
• Trường học: Trường Đại học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Chính sách công
• Đề tài: Đánh Giá Chính Sách Về Tổ Chức Và Hoạt Động Của Các Tổ Chức Tài Chính Vi Mô
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ Kinh Tế
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. Bối cảnh nghiên cứu
• 1.2. Vấn đề nghiên cứu
• 1.3. Mục tiêu, câu hỏi, đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.3.1. Mục tiêu của đề tài
• 1.3.2. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.3.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 2. CHƯƠNG 2: KHUNG KHÁI NIỆM, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ NGUỒN TÀI LIỆU
• 2.1. Khái niệm, đặc trưng của tài chính vi mô và tổ chức tài chính vi mô
• 2.2. Phương pháp nghiên cứu và khung phân tích
• 2.2.1. Phương pháp nghiên cứu
• 2.2.2. Khung phân tích
• 2.2.3. Các tiêu chí đánh giá
• 2.3. Nguồn tài liệu và nghiên cứu trước
• 2.4. Một số mô hình hoạt động tài chính vi mô thành công trên thế giới
• 2.4.1. Ngân hàng Grameen – Bangladesh
• 2.4.2. Ngân hàng Rakyat Indonesia
• 2.4.3. Ngân hàng CARD - Philippines
• 2.5. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam
• 3. CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ MỘT SỐ NỘI DUNG CỦA CÁC CHÍNH SÁCH HIỆN HÀNH VỀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MÔ
• 3.1. Nội dung đánh giá các chính sách về tổ chức tài chính vi mô
• 3.1.1. Quá trình hình thành chính sách về tổ chức tài chính vi mô
• 3.1.2. Nội dung đánh giá các chính sách tài chính vi mô
• 3.2. Đánh giá điều kiện thành lập và cơ cấu của tổ chức tài chính vi mô
• 3.2.1. Điều kiện thành lập tổ chức tài chính vi mô
• 3.2.2. Loại hình doanh nghiệp và cơ cấu tổ chức
• 3.3. Đánh giá chính sách về hoạt động của tổ chức tài chính vi mô
• 3.3.1. Chính sách về phí
• 3.3.2. Các kênh huy động vốn
• 3.3.3. Thuế thu nhập doanh nghiệp và các chính sách ưu đãi về thuế
• 3.4. Thực thi chính sách
• 4. CHƯƠNG 4: KIẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH
• 4.1. Lựa chọn mô hình tổ chức tài chính vi mô
• 4.2. Chủ thể thành lập và cơ cấu của tổ chức tài chính vi mô
• 4.3. Hoạt động của tổ chức tài chính vi mô
• 4.3.1. Huy động vốn
• 4.3.2. Chính sách thuế đối với hoạt động tài chính vi mô
• 4.3.3. Giám sát và thực thi chính sách
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Đánh Giá Chính Sách Tổ Chức Tài Chính Vi Mô Tại Việt Nam

Chính sách tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam đã trở thành một phần quan trọng trong chiến lược giảm nghèo và phát triển kinh tế. Từ khi Nghị định 28/2005/NĐ-CP được ban hành, nhiều tổ chức tài chính vi mô đã được thành lập nhằm cung cấp dịch vụ tài chính cho những người có thu nhập thấp. Tuy nhiên, việc đánh giá hiệu quả của các chính sách này vẫn còn nhiều thách thức. Các tổ chức tài chính vi mô không chỉ giúp người nghèo tiếp cận vốn mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

1.1. Khái Niệm Về Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Tổ chức tài chính vi mô (TCVM) là các tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính cho những người có thu nhập thấp, giúp họ tiếp cận vốn để phát triển kinh tế. Mô hình này đã được áp dụng thành công ở nhiều quốc gia và đang dần trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính Việt Nam.

1.2. Lịch Sử Hình Thành Chính Sách Tài Chính Vi Mô Tại Việt Nam

Chính sách tài chính vi mô tại Việt Nam bắt đầu từ những năm đầu thế kỷ 21 với sự ra đời của Nghị định 28/2005/NĐ-CP. Nghị định này đã tạo ra khung pháp lý cho các tổ chức tài chính vi mô hoạt động, tuy nhiên, vẫn còn nhiều vấn đề cần được giải quyết để thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.

II. Những Thách Thức Trong Đánh Giá Chính Sách Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Mặc dù đã có nhiều nỗ lực trong việc xây dựng chính sách cho tổ chức tài chính vi mô, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc thực hiện và đánh giá hiệu quả của các chính sách này. Các vấn đề như điều kiện thành lập, cơ cấu tổ chức và quy định về hoạt động vẫn còn nhiều bất cập.

2.1. Điều Kiện Thành Lập Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Điều kiện thành lập tổ chức tài chính vi mô hiện nay còn nhiều rào cản, khiến cho nhiều tổ chức không thể đăng ký hoạt động chính thức. Điều này dẫn đến việc nhiều tổ chức hoạt động ngoài khuôn khổ pháp lý, gây khó khăn cho việc quản lý và giám sát.

2.2. Cơ Cấu Tổ Chức Của Các Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Cơ cấu tổ chức của các tổ chức tài chính vi mô thường không đồng nhất, dẫn đến sự khác biệt trong cách thức hoạt động và quản lý. Việc thiếu một mô hình chuẩn mực có thể gây khó khăn trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các tổ chức này.

III. Phương Pháp Đánh Giá Chính Sách Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Để đánh giá hiệu quả của chính sách tổ chức tài chính vi mô, cần áp dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học và phân tích dữ liệu. Việc sử dụng các chỉ số đánh giá cụ thể sẽ giúp xác định được mức độ thành công của các chính sách này.

3.1. Các Chỉ Số Đánh Giá Hiệu Quả

Các chỉ số như tỷ lệ nợ xấu, số lượng khách hàng tiếp cận dịch vụ tài chính vi mô và mức độ hài lòng của khách hàng sẽ là những tiêu chí quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô.

3.2. Phân Tích Dữ Liệu Từ Các Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Phân tích dữ liệu từ các tổ chức tài chính vi mô sẽ giúp xác định được những điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động của họ. Điều này cũng sẽ cung cấp thông tin cần thiết để điều chỉnh chính sách cho phù hợp với thực tiễn.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của Chính Sách Tổ Chức Tài Chính Vi Mô

Chính sách tổ chức tài chính vi mô đã có những ứng dụng thực tiễn đáng kể trong việc hỗ trợ người nghèo và cận nghèo tiếp cận vốn. Nhiều tổ chức đã thành công trong việc cung cấp dịch vụ tài chính, giúp cải thiện đời sống cho hàng triệu người.

4.1. Kết Quả Nghiên Cứu Về Tác Động Của Tài Chính Vi Mô

Nghiên cứu cho thấy rằng tài chính vi mô đã giúp nhiều hộ gia đình thoát nghèo và cải thiện thu nhập. Các tổ chức tài chính vi mô đã cung cấp vốn cho các dự án nhỏ, tạo ra việc làm và nâng cao chất lượng cuộc sống.

4.2. Các Mô Hình Thành Công Trong Tài Chính Vi Mô

Một số mô hình tài chính vi mô thành công như Ngân hàng Grameen và các quỹ tín dụng nhân dân đã chứng minh được tính khả thi và hiệu quả trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho người nghèo.

V. Kết Luận Về Tương Lai Của Chính Sách Tổ Chức Tài Chính Vi Mô Tại Việt Nam

Tương lai của chính sách tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam phụ thuộc vào việc cải thiện khung pháp lý và tạo điều kiện thuận lợi cho các tổ chức hoạt động. Cần có những điều chỉnh chính sách để khuyến khích sự tham gia của các thành phần kinh tế khác vào lĩnh vực này.

5.1. Đề Xuất Chính Sách Cải Cách

Cần có những đề xuất cải cách chính sách nhằm tạo ra một môi trường thuận lợi cho các tổ chức tài chính vi mô hoạt động. Điều này bao gồm việc đơn giản hóa thủ tục đăng ký và cấp phép hoạt động.

5.2. Tầm Nhìn Về Tương Lai Của Tài Chính Vi Mô

Tài chính vi mô sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc giảm nghèo và phát triển kinh tế bền vững tại Việt Nam. Việc xây dựng một hệ thống tài chính vi mô chuyên nghiệp và hiệu quả sẽ là mục tiêu cần đạt được trong tương lai.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong giai đoạn từ năm 1992 đến năm 2008, Việt Nam đã thực hiện chương trình giảm nghèo ấn tượng khi hạ tỷ lệ đói nghèo từ 58% xuống còn 14,5%, giải thoát bình quân 6.000 người khỏi diện nghèo mỗi ngày theo số liệu từ Ngân hàng Thế giới. Tuy nhiên, tính đến cuối năm 2011, cả nước vẫn còn khoảng 2,58 triệu hộ nghèo (chiếm 11,76% dân số) và 1,53 triệu hộ cận nghèo (chiếm 9,58% dân số). Nhóm đối tượng này thường xuyên gặp thất bại thị trường khi tiếp cận nguồn vốn từ các ngân hàng thương mại do thiếu tài sản thế chấp và nhu cầu vay vốn manh mún, nhỏ lẻ.

Hoạt động tài chính vi mô được triển khai nhằm cung cấp các dịch vụ tín dụng, tiết kiệm vi mô giúp người nghèo tạo sinh kế bền vững. Dù toàn ngành phục vụ khoảng 11,9 triệu khách hàng với tổng dư nợ trên 7,5 tỷ USD vào năm 2010, thị phần chủ yếu vẫn thuộc về Ngân hàng Chính sách Xã hội và Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn. Khối các tổ chức tài chính vi mô bán chính thức chỉ chiếm vỏn vẹn 5% lượng khách hàng và 1% tổng dư nợ.

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm xuất phát từ thực tế sau gần 7 năm thi hành Nghị định 28/2005/NĐ-CP và Nghị định 165/2007/NĐ-CP, toàn quốc mới chỉ có 2 tổ chức đăng ký cấp phép chuyển đổi thành công. Mục tiêu của luận văn là phân tích những rào cản thể chế, cấu trúc sở hữu, trần lãi suất, giới hạn huy động vốn và nghĩa vụ thuế thu nhập doanh nghiệp giai đoạn 2005 - 2012 tại Việt Nam. Nghiên cứu mang ý nghĩa sâu sắc trong việc cung cấp cơ sở khoa học để tái định hình chính sách, hướng tới mục tiêu hoàn thiện khung pháp lý cho tài chính vi mô đến năm 2020.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu vận dụng lý thuyết kinh tế thể chế của học giả Daron Acemoglu, khẳng định chất lượng thể chế và môi trường luật pháp là nguyên nhân cơ bản quyết định sự tăng trưởng kinh tế dài hạn. Bên cạnh đó, luận văn kết hợp lý thuyết chi phí giao dịch của Ronald Coase để chứng minh rằng một khung khổ pháp lý thiếu minh bạch, bất định sẽ làm gia tăng chi phí tuân thủ, buộc các tổ chức lựa chọn duy trì hình thức phi chính thức thay vì chính thức hóa hoạt động.

Khung phân tích tích hợp các khái niệm cốt lõi: thất bại thị trường tín dụng, cơ chế sàng lọc qua nhóm tự quản, tính bền vững tài chính và thương mại hóa tài chính vi mô. Luận văn còn tham chiếu mô hình thực tiễn từ 3 định chế quốc tế tiêu biểu: Ngân hàng Grameen tại Bangladesh với 8,349 triệu người vay và tỷ lệ sở hữu 90% của người nghèo; Ngân hàng Rakyat Indonesia với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu đạt 34,89% và quy mô vốn hóa 17,799 tỷ USD; cùng Ngân hàng CARD tại Philippines chuyển đổi thành công từ tổ chức phi chính phủ sang định chế tài chính chính thức với tỷ lệ thu hồi nợ đạt 99,18%.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích mô tả, phương pháp quy nạp và phân tích so sánh chi phí - lợi ích dựa trên khung tiêu chí đánh giá tác động quy định RIA của OECD. Lý do lựa chọn phương pháp phân tích mô tả kết hợp khung RIA nhằm đo lường chính xác khoảng cách giữa mục tiêu quản lý nhà nước và hành vi thực tế của các đơn vị thực hành tài chính vi mô.

Dữ liệu thứ cấp được thu thập trong mốc thời gian từ năm 2005 đến tháng 3/2012 từ các báo cáo chính thức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Ngân hàng Thế giới, Ngân hàng Phát triển Châu Á và Quỹ trợ vốn CEP với quy mô vốn chủ sở hữu 293,3 tỷ đồng. Về dữ liệu sơ cấp, tác giả tiến hành phỏng vấn sâu với cỡ mẫu gồm 6 nhà quản lý và chuyên gia đầu ngành theo phương pháp chọn mẫu phi xác suất có chủ đích. Cỡ mẫu phỏng vấn tập trung vào lãnh đạo các quỹ xã hội tiêu biểu tại Thành phố Hồ Chí Minh, Long An, Bà Rịa - Vũng Tàu và Tiền Giang, đảm bảo thu thập các đánh giá chuyên sâu, khách quan về rào cản chuyển đổi.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, điều kiện thành lập và vốn pháp định tạo ra rào cản gia nhập thị trường nghiêm trọng. Quy định mức vốn pháp định 5 tỷ đồng khiến ít nhất 9 trên tổng số 18 tổ chức tài chính vi mô khảo sát năm 2009 (chiếm tỷ lệ 50%) không đủ điều kiện tài chính để đăng ký cấp phép chính thức. Hơn nữa, luật chỉ cho phép các tổ chức chính trị - xã hội lập định chế tài chính vi mô, làm triệt tiêu động lực gia nhập độc lập của khu vực tư nhân và ngân hàng thương mại.

Thứ hai, cấu trúc quản trị công ty trách nhiệm hữu hạn bị áp đặt cứng nhắc khi bắt buộc phải có cả Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát, dẫn đến bộ máy cồng kềnh. Với định mức trung bình 1 nhân viên tín dụng quản lý 2,273 tỷ đồng dư nợ, một tổ chức có vốn 5 tỷ đồng chỉ cần 2 cán bộ tín dụng nhưng phải duy trì tối thiểu 7 vị trí quản lý và kiểm soát, tạo ra tỷ lệ bất hợp lý 1 nhân sự thừa hành trên 4 nhân sự quản trị.

Thứ ba, sự xung đột gay gắt giữa trần lãi suất dân sự và bài toán tự trang trải chi phí. Quy định trần lãi suất cho vay 150% lãi suất cơ bản (tương đương mức trần 13,5%/năm khi lãi suất cơ bản là 9%/năm) thấp hơn cả lãi suất huy động tiền gửi ngân hàng 14%/năm. Trong thực tế, các khoản vay nhỏ lẻ đòi hỏi chi phí vận hành lớn, khiến Quỹ CEP phải áp dụng mức lãi suất tính theo dư nợ giảm dần tương đương 23,46%/năm đến 27,49%/năm, và các đơn vị khác dao động quanh mức 33,36%/năm để đảm bảo an toàn tài chính.

Thứ tư, chính sách thuế thu nhập doanh nghiệp thiếu khuyến khích và quy định huy động vốn bất cập. Mức thuế suất áp cho tổ chức tài chính vi mô giai đoạn 2005 - 2008 là 28%, giai đoạn 2009 - 2012 là 25%, và từ tháng 3/2012 là 20%, cao hơn nhiều so với việc duy trì quỹ xã hội phi lợi nhuận vốn được miễn thuế 100%. Đồng thời, quy định khống chế trần tiền gửi tiết kiệm dưới 50% vốn tự có đi ngược lại thực tế, khi tỷ lệ tiền gửi trên vốn chủ sở hữu của Quỹ CEP năm 2010 và 2011 lần lượt đạt 110,7% và 123,8%.

Thảo luận kết quả

Các phát hiện phản ánh sự bất cân xứng giữa chi phí và lợi ích của việc chính thức hóa. Khi chuyển đổi, tổ chức mất đi quyền miễn thuế, gánh chịu chi phí vận hành bộ máy phình to và bị giới hạn huy động vốn, trong khi quyền lợi nhận lại chưa rõ ràng. Dữ liệu này hoàn toàn có thể biểu diễn trực quan qua bảng đối sánh thuế suất 20% - 28% và biểu đồ đường thể hiện tỷ lệ thâm nhập thị trường chỉ đạt 2 tổ chức được cấp phép sau 7 năm. Kết quả nghiên cứu đồng thuận với cảnh báo của các chuyên gia quốc tế về hiện tượng áp chế tài chính, làm suy giảm nguồn cung tín dụng vi mô chính thức và đẩy người nghèo vào vòng xoáy của tín dụng đen với lãi suất cao.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, mở rộng chủ thể thành lập và đa dạng hóa mô hình tổ chức. Ngân hàng Nhà nước cần cho phép các ngân hàng thương mại, doanh nghiệp và cá nhân có đủ nguồn lực tài chính được trực tiếp thành lập tổ chức tài chính vi mô độc lập. Đồng thời, luật hóa mô hình doanh nghiệp xã hội phi lợi nhuận hoạt động song song với mô hình thương mại, đặt mục tiêu thu hút ít nhất 15 đến 20 tổ chức phi chính phủ chuyển đổi chính thức trước năm 2020.

Thứ hai, tinh giản cơ cấu quản trị nội bộ theo hướng linh hoạt. Cơ quan quản trị cần trao quyền tự chủ cho chủ sở hữu công ty trách nhiệm hữu hạn trong việc thiết lập Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty, bãi bỏ quy định bắt buộc thành lập Hội đồng quản trị cho các đơn vị quy mô nhỏ. Mục tiêu cắt giảm 30% chi phí hành chính và rút ngắn thời gian xử lý cấp phép xuống dưới 6 tháng do Ngân hàng Nhà nước chủ trì thực hiện.

Thứ ba, tự do hóa cơ chế lãi suất cho vay và dỡ bỏ hạn mức huy động tiết kiệm. Bộ Tư pháp và Ngân hàng Nhà nước cần phối hợp áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận cho toàn bộ hoạt động tài chính vi mô chính thức, xóa bỏ trần 150% lãi suất cơ bản nhằm phản ánh đúng chi phí rủi ro và chi phí vận hành thực tế. Đồng thời, bãi bỏ trần khống chế tiền gửi 50% vốn tự có, cho phép các đơn vị huy động tối đa theo năng lực an toàn vốn trong lộ trình từ 1 đến 3 năm.

Thứ tư, áp dụng chính sách ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp vượt trội. Bộ Tài chính cần ban hành quy định miễn 100% thuế thu nhập doanh nghiệp cho các tổ chức tài chính vi mô phi lợi nhuận phục vụ người nghèo và áp dụng mức thuế suất ưu đãi 10% trong vòng 15 năm cho các tổ chức tài chính vi mô thương mại, triển khai ngay trong giai đoạn 2013 - 2015.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý tiền tệ: Cán bộ tại Ngân hàng Nhà nước và Bộ Tài chính có thể sử dụng các luận cứ thực tiễn để soạn thảo thông tư hướng dẫn thi hành Luật các tổ chức tín dụng, xây dựng chiến lược quốc gia về tài chính toàn diện.

Lãnh đạo các tổ chức phi chính phủ và quỹ xã hội: Ban điều hành các chương trình tín dụng vi mô như Quỹ CEP, Quỹ TYM tìm thấy lộ trình quản trị rủi ro, phân tích chi phí thuế và mô hình chuyển đổi phù hợp với nguồn lực nội tại.

Chuyên gia nghiên cứu và giảng viên kinh tế: Giảng viên, nghiên cứu sinh chuyên ngành Chính sách công, Tài chính - Ngân hàng có thêm nguồn tài liệu tham khảo giá trị về kinh tế thể chế, phương pháp đánh giá tác động quy định và các mô hình tài chính vi mô quốc tế.

Các tổ chức tài chính vi mô quốc tế và nhà đầu tư tác động: Các định chế phát triển như Ngân hàng Thế giới, Ngân hàng Phát triển Châu Á có cơ sở dữ liệu thực địa để đánh giá môi trường pháp lý Việt Nam, từ đó thiết kế các chương trình tài trợ vốn kỹ thuật hiệu quả.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao sau gần 7 năm thi hành Nghị định 28/2005/NĐ-CP chỉ có 2 tổ chức chuyển đổi thành công? Nguyên nhân do rào cản pháp lý quá cao về vốn pháp định 5 tỷ đồng, quy định trần huy động vốn 50% vốn chủ sở hữu, cấu trúc quản trị cồng kềnh và gánh nặng thuế thu nhập doanh nghiệp lên tới 25% làm triệt tiêu động lực chuyển đổi của các tổ chức thực hành.

Mô hình Ngân hàng Grameen tại Bangladesh mang lại bài học gì cho Việt Nam? Bài học quan trọng nhất là duy trì mô hình ngân hàng phi lợi nhuận hướng tới người nghèo, kết hợp cho vay nhóm tự quản và được chính phủ miễn thuế hoàn toàn trong suốt quá trình hoạt động, giúp tổ chức tự chủ tài chính và phủ rộng 97% số làng tại Bangladesh.

Vì sao không nên áp trần lãi suất 150% theo Bộ luật Dân sự cho tài chính vi mô? Khoản vay tài chính vi mô mang tính bán lẻ, quy mô siêu nhỏ nên chi phí quản lý trên mỗi đồng vốn rất cao. Trần lãi suất 13,5%/năm khiến các tổ chức bị lỗ nặng khi chi phí vốn và vận hành thực tế tại các đơn vị như Quỹ CEP đòi hỏi mức lãi suất từ 23% đến 27%/năm.

Tỷ lệ tiền gửi trên vốn tự có của các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam diễn biến ra sao? Trong thực tế, tỷ lệ huy động tiền gửi của các tổ chức hoạt động hiệu quả thường vượt 100% vốn chủ sở hữu, điển hình như Quỹ CEP đạt mức 110,7% năm 2010 và 123,8% năm 2011, cho thấy việc khống chế trần 50% là hoàn toàn phi thực tế.

Chính sách thuế nên điều chỉnh như thế nào để khuyến khích ngành tài chính vi mô phát triển? Nhà nước cần phân tách rõ hai phân khúc: miễn hoàn toàn thuế thu nhập doanh nghiệp cho các tổ chức hoạt động phi lợi nhuận phục vụ người nghèo và áp dụng thuế suất ưu đãi 10% cho các tổ chức tài chính vi mô thương mại để kích thích nguồn vốn đầu tư xã hội.

Kết luận

• Luận văn chỉ rõ các điểm nghẽn thể chế nghiêm trọng tại Nghị định 28/2005/NĐ-CP và Nghị định 165/2007/NĐ-CP khiến chỉ có 2 tổ chức đăng ký cấp phép sau 7 năm triển khai.
• Khẳng định tính tất yếu của việc mở rộng đối tượng thành lập sang khu vực tư nhân và ngân hàng thương mại nhằm gia tăng nguồn cung vốn an toàn cho hơn 4,11 triệu hộ nghèo và cận nghèo.
• Đóng góp hệ thống giải pháp toàn diện về dỡ bỏ trần lãi suất cứng nhắc, bãi bỏ hạn mức huy động tiết kiệm 50% và tinh gọn bộ máy quản trị công ty trách nhiệm hữu hạn.
• Đề xuất chính sách miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp có phân loại nhằm bảo vệ sứ mệnh xã hội của các tổ chức phi lợi nhuận và thu hút vốn thương mại.
• Hoàn thiện khung khổ pháp trị đồng bộ trước năm 2020 chính là chìa khóa then chốt để tài chính vi mô trở thành trụ cột an sinh xã hội vững chắc; các nhà nghiên cứu và cơ quan quản lý cần phối hợp hành động ngay hôm nay để tháo gỡ các rào cản thể chế này.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1 đã trình bày trên, Chương 2 nêu rõ khái niệm, đặc trưng và một số quan điểm tiêu biểu về vai trò của TCVM; khung phân tích và phương pháp nghiên cứu; đồng thời nêu một số kinh nghiệm và cách thức tiếp cận TCVM của các nước thông qua một số mô hình tổ chức TCVM thành công trên thế giới, đồng thời nêu các nguồn tài liệu tham khảo của nghiên cứu. Chương 3 phân tích và đánh giá một số nội dung chọn lọc của các chính sách hiện hành về TCVM, minh họa và dẫn chứng bằng các phản ứng của CEP trong bối cảnh chính sách đó. Tác giả mô tả các tiêu chí đánh giá và phương pháp đánh giá chính sách, trên cơ sở đó để phân tích đánh giá một số khía cạnh quan trọng của các chính sách về tổ chức và hoạt động của các TC TCVM: địa vị pháp lý, cơ cấu tổ chức và sở hữu; lãi suất, chính sách thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) và ưu đãi về thuế; tác động của các chính sách đối với khả năng tiếp cận người nghèo của các TC TCVM; Tác động của các chính sách đối với động cơ chuyển đổi của các tổ chức có hoạt động TCVM thuộc diện khuyến khích chuyển đổi thành TC TCVM chính thức, các chính sách đó tác động như thế nào đến sự phát triển của các TC TCVM. Đồng thời minh họa cho các phân tích lập luận bằng những hành động, phản ứng của CEP để thích ứng với các chính sách đó.

Chương 4 gợi ý những điều chỉnh chính sách cần thiết nhằm thúc đẩy sự phát triển của hoạt động TCVM dựa trên những phân tích, lập luận trong các chương trước và đúc kết lại nội dung nghiên cứu. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 6 CHƯƠNG 2: KHUNG KHÁI NIỆM, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ NGUỒN TÀI LIỆU 2.1 Khái niệm, đặc trưng của tài chính vi mô và tổ chức tài chính vi mô TCVM bao gồm các dịch vụ nhỏ: tín dụng, tiết kiệm, thanh toán, bảo hiểm, phục vụ các cá nhân, hộ gia đình nghèo và các doanh nghiệp siêu nhỏ mà không cần tài sản thế chấp. Tập trung vào nhóm khách hàng rủi ro nhưng TCVM vẫn có thể tồn tại và phát triển lớn mạnh trên khắp thế giới nhờ vào các phương pháp đặc thù bảo cho tỉ lệ hoàn trả nợ vay cao và cơ chế sàng lọc khách hàng hiệu quả, bao gồm: cơ chế cho vay theo nhóm để người vay cùng giám sát và hỗ trợ lẫn nhau, lịch trình hoàn trả nợ vay thường xuyên và cơ chế tiết kiệm bắt buộc, thay thế biện pháp đảm bảo bằng tài sản6. Đây là những yếu tố quan trọng đảm bảo khả năng thu hồi vốn, sự an toàn và bền vững về tài chính của hoạt động này.

Đặc trưng của TCVM ở Việt Nam thể hiện trên ba giác độ: nhóm khách hàng mục tiêu gồm cá nhân, hộ gia đình có thu nhập thấp, doanh nghiệp siêu nhỏ; quy mô khoản vay và tiền gửi tương đối nhỏ; sử dụng cơ chế cho vay và thu hồi theo nhóm những người tương tự nhau, nhằm đảm bảo tỉ lệ hoàn trả nợ cao7. Theo NĐ 28, TCVM là hoạt động cung cấp một số dịch vụ tài chính, ngân hàng đơn giản cho các hộ gia đình, cá nhân có thu nhập thấp hoặc nghèo và Tổ chức TCVM là một trong các loại hình tổ chức tín dụng, thực hiện một số hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu của các cá nhân, hộ gia đình có thu nhập thấp và doanh nghiệp siêu nhỏ8.