NATIONAL ECONOMICS UNIVERSITY NEU BUSINESS SCHOOL --------------------- DANG THANH VIET FACTORS IMPACTING LOAN REPAYMENTS OF INDIVIDUAL CUSTOMERS AT VPBANK - LE DUC THO BRANCH MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION RESEARCH PROPOSAL Supervisor : Ph.D Vu Dinh Hien HANOI – 2018 ACKNOWLEDGEMENT TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENT.2 TABLE OF CONTENTS.6 LIST OF TABLE.4 CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK OF INDIVIDUAL CUSTOMERS LOAN AND FACTORS IMPACTING LOAN REPAYMENT OF INDIVIDUAL CUSTOMERS. Theoretical framework on Individual customers loan. Concept and characteristics of individual customers loan. Risk of credit from individual customers loan.
Loan repayment of individual customers. Factors impacting Loan repayment of individual customers. Moral hazard of borrowers. Operational risk from banks.
Some unusual spending behavior.14 CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY. Phương pháp nghiên cứu. Mô tả dữ liệu. Các biến số phụ thuộc.
Các biến số độc lập. Mô hình nghiên cứu đề xuất.18 CHAPTER 4: CURRENT SITUATION OF FACTORS IMPACTING LOAN REPAYMENT OF INDIVIDUAL CUSTOMERS AT VPBANK - LE DUC THO BRANCH AND RESEARCH RESULT. Tổng quan về Ngân hàng Việt Nam Thịnh vượng VPbank - chi nhánh Lê Đức Thọ. Lịch sử hình thành và phát triển của VPBank chi nhánh Lê Đức Thọ.
Cơ cấu bộ máy tổ chức. Lĩnh vực hoạt động. Tình hình kết quả kinh doanh của VPBank - chi nhánh Lê Đức Thọ giai đoạn 2015 - 2017. Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại VPBank - Chi nhánh Lê Đức Thọ.
Số người phụ thuộc. Trình độ học vấn. Quy mô khoản vay. Kết quả nghiên cứu.
Kết quả hồi quy Binary Logistic. Độ phù hợp tổng quát của mô hình. Mức độ giải thích của mô hình. Tính chính xác trong dự báo của mô hình.
Kết quả phân tích các biến của mô hình.32 CHAPTER 5: CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS. General orientation for individual customers loan at VPBank up to 2025. Specific orientation for individual customers loan at VPBank - Le Duc Tho branch up to 2025. Limitations of the study.
Further research directions.46 ABBREVIATION LIST OF TABLE Hình 1. Sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức VPBank Lê Đức Thọ năm 2018 Bảng 2.1: Mô tả các biến độc lập được chọn và kỳ vọng tương quan với biến phụ thuộc. Một số chỉ tiêu cơ bản trong kết quả kinh doanh của VPBank chi nhánh Lê Đức Thọ giai đoạn 2015-2017.6: Tỷ lệ trả nợ đúng hạn của khách hàng cá nhân. Phân loại khách hàng cá nhân trong phạm vi nghiên cứu về số người phụ thuộc.2: Phân loại khách hàng cá nhân trong phạm vi nghiên cứu về độ tuổi.3: Phân loại khách hàng cá nhân trong phạm vi nghiên cứu về trình độ học vấn.4: Phân loại khách hàng cá nhân trong phạm vi nghiên cứu về quy mô khoản vay.5: Phân loại khách hàng cá nhân trong phạm vi nghiên cứu về thu nhập .6: Phân loại khách hàng cá nhân trong phạm vi nghiên cứu về lãi suất theo một số mục đích vay.1: Tóm tắt kết quả hồi quy Binary Logistic của mô hình nghiên cứu.2: Kiểm định mức độ phù hợp tổng quát của mô hình.3: Kiểm định mức độ giải thích của mô hình.4: Kiểm định tính chính xác trong dự báo của mô hình.31 EXECUTIVE SUMMARY CHAPTER 1: INTRODUCTION 1.1 Rationale With the characteristics of a developing country which has population of more than 96 million (2018), the medium income is increasing rapidly and the demand for finance and payment services is increasing exponentially, financial experts predict that the retail banking market in Vietnam will focus on developing with the group of customers as individuals, households and small and medium enterprises next year.
It opens a great opportunity for commercial banks to help consumers increase their asset value and manage their business well, as well as carry out daily payment operations. In addition, this is a group of customers that provides stable revenue, low risk and ability to bring long- term development to banks in the context of the economy that still faces many difficulties, credit fell sharply, causing much damage recently. Therefore, the development of retail banking will be the trend of development in Vietnam. It is the fact that, not only have commercial banks stepped up their retail banking operations, but also state-owned banks have been shifting their focus on this potential market.
Talking about exploiting the retail market, can’t help but mention personal credits. Personal credit is one of the essential products that set up the credit system of commercial bank. In Vietnam, in the past few years, in the context of very difficult economic situation, the absorption capacity of enterprises has become very low, which has led to the lending activities of corporate customers of banks slow down. That makes banks begin promote their personal lending activities in order to save excess capital and improve operational efficiency.
The personal credit sector has a lot of potential and helps banks have stable long-term revenue but this activity contains many risks that banks are more concerned about it, Especially among them is the risk of default, in two respects is the amount of principal and repayment period. It would be very dangerous if 1 the bank continued to add to its bad debt portfolio from its personal credit risk when the bad debt from its corporate clients was still unable to handle it. Therefore, the understanding of the factors affecting the repayment capacity (in terms of both the repayment size and the repayment period) will help commercial banks identify factors that make risk credit. These are the main factors that help the author choose to study the topic “Factors impacting ability to pay the loans of individual customers at Commercial Banks”.
This topic will reseach the factors that affect the repayment ability of individual customers at VPBank through the OLS regression model in terms of loan size and Probit model in terms of repayment term, thereby recommending solutions to help the bank manage risks in the personal credit field better.2 Research Objective General objective - Analyzing the factors affecting the repayment capability of individual customers at VPBank to provide management suggestions and recommendations for managing personal credit risk. Specific objectives - Identify the factors that affect the repayment ability of individual customers at VPBank; - Quantify the impact of these factors on the ability of the individual customers to repay loans at the branch; - Giving advice and recommendations to better manage the risk of personal credit at VPBank.3 Research Questions - Rate of repayment for loans granted to individual customers at VP Bank in recent years movements like? 2 - Factors of demographic characteristics, lender capacity, loan characteristics, ethical risks, operating risks, characteristics of credit institutions, etc., affect the repayment capacity of fish customers. at VPBank? - The extent, nature and direction of the impact factors to the repayment capacity of the customer like? - What are the suggestions and recommendations for governance and risk management at VP Bank personal credit in the near future? 1.4 Research Methodology - Thesis uses research methods: + Desk research methodology: Reading, synthesizing, analyzing, and researching materials, thereby establishing a framework for studying the factors that influence the affordability of individual clients commercial banks in general and VPbank in particular. + Comparative method: Used to compare the performance indicators for the years 2015 - 2017 at the branch.
Comparing the impact of factors on the solvency of individual clients to find factors that have a greater impact on research. + Data collection method: Based on statistical reports on individual customer lending from 2015 to 2017; Report on VPBank business results from 2015 to 2017 and current documents related to credit activities in VPBank system. + Survey method: Based on aggregate data from the survey questionnaire and documents from the credit rating system of VPBank to record the frequency and level of factors out in the research model. + Method of quantitative research: Used in the process of building a model to estimate the relationship between the variables (in particular here have a relationship of cause and effect), collecting data based on The model was built on SPSS 2.0 for data analysis.5 Research Scope - Research subjects: Factors impacting ability to pay the loans of individual customers at Commercial Banks - Research scope: + Space: Ability to pay the loans of individual customers at Commercial Banks + Time: from 2015 to 2017 and orientation to 2020 + Reseach sample: Including 500 individual loan applications at VPBank are randomly selected from 2015 to 2017.6 Thesis structure The thesis is organized into the following chapters: Chapter 1: Introduction Chapter 2: Theoretical framework of individual customers loan and factors impacting loan repayment of individual customers Chapter 3: Research methodology Chapter 4: Current situation of factors impacting loan repayment of individual customers at VPBank - Le Duc Tho branch Chapter 5: Conclusions and Recommendations 4 CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK OF INDIVIDUAL CUSTOMERS LOAN AND FACTORS IMPACTING LOAN REPAYMENT OF INDIVIDUAL CUSTOMERS 2.
Theoretical framework on Individual customers loan. Concept and characteristics of individual customers loan Cho vay ra đời và tồn tại khách quan xuất phát từ đòi hỏi giải quyết hiện tượng dư thừa, thiếu hụt vốn diễn ra thường xuyên ở các chủ thể trong nền kinh tế. Theo quy định của pháp luật, cho vay được định nghĩa tại khoản 16 Điều 4 Luật các tổ chức tín dụng 2010: “Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một khoảng thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả gốc và lãi[8]”. Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại, Phan Thị Thu Hà (2009) cho rằng “Cho vay của NHTM là việc chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị từ NHTM (người sở hữu) sang khách hàng vay (người sử dụng) sau một thời gian nhất định quay trở lại NHTM với giá trị lớn hơn lượng giá trị ban đầu[2]’’.
Nhìn chung, cho vay là hiện tượng kinh tế khách quan, xuất hiện khi trong xã hội có tình trạng tạm thời thừa và tạm thời thiếu vốn. Có thể hiểu theo nghĩa chung nhất rằng cho vay là việc một bên thỏa thuận để cho bên khác được quyền sử dụng tài sản của mình trong một thời gian nhất định với điều kiện có hoàn trả, dựa trên cơ sở tín nhiệm của mình với bên còn lại. Trong hoạt động cho vay của chi nhánh ngân hàng thương mại, nếu phân chia theo đối tượng khách hàng thì gồm có 2 loại, đó là cho vay khách hàng cá nhân và cho vay khách hàng doanh nghiệp. Tuy nhiên để giới hạn nghiên cứu, ta chỉ tìm hiểu về cho vay đối với các khách hàng cá nhân ở trong luận văn này.
Mục đích đi vay của các khách hàng cá nhân, hộ gia đình (sau đây gọi chung là KHCN) thường là để đáp ứng nhu cầu vốn: Nhu cầu mua xe, sửa chữa, xây nhà; 5 mua ắm tiêu dùng.; các nhu cầu vốn về học tập, y tế, giao dục và nhu cầu phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh. Như vậy, trên cơ sở những khái niệm đã tìm hiểu ở trên, có thể hiểu rằng cho vay khách hàng cá nhân là quan hệ cho vay mà Ngân hàng thương mại chuyển giao vốn của mình tới các cá nhân, hộ gia đình với mức lãi suất và trong một thời gian nhất định nhằm phục vụ mục đích tiêu dùng, đầu tư hay sản xuất kinh doanh của chính các cá nhân, hộ gia đình đó.