Luận văn thạc sĩ về các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính cá nhân tại Trường Đại ...

Khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính cá nhân trong luận văn thạc sĩ, giúp nâng cao hiểu biết và kỹ năng tài chính.

• Tác giả: Nguyen Thi Ngoc Mien
• Người hướng dẫn: Dr. Tran Phuong Thao
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Master of Business (Honours)
• Đề tài: Factors Affecting Personal Financial Management Behaviors
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENT
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Background
• 1.2. Statement of the problem
• 1.3. Research Objective and Research Questions
• 1.4. Scope of the research
• 1.5. Significant of the research
• 1.6. Structure of the thesis
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW, HYPOTHESES AND CONCEPTUAL MODEL
• 2.1. Theoretical Foundation
• 2.1.1. The family resource management model
• 3. CHAPTER 3
• 4. CHAPTER 4
• 5. CHAPTER 5
• REFERENCE
• APPENDIX

Tóm tắt

I. Tổng quan về yếu tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính cá nhân

Quản lý tài chính cá nhân là một khía cạnh quan trọng trong cuộc sống hiện đại. Nó không chỉ ảnh hưởng đến khả năng tiết kiệm và đầu tư mà còn tác động đến chất lượng cuộc sống. Nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính cá nhân, bao gồm kiến thức tài chính, thái độ tài chính và vị trí kiểm soát. Việc hiểu rõ những yếu tố này sẽ giúp cá nhân cải thiện khả năng quản lý tài chính của mình.

1.1. Khái niệm quản lý tài chính cá nhân

Quản lý tài chính cá nhân bao gồm việc lập kế hoạch, tổ chức và kiểm soát các nguồn tài chính của cá nhân. Điều này bao gồm việc theo dõi thu nhập, chi tiêu, tiết kiệm và đầu tư. Một quản lý tài chính hiệu quả giúp cá nhân đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn.

1.2. Tại sao quản lý tài chính cá nhân quan trọng

Quản lý tài chính cá nhân không chỉ giúp cá nhân tránh được nợ nần mà còn tạo ra cơ hội đầu tư và tiết kiệm cho tương lai. Những người có khả năng quản lý tài chính tốt thường có cuộc sống ổn định hơn và ít gặp phải các vấn đề tài chính nghiêm trọng.

II. Những thách thức trong quản lý tài chính cá nhân hiện nay

Trong bối cảnh kinh tế hiện đại, nhiều cá nhân gặp phải những thách thức lớn trong việc quản lý tài chính cá nhân. Những thách thức này bao gồm áp lực từ việc tiêu dùng, sự phức tạp của các sản phẩm tài chính và thiếu kiến thức tài chính. Những yếu tố này có thể dẫn đến những quyết định tài chính sai lầm.

2.1. Áp lực tiêu dùng và thói quen chi tiêu

Áp lực từ xã hội và quảng cáo có thể khiến cá nhân tiêu dùng vượt quá khả năng tài chính của mình. Nhiều người trẻ tuổi thường chi tiêu cho những sản phẩm không cần thiết, dẫn đến tình trạng nợ nần.

2.2. Thiếu kiến thức tài chính

Nhiều cá nhân không có đủ kiến thức về quản lý tài chính, dẫn đến việc họ không biết cách lập kế hoạch tài chính hợp lý. Thiếu kiến thức có thể khiến họ dễ dàng trở thành nạn nhân của các hình thức lừa đảo tài chính.

III. Phương pháp cải thiện quản lý tài chính cá nhân hiệu quả

Để cải thiện khả năng quản lý tài chính cá nhân, cá nhân cần áp dụng một số phương pháp cụ thể. Những phương pháp này bao gồm việc nâng cao kiến thức tài chính, lập kế hoạch chi tiêu và tiết kiệm hợp lý. Việc thực hiện các phương pháp này sẽ giúp cá nhân có cái nhìn rõ ràng hơn về tình hình tài chính của mình.

3.1. Nâng cao kiến thức tài chính

Cá nhân nên tham gia các khóa học về quản lý tài chính hoặc đọc sách để nâng cao kiến thức của mình. Kiến thức tài chính vững chắc sẽ giúp họ đưa ra những quyết định tài chính đúng đắn.

3.2. Lập kế hoạch chi tiêu và tiết kiệm

Lập kế hoạch chi tiêu hàng tháng và xác định các khoản tiết kiệm cần thiết là rất quan trọng. Việc này giúp cá nhân kiểm soát chi tiêu và đảm bảo có đủ tiền cho các mục tiêu tài chính trong tương lai.

IV. Ứng dụng thực tiễn trong quản lý tài chính cá nhân

Việc áp dụng các phương pháp quản lý tài chính cá nhân vào thực tiễn có thể mang lại nhiều lợi ích. Những cá nhân thực hiện tốt việc quản lý tài chính thường có khả năng tiết kiệm cao hơn và ít gặp phải các vấn đề tài chính nghiêm trọng. Họ cũng có thể đầu tư hiệu quả hơn và đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn.

4.1. Kết quả từ việc áp dụng kiến thức tài chính

Nhiều nghiên cứu cho thấy rằng những người có kiến thức tài chính tốt thường có khả năng quản lý tài chính cá nhân tốt hơn. Họ có xu hướng tiết kiệm nhiều hơn và đầu tư hiệu quả hơn.

4.2. Tác động của thái độ tài chính đến hành vi

Thái độ tích cực đối với tiền bạc và quản lý tài chính có thể thúc đẩy cá nhân thực hiện các hành vi tài chính tốt hơn. Những người có thái độ tích cực thường có xu hướng lập kế hoạch tài chính và tiết kiệm nhiều hơn.

V. Kết luận và tương lai của quản lý tài chính cá nhân

Quản lý tài chính cá nhân là một lĩnh vực quan trọng và cần thiết trong cuộc sống hiện đại. Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi quản lý tài chính sẽ giúp cá nhân cải thiện khả năng quản lý tài chính của mình. Tương lai của quản lý tài chính cá nhân sẽ phụ thuộc vào việc nâng cao kiến thức và thái độ của cá nhân đối với tài chính.

5.1. Tầm quan trọng của giáo dục tài chính

Giáo dục tài chính cần được chú trọng hơn trong các chương trình học để giúp thế hệ trẻ có kiến thức và kỹ năng cần thiết trong quản lý tài chính cá nhân.

5.2. Xu hướng tương lai trong quản lý tài chính cá nhân

Với sự phát triển của công nghệ, các ứng dụng quản lý tài chính sẽ ngày càng trở nên phổ biến, giúp cá nhân dễ dàng theo dõi và quản lý tài chính của mình hơn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business ------------------------------ Nguyen Thi Ngoc Mien FACTORS AFFECTING PERSONAL FINANCIAL MANAGEMENT BEHAVIORS ID: 22120056 MASTER OF BUSINESS (Honours) SUPERVISOR: DR. TRAN PHUONG THAO Ho Chi Minh City – Year 2014 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DECLARATION I hereby declare that this thesis, to the best of my knowledge and belief, is my own work and effort and that is has not been submitted, either in part or whole, anywhere for any award. Information and ideas taken from other sources as cited as such. This work has not been published. Signature: Nguyen Thi Ngoc Mien TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENT At the first of my thesis, I would like to thank all those people who made this thesis possible and an unforgettable experience for my studying. Foremost, I would like to express my sincere gratitude to my supervisor, Dr. Tran Phuong Thao. Her great knowledge and experience, patience and encouragement helped me overcome any obstacles that I faced with when completing my thesis. Her guidance helped me all the time of researching and writing of this thesis. Besides my supervisor, I would also like to thank the ISB research committee for their encouragement, insightful comments in my study. Last but not the least, I would like to thank my parents who appreciated my efforts and always provided cheerful encouragement during the period of this study. Ho Chi Minh City, March 3, 2015 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS ABSTRACT CHAPTER 1.2 Statement of the problem . Research Objective and Research Questions . Scope of the research . Significant of the research . Structure of the thesis. LITERATURE REVIEW AND HYPOTHESES . Personal Financial Management Behaviors . Financial Attitude and Personal Financial Management Behaviors . Financial Knowledge and Personal Financial Management Behaviors . Financial Knowledge, Financial Attitudes and Personal Financial Management Behavior . External Locus of Control and Personal Financial Management Behavior . Financial Knowledge, Locus of Control and Personal Financial Management Behavior . Data Analysis method . Pilot test result . EFA for financial attitude scale .29 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Data statistical analysis . EFA result for financial attitude variable . Cronbach’s alpha coefficient of reliability test . Exploratory Factor Analysis (EFA) results for all measures . Confirmatory factor analysis (CFA) . The structural model . The multiple group analysis to test the moderating effects . CONCLUSIONS AND IMPLICATIONS. Key findings of the thesis . Limitations of study and future research . 53 REFERENCE APPENDIX TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURE Figure2. The financial management conceptual framework . CFA for financial behavior . CFA for financial attitude . The saturated model . The structural model result. 45 LIST OF TABLE Table3. Cronbach’s alpha result of pilot test . EFA results of the pilot test for the financial attitude variable . EFA results of the pilot test for all variables . EFA for financial attitude variable . Cronbach’s alpha coefficients. EFA for all variables . Relationship between constructs. Result of hypothesis testing . Regression analysis of financial behavior as a function of knowledge and locus of control . The different between variance and partial invariant model . Estimating for direct and moderating effects of knowledge. 48 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT The objective of the thesis is to determine the relationship between personal financial attitude and financial management behavior, financial knowledge and financial management behavior, locus of control and financial management behavior of the youth in Vietnam. Specifically, the research model was developed from family resource management model (Deacon and Firebaugh, 1988) and the theory of planned behavior (Ajzen, 1991). To examine research model, the thesis employs a survey approach by distributing questionnaire for respondents from 19 to 30 in Ho Chi Minh City. Sample size of this research is 307 respondents. Cronbach’s alpha, exploratory factor analysis and confirmatory factor analysis were used to test measurement scale. The structural equation modeling (SEM) is then used for measuring the relationships. The SPSS, AMOS software packages are used. The findings indicated that, all of three factors have direct effects on financial management behavior, in which they explained 62.1% of the variance of financial management behavior of respondents. Besides, this study also tests two addition hypotheses about the indirect effect of knowledge on financial management behavior through locus of control and the moderation of financial knowledge on the relationship between financial attitude and financial management behavior. However, both of them were not supported. This may be not accuracy because self assessment financial knowledge scale. Future researches are encouraged to improve the financial knowledge scale to get better and accurate results. Despite of some limitations, this study also has some significations for parents, financial education institutions or government agency. Discussion and implications of the findings are delineated at the end of the study. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 1 CHAPTER 1 INTRODUCTION 1. Background Ability to manage finance of an individual has become an important problem nowadays. Hilgert and Hogarth (2003) state that the financial systems of the 21st Century have been growing with speed, sophistication and becoming more complex. The increased complexity of the economy, financial markets, and availability of different financial products make financial decisions of each individual more difficult. People nowadays are immersing in different aspects of their financial state (Imbrahim and Alqaydi, 2013). The poor financial management include excessively high debt levels, low saving rates, being targets of investment fraud, being delinquent on credit cards and bankruptcy contribute to the financial burden of each individual (Kim, 2000; Jorgensen and Savla, 2010). Failure in managing an individual’s finance can lead serious long-term consequences not only for that person but also for enterprise, society. For example, Garman et al. (1996) found that employees were stressed about their poor financial behaviors that influenced negative on the job performance. When someone does not plan their personal financial very well, they will face difficulties in developing their lives such as delaying marriage or not getting married at all, postponing having children or remaining childless, divorcing and remarrying at a higher rate, changing jobs more often (Ismail et al. The question of how to improve population-wide financial capability is of increasing concern to policymakers (Dolan et al. Financial management is simply “the ways and means of managing money” (MacMenamin, 1999). In the literature, there are several factors influencing personal financial behavior (Hira, Fanlsow, and Vogelsang, 1992; Hitzsimmons and Leach, 1994; Muske and Winter, 2001; Rha, Montalto and Hanna, 2006; Worthy, 2010). Among these studies, two critical factors which may have significant impact on behavior are knowledge and attitude (Eagly and Chaiken, 1993). In particular, much research has been conducted on the relationship between financial knowledge and financial management. Grable et al. (2009), for example, state it is important for those TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2 who make financial decision to use a reliable base of knowledge. In addition, individuals with financial knowledge make better decisions than those without such knowledge. For example, high school seniors with higher financial literacy scores were less likely bounce a check and more likely to balance their checkbooks than others (Mandell and Klein, 2009). Hilgert and Hogarth (2003) show that: Consumers who know the full range of mortgage interest rates and terms in the marketplace understand how their credit risk profile and personal situation fit with those rates and terms, and consequently, be able to determine which mortgage is best for them make it difficult for. Successful personal financial management does not only depend on financial knowledge, but also financial attitude (Joo and Grable, 2004; Kim et al. Evidence suggests that attitudes precede the development of personal financial management (Roberts and Jones, 2001; Border et al. In addition, from many psychological literatures, it has long been assumed that increases in knowledge are associated with greater influence of attitudes on behavior. Indeed, Kallgren and Wood (1986) find that attitudes based on high level of knowledge were more predictive of behavior than were attitudes based on low level of knowledge. Several researchers have discussed impacts of locus of control on personal financial management behavior recently. Perry and Morris (2005), for instance, believe that a person’s locus of control has an important role to play in shaping financial management behavior, with those exhibiting an internal locus of control being more financially responsible. Joo et al. (2003) find that locus of control, among other factors, has a significant relationship with college students’ attitude toward credit with those with higher external locus of control have more positive attitudes toward credit. People who do not take ownership for their behaviors exhibit poor financial planning behaviors (Busseri, Lefcourt and Kerton, 1998; Gathergood, 2012). In summary, managing personal financial as a subject has been concerned by many researchers. Based on existing findings, this study attempts to explore the relationship among financial attitudes, financial knowledge, and locus of control TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 3 toward personal financial management behavior. All concepts will be explained and analyzed more detailed in the literature review section.2 Statement of the problem In recent years, financial management practices of youth have received the increasing attention of a wide range of organizations, such as government agencies, community organizations, college and universities, etc. Today’s youth are growing up in a culture of debt facilitated by expensive lifestyles and easy credit (Dugas, 2001). However, young adults often begin their college careers without ever having been solely responsible for their own personal finance (Cunningham, 2000; Borden et al. It was also pointed out that the young generation rarely practiced basic financial skills, such as budgeting, developing a regular savings plan or planning for long term requirements (Pillai, as cited in Birari and Patil, 2014). They also may be unprepared to effectively manage the psychological costs associated with high debt; for example, increased levels of stress and decreased levels of psychological wellbeing (Norvilitis and Santa, 2002; Roberts and Jones, 2001).The individual’s materialism desire, the applying of credit card had exposed the youth into the debt’s whirlwind if they are mismanaged. Poor money management can cause youth to be easy prey to fraud and to fall into financial crises (Braunstein and Welch, 2002). These poor behaviors also promote habits that may lead to costly financial mistakes today and in the future (Royer et al. Known as a developing country, Vietnam’s yearly per capita income has been estimated to reach USD1.960, which is ranked at the 166 position in the world (Vietnamnet, 2013). The rate of saving on income in Vietnam is 13 to 14 percent, which is rather low compared to other East Asian countries. In addition, bad debt from credit cards increased by 100% per year. From the end of 1000 billion outstanding bills of credit card in 2011, to the end of 2012 outstanding bills of credit card up to 2000 billion (Tuoitre, 2013). In addition, according to the survey of Department of Education and Training, Save the Children, and the Citi Foundation, one third of the students questioned thought the amounts were less than they needed for their daily expenditure (Vietnamnet, 2012). The survey also revealed that the most allowances TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 4 were spent on clothing, cosmetics, cinema tickets and on eating in salubrious restaurants as a way of showing how well off they were. This situation proves that the young do not have abilities to plan for their spending in meeting their day-to-day financial obligations. These poor financial behaviors will have consequential, detrimental, and negative effect on their lives at home and work. Beginning from this situation, examining factors that are related to financial management practices of the young in Vietnam are important areas for research. In the literature, there are many studies investigating the relationship between personal financial management behavior and personal characteristics such as financial knowledge (Ibrahim and Alqaydi, 2013; Robb and Sharpe, 2009; Markovich and Devaney, 1997), financial attitude (Dowling et al., 2009; Shime et al.