BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ NGỌC THẲM PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2016 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ ĐÀO TẠO VÀ GIÁO DỤC TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ NGỌC THẲM PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính -Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS.TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT TP.
Hồ Chí Minh – Năm 2016 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Phân tích tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam” là công trình nghiên cứu hoàn toàn do tôi thực hiện dƣới sự hƣớng dẫn của TS. Trần Thị Mộng Tuyết và chƣa đƣợc công bố trong bất kỳ công trình khoa học nào. Các đoạn trích dẫn và số liệu đƣợc sử dụng trong luận văn đều đƣợc dẫn nguồn, đƣợc phép công bố và có độ chính xác cao nhất trong phạm vi hiểu biết của tôi. Hồ Chí Minh, ngày 02 tháng 05 năm 2016 Nguyễn Thị Ngọc Thẳm TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .1 Lý do chọn đề tài: .2 Mục tiêu nghiên cứu .3 Câu hỏi nghiên cứu .4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu .5 Phƣơng pháp nghiên cứu .6 Kết cấu đề tài.
3 CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ .1 Cơ sở lý thuyết về tín dụng ngân hàng .1 Khái niệm về tín dụng ngân hàng .2 Vai trò của tín dụng ngân hàng .1 Đối với ngân hàng .2 Đối với khách hàng .3 Đối với nền kinh tế. 8 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.3 Các chỉ tiêu phản ánh hoạt động tín dụng ngân hàng .1 Chỉ tiêu phản ánh quy mô tín dụng .2 Chỉ tiêu phản ánh tăng trƣởng tín dụng .3 Chỉ tiêu phản ánh chất lƣợng tín dụng .2 Cơ sở lý thuyết về tăng trƣởng kinh tế.1 Khái niệm tăng trƣởng kinh tế, phƣơng pháp đo lƣờng và ý nghĩa của tăng trƣởng kinh tế .2 Phƣơng pháp đo lƣờng.3 Ý nghĩa tăng trƣởng kinh tế .2 Cơ sở lý luận về các nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng kinh tế .1 Các nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng kinh tế .2 Lý thuyết và mô hình các nhân tố ảnh hƣởng tăng trƣởng kinh tế .3 Tổng quan về mối quan hệ giữa tín dụng ngân hàng và tăng trƣởng kinh tế .1 Mối quan hệ giữa tín dụng ngân và tăng trƣởng kinh tế .2 Lƣợc khảo các nghiên cứu trƣớc đây về sự tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế .1 Nghiên cứu của Mohsin S. Khan và Abdelhak S.2 Nghiên cứu của Mohammed Moosa Ageli và Shatha Mousa Zaidan (2012) .3 Nghiên cứu của DR.4 Nghiên cứu của Z.5 Nghiên cứu của Nguyễn Minh Sáng và Nguyễn Thiên Kim (2014). 30 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VIỆT NAM.
33 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.1 Thực trạng về tăng trƣởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 .1 Tốc độ tăng tổng sản phẩm trong nƣớc .2 So sánh tốc độ tăng trƣởng GDP của Việt Nam với một số nƣớc Châu Á .2 Thực trạng của tín dụng ngân hàng Việt Nam .2 Tỷ lệ nợ xấu .3 Đánh giá thực trạng tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam .4 Đánh giá chung thực trạng tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam .1 Mặt đạt đƣợc .2 Mặt hạn chế và nguyên nhân .1 Mặt hạn chế. 61 CHƢƠNG 4: ĐO LƢỜNG TÁC ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VIỆT NAM .1 Mô hình nghiên cứu .2 Phƣơng pháp nghiên cứu .3 Dữ liệu nghiên cứu .4 Kết quả nghiên cứu. 66 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.5 Thảo luận kết quả nghiên cứu. 71 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHẰM ĐẨY MẠNH TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM.1 Định hƣớng tăng trƣởng kinh tế Việt Nam .1 Định hƣớng tăng trƣởng kinh tế Việt Nam .2 Định hƣớng hoạt động tín dụng ngân hàng .2 Giải pháp vận dụng tác động của tín dụng ngân hàng nhằm đẩy mạnh tăng trƣởng kinh tế tại Việt Nam .1 Nhóm giải pháp rút ra từ kết quả mô hình nghiên cứu .2 Nhóm giải pháp từ đánh giá thực trạng của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam .3 Nhóm giải pháp hỗ trợ .1 Từ Chính phủ .2 Từ Ngân hàng nhà nƣớc .4 Hạn chế của đề tài và gợi ý hƣớng nghiên cứu tiếp theo.
83 KẾT LUẬN CHUNG…………………………………………………………….85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CN: Chi nhánh CPI: Consumer Price Index GDP: Gross Comestic Product GNP: Gross National Products ICOR: Incremental Capital-Output Ratio NNP: Net National Product NHNN: Ngân hàng nhà nƣớc OLS: Ordinary Least Squares R&D: Research and Development TCTD: Tổ chức tín dụng TPP: Trans Pacific Parnership VAMC: Vietnam Asset Management Company WTO: World Trade Organizatio TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Một số mô hình tăng trƣởng kinh tế tiêu biểu .2: Kết quả hồi quy của nghiên cứu Z.3: Bảng tổng hợp các biến độc lập và phụ thuộc trong mô hình phân tích tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế. 37 3 : Dƣ nợ tín dụng và tốc độ tăng dƣ nợ tín dụng Việt Nam (2005-2015). 40 4: Giá trị nợ xấu (tỷ đồng) và tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống (2006-2015) .5: Cung tiền và tốc độ tăng trƣởng cung tiền Việt Nam (2006-2015) .6: Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam (2006-2015) .7: Giá trị cung tiền và tốc độ tăng trƣởng cung tiền M2 của Việt Nam giai đoạn 2006 - 2015………………………………………………………………….1: Ý nghĩa và dấu kỳ vọng của mô hình hồi quy .2: Kết quả hồi quy .3: Kết quả kiểm định đa cộng tuyến .4: Kết quả kiểm định Spearman .5: Tóm tắt kết quả phân tích hồi quy tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế. 72 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ 3.1: Tốc độ tăng GDP của Việt Nam (2006-2015) .2: Tốc độ tăng trƣởng toàn quốc và các khu vực kinh tế (2006-2015).
37 các khu vực kinh tế vào GDP toàn quốc (bình quân giai đoạn). 39 5: Biểu đồ tăng dƣ nợ tín dụng Việt Nam (2006-2015). 41 6: Biểu đồ giá trị nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam (2006-2015). 44 7: Tốc độ tăng Cung tiền Việt Nam (2006-2015).
48 8: Thực trạng mối quan hệ giữa tăng dƣ nợ tín dụng và tăng trƣởng GDP Việt Nam (2006-2015). 51 9: Tốc độ tăng GDP và Tỷ lệ nợ xấu/ Dƣ nợ tín dụng toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam 2006-2015. 54 10: GDP và M2/GDP Việt Nam (2006 – 2015). 58 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 1 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý do chọn đề tài: Lý thuyết về tăng trƣởng kinh tế đã chứng minh rằng trong dài hạn, GDP thực tăng trƣởng là kết quả của các nhân tố cung trong nền kinh tế, nhƣ tiến bộ kỹ thuật, tích lũy vốn, mức độ và chất lƣợng của lực lƣợng lao động.
Đối với hệ thống tài chính Việt Nam thì các ngân hàng thƣơng mại chiếm một vị trí vô cùng quan trọng trong quá trình giúp nguồn vốn của nền kinh tế đƣợc lƣu thông góp phần thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế. Một số chính sách của chính phủ nhƣ chính sách tiền tệ thông qua ngân hàng, có thể ảnh hƣởng đến nhân tố bên cung. Mức độ tăng, giảm tín dụng ngân hàng là một trong những biểu hiện của chính sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt. Sự tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế là không giống nhau giữa các quốc gia, và khác nhau trong từng giai đoạn.
Trƣớc đây, có nhiều bài phân tích các nhân tố tác động đến tăng trƣởng kinh tế và mối quan hệ giữa hiệu quả của khu vực tài chính với tăng trƣởng kinh tế của mỗi quốc gia. Tuy nhiên, các bài nghiên cứu chỉ dừng lại ở việc phân tích mối quan hệ hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung đến sự tăng trƣởng kinh tế mà chƣa có bài nghiên cứu nào về tín dụng ngân hàng – một trong những hoạt động truyền thống và chủ lực của ngân hàng ảnh hƣởng đến tăng trƣởng kinh tế. Chính vì lý do đó tôi chọn đề tài “Phân tích tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam” nhằm có cái nhìn chi tiết về mối quan hệ giữa tín dụng ngân hàng và tăng trƣởng kinh tế Việt Nam, qua đó giúp những nhà hoạch định chính sách cũng nhƣ các bên liên quan thấy rõ tầm quan trọng của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế Việt Nam.2 Mục tiêu nghiên cứu Xem xét thực trạng của hoạt động tín dụng ngân hàng, thực trạng sự tăng trƣởng kinh tế và tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2 Đo lƣờng tác động của tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam.
Dựa trên kết quả nghiên cứu, kiến nghị một số giải pháp đẩy mạnh tăng trƣởng kinh tế thông qua tín dụng ngân hàng.3 Câu hỏi nghiên cứu Những yếu tố nào tác động đến tăng trƣởng kinh tế? Hoạt động tín dụng ngân hàng có tác động đến tăng trƣởng kinh tế hay không? Để góp phần thúc đẩy hoạt động tín dụng ngân hàng góp phần vào tăng trƣởng kinh tế thì các ngân hàng cần phải có giải pháp gì? 1.4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng: hoạt động tín dụng tại các ngân hàng Việt Nam và tăng trƣởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2006-2015. Phạm vi nghiên cứu: + Không gian: các ngân hàng tại Việt Nam và tăng trƣởng kinh tế Việt Nam.5 Phƣơng pháp nghiên cứu Phƣơng pháp định tính: thống kê mô tả, tổng hợp, phân tích tác động của tăng trƣởng tín dụng ngân hàng đến tăng trƣởng kinh tế thông qua dữ liệu thu thập đƣợc. Phƣơng pháp định lƣợng: Ứng dụng mô hình hồi quy đa biến nghiên cứu các chỉ số của tín dụng ngân hàng tác động đến tăng trƣởng kinh tế thông qua chỉ số GDP. Dữ liệu thứ cấp về hoạt động tín dụng ngân hàng giai đoạn 2006-2015.