Luận văn thạc sĩ the impact of borrowers attributes on the possibility of smes loan approval in hcmc viet nam

Luận văn thạc sĩ phân tích the impact of borrowers attributes on the possibility of smes loan approval in hcmc viet nam, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất giải pháp khả

• Tác giả: Phan Thi Tran Nga
• Người hướng dẫn: Dr. Cao Hao Thi
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Business
• Đề tài: Tác Động Của Thuộc Tính Người Vay Đến Phê Duyệt Khoản Vay SMEs
• Loại tài liệu: master’s thesis
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHAPTER 4: DATA ANALYSIS
• APPENDIX A: INTERVIEW QUESTIONS
• APPENDIX B: QUESTIONNAIRE
• APPENDIX C: DISCUSSION FOR EXPLAINATION
• APPENDIX D: REGRESSION RESULT

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của thuộc tính người vay đến phê duyệt khoản vay SMEs

Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, thuộc tính người vay đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định khả năng phê duyệt khoản vay cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay của ngân hàng, từ đó giúp SMEs hiểu rõ hơn về cách tối ưu hóa khả năng tiếp cận vốn. Theo nghiên cứu của Phan Thi Tran Nga (2013), có ba thuộc tính chính của người vay ảnh hưởng tích cực đến khả năng phê duyệt khoản vay, bao gồm mối quan hệ với ngân hàng, kinh nghiệm kinh doanh liên quan và kế hoạch kinh doanh.

1.1. Khái niệm về thuộc tính người vay và vai trò của chúng

Thuộc tính người vay bao gồm nhiều yếu tố như lịch sử tín dụng, kinh nghiệm kinh doanh và tài sản đảm bảo. Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định cho vay mà còn phản ánh khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Theo nghiên cứu, ngân hàng thường xem xét các thuộc tính này để đánh giá rủi ro và khả năng sinh lời của khoản vay.

1.2. Tầm quan trọng của SMEs trong nền kinh tế Việt Nam

SMEs chiếm 99% tổng số doanh nghiệp tại Việt Nam và đóng góp hơn 40% GDP. Tuy nhiên, việc tiếp cận vốn vẫn là một thách thức lớn đối với các SMEs. Nghiên cứu chỉ ra rằng, mặc dù có nhiều chính sách hỗ trợ, nhưng SMEs vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn tài chính từ các ngân hàng.

II. Vấn đề và thách thức trong việc phê duyệt khoản vay cho SMEs

Mặc dù có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay, nhưng các SMEs thường phải đối mặt với nhiều thách thức. Một trong những vấn đề lớn nhất là thiếu thông tin minh bạch về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của họ. Điều này dẫn đến việc ngân hàng khó khăn trong việc đánh giá rủi ro và quyết định cho vay.

2.1. Thiếu thông tin và minh bạch trong hồ sơ vay

Nhiều SMEs không có hồ sơ tài chính rõ ràng, điều này làm giảm khả năng thuyết phục ngân hàng. Ngân hàng thường yêu cầu các tài liệu chứng minh khả năng tài chính, nhưng nhiều doanh nghiệp không đáp ứng được yêu cầu này.

2.2. Rủi ro tín dụng và lãi suất cao

SMEs thường phải đối mặt với lãi suất cao hơn so với các doanh nghiệp lớn do rủi ro tín dụng cao hơn. Ngân hàng thường áp dụng các biện pháp thận trọng hơn khi cho vay cho SMEs, dẫn đến việc các doanh nghiệp này khó khăn trong việc tiếp cận vốn.

III. Phương pháp đánh giá thuộc tính người vay trong phê duyệt khoản vay

Để đánh giá thuộc tính người vay, ngân hàng thường sử dụng mô hình 5Cs, bao gồm Capacity, Capital, Collateral, Character và Conditions. Mỗi yếu tố này đều có vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs.

3.1. Capacity Khả năng tài chính của người vay

Khả năng tài chính của người vay được đánh giá qua dòng tiền và khả năng trả nợ. Ngân hàng sẽ xem xét liệu doanh nghiệp có đủ khả năng tài chính để trả nợ trong thời gian quy định hay không.

3.2. Capital Vốn đầu tư của người vay

Vốn đầu tư của người vay phản ánh sự cam kết của họ đối với doanh nghiệp. Ngân hàng thường xem xét tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản để đánh giá mức độ rủi ro.

3.3. Collateral Tài sản đảm bảo

Tài sản đảm bảo là yếu tố quan trọng trong quyết định cho vay. Ngân hàng sẽ yêu cầu tài sản đảm bảo để giảm thiểu rủi ro trong trường hợp người vay không thể trả nợ.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về phê duyệt khoản vay SMEs

Nghiên cứu cho thấy rằng mối quan hệ giữa người vay và ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến khả năng phê duyệt khoản vay. Các SMEs có mối quan hệ tốt với ngân hàng thường dễ dàng hơn trong việc tiếp cận vốn. Ngoài ra, kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh cũng là những yếu tố quan trọng.

4.1. Mối quan hệ với ngân hàng và khả năng phê duyệt

Mối quan hệ lâu dài với ngân hàng giúp SMEs dễ dàng hơn trong việc tiếp cận vốn. Ngân hàng có xu hướng tin tưởng hơn vào những doanh nghiệp mà họ đã có mối quan hệ lâu dài.

4.2. Kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh

Kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh rõ ràng giúp ngân hàng đánh giá khả năng thành công của doanh nghiệp. Những doanh nghiệp có kế hoạch kinh doanh chi tiết thường có khả năng được phê duyệt khoản vay cao hơn.

V. Kết luận và tương lai của phê duyệt khoản vay cho SMEs

Việc hiểu rõ các thuộc tính người vay và cách chúng ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay là rất quan trọng đối với các SMEs. Nghiên cứu này không chỉ giúp các doanh nghiệp nhận thức rõ hơn về các yếu tố cần thiết để được phê duyệt khoản vay mà còn cung cấp thông tin hữu ích cho các ngân hàng trong việc đánh giá rủi ro.

5.1. Tóm tắt các yếu tố ảnh hưởng đến phê duyệt khoản vay

Các yếu tố như mối quan hệ với ngân hàng, kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh là những yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs.

5.2. Đề xuất cho SMEs trong việc tiếp cận vốn

Các SMEs nên chú trọng xây dựng mối quan hệ tốt với ngân hàng, chuẩn bị hồ sơ tài chính rõ ràng và có kế hoạch kinh doanh chi tiết để tăng khả năng được phê duyệt khoản vay.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business ---------------------------- PHAN THI TRAN NGA THE IMPACT OF BORROWERS’ ATTRIBUTES ON THE POSSIBILITY OF SMEs LOAN APPROVAL IN HCMC, VN MASTER’S THESIS SUPERVISOR: Dr. CAO HAO THI Ho Chi Minh City, 2013 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] i ACKNOWLEDGEMENTS Firstly, I would like to express my gratitude to Dr. Cao Hao Thi, my supervisor who has given a zealous support and advices during doing research period. Especially, I am grateful for his enthusiasm in answering, reminding as well as his feedback, guidance and correction for me able to accomplish this thesis.

Secondly, I would like to thank Dr. Dinh Thai Hoang who taught data analysis, helped me analysis methodology and data process of this thesis as well. Thirdly, I would also like to thank all of my lecturers at International School of Business (ISB) – University of Economics Ho Chi Minh City (UEH) – for exchanging & sharing their knowledge and experience during my master course. Enthusiastic assistance provided by the ISB’s executive board and staffs was also greatly appreciated.

Next, I would like to say thank you for creditors, who helped me to conduct survey, gave suggestions and shared their experience in profession to do this research better. Last, I would also want to thank my friends and classmates who share their knowledge support, and work with me during time I do this study. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ii ABSTRACT Small and medium sized Enterprises (SMEs) play an important role in transitional economies and have high relevance for their economic policy of many countries. In Vietnam, SMEs account for 77 percent and 87 percent by regular workforce and registered capital criteria in 2011 (Cuong, Sang & Anh, 2008) and produce over 40% of GDP.

Yet, the SMEs have some difficulties in lacking of finance supply from financial institutes or banks. So this research will identify the factors effecting to the loan decision-making. From those factors, researcher will find down the key one that impacts strongest on the possibility of loan approval. Before a bank decides to invest into companies in a form of loan, they will put into consideration a lot of aspects.

In this decision making process, bank officers will take into account a lot of different kind of borrower’s attributes related to background and experience, the business and conditions surrounding it. This research is done by thorough literature review on concepts relating to six borrower’s attributes. The analyzing result found there are only three among six borrower’s attributes which have positively related to possibility of SMEs loan approval. The research model explained 47.3% the variance of the borrower’s attributes on the possibility of SMEs loan approval.

Key words: SMEs, loan approval, relationships with the bank, value of collateral, firm size, related business experience, share of investment, business plan TIEU LUAN MOI download : [e-mail] iii TABLE CONTENT ACKNOWLEDGEMENTS. v LIST OF TABLES. vi LIST OF FIGURES. vii CHAPTER 1 INTRODUCTION.

6 CHAPTER 2 LITERATURE REVIEW. Relationship with the bank. Value of collateral. Related business experience.

Share of investment. Lender’s human capital. Hypotheses of this study. 20 CHAPTER 3 RESEARCH METHODOLOGY.

22 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Methods of data collection. Methods of data analysis. Testing the reliability.

Exploratory Factor Analysis (EFA). Multiple regression analyses. 29 CHAPTER 4 DATA ANALYSIS. Result of Pilot survey.

Testing the reliability of Relationship with bank and business plan. Exploratory factor analysis (EFA). Result of official survey. Descriptive statistics analysis.

Refinement of measurement scale. Managerial implications and recommendation. Suggestions for further research. XI APPENDIX A INTERVIEW QUESTIONS.

XVII APPENDIX B QUESTIONNAIRE. XIX APPENDIX C DISCUSSION FOR EXPLAINATION. XXVIII APPENDIX D REGRESSION RESULT. XXIX TIEU LUAN MOI download : [e-mail] v ABBREVIATION SMEs: Small and medium enterprises SPSS: Statistical Package Software for Social Science EFA: Exploratory factor analysis TIEU LUAN MOI download : [e-mail] vi LIST OF TABLES Table 3.1a Measurement scale for independent and dependent factors .1b Measurement scale for control variables.1 Reliability of Relationship with the bank (REL) .2 Reliability of Business Plan (PLA) .3 KMO and Bartlett's Test .4 Total Variance Explained .5 Rotated Component Matrixa .7 Reliability of relationship with the bank (REL) .8 Reliability of business plan (PLA).9 KMO and Barlett’s Test .10 Total Variance Explained .11 Rotated Component Matrixa .12 Matrix Correlations between variables in equation regression .14 Regression analysis result.

47 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] vii LIST OF FIGURES Figure 1.1 SMEs’ contribution for economy by country .1 The Research model.1 The revised research model. 48 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 1 CHAPTER 1 INTRODUCTION 1. Research background Small and medium sized Enterprises (SMEs) play an important role in transitional economies and have high relevance for their economic policy of many countries. Thus, governments throughout the world focus on the development of the SME sector to promote economic growth (Olawale & Garwe, 2010).

In Vietnam, according to a Spring 2011 report the number of SMEs is nearing 400,000. SMEs represent 99 percent of the number of businesses of the country and occupy an overwhelming proportion in total number of country’s enterprises accounting for 77 percent and 87 percent by regular workforce and registered capital criteria in 2011 (Cuong, Sang & Anh, 2008). According to the government over 40% of GDP is produced by SMEs. From that, SMEs have vital and undeniable roles in promoting economic and social development in Vietnam.

They have made a significant contribution to the country’s advancement and enhancing the efficiency and the flexibility of the economy (Cuong, 2007). Apart from being a relatively dynamic sector in the economy, SMEs have role in creating jobs, maintaining high mobility of the labor market, and narrowing development gaps among localities of the country (Cuong, Sang & Anh, 2008). Despite the positive contribution for economy, SMEs still face the difficulty in accessing loan. So the financing for small and medium enterprises (SMEs) recently years has been a subject of great interest both to policymakers and researchers (Beck, Demirgüç-Kunt, & Pería, 2009).

Because financing loan is necessary for TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2 enterprises in the economic crisis period. Especially for SMEs, accessing finance becomes more important because that helps them have capital to continue operating and developing. However, with limited supply fund from financial institutions, but increasing financial demand of enterprises, how SMEs do to access loan that depends on many factors, including the borrower’s attributes and banks’ side ones. And how the borrower’s attributes affect to the possibility of SMEs loan decision-making which is the issue needs to research in this paper.1 illustrates a more in-depth look of the breakdown the small business impact on the economy by country.1 SMEs’ contribution for economy by country Source: SMEs in Asian Report 2011–12; McKinsey Global Institute analysis TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Research Problem The capacity for SMEs will develop their potential in an economy depends on the availability of finance. Finance in general and credit in particular is especially important for all of businesses as well as SMEs, since they are unable to finance themselves through retained earnings or equity financing. Most SMEs rely on informal sector financing to meet their needs. The main source of formal financing is bank lending.

Despite the fact that financing is a major factor for growth of SMEs and the state-owned Commercial Banks (SOCBs) are beginning to extend more credit to the SMEs, most SMEs still face problems when accessing to bank finance. And SMEs generally tend to be confronted with higher interest rates, as well as credit rationing (OECD, 1998). In Vietnam, according to World Bank’s assessment, one of the biggest weaknesses in business environment is the problem of access finance (TTVN, 2012). Besides, as announced by the Vietnam Chamber of Commerce and Industry (VCCI) on 14 March, 2012, Vietnamese SMEs have difficulties in accessing loans rather than big enterprises (LD, 2012).

Because of unable accessing finance, many Vietnamese SMEs stop operating temporarily and go bankruptcy as lack of fund (Chi, 2012). There are many factors to be considered by a bank before a loan approval is made. These negative impacts are why, before any decisions are made on loan TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 4 applications, the credit officers perform extensive analyses to screen out potential bad loans. In this decision-making process, the bank officers need to consider different attributes related to the borrower's background and experience, the business and the conditions surrounding it (Bruns, Holland, Shepherd, & Wiklund, 2008).

And these attributes may affect the likelihood of loan approval by credit institutions in general and in banks in particular. As mentioned above, finance is an essential element for business maintains and develops them. Yet, not all enterprises can have enough effort to do with their internal capital, they often base on external capital that is loan from banks in usual. However, with the limited fund and in order to avoid the repay risk, banks as well as creditors have to put into consideration carefully to choose the best firms to grant loan.

Therefore, there will be many SMEs cannot achieve credit that is the problem need to do in this study. Furthermore, in Vietnam, there are not many studies which gave explanations on the relationship between borrower’s attributes, lender’s human capital and possibility of loan approval. This research is practical significance for accessing loan and exploring the impact of the borrower’s attributes on the possibility of loan approval; and how lender’s human capital effect to likelihood of loan approval; and just focuses on loans to SMEs because they occupy majority among the number of businesses in Vietnam. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Research objectives The objectives of this research are to: - Identify borrower’s attributes effect to the possibility of loan approval from financial institutions as well as banks in Vietnam. - Find down the key and decisive attribute affects to the possibility of loan approval. - Recommend for SMEs in Vietnam when applying loan application in order to receive loan grant. Research scope The survey will be conducted on commercial Banks including foreign, owned-state and corporate banks in HCMC, Vietnam.

The respondents will be these banks’ creditors who are responsible for collecting and evaluating information regarding to prospective borrower as well as plays the decisive role in loan approval. Research contribution The research result will help SMEs in Vietnam focus on three attributes that strongly impact loan decision are relationship with the bank, related business experience, and business plan in order to receive the loan grant highly when applying a loan application. Especially, new enterprises with less related business experience should consider the factor of relationship with the bank and well- prepare the business plan so that they can achieve loan approval. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Research structure This research includes five chapters from chapter 1 to chapter 5. The first chapter or introduction generally introduces the research background, research problems, research objectives, research scope, and research contribution. Chapter 2 is called literature review. In this part, it presents concepts and theories relating to loan approval (5Cs principal), borrower’s attributes and lender’s human capital affect to loan decision-making in previous studies.

Based on theories, initial research model and hypotheses used for the research are formed. Next, Chapter 3 is research methodology that will show the research process and data collection. There are 3 elements in Data collection consisting of data sample, data size and method using in this research. Then, Chapter 4, data analysis will reports the analysis results of data collected from the survey.

The last chapter is conclusions, this will summarize the findings; discuss the managerial implications and recommendation based on the results in chapter four; and show the research limitation as well as the suggestion for further research. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.