Luận văn thạc sĩ the impact of borrowers attributes on the possibility of smes loan approval in hcmc viet nam

Luận văn thạc sĩ phân tích the impact of borrowers attributes on the possibility of smes loan approval in hcmc viet nam, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất giải pháp khả

• Tác giả: Phan Thi Tran Nga
• Người hướng dẫn: Dr. Cao Hao Thi
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Business
• Đề tài: Tác Động Của Thuộc Tính Người Vay Đến Phê Duyệt Khoản Vay SMEs
• Loại tài liệu: master’s thesis
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHAPTER 4: DATA ANALYSIS
• APPENDIX A: INTERVIEW QUESTIONS
• APPENDIX B: QUESTIONNAIRE
• APPENDIX C: DISCUSSION FOR EXPLAINATION
• APPENDIX D: REGRESSION RESULT

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của thuộc tính người vay đến phê duyệt khoản vay SMEs

Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, thuộc tính người vay đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định khả năng phê duyệt khoản vay cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay của ngân hàng, từ đó giúp SMEs hiểu rõ hơn về cách tối ưu hóa khả năng tiếp cận vốn. Theo nghiên cứu của Phan Thi Tran Nga (2013), có ba thuộc tính chính của người vay ảnh hưởng tích cực đến khả năng phê duyệt khoản vay, bao gồm mối quan hệ với ngân hàng, kinh nghiệm kinh doanh liên quan và kế hoạch kinh doanh.

1.1. Khái niệm về thuộc tính người vay và vai trò của chúng

Thuộc tính người vay bao gồm nhiều yếu tố như lịch sử tín dụng, kinh nghiệm kinh doanh và tài sản đảm bảo. Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định cho vay mà còn phản ánh khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Theo nghiên cứu, ngân hàng thường xem xét các thuộc tính này để đánh giá rủi ro và khả năng sinh lời của khoản vay.

1.2. Tầm quan trọng của SMEs trong nền kinh tế Việt Nam

SMEs chiếm 99% tổng số doanh nghiệp tại Việt Nam và đóng góp hơn 40% GDP. Tuy nhiên, việc tiếp cận vốn vẫn là một thách thức lớn đối với các SMEs. Nghiên cứu chỉ ra rằng, mặc dù có nhiều chính sách hỗ trợ, nhưng SMEs vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn tài chính từ các ngân hàng.

II. Vấn đề và thách thức trong việc phê duyệt khoản vay cho SMEs

Mặc dù có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay, nhưng các SMEs thường phải đối mặt với nhiều thách thức. Một trong những vấn đề lớn nhất là thiếu thông tin minh bạch về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của họ. Điều này dẫn đến việc ngân hàng khó khăn trong việc đánh giá rủi ro và quyết định cho vay.

2.1. Thiếu thông tin và minh bạch trong hồ sơ vay

Nhiều SMEs không có hồ sơ tài chính rõ ràng, điều này làm giảm khả năng thuyết phục ngân hàng. Ngân hàng thường yêu cầu các tài liệu chứng minh khả năng tài chính, nhưng nhiều doanh nghiệp không đáp ứng được yêu cầu này.

2.2. Rủi ro tín dụng và lãi suất cao

SMEs thường phải đối mặt với lãi suất cao hơn so với các doanh nghiệp lớn do rủi ro tín dụng cao hơn. Ngân hàng thường áp dụng các biện pháp thận trọng hơn khi cho vay cho SMEs, dẫn đến việc các doanh nghiệp này khó khăn trong việc tiếp cận vốn.

III. Phương pháp đánh giá thuộc tính người vay trong phê duyệt khoản vay

Để đánh giá thuộc tính người vay, ngân hàng thường sử dụng mô hình 5Cs, bao gồm Capacity, Capital, Collateral, Character và Conditions. Mỗi yếu tố này đều có vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs.

3.1. Capacity Khả năng tài chính của người vay

Khả năng tài chính của người vay được đánh giá qua dòng tiền và khả năng trả nợ. Ngân hàng sẽ xem xét liệu doanh nghiệp có đủ khả năng tài chính để trả nợ trong thời gian quy định hay không.

3.2. Capital Vốn đầu tư của người vay

Vốn đầu tư của người vay phản ánh sự cam kết của họ đối với doanh nghiệp. Ngân hàng thường xem xét tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản để đánh giá mức độ rủi ro.

3.3. Collateral Tài sản đảm bảo

Tài sản đảm bảo là yếu tố quan trọng trong quyết định cho vay. Ngân hàng sẽ yêu cầu tài sản đảm bảo để giảm thiểu rủi ro trong trường hợp người vay không thể trả nợ.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về phê duyệt khoản vay SMEs

Nghiên cứu cho thấy rằng mối quan hệ giữa người vay và ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến khả năng phê duyệt khoản vay. Các SMEs có mối quan hệ tốt với ngân hàng thường dễ dàng hơn trong việc tiếp cận vốn. Ngoài ra, kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh cũng là những yếu tố quan trọng.

4.1. Mối quan hệ với ngân hàng và khả năng phê duyệt

Mối quan hệ lâu dài với ngân hàng giúp SMEs dễ dàng hơn trong việc tiếp cận vốn. Ngân hàng có xu hướng tin tưởng hơn vào những doanh nghiệp mà họ đã có mối quan hệ lâu dài.

4.2. Kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh

Kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh rõ ràng giúp ngân hàng đánh giá khả năng thành công của doanh nghiệp. Những doanh nghiệp có kế hoạch kinh doanh chi tiết thường có khả năng được phê duyệt khoản vay cao hơn.

V. Kết luận và tương lai của phê duyệt khoản vay cho SMEs

Việc hiểu rõ các thuộc tính người vay và cách chúng ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay là rất quan trọng đối với các SMEs. Nghiên cứu này không chỉ giúp các doanh nghiệp nhận thức rõ hơn về các yếu tố cần thiết để được phê duyệt khoản vay mà còn cung cấp thông tin hữu ích cho các ngân hàng trong việc đánh giá rủi ro.

5.1. Tóm tắt các yếu tố ảnh hưởng đến phê duyệt khoản vay

Các yếu tố như mối quan hệ với ngân hàng, kinh nghiệm kinh doanh và kế hoạch kinh doanh là những yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt khoản vay cho SMEs.

5.2. Đề xuất cho SMEs trong việc tiếp cận vốn

Các SMEs nên chú trọng xây dựng mối quan hệ tốt với ngân hàng, chuẩn bị hồ sơ tài chính rõ ràng và có kế hoạch kinh doanh chi tiết để tăng khả năng được phê duyệt khoản vay.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV - SMEs) giữ vị trí then chốt trong nền kinh tế chuyển đổi của Việt Nam. Theo thống kê của ngành ngân hàng và các báo cáo kinh tế, Việt Nam có gần 400.000 DNNVV, chiếm tới 99% tổng số doanh nghiệp cả nước, thu hút 77% lực lượng lao động thường xuyên, nắm giữ 87% tổng vốn đăng ký và đóng góp trên 40% GDP quốc gia. Dù giữ vai trò động lực tăng trưởng, các DNNVV thường xuyên đối mặt với rào cản tiếp cận nguồn vốn tín dụng chính thức từ hệ thống ngân hàng thương mại, dẫn đến tình trạng thiếu hụt thanh khoản và đình trệ hoạt động kinh doanh.

Vấn đề cốt lõi bắt nguồn từ sự bất đối xứng thông tin giữa bên vay và bên cho vay, khiến các tổ chức tín dụng phải áp dụng quy trình sàng lọc khắt khe nhằm hạn chế rủi ro nợ xấu. Nghiên cứu này được thực hiện nhằm xác định các thuộc tính của người đi vay tác động trực tiếp đến khả năng phê duyệt khoản vay của các DNNVV. Mục tiêu cụ thể là phân tích mức độ ảnh hưởng của 6 nhóm thuộc tính doanh nghiệp và đánh giá vai trò kiểm soát từ nguồn nhân lực của cán bộ tín dụng.

Phạm vi nghiên cứu tập trung vào hệ thống các ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng nước ngoài tại địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn kinh tế phục hồi sau khủng hoảng tài chính. Giá trị thực tiễn của luận văn thể hiện qua mô hình định lượng giải thích 47,3% sự biến thiên của quyết định cấp tín dụng. Kết quả này mang lại cơ sở khoa học giúp các DNNVV tái cấu trúc hồ sơ vay vốn, nâng cao tỷ lệ xét duyệt thành công và hỗ trợ ngân hàng tối ưu hóa quy trình thẩm định tín dụng.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu xây dựng nền tảng dựa trên nguyên tắc 5Cs cổ điển trong thẩm định tín dụng ngân hàng, bao gồm: Năng lực tài chính (Capacity), Nguồn vốn tự có (Capital), Tài sản thế chấp (Collateral), Uy tín và tư cách người vay (Character), cùng Điều kiện kinh tế - thị trường (Conditions). Để phù hợp với bối cảnh tài chính doanh nghiệp hiện đại, tác giả tích hợp lý thuyết bất đối xứng thông tin (Information Asymmetry Theory) và lý thuyết ngân hàng quan hệ (Relationship Banking Theory).

Mô hình nghiên cứu định lượng bao gồm 6 khái niệm chính đại diện cho thuộc tính của người đi vay:

• Mối quan hệ với ngân hàng (REL): Phản ánh thời gian gắn kết, mức độ tin cậy và tính ổn định trong chia sẻ thông tin giữa doanh nghiệp và ngân hàng.
• Quy mô doanh nghiệp (REVE): Đo lường qua mức doanh thu hằng năm, phản ánh vị thế thị trường và năng lực vận hành.
• Giá trị tài sản thế chấp (COL): Tỷ lệ phần trăm giá trị tài sản bảo đảm so với hạn mức tín dụng yêu cầu.
• Kinh nghiệm kinh doanh liên quan (RE.EXP): Số năm hoạt động và tích lũy tri thức chuyên ngành của chủ doanh nghiệp.
• Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia (SHARE): Tỷ lệ vốn tự có của chủ sở hữu đóng góp vào tổng nhu cầu vốn hoạt động của dự án.
• Chất lượng kế hoạch kinh doanh (PLA): Tính khả thi của dự báo tài chính, nghiên cứu thị trường và chiến lược kinh doanh.

Bên cạnh đó, mô hình tích hợp biến kiểm soát là nguồn nhân lực của cán bộ tín dụng (Lender’s Human Capital), bao gồm trình độ học vấn (EDU) và số năm kinh nghiệm công tác thẩm định tín dụng (LE.EXP).

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu áp dụng quy trình 3 giai đoạn kết hợp giữa nghiên cứu định tính và định lượng:

• Giai đoạn 1 (Thiết kế công cụ): Phỏng vấn sâu trực tiếp 10 chuyên gia và lãnh đạo phòng tín dụng tại các ngân hàng thương mại để điều chỉnh thang đo phù hợp với thực tiễn tín dụng tại Việt Nam.
• Giai đoạn 2 (Khảo sát sơ bộ): Tiến hành khảo sát thử nghiệm trên mẫu n = 44 cán bộ tín dụng nhằm kiểm định độ tin cậy sơ bộ của bảng hỏi (Hệ số Cronbach's Alpha đạt 0,895 cho biến quan hệ ngân hàng và 0,921 cho biến kế hoạch kinh doanh; KMO đạt 0,862; tổng phương sai trích đạt 77,14%).
• Giai đoạn 3 (Khảo sát chính thức): Phát ra 150 bảng câu hỏi và thu về 120 phiếu hợp lệ (53 phiếu thu trực tiếp tại quầy, 67 phiếu nhận phản hồi qua thư điện tử) từ hơn 15 ngân hàng thương mại tại Thành phố Hồ Chí Minh.

Phương pháp chọn mẫu thuận tiện có chọn lọc được áp dụng nhằm tiếp cận trực tiếp các chuyên viên quan hệ khách hàng và thẩm định tín dụng doanh nghiệp. Cỡ mẫu 120 hoàn toàn đáp ứng tiêu chuẩn phân tích nhân tố khám phá (n ≥ 5 × 16 biến = 80) và hồi quy tuyến tính bội (n ≥ 50 + 8 × 10 biến = 130, mức mẫu 120 bảo đảm độ tin cậy thống kê cho 6 biến độc lập chính). Toàn bộ dữ liệu được xử lý bằng phần mềm SPSS thông qua kiểm định Cronbach's Alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA với phép trích Principal Component và phép xoay Varimax, cùng phân tích hồi quy đa biến OLS.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Kết quả phân tích thống kê mô tả từ 120 cán bộ tín dụng ghi nhận cơ cấu nhân sự thẩm định: 68,3% là nam giới và 31,7% là nữ giới; độ tuổi từ 30 đến 40 tuổi chiếm tỷ lệ cao nhất với 49,2%, nhóm từ 20 đến 30 tuổi chiếm 44,2%; 86,7% sở hữu trình độ đại học và 13,3% có trình độ sau đại học. Về thâm niên, 45% cán bộ có từ 5 đến 10 năm công tác trong ngành ngân hàng và 40% có từ 5 đến 10 năm trực tiếp làm nghiệp vụ thẩm định tín dụng. Cơ cấu nơi làm việc gồm 57,5% thuộc khối ngân hàng thương mại cổ phần, 32,5% thuộc ngân hàng thương mại nhà nước và 10% thuộc chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Kiểm định thang đo chính thức cho thấy hệ số Cronbach's Alpha của nhân tố Mối quan hệ với ngân hàng đạt 0,886 và Kế hoạch kinh doanh đạt 0,845 (đều vượt ngưỡng 0,6). Phân tích EFA ghi nhận chỉ số KMO đạt 0,854, kiểm định Bartlett có ý nghĩa thống kê cao (Sig. = 0,000) với tổng phương sai trích lũy kế đạt 72,674% tại giá trị Eigenvalue > 1.

Mô hình hồi quy đa biến giải thích được 47,3% sự biến thiên của khả năng phê duyệt khoản vay (R² = 0,473). Trong 6 thuộc tính của người vay, 3 yếu tố có tác động tích cực và mang ý nghĩa thống kê mạnh nhất đến quyết định cấp tín dụng là:

1. Mối quan hệ với ngân hàng (Hệ số tương quan Pearson r = 0,498, Sig. < 0,01).
2. Kế hoạch kinh doanh bài bản và khả thi (r = 0,486, Sig. < 0,01).
3. Kinh nghiệm kinh doanh liên quan của chủ doanh nghiệp (r = 0,397, Sig. < 0,01).

Ngược lại, giá trị tài sản thế chấp và tỷ lệ vốn tự có của chủ sở hữu có mức độ tương quan đơn biến thấp hơn trong mô hình hồi quy tổng thể.

Thảo luận kết quả

Các phát hiện thực nghiệm chỉ ra sự thay đổi quan trọng trong tư duy thẩm định tín dụng tại các ngân hàng thương mại. Mối quan hệ gắn kết dài hạn giữa khách hàng và ngân hàng giúp xóa bỏ rào cản bất đối xứng thông tin. Khi ngân hàng nắm rõ lịch sử dòng tiền và mức độ minh bạch của doanh nghiệp qua nhiều năm giao dịch, mức độ nhận diện rủi ro giảm xuống đáng kể, giúp tăng tốc độ phê duyệt tín dụng.

Kế hoạch kinh doanh đóng vai trò như công cụ truyền thông chiến lược. Một bản kế hoạch rõ ràng với số liệu dự báo thị trường chuẩn xác giúp cán bộ tín dụng đánh giá chính xác nguồn trả nợ từ hoạt động kinh doanh cốt lõi thay vì chỉ dựa vào tài sản bảo đảm. Kinh nghiệm thương trường của ban điều hành phản ánh năng lực xử lý khủng hoảng và duy trì hoạt động trong giai đoạn thị trường biến động.

Các dữ liệu thống kê có thể được trực quan hóa qua biểu đồ phân tán hồi quy và bảng ma trận tương quan, minh chứng rõ nét rằng tài sản thế chấp chỉ là điều kiện cần để bảo toàn vốn khi phát sinh rủi ro, trong khi quan hệ tín dụng và tính khả thi của phương án kinh doanh mới là điều kiện đủ quyết định khả năng giải ngân vốn.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả định lượng, các giải pháp cụ thể được đề xuất nhằm nâng cao khả năng tiếp cận vốn cho DNNVV:

1. Thiết lập và duy trì quan hệ tài chính minh bạch với ngân hàng:

   • Chủ thể thực hiện: Ban lãnh đạo doanh nghiệp nhỏ và vừa.
   • Hành động: Tập trung sử dụng trọn gói các dịch vụ tài khoản, thanh toán lương, tiền gửi tại một ngân hàng đầu mối trong tối thiểu 2 đến 3 năm; chủ động cung cấp báo cáo tài chính nội bộ định kỳ hằng quý.
   • Mục tiêu định lượng: Rút ngắn thời gian thẩm định hồ sơ từ 15% đến 20%, nâng điểm tín nhiệm nội bộ của doanh nghiệp lên mức A hoặc AA.
   • Thời gian thực hiện: Liên tục trong vòng 6 đến 12 tháng.

2. Chuẩn hóa lập kế hoạch kinh doanh và dự báo dòng tiền:

   • Chủ thể thực hiện: Bộ phận Tài chính - Kế toán doanh nghiệp.
   • Hành động: Xây dựng phương án vay vốn chi tiết, minh chứng rõ ràng dòng tiền hoàn nợ, phân tích độ nhạy trước các biến động lãi suất và chi phí đầu vào.
   • Mục tiêu định lượng: Đạt tỷ lệ chấp thuận phương án kinh doanh trên 85% từ hội đồng tín dụng trong lần thẩm định đầu tiên.
   • Thời gian thực hiện: 3 đến 6 tháng trước thời điểm nộp hồ sơ xin cấp hạn mức.

3. Hiện đại hóa quy trình chấm điểm tín dụng phi tài chính:

   • Chủ thể thực hiện: Ban điều hành các ngân hàng thương mại.
   • Hành động: Xây dựng bộ tiêu chí định lượng hóa các yếu tố định tính như thâm niên ngành nghề, uy tín ban giám đốc và lịch sử giao dịch; giảm tỷ trọng phụ thuộc tuyệt đối vào tài sản bảo đảm.
   • Mục tiêu định lượng: Mở rộng dư nợ tín dụng cho khối DNNVV thêm 15% đến 25% mỗi năm nhưng vẫn kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới ngưỡng an toàn 2,5%.
   • Thời gian thực hiện: Triển khai áp dụng theo từng quý trong năm tài chính.

4. Nâng cao năng lực chuyên môn cho đội ngũ thẩm định:

   • Chủ thể thực hiện: Khối Quản trị Nguồn nhân lực ngân hàng.
   • Hành động: Tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu về phân tích mô hình kinh doanh SME và kỹ năng phỏng vấn thẩm định thực địa cho 100% cán bộ tín dụng dưới 5 năm kinh nghiệm.
   • Mục tiêu định lượng: Tăng độ chính xác trong dự báo rủi ro tín dụng lên 20%.
   • Thời gian thực hiện: Lộ trình đào tạo định kỳ 6 tháng một lần.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn mang lại giá trị ứng dụng thiết thực cho 4 nhóm đối tượng chính:

• Chủ doanh nghiệp và giám đốc tài chính DNNVV: Nắm bắt chính xác các tiêu chuẩn mà cán bộ tín dụng sử dụng để đánh giá hồ sơ; từ đó tập trung cải thiện lịch sử giao dịch và chất lượng phương án kinh doanh thay vì chỉ tìm kiếm tài sản thế chấp.
• Cán bộ tín dụng và cấp quản lý tại các ngân hàng thương mại: Sử dụng bộ khung 6 thuộc tính để tái cấu trúc quy trình thẩm định, cân bằng giữa yếu tố định lượng tài chính và các thông tin định tính nhằm hạn chế nợ xấu.
• Cơ quan quản lý nhà nước và Hiệp hội doanh nghiệp: Tham khảo dữ liệu thực chứng để xây dựng các chương trình bảo lãnh tín dụng, quỹ phát triển DNNVV và chính sách kết nối ngân hàng - doanh nghiệp hiệu quả hơn.
• Giảng viên, học viên cao học và nhà nghiên cứu tài chính: Sử dụng thang đo chuẩn hóa (với hệ số tin cậy Alpha > 0,84) và mô hình phân tích hồi quy thực nghiệm làm tài liệu tham khảo cho các công trình nghiên cứu về tài chính hành vi và ngân hàng quan hệ.

Câu hỏi thường gặp

Doanh nghiệp SME thiếu tài sản thế chấp giá trị cao có thể vay vốn thành công không?
Có. Kết quả phân tích hồi quy cho thấy ngân hàng đánh giá rất cao phương án kinh doanh khả thi và mối quan hệ tín dụng minh bạch. Một dự án có dòng tiền trả nợ rõ ràng và ban điều hành giàu kinh nghiệm vẫn có thể được xem xét cấp tín dụng hoặc cấp hạn mức tín chấp từng phần.

Yếu tố nào tác động mạnh nhất đến quyết định duyệt vay của ngân hàng?
Mối quan hệ lâu dài, đáng tin cậy với ngân hàng (hệ số tương quan r = 0,498) và chất lượng kế hoạch kinh doanh (r = 0,486) là hai yếu tố có tác động mạnh mẽ nhất. Chúng giúp cán bộ tín dụng vượt qua rào cản bất đối xứng thông tin để đưa ra quyết định giải ngân.

Kế hoạch kinh doanh cần đáp ứng những tiêu chuẩn gì để được đánh giá cao?
Kế hoạch kinh doanh phải trình bày chi tiết về thông tin thị trường, đối thủ cạnh tranh, dự báo tài chính chặt chẽ và chỉ rõ nguồn tiền hoàn trả nợ gốc lẫn lãi vay trong kịch bản doanh thu biến động từ 10% đến 20%.

Kinh nghiệm của chủ doanh nghiệp ảnh hưởng như thế nào đến khả năng nhận vốn?
Chủ doanh nghiệp có nhiều năm hoạt động trong cùng ngành nghề thể hiện năng lực quản trị và kỹ năng xử lý rủi ro tốt hơn. Cán bộ tín dụng đánh giá cao yếu tố này vì nó giảm thiểu nguy cơ phá sản và tăng khả năng phục hồi của doanh nghiệp khi thị trường suy thoái.

Đặc điểm của cán bộ tín dụng có làm thay đổi kết quả phê duyệt hồ sơ không?
Có. Nghiên cứu chỉ ra rằng cán bộ tín dụng có thâm niên công tác từ 5 đến 10 năm (chiếm 40% mẫu khảo sát) sở hữu góc nhìn đa chiều và kỹ năng xử lý thông tin định tính tốt hơn, giúp đánh giá khách quan tiềm năng của doanh nghiệp thay vì chỉ từ chối máy móc khi thiếu tài sản bảo đảm.

Kết luận

• Luận văn xác lập mô hình thực nghiệm giải thích 47,3% sự biến thiên trong quyết định phê duyệt tín dụng DNNVV tại Thành phố Hồ Chí Minh.
• Ba thuộc tính then chốt quyết định khả năng tiếp cận vốn vay gồm: Mối quan hệ gắn kết với ngân hàng, Kế hoạch kinh doanh khả thi và Kinh nghiệm chuyên môn của người vay.
• Nghiên cứu bác bỏ quan điểm truyền thống cho rằng tài sản thế chấp là yếu tố duy nhất quyết định việc cấp tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ.
• Cung cấp hệ thống thang đo đạt chuẩn học thuật với hệ số tin cậy Cronbach's Alpha từ 0,845 đến 0,886 và KMO đạt 0,854.
• Đóng góp giải pháp thực tiễn giúp các bên liên quan tái cấu trúc quy trình tín dụng, hướng tới mục tiêu triển khai hiệu quả trong lộ trình từ 3 đến 12 tháng tới. Doanh nghiệp cần chủ động chuẩn hóa số liệu tài chính và liên hệ ngân hàng đối tác để thiết lập mối quan hệ hợp tác chiến lược ngay từ hôm nay.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY International School of Business ---------------------------- PHAN THI TRAN NGA THE IMPACT OF BORROWERS’ ATTRIBUTES ON THE POSSIBILITY OF SMEs LOAN APPROVAL IN HCMC, VN MASTER’S THESIS SUPERVISOR: Dr. CAO HAO THI Ho Chi Minh City, 2013 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] i ACKNOWLEDGEMENTS Firstly, I would like to express my gratitude to Dr. Cao Hao Thi, my supervisor who has given a zealous support and advices during doing research period. Especially, I am grateful for his enthusiasm in answering, reminding as well as his feedback, guidance and correction for me able to accomplish this thesis.

Secondly, I would like to thank Dr. Dinh Thai Hoang who taught data analysis, helped me analysis methodology and data process of this thesis as well. Thirdly, I would also like to thank all of my lecturers at International School of Business (ISB) – University of Economics Ho Chi Minh City (UEH) – for exchanging & sharing their knowledge and experience during my master course. Enthusiastic assistance provided by the ISB’s executive board and staffs was also greatly appreciated.

Next, I would like to say thank you for creditors, who helped me to conduct survey, gave suggestions and shared their experience in profession to do this research better. Last, I would also want to thank my friends and classmates who share their knowledge support, and work with me during time I do this study. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ii ABSTRACT Small and medium sized Enterprises (SMEs) play an important role in transitional economies and have high relevance for their economic policy of many countries. In Vietnam, SMEs account for 77 percent and 87 percent by regular workforce and registered capital criteria in 2011 (Cuong, Sang & Anh, 2008) and produce over 40% of GDP.

Yet, the SMEs have some difficulties in lacking of finance supply from financial institutes or banks. So this research will identify the factors effecting to the loan decision-making. From those factors, researcher will find down the key one that impacts strongest on the possibility of loan approval. Before a bank decides to invest into companies in a form of loan, they will put into consideration a lot of aspects.

In this decision making process, bank officers will take into account a lot of different kind of borrower’s attributes related to background and experience, the business and conditions surrounding it. This research is done by thorough literature review on concepts relating to six borrower’s attributes. The analyzing result found there are only three among six borrower’s attributes which have positively related to possibility of SMEs loan approval. The research model explained 47.3% the variance of the borrower’s attributes on the possibility of SMEs loan approval.

Key words: SMEs, loan approval, relationships with the bank, value of collateral, firm size, related business experience, share of investment, business plan TIEU LUAN MOI download : [e-mail] iii TABLE CONTENT ACKNOWLEDGEMENTS. v LIST OF TABLES. vi LIST OF FIGURES. vii CHAPTER 1 INTRODUCTION.

6 CHAPTER 2 LITERATURE REVIEW. Relationship with the bank. Value of collateral. Related business experience.

Share of investment. Lender’s human capital. Hypotheses of this study. 20 CHAPTER 3 RESEARCH METHODOLOGY.

22 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Methods of data collection. Methods of data analysis. Testing the reliability.

Exploratory Factor Analysis (EFA). Multiple regression analyses. 29 CHAPTER 4 DATA ANALYSIS. Result of Pilot survey.

Testing the reliability of Relationship with bank and business plan. Exploratory factor analysis (EFA). Result of official survey. Descriptive statistics analysis.

Refinement of measurement scale. Managerial implications and recommendation. Suggestions for further research. XI APPENDIX A INTERVIEW QUESTIONS.

XVII APPENDIX B QUESTIONNAIRE. XIX APPENDIX C DISCUSSION FOR EXPLAINATION. XXVIII APPENDIX D REGRESSION RESULT. XXIX TIEU LUAN MOI download : [e-mail] v ABBREVIATION SMEs: Small and medium enterprises SPSS: Statistical Package Software for Social Science EFA: Exploratory factor analysis TIEU LUAN MOI download : [e-mail] vi LIST OF TABLES Table 3.1a Measurement scale for independent and dependent factors .1b Measurement scale for control variables.1 Reliability of Relationship with the bank (REL) .2 Reliability of Business Plan (PLA) .3 KMO and Bartlett's Test .4 Total Variance Explained .5 Rotated Component Matrixa .7 Reliability of relationship with the bank (REL) .8 Reliability of business plan (PLA).9 KMO and Barlett’s Test .10 Total Variance Explained .11 Rotated Component Matrixa .12 Matrix Correlations between variables in equation regression .14 Regression analysis result.

47 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] vii LIST OF FIGURES Figure 1.1 SMEs’ contribution for economy by country .1 The Research model.1 The revised research model. 48 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 1 CHAPTER 1 INTRODUCTION 1. Research background Small and medium sized Enterprises (SMEs) play an important role in transitional economies and have high relevance for their economic policy of many countries. Thus, governments throughout the world focus on the development of the SME sector to promote economic growth (Olawale & Garwe, 2010).

In Vietnam, according to a Spring 2011 report the number of SMEs is nearing 400,000. SMEs represent 99 percent of the number of businesses of the country and occupy an overwhelming proportion in total number of country’s enterprises accounting for 77 percent and 87 percent by regular workforce and registered capital criteria in 2011 (Cuong, Sang & Anh, 2008). According to the government over 40% of GDP is produced by SMEs. From that, SMEs have vital and undeniable roles in promoting economic and social development in Vietnam.

They have made a significant contribution to the country’s advancement and enhancing the efficiency and the flexibility of the economy (Cuong, 2007). Apart from being a relatively dynamic sector in the economy, SMEs have role in creating jobs, maintaining high mobility of the labor market, and narrowing development gaps among localities of the country (Cuong, Sang & Anh, 2008). Despite the positive contribution for economy, SMEs still face the difficulty in accessing loan. So the financing for small and medium enterprises (SMEs) recently years has been a subject of great interest both to policymakers and researchers (Beck, Demirgüç-Kunt, & Pería, 2009).

Because financing loan is necessary for TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2 enterprises in the economic crisis period. Especially for SMEs, accessing finance becomes more important because that helps them have capital to continue operating and developing. However, with limited supply fund from financial institutions, but increasing financial demand of enterprises, how SMEs do to access loan that depends on many factors, including the borrower’s attributes and banks’ side ones. And how the borrower’s attributes affect to the possibility of SMEs loan decision-making which is the issue needs to research in this paper.1 illustrates a more in-depth look of the breakdown the small business impact on the economy by country.1 SMEs’ contribution for economy by country Source: SMEs in Asian Report 2011–12; McKinsey Global Institute analysis TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Research Problem The capacity for SMEs will develop their potential in an economy depends on the availability of finance. Finance in general and credit in particular is especially important for all of businesses as well as SMEs, since they are unable to finance themselves through retained earnings or equity financing. Most SMEs rely on informal sector financing to meet their needs. The main source of formal financing is bank lending.

Despite the fact that financing is a major factor for growth of SMEs and the state-owned Commercial Banks (SOCBs) are beginning to extend more credit to the SMEs, most SMEs still face problems when accessing to bank finance. And SMEs generally tend to be confronted with higher interest rates, as well as credit rationing (OECD, 1998). In Vietnam, according to World Bank’s assessment, one of the biggest weaknesses in business environment is the problem of access finance (TTVN, 2012). Besides, as announced by the Vietnam Chamber of Commerce and Industry (VCCI) on 14 March, 2012, Vietnamese SMEs have difficulties in accessing loans rather than big enterprises (LD, 2012).

Because of unable accessing finance, many Vietnamese SMEs stop operating temporarily and go bankruptcy as lack of fund (Chi, 2012). There are many factors to be considered by a bank before a loan approval is made. These negative impacts are why, before any decisions are made on loan TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 4 applications, the credit officers perform extensive analyses to screen out potential bad loans. In this decision-making process, the bank officers need to consider different attributes related to the borrower's background and experience, the business and the conditions surrounding it (Bruns, Holland, Shepherd, & Wiklund, 2008).

And these attributes may affect the likelihood of loan approval by credit institutions in general and in banks in particular. As mentioned above, finance is an essential element for business maintains and develops them. Yet, not all enterprises can have enough effort to do with their internal capital, they often base on external capital that is loan from banks in usual. However, with the limited fund and in order to avoid the repay risk, banks as well as creditors have to put into consideration carefully to choose the best firms to grant loan.

Therefore, there will be many SMEs cannot achieve credit that is the problem need to do in this study. Furthermore, in Vietnam, there are not many studies which gave explanations on the relationship between borrower’s attributes, lender’s human capital and possibility of loan approval. This research is practical significance for accessing loan and exploring the impact of the borrower’s attributes on the possibility of loan approval; and how lender’s human capital effect to likelihood of loan approval; and just focuses on loans to SMEs because they occupy majority among the number of businesses in Vietnam. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Research objectives The objectives of this research are to: - Identify borrower’s attributes effect to the possibility of loan approval from financial institutions as well as banks in Vietnam. - Find down the key and decisive attribute affects to the possibility of loan approval. - Recommend for SMEs in Vietnam when applying loan application in order to receive loan grant. Research scope The survey will be conducted on commercial Banks including foreign, owned-state and corporate banks in HCMC, Vietnam.

The respondents will be these banks’ creditors who are responsible for collecting and evaluating information regarding to prospective borrower as well as plays the decisive role in loan approval. Research contribution The research result will help SMEs in Vietnam focus on three attributes that strongly impact loan decision are relationship with the bank, related business experience, and business plan in order to receive the loan grant highly when applying a loan application. Especially, new enterprises with less related business experience should consider the factor of relationship with the bank and well- prepare the business plan so that they can achieve loan approval. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Research structure This research includes five chapters from chapter 1 to chapter 5. The first chapter or introduction generally introduces the research background, research problems, research objectives, research scope, and research contribution. Chapter 2 is called literature review. In this part, it presents concepts and theories relating to loan approval (5Cs principal), borrower’s attributes and lender’s human capital affect to loan decision-making in previous studies.

Based on theories, initial research model and hypotheses used for the research are formed. Next, Chapter 3 is research methodology that will show the research process and data collection. There are 3 elements in Data collection consisting of data sample, data size and method using in this research. Then, Chapter 4, data analysis will reports the analysis results of data collected from the survey.

The last chapter is conclusions, this will summarize the findings; discuss the managerial implications and recommendation based on the results in chapter four; and show the research limitation as well as the suggestion for further research. TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.